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अध्याय 14 : म्यूचुअल फंड निवेश विकल्प

07:00 Mins 02 Mar 2022 0 टिप्पणी

रितिका याद है? हमने पहले अध्याय में किस विज्ञापन फिल्म निर्माता के बारे में बात की थी? उन्हें अभी-अभी अपने नियोक्ता से 1,20,000 रुपये का बोनस भुगतान मिला है! उसके लिए बढ़िया! अब वह इसे गैजेट या शॉपिंग पर उड़ाने के बजाय इसे म्यूचुअल फंड में निवेश करना चाहती हैं। स्मार्ट लड़की।

लेकिन, उसे संदेह है कि यह कैसे किया जाए। क्या उसे यह सब एक बार में निवेश करना चाहिए? या उसे इसे समय की अवधि में निवेश करना चाहिए?

म्यूचुअल फंड निवेशकों को दोनों करने का विकल्प देते हैं। म्यूचुअल फंड में निवेश करने के दो तरीके या तो एकमुश्त निवेश के माध्यम से या सिस्टमैटिक इन्वेस्टमेंट प्लान (एसआईपी) के माध्यम से हैं।  

एकमुश्त निवेश

एकमुश्त निवेश का मतलब है एक बार में म्यूचुअल फंड में पैसा लगाना। यदि आपको अपने नियोक्ता से बोनस, किसी रिश्तेदार से उपहार मिला है या परिसंपत्ति की बिक्री के माध्यम से कुछ पैसा कमाया है, तो आप एकमुश्त निवेश करना चाह सकते हैं। यह एक विकल्प है जिस पर रितिका अपने बोनस भुगतान के साथ विचार कर सकती है। वह पूरे 1,20,000 रुपये म्यूचुअल फंड में निवेश कर सकती हैं।

हालांकि, जब एकमुश्त निवेश की बात आती है, तो कुछ चीजें जानने के लिए हैं:

  • एकमुश्त निवेश तब सबसे ज्यादा फायदेमंद होता है जब बाजार में मंदी होती है और फंड एनएवी कम होता है। इस तरह एनएवी बढ़ने पर आप ज्यादा रिटर्न दे सकते हैं।
  • इक्विटी म्यूचुअल फंड काफी उतार-चढ़ाव वाले होते हैं। अधिकतम रिटर्न पाने के लिए आपको बाजार को अच्छी तरह से समय देना होगा।
  • एकमुश्त निवेश के लिए डेट फंड या लिक्विड फंड एक अच्छा विकल्प है।
  • एकमुश्त निवेश लंबी अवधि के लिए आदर्श है।

सिस्टेमैटिक इन्वेस्टमेंट प्लान (एसआईपी)

सिस्टमैटिक इन्वेस्टमेंट प्लान म्यूचुअल फंड में निवेश करने का एक और तरीका है। एसआईपी के जरिए आप किसी म्यूचुअल फंड स्कीम में चरणबद्ध तरीके से निवेश कर सकते हैं। इसका मतलब है कि आप कुछ समय में समय-समय पर एक राशि का निवेश करते हैं। एसआईपी इक्विटी म्यूचुअल फंड में निवेश करने का सबसे लोकप्रिय तरीका है।

एसआईपी आपको रुपये की लागत औसत का लाभ देता है। चूंकि आप समय की अवधि में निवेश करते हैं, इसलिए कुछ निवेश उच्च एनएवी पर और कुछ कम एनएवी पर किए जाएंगे। कम एनएवी पर आपको ज्यादा यूनिट्स मिलेंगी। हाई एनएवी पर आपको कम यूनिट्स मिलेंगी। यह आपके निवेश क्षितिज पर प्रति यूनिट औसत लागत को कम करेगा।

रुपये-लागत औसत को समझना

रुपये की लागत औसत को बेहतर ढंग से समझने के लिए यहां एक उदाहरण दिया गया है। मान लीजिए कि आप इक्विटी फंड में 10,000 रुपये की मासिक एसआईपी शुरू करते हैं। आइए देखें कि एनएवी एक अवधि में कैसे बदलता है और आपको मिलने वाली इकाइयों की संख्या को बदल देता है:


  •                              =प्रति यूनिट औसत लागत = कुल निवेश राशि  (1,20,000)
                                         ( रु. 19.0943 )       कुल संख्या खरीदी गई इकाइयों की संख्या (6284.5826)                                          

अब, मान लीजिए कि आप अपना निवेश बेचना चाहते हैं। 31 मार्च को एनएवी 20.1 रुपये प्रति यूनिट है। यदि आप अपनी सभी इकाइयां बेचते हैं, तो आपको 1,26,320.11 रुपये (6284.5826 * 20.1)      मिलेंगे।

उपरोक्त उदाहरण से, आप देख सकते हैं कि आपकी प्रति यूनिट औसत लागत घटकर 19.09 रुपये हो गई है, भले ही एनएवी मूल्य 5 अप्रैल और 31 मार्च के समान हो। अगर रितिका ने 5 अप्रैल को एकमुश्त राशि का निवेश किया होता और 31 मार्च को इसे भुना लिया होता, तो उसे कोई लाभ नहीं होता!

