अध्याय 5: स्टॉक निवेश पर कराधान - भाग 1

यह साल का वह समय है!

अपने करों को दर्ज करने का समय।

जैसा कि आप अपने दस्तावेजों को क्रम में प्राप्त करते हैं, आपके वित्तीय सलाहकार बताते हैं, अब आपको अपने स्टॉक निवेश पर करों का भुगतान करने की आवश्यकता है। और आप अचानक आश्चर्य करते हैं कि क्या आपने एक बड़ा सिरदर्द लिया है!

एक बात निश्चित रूप से है; आपको प्राप्त होने वाली किसी भी आय पर, आपको अपने आयकर स्लैब के अनुसार कर का भुगतान करना होगा।

इसलिए, यह आपके इक्विटी निवेश के साथ है। उदाहरण के लिए, यदि आप अपने शेयरों को लाभ पर बेचते हैं, जो खरीद मूल्य से अधिक है, तो आपको पूंजीगत लाभ से लाभ होता है, जिस पर आपको कर का भुगतान करना पड़ सकता है।

लेकिन तभी आपका वित्तीय सलाहकार कुछ महत्वपूर्ण कर लाभों को इंगित करता है और आपकी आंखें चमकती हैं!

आइए जानते हैं और भी।

नफा-नुकसान पर कराधान

याद रखें, पिछले अध्याय में, हमने सीखा कि दो प्रकार के इक्विटी शेयर हैं - सूचीबद्ध शेयर और गैर-सूचीबद्ध इक्विटी शेयर।

जब आप स्टॉक एक्सचेंज - एनएसई या बीएसई पर रिलायंस इंडस्ट्रीज लिमिटेड जैसी सूचीबद्ध कंपनी का हिस्सा खरीदते हैं - तो इसे सूचीबद्ध इक्विटी शेयर के रूप में संदर्भित किया जाता है। इसलिए, यदि आपने रिलायंस इंडस्ट्रीज लिमिटेड के शेयरों को 12 महीने या उससे अधिक समय तक रखने का फैसला किया है, तो इसे दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ माना जाता है। और 12 महीने से भी कम अल्पकालिक पूंजीगत लाभ है।

लेकिन कहते हैं, आपने अपने सबसे अच्छे दोस्त के स्टार्ट-अप के शेयर खरीदे हैं, जो स्टॉक एक्सचेंज पर कारोबार नहीं किया जाता है। अब उन्हें गैर-सूचीबद्ध शेयरों के रूप में जाना जाता है, क्योंकि आपके मित्र का स्टार्ट-अप एक गैर-सूचीबद्ध कंपनी है जो बाजार में निजी तौर पर संचालित होती है। इस मामले में, इसे दीर्घकालिक के रूप में माना जाने के लिए, आपको 24 महीने या उससे अधिक समय तक पकड़ रखने की आवश्यकता होगी। इसी तरह अगर आप इन शेयरों को 24 महीने के भीतर बेचते हैं तो आपको शॉर्ट टर्म कैपिटल गेन टैक्स देना होगा। यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि कोई भी म्यूचुअल फंड जो घरेलू कंपनियों के इक्विटी शेयरों में निवेश योग्य फंडों का 65% निवेश करता है, उसे इक्विटी-ओरिएंटेड म्यूचुअल फंड के रूप में वर्गीकृत किया जाता है और इक्विटी शेयरों के समान कर लगाया जाएगा।

क्या विभिन्न प्रकार के कराधान हैं?

वर्गीकृत के रूप में चार प्रकार हैं:

• दीर्घावधि पूंजीगत लाभ (एलटीसीजी)
• अल्पकालिक पूंजीगत लाभ (एसटीसीजी)
• इंट्रा-डे ट्रेडिंग (सट्टा व्यापार आय)
• लाभांश आय

अधिकांश इक्विटी वित्तीय साधनों के लिए कर उपचार होल्डिंग अवधि पर आधारित है। और जितना अधिक आप अपने निवेश पर पकड़ते हैं, कर की दरों को कम करें।

लिस्टेड शेयरों के लिए टैक्स की दरें क्या हैं?

आयकर नियम के अनुसार, सूचीबद्ध शेयरों में आपके निवेश से एक वित्त वर्ष में 1 लाख रुपये तक का लॉन्ग टर्म कैपिटल गेन्स (एलटीसीजी) टैक्स फ्री होता है। आपके द्वारा 1 लाख रुपये से अधिक के किसी भी लाभ पर 10% की दर से कर लगाया जाएगा। दूसरी ओर, यदि आप अपने सूचीबद्ध शेयरों को वर्ष से कम समय तक रखते हैं, तो आपको 15% पर अल्पकालिक पूंजीगत लाभ (एसटीसीजी) का भुगतान करने की आवश्यकता होगी जो लागू अधिभार और उपकर के अनन्य है। यहां अधिभार कर पर एक कर है जो किसी विशेष कारण के लिए एकत्र नहीं किया जाता है, जबकि कर राशि पर लेकिन एक विशिष्ट उद्देश्य के लिए उपकर भी लगाया जाता है।

अब गैर-सूचीबद्ध शेयरों के बारे में क्या?

