अध्याय 2: इक्विटी निवेश में जोखिम और प्रतिफल

आज मौसम कैसा रहेगा?

क्या ऑफिस जाते समय रास्ते में ट्रैफिक होगा?

अब, ऊपर दिए गए प्रश्नों में क्या समानता है?

ये सभी भविष्यवाणियां करने के लिए हैं। हालांकि भविष्य की भविष्यवाणी करना मुश्किल है, इसका मतलब यह नहीं है कि आपको इन सवालों के जवाब नहीं मिल सकते। आपको बस संबंधित कारकों और उपलब्ध सभी जानकारी के आधार पर उचित जांच करनी है।

इक्विटी निवेश से प्रतिफल

अब आइए उस प्रश्न पर नज़र डालते हैं जिसका आप बेसब्री से इंतजार कर रहे थे – आपको अपने इक्विटी निवेश से कितना प्रतिफल मिलेगा?

मौसम और ट्रैफिक से संबंधित प्रश्नों की तरह, इस प्रश्न का भी कोई निश्चित उत्तर नहीं है।

हालांकि, निवेश से मिलने वाले संभावित प्रतिफल का उचित शोध और विश्लेषण करने से आपको विभिन्न कारकों का सही मूल्यांकन करने में मदद मिल सकती है। आपके निवेश पर मिलने वाला प्रतिफल कई कारकों पर निर्भर करता है, जिनमें घरेलू और वैश्विक आर्थिक कारक, मुद्रास्फीति, ब्याज दर, अर्थव्यवस्था की स्थिति, राजनीतिक वातावरण, राजकोषीय नीति और नियम आदि शामिल हैं। प्रतिफल का अनुमान कैसे लगाया जाता है? कंपनी के शेयरों में निवेश करने से पहले, आपका लक्ष्य सही मूल्य खोजना होना चाहिए। आदर्श रूप से, निवेश करने से पहले आपको गहन शोध करना चाहिए, कंपनी के मूलभूत सिद्धांतों की समीक्षा करनी चाहिए, उसके ऐतिहासिक प्रदर्शन का विश्लेषण करना चाहिए और उचित विश्लेषण करना चाहिए। यह भी देखना उपयोगी हो सकता है कि कंपनी अपने प्रतिस्पर्धियों के मुकाबले कैसा प्रदर्शन कर रही है और अपने समकक्षों के बीच अलग पहचान बनाने के लिए उसके क्या फायदे हैं। इसके अलावा, कंपनी की विकास संभावनाओं और उसके कार्यकारी नेतृत्व की प्रभावशीलता का विश्लेषण करने से आपको कंपनी की भविष्य की क्षमता के बारे में बहुमूल्य जानकारी मिल सकती है। आमतौर पर, ये कुछ बुनियादी घटक हैं जो किसी व्यवसाय में आपके निवेश पर प्रतिफल निर्धारित करते हैं। कंपनी की दीर्घकालिक मजबूती और स्थिरता का विश्लेषण करना भी महत्वपूर्ण है। border="0">

क्या आप जानते हैं?

ऐतिहासिक प्रदर्शन से पता चलता है कि व्यापक इक्विटी सूचकांकों का रिटर्न लगभग 11-12% वार्षिक है। दीर्घकाल में।

1 जुलाई 2016 से 30 जून 2026 की अवधि के लिए निफ्टी का रिटर्न 11.12% है। स्रोत: nseindia.com

इक्विटी निवेश से जुड़े जोखिम

हालांकि इक्विटी में निवेश करने के कई संभावित लाभ हैं, लेकिन जोखिम भी हैं।

उदाहरण के लिए, बाजार जोखिम आपके इक्विटी निवेश को सीधे प्रभावित कर सकते हैं।

इसका अर्थ है कि शेयर का मूल्य अक्सर बाजार की ताकतों के आधार पर घटता-बढ़ता रहता है, जिससे पूंजी हानि और अस्थिर प्रतिफल की संभावना बनी रहती है।

लेकिन जब इक्विटी की बात आती है, तो अधिक जोखिम के साथ उच्च प्रतिफल की अधिक संभावना भी जुड़ी होती है। और यही कारण है कि इक्विटी निवेश ऐतिहासिक रूप से दीर्घकाल में निवेश को धन में परिवर्तित करने में सिद्ध हुए हैं।

क्या आप जानते हैं? अब तक के सबसे सफल निवेशकों में से एक, पीटर लिंच ने एक बार कहा था, "शेयरों में पैसा कमाने की असली कुंजी उनसे डरकर बाहर न निकलना है।"

इक्विटी निवेश की बात करें तो, आपको दो जोखिमों के बारे में जानना आवश्यक है:

