अध्याय 5: शेयर निवेश पर कराधान – भाग 1

साल का वो समय आ गया है! टैक्स फाइल करने का समय आ गया है। जैसे ही आप अपने दस्तावेज़ तैयार करते हैं, आपके वित्तीय सलाहकार आपको बताते हैं कि अब आपको अपने स्टॉक निवेश पर टैक्स देना होगा। और अचानक आपको लगता है कि आपने एक और बड़ी मुसीबत मोल ले ली है! एक बात तो तय है; आपको जो भी आय प्राप्त होती है, उस पर आपको अपने आयकर स्लैब के अनुसार टैक्स देना होगा। इक्विटी निवेश के मामले में भी यही बात लागू होती है। उदाहरण के लिए, यदि आप अपने शेयर खरीद मूल्य से अधिक लाभ पर बेचते हैं, तो आपको पूंजीगत लाभ प्राप्त होता है, जिस पर आपको कर देना पड़ सकता है।

लेकिन तभी आपका वित्तीय सलाहकार कुछ महत्वपूर्ण कर लाभों की ओर आपका ध्यान आकर्षित करता है और आपकी आँखें चमक उठती हैं!

आइए और अधिक जानें।

लाभ और हानि पर कराधान

याद रखें, पिछले अध्याय में हमने सीखा था कि इक्विटी शेयर दो प्रकार के होते हैं - सूचीबद्ध शेयर और गैर-सूचीबद्ध इक्विटी शेयर।

जब आप स्टॉक एक्सचेंज पर रिलायंस इंडस्ट्रीज लिमिटेड जैसी सूचीबद्ध कंपनी का शेयर खरीदते हैं— एनएसई या बीएसई—इसे सूचीबद्ध इक्विटी शेयर कहा जाता है। इसलिए, यदि आपने रिलायंस इंडस्ट्रीज लिमिटेड के शेयरों को 12 महीने या उससे अधिक समय तक रखने का निर्णय लिया है, तो इसे दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ माना जाता है। और 12 महीने से कम समय के लिए रखने पर अल्पकालिक पूंजीगत लाभ होता है।

लेकिन मान लीजिए, आपने अपने सबसे अच्छे दोस्त के स्टार्टअप के शेयर खरीदे हैं, जो स्टॉक एक्सचेंज पर सूचीबद्ध नहीं है। अब इन्हें गैर-सूचीबद्ध शेयर कहा जाता है, क्योंकि आपके दोस्त का स्टार्टअप एक गैर-सूचीबद्ध कंपनी है जो बाजार में निजी तौर पर काम करती है। इस मामले में, इसे दीर्घकालिक लाभ माने जाने के लिए, आपको इन्हें 24 महीने या उससे अधिक समय तक रखना होगा। इसी तरह, यदि आप इन शेयरों को 24 महीने के भीतर बेचते हैं, तो आपको अल्पकालिक पूंजीगत लाभ कर का भुगतान करना होगा। यह ध्यान देने योग्य है कि कोई भी म्यूचुअल फंड जो निवेश योग्य निधि का 65% घरेलू कंपनियों के इक्विटी शेयरों में निवेश करता है, उसे इक्विटी-उन्मुख म्यूचुअल फंड के रूप में वर्गीकृत किया जाता है और उस पर इक्विटी शेयरों के समान कर लगाया जाएगा।

क्या कराधान के विभिन्न प्रकार हैं?

वर्गीकृत रूप से चार प्रकार हैं:

• दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ (एलटीसीजी)

• अल्पकालिक पूंजीगत लाभ (एसटीसीजी)

• अंतःदिवस व्यापार (सट्टा व्यवसायिक आय)

• लाभांश आय

अधिकांश इक्विटी वित्तीय साधनों पर कर का निर्धारण होल्डिंग अवधि के आधार पर होता है। आप अपने निवेश को जितनी लंबी अवधि तक रखते हैं, कर की दरें उतनी ही कम होती जाती हैं।

सूचीबद्ध शेयरों पर कर की दरें क्या हैं?

