loader2
Login Open ICICI 3-in-1 Account
  • Text Size
  • Text to Speech
  • Color Contrast
  • Pause Animations
Open ICICI 3-in-1 Account
English I हिंदी

Learning ModulesNext Hide

Stocks - Basic

Stocks - Advanced

अध्याय 2: इक्विटी निवेश में जोखिम और प्रतिफल

5 Mins 03 Mar 2022 0 टिप्पणी
आज मौसम कैसा रहेगा? क्या ऑफिस जाते समय रास्ते में ट्रैफिक होगा? अब, ऊपर दिए गए प्रश्नों में क्या समानता है? ये सभी प्रश्न भविष्यवाणियों के बारे में हैं। हालांकि भविष्य की भविष्यवाणी करना कठिन है, इसका मतलब यह नहीं है कि आपको इन प्रश्नों के उत्तर नहीं मिल सकते। आपको बस संबंधित कारकों और उपलब्ध सभी जानकारी के आधार पर उचित जांच करनी है। इक्विटी निवेश से प्रतिफल अब आइए उस प्रश्न पर नज़र डालते हैं जिसे आप पूछना चाहते थे – आप अपने इक्विटी निवेश से कितना रिटर्न कमाएंगे? 

मौसम और यातायात से संबंधित प्रश्नों की तरह, इस प्रश्न का भी कोई निश्चित उत्तर नहीं है। हालांकि, इसमें शामिल विभिन्न कारकों का उचित शोध और विश्लेषण आपको अपने निवेश से मिलने वाले संभावित रिटर्न का मूल्यांकन करने में मदद कर सकता है।

और आपके निवेश रिटर्न कई कारकों पर निर्भर करते हैं, जिनमें घरेलू और वैश्विक आर्थिक कारक, मुद्रास्फीति, ब्याज दर, अर्थव्यवस्था की स्थिति, राजनीतिक वातावरण, राजकोषीय नीति और नियम आदि शामिल हैं।

रिटर्न का अनुमान कैसे लगाया जाता है?

कंपनी के शेयरों में निवेश करने से पहले, आपका लक्ष्य सही मूल्य खोजना है।

आदर्श रूप से, निवेश करने से पहले आपको गहन शोध करना चाहिए, कंपनी के मूलभूत सिद्धांतों की समीक्षा करनी चाहिए, उसके ऐतिहासिक प्रदर्शन का विश्लेषण करना चाहिए और उचित विश्लेषण करना चाहिए।

यह भी एक अच्छा विचार हो सकता है कि आप देखें कि कंपनी अपने प्रतिस्पर्धियों के मुकाबले कैसा प्रदर्शन कर रही है और अपने समकक्षों के बीच अलग पहचान बनाने के लिए उसके क्या फायदे हैं। साथ ही, कंपनी की विकास संभावनाओं और उसके कार्यकारी नेतृत्व की प्रभावशीलता का आकलन करने से आपको कंपनी की भविष्य की क्षमता के बारे में बहुमूल्य जानकारी मिल सकती है।

आमतौर पर, ये कुछ बुनियादी घटक हैं जो किसी व्यवसाय में आपके निवेश पर प्रतिफल निर्धारित करते हैं।

कंपनी की दीर्घकालिक मजबूती और स्थिरता पर भी गौर करना महत्वपूर्ण है।

क्या आप जानते हैं? 

ऐतिहासिक प्रदर्शन से पता चलता है कि व्यापक इक्विटी सूचकांकों का रिटर्न लगभग 12% प्रति वर्ष है।

दीर्घकाल में।

1 जनवरी 2004 से 31 दिसंबर 2023 के बीच निफ्टी का रिटर्न 12.92% रहा। स्रोत: nseindia.com

इक्विटी निवेश से जुड़े जोखिम

हालांकि इक्विटी में निवेश करने के कई संभावित लाभ हैं, लेकिन जोखिम भी हैं।

उदाहरण के लिए, बाजार जोखिम आपके इक्विटी निवेश को सीधे प्रभावित कर सकते हैं। इसका मतलब है कि शेयर का मूल्य अक्सर बाजार की ताकतों के आधार पर बढ़ता या घटता है, जिससे पूंजी हानि और अस्थिर रिटर्न की संभावना रहती है।

लेकिन जब इक्विटी की बात आती है, तो अधिक जोखिम के साथ उच्च रिटर्न की अधिक संभावना भी होती है।

और इसीलिए इक्विटी निवेश ऐतिहासिक रूप से दीर्घकाल में निवेश को धन में परिवर्तित करने में सिद्ध हुए हैं।

क्या आप जानते हैं? 

