अध्याय 9: इक्विटी निवेश पर कराधान

अध्याय 9: इक्विटी निवेश पर कराधान

जब भी आप शेयर बाजार में निवेश या व्यापार कर रहे हैं, तो आपको अपने लाभ पर करों का भुगतान करने की आवश्यकता है।

हम निम्नलिखित श्रेणियों में इक्विटी बाजारों से लाभ को वर्गीकृत कर सकते हैं:

1. Long-Term Capital Gain (LTCG)
2. अल्पकालिक पूंजीगत लाभ (STCG)
3. इंट्रा-डे ट्रेडिंग (सट्टा व्यापार आय)
4. लाभांश आय

आइए हम इन शब्दों को विस्तार से समझते हैं:

9.1 दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ (LTCG)

इक्विटी निवेश से किसी भी लाभ या लाभ को दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ के रूप में माना जाता है, यदि आपकी होल्डिंग अवधि एक वर्ष से अधिक है। एक वित्त वर्ष में इक्विटी निवेश से 1 लाख रुपये तक के एलटीसीजी को कर से छूट दी जाती है। 1 लाख रुपये से अधिक के किसी भी लाभ पर 10% कर लगाया जाता है। आइए इसे एक उदाहरण के साथ समझते हैं:

मान लीजिए, आपने एबीसी लिमिटेड के एक स्टॉक में 5 लाख रुपये का निवेश किया और इसे 1 साल बाद 6.5 लाख रुपये में बेच दिया। 1.5 लाख रुपये के लाभ को एलटीसीजी के रूप में माना जाता है और तदनुसार कर लगाया जाएगा। यह महत्वपूर्ण है कि इन लेनदेनों को मान्यता प्राप्त स्टॉक एक्सचेंजों पर किया जाना चाहिए।

वित्त वर्ष 2017-18 तक, इक्विटी पर एलटीसीजी कर शून्य था। वित्त वर्ष 2018-19 के केंद्रीय बजट में दादाजी खंड पेश किया गया था। इस खंड के अनुसार, 1 फरवरी, 2018 के बाद बेचे गए सभी शेयरों के लिए, पूंजीगत लाभ की गणना के लिए अधिग्रहण लागत को 31 जनवरी, 2018 को मान्यता प्राप्त स्टॉक एक्सचेंज पर उद्धृत वास्तविक खरीद मूल्य या उच्चतम मूल्य से अधिक माना जाएगा।

असूचीबद्ध स्टॉक के मामले में, एलटीसीजी कर की दर इंडेक्सेशन के साथ 20% है और एलटीसीजी के लिए अर्हता प्राप्त करने के लिए होल्डिंग अवधि दो साल से अधिक होनी चाहिए।

9.2 अल्पकालिक पूंजीगत लाभ (STCG)

इक्विटी निवेश से किसी भी लाभ या लाभ को अल्पकालिक पूंजीगत लाभ के रूप में माना जाता है, यदि आपकी होल्डिंग अवधि एक वर्ष के बराबर या उससे कम है। एसटीसीजी पर 15% की फ्लैट दर से कर लगाया जाता है। आइए इसे एक उदाहरण के साथ समझते हैं:

मान लीजिए, आपने एबीसी लिमिटेड के 100 शेयर 1000 रुपये प्रति शेयर की दर से खरीदे और 6 महीने के बाद 1050 @Rs सभी शेयरों को बेच दिया। रु. 50*100 = रु. 5000 के लाभ को STCG के रूप में वर्गीकृत किया गया है और 15% की समतल दर पर कर लगाया गया है।

9.3 इंट्रा-डे ट्रेडिंग (सट्टा व्यापार आय)

आयकर धारा 43 (5) के अनुसार, इंट्रा-डे या नॉन-डिलीवरी के लिए ट्रेडिंग इक्विटी या स्टॉक द्वारा अर्जित लाभ को सट्टा व्यापार आय के तहत वर्गीकृत किया जाता है। इस प्रकार की आय पर लाभ को आपकी आय में जोड़ा जाता है और आपके कर स्लैब के अनुसार कर लगाया जाता है। इसलिए, यदि कोई व्यक्ति प्रति वर्ष 8 लाख रुपये कमाता है और इंट्रा-डे ट्रेडिंग में 50,000 रुपये कमाता है, तो व्यक्ति की कुल कर योग्य आय 8.5 लाख रुपये होगी और स्लैब दर के अनुसार कर लगाया जाएगा।

9.4 लाभांश कराधान

वित्त वर्ष 19-20 तक, लाभांश निवेशकों के हाथों में कर मुक्त होता है, यदि वर्ष में कुल लाभांश आय 10 लाख रुपये से कम है। यदि आय 10 लाख रुपये से अधिक है, तो यह 10% की दर से कर योग्य है। वित्त वर्ष 20-21 से निवेशकों के हाथों में सभी लाभांश स्लैब दरों के अनुसार कर योग्य हैं। दूसरे शब्दों में, लाभांश आय को आपकी आय में जोड़ा जाएगा और आपके आयकर स्लैब के अनुसार कर लगाया जाएगा।

9.5 पूंजीगत हानि को आगे ले जाना और बंद करना

इक्विटी निवेश में, पूंजीगत लाभ पर ऊपर उल्लिखित कर लगाया जाता है लेकिन नुकसान को भी समायोजित किया जा सकता है। आइए हम इक्विटी निवेश के कारण होने वाले पूंजीगत नुकसान के समायोजन के बारे में समझें।

आयकर नियमों के अनुसार, शीर्ष पूंजीगत लाभ के तहत किसी भी नुकसान को केवल उस शीर्ष के खिलाफ आय के साथ बंद किया जा सकता है। इसे किसी अन्य आय शीर्ष जैसे वेतन, व्यावसायिक आय आदि के खिलाफ बंद नहीं किया जा सकता है।

 दीर्घावधि पूंजीगत हानियों को केवल एलटीसीजी के विरुद्ध निर्धारित किया जा सकता है और अल्पकालिक पूंजीगत हानियों को एलटीसीजी और एसटीसीजी दोनों के विरुद्ध निर्धारित करने की अनुमति दी जाती है। यदि आप उसी वित्तीय वर्ष में अपने पूरे नुकसान को निर्धारित करने में असमर्थ हैं तो नुकसान को आगे बढ़ाने का भी प्रावधान है। अल्पकालिक और दीर्घकालिक पूंजीगत हानि दोनों को आकलन वर्ष के तुरंत बाद आठ आकलन वर्षों के लिए आगे बढ़ाया जा सकता है जिसमें नुकसान की पहली बार गणना की गई थी।

31 मार्च 2018 तक इक्विटी निवेश से लॉन्ग टर्म गेन पर कोई टैक्स नहीं लगता था, इसलिए लॉन्ग टर्म गेन के साथ लॉन्ग टर्म लॉस को दूर करने का कोई मतलब नहीं था। लेकिन वित्त वर्ष 18-19 के बाद, इक्विटी निवेश पर एक वर्ष में 1 लाख रुपये से अधिक एलटीसीजी कर योग्य है, और इसलिए यह दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ के साथ दीर्घकालिक पूंजीगत हानि को समायोजित करने के लिए समझ में आता है।

बाद के वर्ष में नुकसान को आगे बढ़ाने के लिए नियत तारीख से पहले उस वर्ष के आयकर रिटर्न दाखिल करना अनिवार्य है।

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