आयकर नियमों के अनुसार, सूचीबद्ध शेयरों में आपके निवेश से एक वित्तीय वर्ष में 1.25 लाख रुपये तक का दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ (LTCG) कर-मुक्त है। 1.25 लाख रुपये से अधिक के किसी भी लाभ पर 12.5% ​​कर लगेगा। दूसरी ओर, यदि आप अपने सूचीबद्ध शेयरों को एक वर्ष से कम समय के लिए रखते हैं, तो आपको 20% की दर से अल्पकालिक पूंजीगत लाभ (STCG) का भुगतान करना होगा, जिसमें लागू अधिभार और उपकर शामिल नहीं हैं।

यहां अधिभार एक ऐसा कर है जो किसी विशेष कारण से नहीं वसूला जाता, जबकि उपकर भी कर राशि पर ही लगाया जाता है, लेकिन एक विशिष्ट उद्देश्य के लिए।

अब गैर-सूचीबद्ध शेयरों का क्या?

शेयर बाजार में सूचीबद्ध न होने वाले इक्विटी निवेशों पर दीर्घकालिक संचयी कर (एलटीसीजी) की दर 12.5% ​​है, जिसमें कोई इंडेक्सेशन लाभ नहीं मिलता। दूसरी ओर, आपको अपने आयकर स्लैब के अनुसार एसटीसीजी कर का भुगतान करना होगा।

रुको, इंडेक्सेशन क्या है?

इंडेक्सेशन आपको मुद्रास्फीति के आधार पर खरीद लागत को समायोजित करने में मदद करता है, जिससे आपकी कर देयता कम हो जाती है।

भारत सरकार हर साल लागत मुद्रास्फीति सूचकांक (सीआईआई) जारी करती है, जिससे आपको अनुक्रमित लागतों का अनुमान लगाने में मदद मिलती है।

अपने इक्विटी एसेट का इंडेक्स्ड परचेज़ प्राइस जानने के लिए, आप निम्नलिखित फ़ॉर्मूला का उपयोग कर सकते हैं:

इंडेक्स्ड परचेज़ प्राइस = खरीदे गए शेयरों की लागत x बिक्री के वर्ष का CII / खरीद के वर्ष का CII

आप बिक्री मूल्य में से इंडेक्स्ड परचेज़ प्राइस घटाकर अपना पूंजीगत लाभ (LTCG) कैलकुलेट कर सकते हैं।

आइए एक उदाहरण देखें जो लिस्टेड शेयरों पर LTCG को समझाता है।

मान लीजिए कि आप NSE पर 'AlphaTech Ltd.' कंपनी के 1000 शेयर 2000 रुपये प्रति शेयर के हिसाब से खरीदते हैं और खरीद के दो साल बाद उन्हें 500 रुपये प्रति शेयर के लाभ पर बेचते हैं, यानी 2000 रुपये प्रति शेयर पर। 2,500 रुपये प्रति शेयर।

इसका मतलब है कि आपका लाभ (1000*500) = 2,500 रुपये है।

5,00,000.

तो, मान लीजिए कि यह एक वर्ष में आपका एकमात्र इक्विटी लेनदेन था।

चूंकि आपने अपने निवेश को 12 महीने से अधिक समय तक रखा, इसलिए यह दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ (LTCG) के रूप में योग्य है।

अब, इस पर कर कैसे लगेगा?

पहले 1.25 लाख कर मुक्त होंगे, और शेष 3.75 लाख पर LTCG कर के रूप में अधिभार के अतिरिक्त 12.5% ​​की दर से कर लगेगा।

लेकिन क्या होगा यदि आपने शेयरों का केवल एक हिस्सा बेचा, मान लीजिए कि 100 शेयर। आपको कितना कर देना होगा?