एसआईपी के जरिए निवेश करने से यही फायदा होता है। एसआईपी इक्विटी म्यूचुअल फंड में निवेश करने का एक शानदार तरीका है क्योंकि आपको बाजार को समय नहीं देना पड़ता है। अगर रितिका इक्विटी फंड में निवेश करना चाहती हैं, तो वह एसआईपी के माध्यम से भी समय के साथ अपने बोनस का निवेश कर सकती हैं।

क्या आप जानते हैं?

मार्च 2021 तक, भारत में वर्तमान में लगभग 3.63 करोड़ (36.3 मिलियन) एसआईपी खाते हैं जिनके माध्यम से निवेशक नियमित रूप से म्यूचुअल फंड में निवेश करते हैं! (स्रोत: एएमएफआई)

एसआईपी के फायदे

फरवरी 2021 तक एसआईपी के जरिए म्यूचुअल फंड में 7,528 करोड़ रुपये का निवेश किया जा चुका है। ऐसा इसलिए क्योंकि एसआईपी के कई फायदे हैं। आइए डालते हैं उन पर नजर:

1. बाजार के उतार-चढ़ाव के बारे में कोई चिंता न करें: एसआईपी निवेश का एक बड़ा लाभ यह है कि आपको बाजार में समय पर इंतजार करने की ज़रूरत नहीं है, जैसे एकमुश्त निवेश। आप किसी भी समय एसआईपी निवेश शुरू कर सकते हैं जो इस बात पर निर्भर करता है कि आपको कितना पैसा निवेश करना है, आपका निवेश उद्देश्य और जोखिम उठाने की भूख!

2. रुपये की लागत औसत का लाभ: जैसा कि आपने पहले ही ऊपर दिए गए उदाहरण में देखा है, एसआईपी निवेश खरीद की लागत को औसत करने में मदद करता है। लंबी अवधि में, आमतौर पर, प्रति यूनिट आपकी क्रय लागत कम हो जाएगी। इससे आपको लॉन्ग टर्म में अपने निवेश को बढ़ाने में काफी मदद मिलेगी।

3. आप कम राशि के साथ अपना निवेश शुरू कर सकते हैं: एसआईपी को 100 रुपये से कम मासिक बजट के साथ शुरू किया जा सकता है। आपको अपनी निवेश यात्रा शुरू करने के लिए एक महत्वपूर्ण कोष जमा करने के लिए इंतजार करने की आवश्यकता नहीं है।

4. एसआईपी निवेश आपके वित्त के प्रबंधन में अनुशासन की ओर ले जाता है: चूंकि आप कुछ समय में समय-समय पर निवेश करते हैं, इसलिए एसआईपी निवेश आपको वित्तीय अनुशासन विकसित करने में मदद करता है।

5. यह आपको अपने वित्तीय लक्ष्यों तक पहुंचने में मदद करेगा:  छोटी बूंदें एक शक्तिशाली महासागर बनाती हैं। अनुशासित एसआईपी निवेश के साथ, आप समय पर अपने वित्तीय लक्ष्यों को प्राप्त कर सकते हैं! आप एक लक्ष्य तक पहुंचने के लिए आवश्यक मासिक एसआईपी निवेश की गणना भी कर सकते हैं!  

क्या आप जानते हैं?

अगर आप 30 साल की उम्र में हर महीने 3,250 रुपये का एसआईपी निवेश करना शुरू करते हैं, तो 12% प्रति वर्ष के रिटर्न को मानते हुए, आप 60 तक करोड़पति बन सकते हैं! 11,70,000 रुपये की निवेश राशि और 1,03,02,220 रुपये के कुल रिटर्न के साथ, आपने 30 वर्षों में 1,14,72,220 रुपये का कॉर्पस जमा किया होगा!

6. आप लंबी अवधि में कंपाउंडिंग की शक्ति का लाभ उठा सकते हैं: कंपाउंडिंग की शक्ति वास्तव में लंबे समय तक एक शानदार परिणाम दे सकती है। ऐसा इसलिए है क्योंकि आपका लाभ कई गुना बढ़ जाता है।  

7. यह सुविधाजनक और परेशानी मुक्त है: एसआईपी को ऑटो डेबिट जनादेश के माध्यम से निष्पादित किया जा सकता है जो इसे बहुत सुविधाजनक बनाता है। आपको निवेश की तारीख याद रखने या किसी भी फॉर्म या चेक को जमा करने की आवश्यकता नहीं है।