व्यवस्थित जोखिम

इसे बाजार जोखिम के रूप में भी जाना जाता है जो किसी न किसी तरह से सभी शेयरों को प्रभावित करता है।

यह जोखिम समग्र बाजार को प्रभावित करता है और किसी विशेष कंपनी या उद्योग तक सीमित नहीं है। सामान्यतः, व्यवस्थित जोखिम को अप्रत्याशित और टालना मुश्किल माना जाता है। व्यवस्थित जोखिम के कुछ सामान्य उदाहरणों में आर्थिक और राजनीतिक वातावरण, ब्याज दर, मुद्रास्फीति आदि शामिल हैं, जो बाजार जोखिम के उदाहरण हैं।

अव्यवस्थित जोखिम

यह जोखिम केवल किसी विशेष कंपनी या उद्योग तक ही सीमित होता है। ये जोखिम तब उत्पन्न होते हैं जब कंपनी या उद्योग में कुछ अनिश्चितता मौजूद होती है। अव्यवस्थित जोखिम के सामान्य उदाहरणों में मुख्य प्रबंधन में बदलाव या प्रबंधन का पतन, उत्पाद वापस लेना, पर्याप्त बाजार हिस्सेदारी हासिल करने की क्षमता वाला नया प्रतियोगी, वित्तीय रिपोर्ट, आंतरिक हड़ताल आदि शामिल हैं।

इक्विटी निवेश में आप जोखिमों को कैसे नियंत्रित कर सकते हैं?

चूंकि व्यवस्थित जोखिम अप्रत्याशित है और इसे टालना लगभग असंभव है, इसलिए इस विशिष्ट जोखिम के प्रभाव को कम करने के तरीके हैं।

आप अपने निवेश लक्ष्य, समय सीमा और जोखिम सहनशीलता के आधार पर परिसंपत्तियों का आवंटन करके व्यवस्थित जोखिम को कम कर सकते हैं।

आप यह सुनिश्चित करना चाहेंगे कि आपके निवेश पोर्टफोलियो में विभिन्न प्रकार की परिसंपत्ति श्रेणियां शामिल हों जो समग्र बाजार को प्रभावित करने वाली किसी भी घटना पर अलग-अलग प्रतिक्रिया दें। चूंकि असिस्टमैटिक जोखिम किसी कंपनी या उद्योग से संबंधित होता है, इसलिए इस प्रकार के जोखिम को कम करने का सही तरीका उचित विविधीकरण है। क्या यह जटिल लगता है? चिंता न करें, हम इसे आपके लिए सरल भाषा में समझाते हैं। आइए तीन सुनहरे नियमों पर नज़र डालें जो आपके इक्विटी पोर्टफोलियो के जोखिम को कम करने में मदद कर सकते हैं: दीर्घकालिक निवेश करें – जब आप दीर्घकालिक निवेश दृष्टिकोण चुनते हैं, तो इसका मतलब है कि आप उच्च प्रतिफल प्राप्त करने के उद्देश्य से एक निश्चित मात्रा में जोखिम स्वीकार कर रहे हैं। पूंजी वृद्धि की संभावना को देखते हुए, आप दीर्घकालिक रूप से इक्विटी में निवेश करना चाह सकते हैं।

अपने पोर्टफोलियो में विविधता लाएं –

अपने निवेश को विभिन्न क्षेत्रों में फैलाने से किसी एक प्रकार की परिसंपत्ति के प्रति जोखिम से बचा जा सकता है। इसे विविधीकरण कहते हैं। अपनी परिसंपत्तियों में विविधता लाने और एक सुव्यवस्थित निवेश पोर्टफोलियो बनाने से समय के साथ आपके पोर्टफोलियो की अस्थिरता और जोखिम को कम करने में मदद मिल सकती है।

रुपये की लागत औसत का लाभ उठाएं –

रुपये की लागत औसत तब होती है जब आप नियमित अंतराल पर एक निश्चित राशि का निवेश करते हैं और कीमतें कम होने पर अधिक शेयर खरीदते हैं और कीमतें अधिक होने पर कम शेयर खरीदते हैं।

इक्विटी निवेश के लिए सिस्टमैटिक इक्विटी प्लान (एसईपी) और म्यूचुअल फंड के माध्यम से निवेश करने के लिए सिस्टमैटिक इन्वेस्टमेंट प्लान (एसआईपी) का उपयोग किया जा सकता है।

अब जब आपको इक्विटी निवेश से क्या उम्मीद करनी है, इसकी स्पष्ट जानकारी मिल गई है, तो आइए देखें कि आप इनमें निवेश कैसे शुरू कर सकते हैं -

इक्विटी में निवेश करने के तरीके

इक्विटी में निवेश करने के दो तरीके हैं:

1. कंपनियों के शेयरों/स्टॉक में सीधा निवेश
2. इक्विटी म्यूचुअल फंड के माध्यम से निवेश