इस मामले में, आपका पूंजीगत लाभ (100*500) = होगा।

₹50,000।

और चूंकि यह राशि ₹1.25 लाख से कम है, इसलिए आपको इस लाभ पर कर नहीं देना होगा।

अब आइए देखते हैं कि अल्पकालिक पूंजीगत लाभ (एसटीसीजी) कैसे काम करता है:

तो, मान लीजिए कि आप अल्फाटेक लिमिटेड के 100 शेयर खरीदने के सिर्फ छह महीने बाद ₹2,100 प्रति शेयर के हिसाब से बेचते हैं, यानी आपको प्रति शेयर ₹100 का लाभ होता है। इस लेन-देन से अर्जित लाभ को अल्पकालिक पूंजीगत लाभ (एसटीसीजी) माना जाएगा, जो कि ((2100-2000) * 100) रुपये होगा। 10,000.

इस पर कर कैसे लगेगा?

इस मामले में, आपको 10,000 रुपये के लाभ पर 20% की STCG कर राशि देनी होगी।

अब, आइए कराधान के तीसरे रूप - इंट्राडे ट्रेडिंग (सट्टा व्यवसायिक आय) पर नज़र डालते हैं।

इंट्राडे ट्रेडिंग (सट्टा व्यवसायिक आय)

इंट्राडे ट्रेडिंग में इक्विटी ट्रेडिंग से होने वाली आय को सट्टा व्यवसायिक आय माना जाता है। इसलिए, यह सट्टा व्यवसायिक आय आपकी कुल आय में जुड़ जाती है और आपके आयकर स्लैब दर के आधार पर इस पर कर लगता है।

आइए इसे एक उदाहरण से समझते हैं।

अरुण को 10 लाख रुपये का वेतन मिलता है। लेकिन वित्तीय वर्ष में, उन्हें 2 लाख रुपये का अल्पकालिक पूंजीगत लाभ भी प्राप्त हुआ। 1 लाख।

इससे अरुण की कुल आय 11 लाख रुपये हो जाती है और कर देयता की गणना लागू आयकर स्लैब दर के आधार पर की जानी चाहिए।

सारांश

इस अध्याय को समाप्त करने से पहले, कृपया ध्यान दें कि हमने वित्तीय वर्ष 2024-25 के लिए लागू कर दरों पर विचार किया है, लेकिन दरें और नियम समय के साथ बदल सकते हैं। इस अध्याय में उल्लिखित विवरण केवल शैक्षिक उद्देश्य के लिए हैं।

हम आपको सलाह देते हैं कि कोई भी लेन-देन करने से पहले कर सलाहकार से परामर्श लें।

अस्वीकरण

• इक्विटी इंस्ट्रूमेंट्स पर चार प्रकार के कर होते हैं: दीर्घकालिक पूंजी लाभ (LTCG), अल्पकालिक पूंजी लाभ (STCG), इंट्रा-डे ट्रेडिंग (सट्टा व्यवसाय आय), लाभांश आय।

• एक वित्तीय वर्ष में सूचीबद्ध शेयरों में आपके निवेश से 1.25 लाख रुपये तक का दीर्घकालिक पूंजी लाभ (LTCG) कर मुक्त है। 1.25 लाख रुपये से अधिक का कोई भी लाभ कर मुक्त है। 1.25 लाख रुपये पर 12.5% ​​कर लगेगा।

• यदि आप अपने सूचीबद्ध शेयरों को एक वर्ष से कम समय के लिए रखते हैं, तो आपको 20% की दर से अल्पकालिक पूंजीगत लाभ (एसटीसीजी) का भुगतान करना होगा।

• इंट्राडे ट्रेडिंग में इक्विटी ट्रेडिंग से होने वाली आय को सट्टा व्यवसायिक आय माना जाता है।

हम अगले अध्याय में कराधान के चौथे और अंतिम प्रकार पर चर्चा करेंगे।