म्यूचुअल फंड में एसआईपी निवेश का सही समय

जैसा कि ऊपर उल्लेख किया गया है, किसी भी समय एसआईपी निवेश के लिए एक अच्छा समय है। भविष्य की तारीखों के एनएवी की भविष्यवाणी करने का कोई तरीका नहीं है। रुपये की लागत औसत का लाभ वैसे भी लंबी अवधि में कम खरीद लागत की ओर जाता है। इसलिए, आप किसी भी समय एसआईपी निवेश शुरू कर सकते हैं।

हालांकि, अगर आपके पास एक से ज्यादा फंड में एसआईपी है तो हर फंड के लिए अलग-अलग डेट्स चुनना बेहतर है। इससे डायवर्सिफिकेशन का फायदा उठाने में मदद मिलेगी। यह आपको बाजार के अधिकांश उतार-चढ़ाव में निवेश करने और प्रति यूनिट लागत को औसत करने में मदद करेगा।

आगे वित्तीय अनुशासन विकसित करने के लिए, अपने वेतन या आय तिथि के करीब एक एसआईपी निवेश तिथि चुनें।

एसआईपी निवेश पर पूंजीगत लाभ की गणना

जब आप म्यूचुअल फंड में निवेश करते हैं, तो आपको टैक्स देना पड़ता है। एकमुश्त निवेश के लिए पूंजीगत लाभ कर की गणना करना आसान है। आप खरीद मूल्य और बिक्री मूल्य के बीच अंतर लेते हैं, और लाभ पर कर का भुगतान करते हैं।

एसआईपी के लिए कैपिटल गेंस टैक्स की गणना यूनिट्स की होल्डिंग पीरियड के आधार पर की जाती है। आपको प्रत्येक एसआईपी निवेश के माध्यम से खरीदी गई सभी इकाइयों की होल्डिंग अवधि की जांच करने की आवश्यकता है। टैक्स सेविंग म्यूचुअल फंड स्कीम (ईएलएसएस) में भी आप एसआईपी शुरू कर सकते हैं।

आइए एक उदाहरण के साथ पूंजीगत लाभ गणना को समझें:

मान लीजिए कि आपने 18 महीने के लिए इक्विटी म्यूचुअल फंड में 5,000 रुपये की एसआईपी शुरू की है और 18 वें महीने के अंत में सभी इकाइयां बेच दी हैं।

अक्टूबर 2019 से पहले खरीदी गई यूनिट्स के लिए यानी अप्रैल 2019 से सितंबर 2019 तक आपको लॉन्ग टर्म कैपिटल गेन टैक्स देना होगा। ऐसा इसलिए है क्योंकि ये एक साल से अधिक समय से आयोजित किए जा रहे हैं। यहां बताया गया है कि गणना कैसी दिखेगी: अब, आपको जो पूंजीगत लाभ कर देना होगा वह अलग-अलग होगा। उदाहरण के लिए, अक्टूबर 2019 से सितंबर 2020 तक खरीदी गई सभी इकाइयों के लिए, आपको अल्पकालिक पूंजीगत लाभ का भुगतान करना होगा। ऐसा इसलिए है क्योंकि वे एक साल से भी कम समय के लिए आयोजित किए गए हैं।

शॉर्ट टर्म कैपिटल गेन


लॉन्ग टर्म कैपिटल गेन चूंकि यह एक इक्विटी म्यूचुअल फंड है, इसलिए 7,668.65 रुपये पर शॉर्ट टर्म कैपिटल गेन टैक्स लागू होगा।

11,436.32 रुपये पर लॉन्ग टर्म कैपिटल गेन टैक्स लागू होगा।

सारांश

  • म्यूचुअल फंड में निवेश करने के दो तरीके:
    • एकमुश्त निवेश
    • सिस्टेमैटिक इन्वेस्टमेंट प्लान (एसआईपी)
    • एकमुश्त निवेश का मतलब है एक बार में म्यूचुअल फंड में पैसा लगाना।
    • एसआईपी निवेश का मतलब है कि आप समय के साथ म्यूचुअल फंड में निवेश करते हैं।
    • जब आप एसआईपी के माध्यम से निवेश करते हैं, तो आपको रुपये की लागत औसत का लाभ मिलता है जिसमें आप नेट एसेट वैल्यू (एनएवी) कम होने पर अधिक इकाइयां खरीदते हैं और जब यह अधिक होता है तो कम इकाइयां खरीदते हैं।
    • एसआईपी में निवेश करने के लिए हमेशा अच्छा समय होता है।
    • एसआईपी के लिए कैपिटल गेंस टैक्स की गणना यूनिट्स की होल्डिंग पीरियड के आधार पर की जाती है। आपको प्रत्येक एसआईपी निवेश के माध्यम से खरीदी गई सभी इकाइयों की होल्डिंग अवधि की जांच करने की आवश्यकता है।

हमने म्यूचुअल फंड में निवेश करने के दो सबसे लोकप्रिय तरीकों को कवर किया है। अगले अध्याय में, हम देखेंगे कि स्मार्ट म्यूचुअल फंड चयन कैसे करें।

अस्वीकरण:

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