अब तक के सबसे सफल निवेशकों में से एक, पीटर लिंच ने एक बार कहा था, "शेयरों में पैसा कमाने की असली कुंजी उनसे डरकर बाहर न निकलना है।"

 इक्विटी निवेश की बात करें तो, आपको दो जोखिमों के बारे में जानना आवश्यक है:

व्यवस्थित जोखिम

इसे बाजार जोखिम भी कहा जाता है, जो किसी न किसी रूप में सभी शेयरों को प्रभावित करता है। यह जोखिम समग्र बाजार को प्रभावित करता है और किसी विशेष कंपनी या उद्योग तक सीमित नहीं होता है। आमतौर पर, व्यवस्थित जोखिम को अप्रत्याशित और टालना मुश्किल माना जाता है। व्यवस्थित जोखिम के कुछ सामान्य उदाहरणों में आर्थिक और राजनीतिक वातावरण, ब्याज दर, मुद्रास्फीति आदि शामिल हैं।

अव्यवस्थित जोखिम

यह जोखिम केवल किसी विशेष कंपनी या उद्योग तक ही सीमित होता है। ये जोखिम तब उत्पन्न होते हैं जब कंपनी या उद्योग में कुछ अनिश्चितता मौजूद होती है।

अव्यवस्थित जोखिम के सामान्य उदाहरणों में मुख्य प्रबंधन में बदलाव या प्रबंधन का पतन, उत्पाद वापस मंगाना, पर्याप्त बाजार हिस्सेदारी हासिल करने की क्षमता वाला नया प्रतियोगी, वित्तीय रिपोर्ट, आंतरिक हड़तालें आदि शामिल हैं।

इक्विटी निवेश में आप जोखिमों को कैसे नियंत्रित कर सकते हैं?

चूंकि व्यवस्थित जोखिम अप्रत्याशित होता है और इससे बचना लगभग असंभव है, इसलिए इस विशिष्ट जोखिम के प्रभाव को कम करने के तरीके हैं।

आप अपने निवेश लक्ष्य, समय सीमा और जोखिम सहनशीलता के आधार पर परिसंपत्तियों का आवंटन करके व्यवस्थित जोखिम को कम कर सकते हैं।

आप यह सुनिश्चित करना चाहेंगे कि आपके निवेश पोर्टफोलियो में विभिन्न प्रकार की परिसंपत्ति श्रेणियां शामिल हों जो समग्र बाजार को प्रभावित करने वाली किसी भी घटना पर अलग-अलग प्रतिक्रिया दें। चूंकि असिस्टमैटिक जोखिम किसी कंपनी या उद्योग से संबंधित होता है, इसलिए इस प्रकार के जोखिम को कम करने का सही तरीका उचित विविधीकरण है। क्या यह जटिल लगता है? चिंता न करें, हम इसे आपके लिए सरल भाषा में समझाते हैं। आइए तीन सुनहरे नियमों पर नज़र डालें जो आपके इक्विटी पोर्टफोलियो के जोखिम को कम करने में मदद कर सकते हैं: दीर्घकालिक निवेश करें – जब आप दीर्घकालिक निवेश दृष्टिकोण चुनते हैं, तो इसका मतलब है कि आप उच्च प्रतिफल प्राप्त करने के उद्देश्य से एक निश्चित मात्रा में जोखिम स्वीकार कर रहे हैं। पूंजी वृद्धि की संभावना को देखते हुए, आप दीर्घकालिक रूप से इक्विटी में निवेश करना चाह सकते हैं।

अपने पोर्टफोलियो में विविधता लाएं –

अपने निवेश को विभिन्न क्षेत्रों में फैलाने से किसी एक प्रकार की परिसंपत्ति के प्रति जोखिम से बचा जा सकता है। इसे विविधीकरण कहते हैं। अपनी परिसंपत्तियों में विविधता लाने और एक सुव्यवस्थित निवेश पोर्टफोलियो बनाने से समय के साथ आपके पोर्टफोलियो की अस्थिरता और जोखिम को कम करने में मदद मिल सकती है।

रुपये की लागत औसत का लाभ उठाएं –

रुपये की लागत औसत तब होती है जब आप नियमित अंतराल पर एक निश्चित राशि का निवेश करते हैं और कीमतें कम होने पर अधिक शेयर खरीदते हैं और कीमतें अधिक होने पर कम शेयर खरीदते हैं।

इक्विटी निवेश के लिए सिस्टमैटिक इक्विटी प्लान (एसईपी) और म्यूचुअल फंड के माध्यम से निवेश करने के लिए सिस्टमैटिक इन्वेस्टमेंट प्लान (एसआईपी) का उपयोग किया जा सकता है।

अब जब आपको इक्विटी निवेश से क्या उम्मीद करनी है, इसकी स्पष्ट जानकारी मिल गई है, तो आइए देखें कि आप इनमें निवेश कैसे शुरू कर सकते हैं -

इक्विटी में निवेश करने के तरीके

इक्विटी में निवेश करने के दो तरीके हैं:

  1. कंपनियों के शेयरों/स्टॉक में सीधा निवेश
  2. इक्विटी म्यूचुअल फंड के माध्यम से निवेश

सही विकल्प चुनने में आपकी मदद करने के लिए, आइए इनके अंतरों का मूल्यांकन करें

 

