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निःशुल्क जानें ऋण निवेश विकल्प - आईसीआईसीआई डायरेक्ट

13 Mins 04 Mar 2022 0 टिप्पणी 33 पसंद

रोहन को अभी-अभी अपना बोनस मिला है। वह दस महीने बाद अपने घर के नवीनीकरण के लिए बड़ी रकम का उपयोग करने की योजना बना रहा है। उनकी पत्नी सुझाव देती हैं, "क्या आपको लगता है कि इसे निवेश करना एक अच्छा विचार होगा क्योंकि अब से आपको केवल दस महीने बाद पैसे की आवश्यकता होगी?" जिस पर रोहन जवाब देते हैं, "मुझे नहीं लगता कि निवेश इतनी छोटी अवधि के लिए किया जा सकता है। आप केवल लंबी अवधि के लिए ही निवेश कर सकते हैं।"

यहाँ रोहन ग़लत है। क्यों?

आपने बेंजामिन फ्रैंकलिन का यह उद्धरण अवश्य सुना होगा - “ज्ञान में निवेश सर्वोत्तम ब्याज देता है”।

और फ्रैंकलिन सही हैं। यदि रोहन ने अपना शोध किया होता, तो उसे पता होता कि निवेश के ऐसे रास्ते हैं जो अल्पकालिक लक्ष्यों को पूरा करते हैं और आपको उचित रिटर्न अर्जित करने की अनुमति देते हैं।

हां, यह सच है।

आप छोटी अवधि के लिए निवेश कर सकते हैं। ऋण निवेश एक ऐसा तरीका है।

आइए और जानें।

ऋण निवेश क्या हैं?

मान लीजिए कि आप अपना खुद का व्यवसाय शुरू करने की योजना बना रहे हैं।

इसे शुरू करने के लिए आपके पास पर्याप्त पैसा है। आप यह भी जानते हैं कि प्रारंभिक राशि एक विशिष्ट समय के लिए व्यवसाय चलाने और थोड़ी बिक्री बढ़ाने में मदद करेगी।

पहले कुछ वर्षों के लिए, पूंजी और मुनाफा आपको व्यवसाय संचालन को सुचारू रूप से चलाने में मदद करते हैं। लेकिन आपको जल्द ही एहसास होता है कि आपके व्यवसाय को बढ़ने की जरूरत है और इसके लिए आपको अधिक धन की आवश्यकता होगी।

तो, आप एक बैंक में जाते हैं और ब्याज सहित पैसा चुकाने के वादे के साथ एक ऋण समझौते पर हस्ताक्षर करते हैं। इसके बाद बैंक आपको पैसे उधार देता है।

बाद में, जब आप बैंक को राशि चुकाते हैं, तो आप इसे ब्याज सहित बैंक को भुगतान करते हैं।

अब, आपको बैंक से प्राप्त धन ऋण निवेश का एक रूप है।

सरल शब्दों में, ऋण निवेश किसी व्यक्ति, व्यवसाय या सरकारी संस्थान को उधार दिया गया धन है। ये पूंजी जुटाने के लिए एक विशिष्ट अवधि के लिए जारी किए गए निश्चित आय या ऋण उपकरण हैं।

ऋण निवेश में, आपका लाभ सीधे तौर पर उधारकर्ता के प्रदर्शन से संबंधित नहीं होता है। व्यवसाय अच्छा चले या न चले, उधारकर्ता को समझौते के अनुसार पैसा वापस करना होगा। इसलिए, ऋण को उधारदाताओं (निवेशकों) के लिए आय की एक सुरक्षित और स्थिर धारा के रूप में जाना जाता है।

तो यह इक्विटी से कैसे भिन्न है?

आइए इक्विटी और ऋण निवेश के बीच प्राथमिक अंतर देखें।

ऋण किसी व्यवसाय में निवेश के दो तरीकों में से एक है, दूसरा इक्विटी निवेश है।

आप बॉन्ड, डिबेंचर, ऋण

क्या आप जानते हैं?

डेट फंड पूरी तरह से ‘जोखिम-मुक्त’ नहीं हैं। उनके पास क्रेडिट जोखिम होता है जिसका अर्थ है कि उधारकर्ता समय पर ऋण चुकाने में विफल हो सकता है या कभी-कभी बिल्कुल भी भुगतान नहीं कर सकता है।

भारतीय ऋण बाजार

इक्विटी बाज़ारों के बारे में हम पहले से ही जानते हैं; वे कैसे चलते हैं, प्रदर्शन करते हैं और संचालन करते हैं।

उसी तरह, ऋण निवेश के लिए भी एक वित्तीय बाजार है।

भारतीय ऋण बाज़ारों में सरकारी और गैर-सरकारी निकायों द्वारा पेश किए जाने वाले विभिन्न प्रकार के ऋण उपकरण शामिल हैं। भारत में ऋण बाज़ार निम्नलिखित तीन संस्थानों पर निर्भर हैं:

1. प्रतिभूति जारीकर्ता

बड़े निगम, वित्तीय संस्थान (बैंक आदि) या सरकारी निकाय

2. क्रेडिट रेटिंग एजेंसियां

ये एजेंसियां ऋण सुरक्षा के निवेश जोखिम का संकेत देती हैं। एएए से बीबीबी निवेश ग्रेड रेटिंग हैं

3. वित्तीय संस्थान

बैंक, म्यूचुअल फंड, जीवन बीमा कंपनियां और पेंशन फंड ऋण में निवेश करते हैं अपने निवेशकों की ओर से प्रतिभूतियाँ

क्या आप जानते हैं?

