में उपलब्ध : English I हिंदी

Learning Modules Hide

अध्याय 5: शेयर बाजार में शुरुआत करना

6 Mins 03 Mar 2022 0 टिप्पणी 298 पसंद

अब तक आप जान चुके होंगे कि शेयरों में निवेश या व्यापार करने के लिए डीमैट खाता होना अनिवार्य है। लेकिन यह इतना महत्वपूर्ण क्यों है? किसी भी बदलाव का मकसद जीवन को बेहतर और सरल बनाना होता है। और यही कारण है कि डीमैट खाता शुरू किया गया। डीमैट खाता आइए इसे एक उदाहरण की मदद से समझते हैं। डीमैट खाता अनिवार्य होने से पहले राहुल की निवेश शैली पर एक नजर डालते हैं। राहुल कंपनी XYZ लिमिटेड में निवेश करना चाहता है। वह अपने ब्रोकर को फोन करता है और उसे XYZ लिमिटेड में निवेश प्रक्रिया पूरी करने के लिए कहता है। ब्रोकर को शेयर प्रमाणपत्र और हस्तांतरण विलेख मिल जाता है। वह इसे राहुल के पास ले जाता है और राहुल इस आवेदन पर हस्ताक्षर करके उसे सौंप देता है। अब, ब्रोकर हस्ताक्षरित फॉर्म को रजिस्ट्रार के पास भेजता है और उसका सत्यापन करवाता है। सफल सत्यापन के बाद राहुल को शेयर प्रमाणपत्र प्राप्त हो जाते हैं।

डिजिटल युग से पहले शेयर बाजार के सभी निवेशकों के लिए यह लंबी और जटिल प्रक्रिया आम बात थी। और क्या आप इस पर विश्वास करेंगे?

शेयर प्राप्त करने में आमतौर पर 6 से 8 सप्ताह का समय लगता था!

लेकिन डिजिटलीकरण के कारण:

ऑनलाइन समाचार पत्रों के कारण अब आपको समाचार पत्र पढ़ने के लिए प्रिंट की आवश्यकता नहीं है!

ऑनलाइन स्कूल कक्षाओं के कारण अब आपको स्कूल जाने के लिए स्कूल भवन तक यात्रा करने की आवश्यकता नहीं है!

एलोन मस्क के कारण अब आप बिना कार चलाए कार चला सकते हैं!

एक सरल उदाहरण लें: ईमेल के आने तक सदियों से हाथ से पत्र या नोट लिखना एक मानक विकल्प था।

इसलिए, हमारे जीवन के हर पहलू में बदलाव के साथ, वित्त क्षेत्र में भी कुछ बदलाव होना ही था।

1996 में, भारत ने एक स्टॉक एक्सचेंज, यानी नेशनल स्टॉक एक्सचेंज ऑफ इंडिया लिमिटेड (एनएसई) में व्यापार के लिए डीमैट खाता प्रणाली शुरू की, जिसका अनुसरण बीएसई लिमिटेड (बीएसई) ने भी शीघ्र ही किया।

यह इससे न केवल समय की बचत हुई बल्कि रिकॉर्ड रखना और धोखाधड़ी से बचाव करना भी आसान हो गया।

तो फिर, डीमैट क्या है?

दरअसल, डीमैट शब्द डीमैटरियलाइजेशन का संक्षिप्त रूप है। यह भौतिक प्रमाणपत्रों को इलेक्ट्रॉनिक रूप में परिवर्तित करने की प्रक्रिया है। ये प्रमाणपत्र डिपॉजिटरी पार्टिसिपेंट (डीपी) के खाते में रखे जाते हैं।

तो, डीमैटरियलाइजेशन के बाद मुद्रित प्रमाणपत्रों का क्या हुआ?

5 दिसंबर, 2018 से, सेबी ने अनिवार्य कर दिया है कि सभी पेपर शेयर अतरल होंगे। इसलिए, भौतिक पेपर शेयर रखने वाले सभी लोगों को इसे इलेक्ट्रॉनिक रूप में परिवर्तित करना पड़ा। आज के डीमैट विकल्प ने प्रतिभूतियों के धोखाधड़ीपूर्ण अधिग्रहण और हस्तांतरण, खुदरा निवेशकों के नाम पर आवेदन करने वाले बेईमान ऑपरेटरों, चोरी, हानि आदि जैसी कई समस्याओं को दूर कर दिया है, जिससे शेयर लेनदेन निष्पक्ष, व्यावहारिक और गुणात्मक रूप से बेहतर हो गए हैं।

