अध्याय 5: स्टॉक निवेश पर कराधान – भाग 1

साल का वो समय आ गया है!

अपने टैक्स भरने का समय आ गया है।

जैसे ही आप अपने दस्तावेज़ व्यवस्थित करते हैं, आपका वित्तीय सलाहकार बताता है कि अब आपको अपने स्टॉक निवेश पर टैक्स देना होगा। और आपको अचानक आश्चर्य होता है कि क्या आपने एक बड़ा सिरदर्द मोल ले लिया है!

एक बात तो पक्की है; आपको मिलने वाली किसी भी आय पर, आपको अपने आयकर स्लैब के अनुसार टैक्स देना होगा।

तो, आपके इक्विटी निवेश के साथ भी यही बात लागू होती है। उदाहरण के लिए, यदि आप अपने शेयर लाभ पर बेचते हैं, जो कि खरीद मूल्य से अधिक है, तो आपको पूंजीगत लाभ मिलता है, जिस पर आपको कर चुकाना पड़ सकता है।

लेकिन तभी आपका वित्तीय सलाहकार कुछ महत्वपूर्ण कर लाभों की ओर इशारा करता है और आपकी आँखें चमक उठती हैं!

आइए और जानें।

लाभ और हानि पर कराधान

याद रखें, पिछले अध्याय में, हमने सीखा था कि इक्विटी शेयर दो प्रकार के होते हैं - सूचीबद्ध शेयर और गैर-सूचीबद्ध इक्विटी शेयर।

जब आप स्टॉक एक्सचेंज पर किसी सूचीबद्ध कंपनी, जैसे कि रिलायंस इंडस्ट्रीज लिमिटेड का शेयर खरीदते हैं - एनएसई या बीएसई - इसे सूचीबद्ध इक्विटी शेयर कहा जाता है। इसलिए, यदि आपने रिलायंस इंडस्ट्रीज लिमिटेड के शेयरों को 12 महीने या उससे अधिक समय तक रखने का फैसला किया है, तो इसे दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ माना जाता है। और 12 महीने से कम समय को अल्पकालिक पूंजीगत लाभ माना जाता है।

लेकिन मान लीजिए, आपने अपने सबसे अच्छे दोस्त के स्टार्ट-अप के शेयर खरीदे हैं, जिनका स्टॉक एक्सचेंज में कारोबार नहीं होता है। अब इन्हें असूचीबद्ध शेयर के रूप में जाना जाता है, क्योंकि आपके दोस्त का स्टार्ट-अप एक असूचीबद्ध कंपनी है जो बाजार में निजी तौर पर काम करती है। इस मामले में, इसे दीर्घकालिक माने जाने के लिए, आपको इसे 24 महीने या उससे अधिक समय तक रखना होगा। इसी तरह, यदि आप इन शेयरों को 24 महीनों के भीतर बेचते हैं, तो आपको अल्पकालिक पूंजीगत लाभ कर का भुगतान करना होगा। यह ध्यान देने योग्य है कि कोई भी म्यूचुअल फंड जो निवेश योग्य फंड का 65% घरेलू कंपनियों के इक्विटी शेयरों में निवेश करता है, उसे इक्विटी-उन्मुख म्यूचुअल फंड के रूप में वर्गीकृत किया जाता है और उस पर इक्विटी शेयरों के समान कर लगाया जाएगा।

क्या कराधान के विभिन्न प्रकार हैं?

चार प्रकार वर्गीकृत हैं:

• दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ (LTCG)
• अल्पकालिक पूंजीगत लाभ (STCG)
• इंट्रा-डे ट्रेडिंग (सट्टा कारोबार) आय)
• लाभांश आय

ज़्यादातर इक्विटी वित्तीय साधनों पर कर का निर्धारण, धारण अवधि पर आधारित होता है। और आप अपने निवेश को जितने लंबे समय तक अपने पास रखेंगे, कर की दरें उतनी ही कम होंगी।

सूचीबद्ध शेयरों पर कर की दरें क्या हैं?

आयकर नियम के अनुसार, सूचीबद्ध शेयरों में आपके निवेश से एक वित्तीय वर्ष में 1.25 लाख रुपये तक का दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ (LTCG) कर-मुक्त है। 1.25 लाख रुपये से अधिक के किसी भी लाभ पर 12.5% ​​कर लगेगा। दूसरी ओर, यदि आप अपने सूचीबद्ध शेयरों को एक वर्ष से कम समय तक अपने पास रखते हैं, तो आपको 20% की दर से अल्पकालिक पूंजीगत लाभ (STCG) का भुगतान करना होगा, जिसमें लागू अधिभार और उपकर शामिल नहीं है। यहाँ अधिभार, कर पर लगाया जाने वाला कर है जो किसी विशेष कारण से नहीं वसूला जाता, जबकि उपकर भी कर राशि पर लगाया जाता है, लेकिन किसी विशिष्ट उद्देश्य के लिए।

अब गैर-सूचीबद्ध शेयरों का क्या?

शेयर बाज़ार में सूचीबद्ध नहीं होने वाले इक्विटी निवेशों पर, बिना किसी इंडेक्सेशन लाभ के LTCG कर की दर 12.5% ​​है। दूसरी ओर, आपको अपनी आयकर स्लैब दरों के अनुसार STCG कर का भुगतान करना होगा।

रुको, इंडेक्सेशन क्या है?