स्टॉक एक्सचेंज में सूचीबद्ध नहीं इक्विटी निवेश पर, इंडेक्सेशन के साथ एलटीसीजी कर की दर 20% है। दूसरी ओर, आपको अपनी आयकर स्लैब दरों के अनुसार एसटीसीजी कर का भुगतान करने की आवश्यकता होगी।

रुको, अनुक्रमणिका क्या है?

अनुक्रमण आपको अपनी कर देयता में कटौती करने में मदद करने के लिए मुद्रास्फीति के आधार पर खरीद लागत को समायोजित करने में मदद करता है।

हर साल, भारत सरकार लागत मुद्रास्फीति सूचकांक (सीआईआई) जारी करती है ताकि आपको अनुक्रमित लागतों का अनुमान लगाने में मदद मिल सके। अपनी इक्विटी परिसंपत्ति के अनुक्रमित खरीद मूल्य को जानने के लिए, आप निम्न सूत्र का उपयोग कर सकते हैं:

अनुक्रमित खरीद मूल्य = खरीदे गए शेयरों की लागत x बिक्री के वर्ष का सीआईआई / खरीद वर्ष का सीआईआई

आप बिक्री मूल्य से अनुक्रमित खरीद मूल्य को घटाकर अपने पूंजीगत लाभ की गणना कर सकते हैं।

आइए एक उदाहरण देखें जो सूचीबद्ध शेयरों पर एलटीसीजी की व्याख्या करता है।

मान लीजिए कि आपने^{1 अप्रैल} 2019 को एनएसई पर 2000 रुपये प्रति शेयर की दर से एक कंपनी 'अल्फाटेक लिमिटेड' के 1000 शेयर खरीदे और उन्हें^{1 जुलाई} 2020 को 500 रुपये प्रति शेयर यानी 2,500 रुपये प्रति शेयर के लाभ पर बेच दिया।

इसका मतलब है कि आपका लाभ (1000 * 500) = 5,00,000 रुपये है।

तो, मान लें कि यह एकमात्र इक्विटी लेनदेन था जो आपने एक वर्ष में किया था।

चूंकि आपने 12 महीने से अधिक समय तक अपना निवेश किया है, इसलिए यह दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ (एलटीसीजी) के रूप में योग्य है।

अब इस पर कैसे कर लगेगा?

खैर, पहले 1 लाख टैक्स फ्री होंगे, और बाकी 4 लाख पर एलटीसीजी टैक्स के रूप में सरचार्ज के अलावा 10% टैक्स लगेगा।

लेकिन क्या होगा यदि आपने केवल शेयरों का हिस्सा बेच दिया है, तो आइए 100 की तरह कहें। आप पर कितना टैक्स लगेगा?

इस मामले में, आपका पूंजीगत लाभ (100 * 500) = 50,000 रुपये होगा।

और चूंकि राशि 1 लाख रुपये से कम है, इसलिए आप इस लाभ पर कर का भुगतान करने के लिए उत्तरदायी नहीं होंगे। 

अब देखते हैं कि एसटीसीजी कैसे काम करता है:

तो, अब मान लीजिए कि आप अल्फाटेक लिमिटेड के 100 शेयर खरीद के केवल छह महीने बाद 2,100 रुपये प्रति शेयर की दर से बेचते हैं जिसका अर्थ है कि आपको 100 रुपये प्रति शेयर का लाभ है। इस लेनदेन के माध्यम से अर्जित लाभ को अल्पकालिक पूंजीगत लाभ (एसटीसीजी) के रूप में माना जाएगा, जो ((2100-2000) * 100) 10,000 रुपये होगा। 

इस पर टैक्स कैसे लगेगा?

ऐसे में आपको 10,000 रुपये के फायदे पर 15% का एसटीसीजी टैक्स देना होगा।

क्या आप जानते हैं?  

अल्बर्ट आइंस्टीन ने सैद्धांतिक भौतिकी की तुलना में करों को अधिक कठिन पाया। उन्होंने एक बार कहा था, "दुनिया में समझने के लिए सबसे कठिन चीज आयकर है।

अब, आइए कराधान के तीसरे रूप को देखें - इंट्राडे ट्रेडिंग (सट्टा व्यापार आय)

इंट्राडे ट्रेडिंग (सट्टा व्यापार आय)

इंट्राडे ट्रेडिंग में इक्विटी ट्रेडिंग से आपके द्वारा की जाने वाली आय को सट्टा व्यवसाय आय के रूप में माना जाता है। इसलिए, यह सट्टा व्यवसाय आय आपकी समग्र आय में जुड़ जाती है और आपकी आयकर स्लैब दर के आधार पर कर लगाया जाता है।