यह हमें डीमैट खाते के कई लाभों की ओर ले जाता है।

इससे यात्रा के दौरान शेयर प्रमाणपत्रों के खोने की समस्या समाप्त हो जाती है।
यदि मूल शेयर प्रमाणपत्र क्षतिग्रस्त या गुम हो जाते हैं, तो डुप्लिकेट प्रमाणपत्र प्राप्त करने की आवश्यकता होने पर यह निवेशक/व्यापारी को काफी धन की बचत कराता है।
तत्काल हस्तांतरण और पंजीकरण के कारण यह प्रतिभूतियों की तरलता को बढ़ाता है।
यह निवेशकों को बोनस और अधिकार सीधे उनके डिपॉजिटरी खाते में जमा करने की अनुमति देता है।
यह एक भी प्रतिभूति को खरीदने और बेचने में सक्षम बनाता है जो पहले संभव नहीं था।

खैर, ऐसा नहीं है।

डीमैट खाता खोलना बैंक खाता खोलने जितना ही आसान है।

कैसे?

डीमैट खाता खोलने की प्रक्रिया इस प्रकार है

आप इन चरणों का पालन करके किसी भी डीपी के साथ ऑनलाइन डीमैट खाता खोल सकते हैं:

डीपी के पास उपलब्ध खाता खोलने का फॉर्म भरें।
डीपी-ग्राहक समझौते पर डिजिटल हस्ताक्षर करें और जमा करें, जिसमें डीपी और खाता खोलने के इच्छुक व्यक्ति के अधिकार और कर्तव्य परिभाषित हैं।
मांगे गए दस्तावेजों की प्रतियां जमा करके केवाईसी मानदंडों को पूरा करें और ऑनलाइन सत्यापन प्रक्रिया पूरी करें।
अपना ग्राहक खाता संख्या (ग्राहक आईडी) प्राप्त करें।

क्या आप जानते हैं?

आप जितने चाहें उतने डीमैट खाते खोल सकते हैं, इस पर कोई प्रतिबंध नहीं है।

अपने शेयर प्रमाणपत्रों को विमटेरियलाइज़ करने की प्रक्रिया

अपने डीपी से प्राप्त विमटेरियलाइज़ेशन अनुरोध फॉर्म भरें। फॉर्म के साथ अपने शेयर प्रमाणपत्र जमा करें; (डीमैट के लिए जमा करने से पहले प्रमाणपत्र के मुख पृष्ठ पर "डीमैट के लिए सरेंडर किया गया" लिखें)

डीमैटरियलाइज्ड शेयरों का क्रेडिट आपके खाते में दो-तीन सप्ताह के भीतर प्राप्त हो जाएगा।

यदि आपके मौजूदा भौतिक शेयर संयुक्त नामों में हैं, तो अपने शेयर प्रमाणपत्रों को डीमैट के लिए जमा करने से पहले खाता उसी क्रम में खोलें।

क्या आप जानते हैं?

यदि आप अपनी प्रतिभूतियों को उनके भौतिक रूप में वापस प्राप्त करना चाहते हैं, तो आपको RRF (रीमैट अनुरोध प्रपत्र) भरना होगा।

इस फॉर्म को अपने डीपी को भेजें और उनसे अपने शेयर प्रमाणपत्रों के पुन: सामग्रीकरण का अनुरोध करें।

शेयर बाजार में निवेश कैसे करें?

अब, निम्नलिखित कुछ ऐसे वाक्यांश हैं जो आपने पहले भी कई बार सुने होंगे -

“शेयर बाजार में निवेश करने के लिए आपको अच्छे ज्ञान की आवश्यकता है”

“शेयर बाजार में निवेश न करें, इसे समझना मुश्किल है”

“शेयर बाजार पहली बार काम करने वालों के लिए नहीं है”

“शेयर बाजार कमजोर दिल वालों के लिए नहीं है”

“क्या आप जानते भी हैं कि शेयर बाजार में ट्रेडिंग कैसे की जाती है?” शेयर बाजार?

आपको ये याद होंगे, है ना?