इंडेक्सेशन आपको अपनी कर देयता कम करने में मदद करने के लिए मुद्रास्फीति के आधार पर खरीद लागत को समायोजित करने में मदद करता है।

हर साल, भारत सरकार इंडेक्स्ड लागतों का अनुमान लगाने में आपकी मदद के लिए लागत मुद्रास्फीति सूचकांक (CII) जारी करती है। अपनी इक्विटी परिसंपत्ति का अनुक्रमित क्रय मूल्य जानने के लिए, आप निम्न सूत्र का उपयोग कर सकते हैं:

अनुक्रमित क्रय मूल्य = खरीदे गए शेयरों की लागत x बिक्री वर्ष का CII / खरीद वर्ष का CII

आप बिक्री मूल्य से अनुक्रमित क्रय मूल्य घटाकर अपने पूंजीगत लाभ की गणना कर सकते हैं।

आइए एक उदाहरण देखें जो सूचीबद्ध शेयरों पर LTCG की व्याख्या करता है।

मान लीजिए कि आप NSE पर ₹2000 प्रति शेयर के हिसाब से एक कंपनी 'अल्फाटेक लिमिटेड' के 1000 शेयर खरीदते हैं और खरीद के दो साल बाद उन्हें ₹500 प्रति शेयर के लाभ पर बेच देते हैं, यानी ₹1000 प्रति शेयर के भाव पर। 2,500 प्रति शेयर।

इसका मतलब है कि आपका लाभ (1000*500) = रु. 5,00,000.

तो, मान लीजिए कि यह एक साल में आपका किया गया एकमात्र इक्विटी लेनदेन था।

चूँकि आपने अपने निवेश को 12 महीने से ज़्यादा समय तक रखा है, इसलिए यह दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ (LTCG) माना जाएगा।

अब, इस पर टैक्स कैसे लगेगा?

पहले 1.25 लाख रुपये टैक्स-मुक्त होंगे, और बाकी 3.75 लाख रुपये पर LTCG टैक्स के तौर पर सरचार्ज के अलावा 12.5% ​​टैक्स लगेगा।

लेकिन अगर आपने शेयरों का सिर्फ़ एक हिस्सा, मान लीजिए 100 रुपये, बेचा हो, तो क्या होगा? आप पर कितना टैक्स लगेगा?

ऐसी स्थिति में, आपका पूंजीगत लाभ होगा (100*500) = ₹50,000.

और चूँकि यह राशि ₹1.25 लाख से कम है, इसलिए आपको इस लाभ पर कर नहीं देना होगा।

अब आइए देखें कि STCG कैसे काम करता है:

तो, मान लीजिए कि आप अल्फाटेक लिमिटेड के 100 शेयर खरीदने के सिर्फ़ छह महीने बाद ₹2,100 प्रति शेयर के भाव पर बेचते हैं, जिसका मतलब है कि आपको ₹100 प्रति शेयर का लाभ हुआ। इस लेन-देन से अर्जित लाभ को अल्पकालिक पूंजीगत लाभ (STCG) माना जाएगा, जो ((2100-2000) *100) ₹2,000 होगा। 10,000.

इस पर टैक्स कैसे लगेगा?

इस स्थिति में, आपको 10,000 रुपये के लाभ पर 20% का STCG टैक्स देना होगा।

अब, आइए कराधान के तीसरे रूप पर नज़र डालते हैं - इंट्राडे ट्रेडिंग (सट्टा व्यवसाय आय)

इंट्राडे ट्रेडिंग (सट्टा व्यवसाय आय)

इंट्राडे ट्रेडिंग में इक्विटी ट्रेडिंग से होने वाली आय को सट्टा व्यवसाय आय माना जाता है। इसलिए, यह सट्टा व्यवसाय आय आपकी कुल आय में जुड़ जाती है और आपकी आयकर स्लैब दर के आधार पर कर लगाया जाता है।

आइए इसे एक उदाहरण से समझते हैं।

अरुण को 10 लाख रुपये की आय पर वेतन मिलता है। लेकिन वित्तीय वर्ष में, उन्हें 10 लाख रुपये का अल्पकालिक पूंजीगत लाभ भी प्राप्त हुआ। 1 लाख रुपये।

इससे अरुण की कुल आय 11 लाख रुपये हो जाती है और कर देयता की गणना लागू आयकर स्लैब दर के आधार पर की जानी चाहिए।

अस्वीकरण

इस अध्याय को समाप्त करने से पहले, कृपया ध्यान दें कि हमने वित्तीय वर्ष 2024-25 के लिए लागू कर दरों पर विचार किया है, लेकिन दरें और खंड समय के साथ बदल सकते हैं। इस अध्याय में उल्लिखित विवरण केवल शैक्षिक उद्देश्य के लिए हैं। हम आपको सलाह देंगे कि कोई भी लेन-देन करने से पहले किसी कर सलाहकार से सलाह ज़रूर लें।

सारांश

• इक्विटी इंस्ट्रूमेंट्स पर चार तरह के कराधान होते हैं: लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन (LTCG), शॉर्ट-टर्म कैपिटल गेन (STCG), इंट्रा-डे ट्रेडिंग (सट्टा व्यवसाय आय), और डिविडेंड इनकम।

• किसी वित्तीय वर्ष में सूचीबद्ध शेयरों में आपके निवेश से 1.25 लाख रुपये तक का लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन (LTCG) कर से मुक्त है। 5 लाख रुपये से अधिक का कोई भी लाभ कर से मुक्त है। 1.25 लाख रुपये से ज़्यादा की आय पर 12.5% ​​टैक्स लगेगा।

• अगर आप अपने सूचीबद्ध शेयरों को एक साल से कम समय तक रखते हैं, तो आपको 20% की दर से अल्पकालिक पूंजीगत लाभ (STCG) का भुगतान करना होगा।

• इंट्राडे ट्रेडिंग में इक्विटी ट्रेडिंग से होने वाली आय को सट्टा व्यवसाय आय माना जाता है।

हम अगले अध्याय में चौथे और अंतिम प्रकार के कराधान पर चर्चा करेंगे।