सही विकल्प चुनने में आपकी मदद करने के लिए, आइए इनके अंतरों का मूल्यांकन करें

	प्रत्यक्ष शेयर/स्टॉक	इक्विटी म्यूचुअल फंड
आवश्यक ज्ञान	स्टॉक चुनने के निर्णय लेने से पहले गहन ज्ञान, विश्लेषणात्मक डेटा और अनुभव की आवश्यकता होती है।	चूंकि फंड मैनेजर सक्रिय म्यूचुअल फंड का प्रबंधन करते हैं, म्यूचुअल फंड में निवेश करने के लिए गहन ज्ञान की आवश्यकता नहीं होती है, और इसलिए, यह नए और अनुभवी निवेशकों दोनों के लिए आदर्श हो सकता है।
स्टॉक पर नियंत्रण	निवेशकों के पास अपनी पसंद के स्टॉक खरीदने या बेचने पर पूरा नियंत्रण होता है।	फंड मैनेजर अपने विश्लेषण और विशेषज्ञता के आधार पर उच्च रिटर्न की संभावना वाले स्टॉक में निवेश करते हैं।
अस्थिरता और वापसी	शेयर बाजार अत्यधिक अस्थिर हैं। आपका रिटर्न बाजार की अस्थिरता को प्रभावित करने वाले कई कारकों पर निर्भर करेगा। चूंकि आप एक ही फंड के माध्यम से कई कंपनियों में निवेश कर रहे हैं, इसलिए इसमें शामिल जोखिम सीधे शेयरों की तुलना में कम हो सकता है। आपको एक बैंक खाता, किसी डिपॉजिटरी पार्टिसिपेंट (डीपी) के साथ एक डीमैट खाता (अपनी प्रतिभूतियों को इलेक्ट्रॉनिक रूप में रखने के लिए) और एक स्टॉक ब्रोकर के साथ एक ट्रेडिंग खाता (प्रतिभूतियों को खरीदने और बेचने के लिए) खोलना होगा। आपको किसी एसेट मैनेजमेंट कंपनी (एएमसी) के साथ नो योर कस्टमर (केवाईसी) प्रक्रिया पूरी करनी होगी। निवेश शुरू करने के लिए केवाईसी पंजीकरण एजेंसी (केआरए) या ब्रोकर से संपर्क करें।

यदि आप नए निवेशक हैं, तो अपनी आवश्यकता के अनुसार सर्वोत्तम स्टॉक चुनने के लिए वित्तीय सलाहकार की सलाह और सुझावों का लाभ उठाएं। वैकल्पिक रूप से, किसी प्रतिष्ठित फर्म से शोध संबंधी अनुशंसाएं प्राप्त करना भी अनुशंसित है।

भ्रम दूर करना

भ्रम: इक्विटी बाजार में निवेश करने के लिए अमीर होना आवश्यक है

गलत साबित: जैसा कि पहले बताया गया है, अब आप सीधे इक्विटी या म्यूचुअल फंड के माध्यम से मात्र 10 लाख रुपये से इक्विटी बाजार में प्रवेश कर सकते हैं। 100. एसआईपी और एसईपी दोनों के लिए धन्यवाद।

क्या आप जानना चाहते हैं कि इक्विटी में निवेश पर रिटर्न कैसे मिलता है?

आप अपने इक्विटी निवेश से अर्जित रिटर्न दो तरीकों से प्राप्त कर सकते हैं:

•   लाभांश: शेयरधारक के रूप में, आपको कंपनी के मुनाफे से नियमित भुगतान प्राप्त होता है।

•   पूंजी वृद्धि: कंपनी द्वारा दर्ज की गई वृद्धि के कारण शेयर की कीमत में वृद्धि होती है, जिसके परिणामस्वरूप पूंजी वृद्धि होती है।

अतिरिक्त जानकारी:सर्वश्रेष्ठ इक्विटी म्यूचुअल फंड कैसे चुनें

सारांश

• इक्विटी निवेश करने से पहले विभिन्न बाजार और कंपनी-विशिष्ट कारकों की जांच करना याद रखें।

• आप कंपनी के शेयरों के माध्यम से या इक्विटी म्यूचुअल फंड के माध्यम से सीधे इक्विटी में निवेश कर सकते हैं।

• इक्विटी निवेश लाभांश या पूंजी के रूप में प्रतिफल देते हैं।
सराहना।

अब जब आप इक्विटी इंस्ट्रूमेंट्स में निवेश करने के लिए उत्साहित हैं, तो शेयर बाजार में शुरुआत करना एक अच्छा तरीका है। लेकिन शेयर निवेश में उतरने से पहले, आइए शेयर बाजार के तत्वों पर एक नज़र डालते हैं।