शायद यही कारण है कि आपने अभी तक शेयर बाजार में निवेश शुरू नहीं किया है। हालांकि इनमें से कुछ बातें आपको जानी-पहचानी लग सकती हैं, शेयर बाजार को समझना वास्तव में उतना मुश्किल नहीं है जितना आप सोचते हैं।

आइए शेयर बाजार में निवेश करने की प्रक्रिया पर एक नज़र डालते हैं

आपने कंपनी ABC के बारे में अच्छी तरह से जानकारी जुटा ली है और आपको पूरा विश्वास है कि इसका भविष्य उज्ज्वल है। तो, इस जानकारी के साथ, आप इस कंपनी में निवेश करना चाहते हैं। तो आप क्या करेंगे?

सबसे पहले, आप एक ब्रोकर के साथ ट्रेडिंग खाता खोलते हैं। ऐसा इसलिए है क्योंकि शेयर बाजार में शेयरों की खरीद-बिक्री व्यक्तियों द्वारा नहीं बल्कि स्टॉक ब्रोकरों या ब्रोकरेज फर्मों द्वारा की जाती है। आप अपने ट्रेडिंग खाते से शेयर बाजार में शेयर खरीदने या बेचने का ऑर्डर दे सकते हैं। उदाहरण के लिए, आप अपने ट्रेडिंग खाते से 'खरीद' का ऑर्डर देते हैं। ब्रोकर फिर इस अनुरोध को शेयर बाजार को भेजता है ताकि वह 'बेच' का ऑर्डर ढूंढ सके। जैसे ही शेयर बाजार को 'बेच' का ऑर्डर मिल जाता है, कीमत तय की जाती है और लेन-देन पूरा हो जाता है। आपके ब्रोकर को शेयर बाजार से पुष्टि मिलती है, जो फिर आपको सफल लेन-देन के बारे में सूचित करता है। इन सभी प्रक्रियाओं को पूरा होने में कुछ ही सेकंड लगते हैं। दोनों पक्षों की ओर से कोई चूक न होने की पुष्टि के बाद, क्लियरिंग हाउस/डिपॉजिटरी फंड/शेयरों का हस्तांतरण शुरू करता है, जिसे निपटान प्रक्रिया भी कहा जाता है। निपटान चक्र में दो कार्यदिवस लगते हैं। इसके बाद डीपी आपके डीमैट खाते में खरीदे गए शेयर जमा कर देता है। हालांकि, निपटान प्रक्रिया में कुछ अन्य मध्यस्थ भी शामिल होते हैं। हम बाद के अध्यायों में इनके और निपटान प्रक्रिया के बारे में विस्तार से चर्चा करेंगे।

क्या आप जानते हैं?

शेयर बाजार लगभग 422 साल पुराना है। सबसे पुराना शेयर बाजार, एम्स्टर्डम स्टॉक एक्सचेंज, डच ईस्ट इंडिया कंपनी द्वारा 1602 में स्थापित किया गया था। स्रोत: विकिपीडिया इसे समझना इतना मुश्किल नहीं था, है ना? लेकिन शेयर बाजार को कैसे पढ़ा जाता है? इसके प्रदर्शन का मूल्यांकन कैसे किया जाता है? आपको निश्चित रूप से दो शब्द याद होंगे जिन्होंने एक दिन चैनल बदलते समय आपका ध्यान खींचा था। एक बिजनेस न्यूज़ चैनल पर चल रहे टिकर में लिखा था, "वैश्विक तेजी का बाजार 2026 तक चलेगा..." इसके बाद, आपको यह भी याद होगा कि आपने पढ़ा था, "मंदी के बाज़ार में शेयर खरीदने वाले निवेशक..."

बुल और बेयर

ये शब्द शेयर बाज़ार से कैसे जुड़े हैं?

शेयर बाज़ार की भाषा में, इनका असल मतलब यह है:

बुल बाज़ार: शेयर की कीमतें बढ़ रही हैं या बढ़ने की उम्मीद है
बेयर बाज़ार: शेयर की कीमतें गिर रही हैं या गिरने की उम्मीद है

लेकिन 'बुल' और 'बेयर' क्यों?

क्या आप जानते हैं कि एक बैल अपने प्रतिद्वंद्वी पर कैसे हमला करता है? अपने सींगों को हवा में उठाकर। बिल्कुल सही!

बैल के हमले की इस ऊपर की ओर गति की तुलना शेयर बाजार की ऊपर की ओर गति से की जाती है। कीमतें।

जबकि, भालू अपने प्रतिद्वंद्वी पर कैसे हमला करता है? अपने पंजों को ज़मीन की ओर पटककर।

यहाँ, भालू के हमले की नीचे की ओर गति की तुलना शेयर बाजार की कीमतों में गिरावट से की गई है।

क्या आप जानते हैं?