भारतीय ऋण बाजार एशिया के शीर्ष तीन सबसे बड़े ऋण बाजारों में से एक है।

ऋण प्रतिभूतियों का प्रकार

भारत में उपलब्ध निश्चित आय प्रतिभूतियों या ऋण निवेश के लोकप्रिय प्रकार निम्नलिखित हैं:

सरकारी बांड (जी-सेक या गिल्ट सिक्योरिटीज)
कॉर्पोरेट बांड/डिबेंचर
बैंक या डाकघर जमा

सबकुछ डिजिटल होने के साथ, अब आप सरकारी बॉन्ड में ऑनलाइन निवेश कर सकते हैं। आप प्रतिष्ठित ब्रोकरों के माध्यम से चयनित सरकारी बॉन्ड में ऑनलाइन निवेश कर सकते हैं।

ऋण निवेश कैसे काम करता है

जब कोई संस्था या संस्था पैसा उधार देती है, तो एक वित्तीय संपत्ति बनाई जाती है जिसे सुरक्षा के रूप में जाना जाता है।

जब सरकार बांड जारी करती है, तो यह सरकार द्वारा जारी की गई एक सुरक्षा होती है और आपको निवेशक को बेची जाती है, जो बांड की परिपक्वता पर ब्याज भुगतान और मूल रिटर्न के बदले में सरकार को पैसा उधार देने को तैयार होता है।

हालाँकि, ऋण में निवेश करने से पहले यह देखना महत्वपूर्ण है कि ऋण सुरक्षा जारीकर्ता ऋण योग्य है या नहीं।

इन बांड्स की कीमत वास्तव में कैसी है?

खैर, ऐसे कई कारक हैं जो बॉन्ड की कीमत को प्रभावित करते हैं। आज आप बाजार में जो कीमत देख रहे हैं, जिस पर बांड उपलब्ध हैं, वह निम्नलिखित कारकों पर निर्भर करता है:

मौजूदा बाज़ार-ब्याज दर
जारीकर्ता और उपकरण की क्रेडिट रेटिंग या जोखिम स्तर (उच्च जोखिम वाली कंपनियों के बांड अधिक छूट पर उपलब्ध हो सकते हैं या उच्च कूपन/ब्याज दर की पेशकश कर सकते हैं)
कुछ हद तक मांग और आपूर्ति कारक

उदाहरण

क्रिएटिव एंटरप्राइजेज एक उत्कृष्ट बैलेंस शीट वाली कंपनी है जो एक अच्छी तरह से स्थापित बाजार में काम कर रही है। किसी उभरते बाज़ार में काम कर रहे स्टार्टअप व्यवसाय की तुलना में इस कंपनी के अपने ऋणों पर डिफ़ॉल्ट होने की संभावना कम है। इसलिए, क्रिएटिव एंटरप्राइजेज को प्रमुख क्रेडिट रेटिंग एजेंसियों द्वारा बेहतर और अनुकूल क्रेडिट रेटिंग दिए जाने की उम्मीद है और बदले में उनके बांड पर कम ब्याज दर होगी

दूसरी ओर, सावधि जमा ऋण निवेश का एक और लोकप्रिय रूप है।

लेकिन फिक्स्ड डिपॉजिट बांड से कैसे अलग है?

हम जानते हैं कि आप क्या सोच रहे हैं - 'शर्तें लागू होनी चाहिए।'

हाँ, हैं।

जब बैंक सावधि जमा जारी करते हैं, तो यह सावधि जमा स्थापित करते समय घोषित मानक शर्तों के साथ काम करता है।

वे हैं:

जमा की अवधि
जमा ब्याज दर
ब्याज भुगतान का तरीका — मासिक, अर्धवार्षिक, वार्षिक या परिपक्वता के समय।

बॉन्ड और सावधि जमा की तरह, निश्चित आय सुरक्षा के हर अन्य रूप में जारी करने के समय परिभाषित विशिष्ट शर्तें प्रदान की जानी चाहिए।

क्या आप जानते हैं?

आप अपनी सावधि जमा पर ऋण प्राप्त कर सकते हैं। इसलिए, आपात्कालीन स्थिति में, आपको अपने निवेश को ख़त्म करने की आवश्यकता नहीं है; इसके बजाय, आप इसे संपार्श्विक के रूप में उपयोग करके कम ब्याज वाले ऋण का विकल्प चुन सकते हैं।

सारांश

ऋण प्रतिभूतियां वित्तीय निवेश हैं जो आपको ब्याज भुगतान के माध्यम से रिटर्न की एक धारा प्राप्त करने की अनुमति देती हैं।
सरकारी बॉन्ड, कॉरपोरेट बॉन्ड, डिबेंचर, फिक्स्ड डिपॉजिट आदि सामान्य प्रकार की ऋण प्रतिभूतियां हैं।
इक्विटी निवेश के विपरीत, जब आप किसी कंपनी में निवेश करते हैं तो ऋण निवेश आपको स्वामित्व नहीं देता है।
ऋण निवेश पर ब्याज दर ऋण सुरक्षा जारी करने वाली इकाई की साख और बाजार में प्रचलित ब्याज दर पर निर्भर करेगी।
आप म्यूचुअल फंड और चयनित जीवन बीमा पॉलिसियों के माध्यम से अप्रत्यक्ष रूप से ऋण प्रतिभूतियों में निवेश कर सकते हैं; और सीधे बाज़ार में उपलब्ध सरकारी और कॉर्पोरेट बॉन्ड के माध्यम से।

हालांकि ऋण और इक्विटी दोनों उपकरण आपके निवेश पर अच्छा रिटर्न देने की क्षमता रखते हैं, लेकिन निवेश के अतिरिक्त रास्ते भी हैं जिनके बारे में आप जानना चाहेंगे। चलिए अगले अध्याय की ओर बढ़ते हैं जहां हमने निवेश के रूप में रियल एस्टेट और सोने पर चर्चा की।