आइए इसे एक उदाहरण के साथ स्पष्ट करने में मदद करें।

अरुण को 10 लाख रुपये की आय के लिए वेतन मिलता है। लेकिन वित्तीय वर्ष में उन्हें 1 लाख रुपये का अल्पकालिक पूंजीगत लाभ भी मिला।

इससे अरुण की कुल आय राशि 11 लाख रुपये हो जाती है और कर देयता की गणना लागू आयकर स्लैब दर के आधार पर की जानी चाहिए।

यह भी पढ़ें: भारत में विभिन्न प्रकार के कर क्या हैं और करों का भुगतान करने के लाभ

अस्वीकरण

इस अध्याय को लपेटने से पहले, कृपया सूचित किया जाए कि हमने वित्तीय वर्ष 2021-22 के लिए लागू कर दरों पर विचार किया है, लेकिन दरें और खंड समय के साथ बदल सकते हैं। इस अध्याय में उल्लिखित विवरण केवल शैक्षिक उद्देश्य के लिए है। हम आपको कोई भी लेन-देन करने से पहले कर सलाहकार से परामर्श करने की सलाह देंगे।

सारांश

• इक्विटी इंस्ट्रूमेंट्स पर कराधान चार प्रकार के होते हैं: लॉन्ग टर्म कैपिटल गेन (एलटीसीजी), शॉर्ट टर्म कैपिटल गेन (एसटीसीजी), इंट्रा-डे ट्रेडिंग (सट्टा व्यापार आय), लाभांश आय।
• एक वित्त वर्ष में सूचीबद्ध शेयरों में आपके निवेश से 1 लाख रुपये तक के दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ (एलटीसीजी) को कर से छूट दी जाती है। आपके द्वारा 1 लाख रुपये से अधिक के किसी भी लाभ पर 10% की दर से कर लगाया जाएगा।
• यदि आप एक वर्ष से भी कम समय के लिए अपने सूचीबद्ध शेयरों को रखते हैं, तो आपको 15% पर अल्पकालिक पूंजीगत लाभ (एसटीसीजी) का भुगतान करना होगा
• इंट्राडे ट्रेडिंग में इक्विटी ट्रेडिंग से आपके द्वारा की जाने वाली आय को सट्टा व्यवसाय आय के रूप में माना जाता है।

हम अगले अध्याय में चौथे और अंतिम प्रकार के कराधान को कवर करेंगे।

अस्वीकरण: आईसीआईसीआई सिक्योरिटीज लिमिटेड (आई-सेक)। आई-सेक का पंजीकृत कार्यालय आईसीआईसीआई सिक्योरिटीज लिमिटेड में है - आईसीआईसीआई वेंचर हाउस, अप्पासाहेब मराठे मार्ग, प्रभादेवी, मुंबई - 400 025, भारत, दूरभाष संख्या: 022 - 6807 7100। आई-सेक नेशनल स्टॉक एक्सचेंज ऑफ इंडिया लिमिटेड (सदस्य कोड: 07730), बीएसई लिमिटेड (सदस्य कोड: 103) और मल्टी कमोडिटी एक्सचेंज ऑफ इंडिया लिमिटेड (सदस्य कोड: 56250) के सदस्य हैं और सेबी पंजीकरण संख्या 120 है। INZ000183631. अनुपालन अधिकारी का नाम (ब्रोकिंग): श्री अनूप गोयल, संपर्क नंबर: 022-40701000, ई-मेल पता: complianceofficer@icicisecurities.com। प्रतिभूति बाजार में निवेश बाजार जोखिमों के अधीन है, निवेश करने से पहले सभी संबंधित दस्तावेजों को ध्यान से पढ़ें। उपर्युक्त सामग्री को व्यापार या निवेश करने के लिए निमंत्रण या अनुनय के रूप में नहीं माना जाएगा।  सूचना-सचिव और सहयोगी उस पर निर्भरता में किए गए किसी भी कार्य से उत्पन्न किसी भी प्रकार के नुकसान या क्षति के लिए कोई देनदारियां स्वीकार नहीं करते हैं। उपर्युक्त सामग्री पूरी तरह से सूचनात्मक उद्देश्य के लिए है और प्रतिभूतियों या अन्य वित्तीय साधनों या किसी अन्य उत्पाद के लिए खरीदने या बेचने या सदस्यता लेने के लिए एक प्रस्ताव दस्तावेज या प्रस्ताव के अनुरोध के रूप में उपयोग या विचार नहीं किया जा सकता है। निवेशकों को कोई भी निर्णय लेने से पहले अपने वित्तीय सलाहकारों से परामर्श करना चाहिए कि क्या उत्पाद उनके लिए उपयुक्त है। उद्धृत प्रतिभूतियां अनुकरणीय हैं और अनुशंसात्मक नहीं हैं। यहां उल्लिखित सामग्री पूरी तरह से सूचनात्मक और शैक्षिक उद्देश्य के लिए है।