'भालू' शब्द 'बैल' से पहले आया था। माना जाता है कि इसकी उत्पत्ति एक कहावत से हुई है – “बेच दो” भालू को पकड़ने से पहले ही उसकी खाल उतार देना।

अतिरिक्त जानकारी: सर्वश्रेष्ठ इक्विटी म्यूचुअल फंड कैसे चुनें

सारांश

भौतिक प्रमाणपत्रों को इलेक्ट्रॉनिक रूप में बदलना डीमैट कहलाता है - जो कि डीमैटरियलाइजेशन का संक्षिप्त रूप है।
डीमैट प्रतिभूतियों को रखने से प्रतिभूतियों का अवैध हस्तांतरण, बेईमान ऑपरेटर, चोरी, हानि आदि समाप्त हो गए हैं, जिससे शेयर लेनदेन निष्पक्ष, व्यावहारिक और गुणात्मक रूप से बेहतर।
शेयर बाजार में खरीदने और बेचने के लिए, आपको एक ब्रोकर के साथ ट्रेडिंग खाता खोलना होगा।
शेयर बाजार में बुल और बेयर शब्द यह दर्शाते हैं कि शेयर बाजार किसी विशेष समय पर कैसा प्रदर्शन कर रहा है—बुल बाजार का मतलब तेजी है, जबकि बेयर बाजार तब होता है जब अर्थव्यवस्था में मंदी होती है और शेयरों में गिरावट आती है।

अगले अध्याय में, हम शेयर बाजार में निवेश करते समय शेयरों को खरीदने और बेचने की प्रक्रिया को समझेंगे।

Disclaimer

ICICI Securities Limited has its registered office at ICICI Venture House, Appasaheb Marathe Marg, Prabhadevi, Mumbai - 400025, India, Tel No:- 022 - 2288 2460, 022 - 2288 2470. The non-broking products / services like iLearn and Financial Learning are not exchange traded products / services and ICICI Securities Ltd. is just acting as a distributor/ referral Agent of such products / services and all disputes with respect to the distribution activity would not have access to Exchange investor redressal or Arbitration mechanism. iLearn is not an exchange traded product/service of ICICI Securities Ltd. All disputes with respect to the activity on the platform would not have access to Exchange investor redressal or Arbitration mechanism. ICICI Securities Ltd. is a Member of National Stock Exchange of India Ltd (Member Code :07730), BSE Ltd (Member Code :103) and Member of Multi Commodity Exchange of India Ltd. (Member Code: 56250) and having SEBI registration no. INZ000183631. ICICI Securities Ltd. is a SEBI registered with SEBI as a Research Analyst vide registration no. INH000000990. Name of the Compliance officer (broking): Mr. Atul Agrawal, Contact number: 022-69997051, E-mail address: complianceofficer@icicisecurities.com Investments in securities markets are subject to market risks, read all the related documents carefully before investing. The contents herein above shall not be considered as an invitation or persuasion to trade or invest. ICICI Securities Ltd. and affiliates accept no liabilities for any loss or damage of any kind arising out of any actions taken in reliance thereon. Such representations are not indicative of future results. The securities quoted are exemplary and are not recommendatory. AMFI Regn. No.: ARN-0845. PFRDA registration numbers: POP no -05092018. ICICI Securities Ltd. acts as a Composite Corporate agent having registration number –CA0113. Mutual Fund Investments are subject to market risks, read all scheme related documents carefully. Please note, Mutual Fund, Corporate Fixed Deposits, Bonds, Alternate investment funds, Tax planning, Succession planning, NPS, IPO, Investment Advisory and Loans related services are not Exchange traded products and ICICI Securities Ltd. is acting as a distributor to solicit these products. Please note, Insurance related services are not Exchange traded products and ICICI Securities Ltd. is acting as a corporate agent to solicit these products. All disputes with respect to the distribution activity, would not have access to Exchange investor redressal forum or Arbitration mechanism. The non-broking products / services like Research, etc. are not exchange traded products / services and all disputes with respect to such activities would not have access to Exchange investor redressal or Arbitration mechanism. The contents herein above are solely for informational purpose and may not be used or considered as an offer document or solicitation of offer to buy or sell or subscribe for securities or other financial instruments or any other product. Investors should consult their financial advisers whether the product is suitable for them before taking any decision. The contents herein mentioned are solely for informational and educational purpose.