प्रत्यक्ष शेयर/स्टॉक

इक्विटी म्यूचुअल फंड

आवश्यक ज्ञान

स्टॉक चुनने के निर्णय लेने से पहले गहन ज्ञान, विश्लेषणात्मक डेटा और अनुभव की आवश्यकता होती है।

चूंकि फंड मैनेजर सक्रिय म्यूचुअल फंड का प्रबंधन करते हैं, म्यूचुअल फंड में निवेश करने के लिए गहन ज्ञान की आवश्यकता नहीं होती है, और इसलिए, यह नए और अनुभवी निवेशकों दोनों के लिए आदर्श हो सकता है।

स्टॉक पर नियंत्रण

निवेशकों के पास अपनी पसंद के स्टॉक खरीदने या बेचने पर पूरा नियंत्रण होता है।

फंड मैनेजर अपने विश्लेषण और विशेषज्ञता के आधार पर उच्च रिटर्न की संभावना वाले स्टॉक में निवेश करते हैं।

अस्थिरता और वापसी

शेयर बाजार अत्यधिक अस्थिर हैं। आपका रिटर्न बाजार की अस्थिरता को प्रभावित करने वाले कई कारकों पर निर्भर करेगा। चूंकि आप एक ही फंड के माध्यम से कई कंपनियों में निवेश कर रहे हैं, इसलिए इसमें शामिल जोखिम सीधे शेयरों की तुलना में कम हो सकता है। आपको एक बैंक खाता, किसी डिपॉजिटरी पार्टिसिपेंट (डीपी) के साथ एक डीमैट खाता (अपनी प्रतिभूतियों को इलेक्ट्रॉनिक रूप में रखने के लिए) और एक स्टॉक ब्रोकर के साथ एक ट्रेडिंग खाता (प्रतिभूतियों को खरीदने और बेचने के लिए) खोलना होगा। आपको किसी एसेट मैनेजमेंट कंपनी (एएमसी) के साथ नो योर कस्टमर (केवाईसी) प्रक्रिया पूरी करनी होगी। निवेश शुरू करने के लिए केवाईसी पंजीकरण एजेंसी (केआरए) या ब्रोकर से संपर्क करें।

यदि आप नए निवेशक हैं, तो अपनी आवश्यकता के अनुसार सर्वोत्तम स्टॉक चुनने के लिए वित्तीय सलाहकार की सलाह और सुझावों का लाभ उठाएं। वैकल्पिक रूप से, किसी प्रतिष्ठित फर्म से शोध संबंधी अनुशंसाएं प्राप्त करना भी अनुशंसित है।

भ्रम दूर करना

भ्रम: इक्विटी बाजार में निवेश करने के लिए अमीर होना आवश्यक है

गलत साबित: जैसा कि पहले बताया गया है, अब आप सीधे इक्विटी या म्यूचुअल फंड के माध्यम से मात्र 10 लाख रुपये से इक्विटी बाजार में प्रवेश कर सकते हैं। 100. एसआईपी और एसईपी दोनों के लिए धन्यवाद।

क्या आप जानना चाहते हैं कि इक्विटी में निवेश पर रिटर्न कैसे मिलता है?

आप अपने इक्विटी निवेश से अर्जित रिटर्न दो तरीकों से प्राप्त कर सकते हैं:

  •   लाभांश: शेयरधारक के रूप में, आपको कंपनी के मुनाफे से नियमित भुगतान प्राप्त होता है।
  •   पूंजी वृद्धि: कंपनी द्वारा दर्ज की गई वृद्धि के कारण शेयर की कीमत में वृद्धि होती है, जिसके परिणामस्वरूप पूंजी वृद्धि होती है।

अतिरिक्त जानकारी:सर्वश्रेष्ठ इक्विटी म्यूचुअल फंड कैसे चुनें

सारांश

  • इक्विटी निवेश करने से पहले विभिन्न बाजार और कंपनी-विशिष्ट कारकों की जांच करना याद रखें।
  • आप कंपनी के शेयरों के माध्यम से या इक्विटी म्यूचुअल फंड के माध्यम से सीधे इक्विटी में निवेश कर सकते हैं।
  • इक्विटी निवेश लाभांश या पूंजी के रूप में प्रतिफल देते हैं।
    • सराहना।

अब जब आप इक्विटी इंस्ट्रूमेंट्स में निवेश करने के लिए उत्साहित हैं, तो शेयर बाजार में शुरुआत करना एक अच्छा तरीका है। लेकिन शेयर निवेश में उतरने से पहले, आइए शेयर बाजार के तत्वों पर एक नज़र डालते हैं।

Disclaimer
Get it on mobile, Download Now
Download App
Play Store App Store
iLearn app

टिप्पणी (0)

आपकी ईमेल आईडी प्रकाशित नहीं की जाएगी
Please Enter Email
Please Enter Message
Open ICICI 3-in-1 Account
Turn insights into profits – Begin your stock research journey today! Get Started