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अध्याय 6 : म्यूचुअल फंड के प्रकार

05:00 Mins 02 Mar 2022 0 टिप्पणी

एक समृद्ध बगीचे में कई अलग-अलग प्रकार के पौधे होते हैं - फूलों की झाड़ियाँ, पेड़, घास, और बहुत कुछ। वे सभी पारिस्थितिकी तंत्र में अलग-अलग योगदान देते हैं। लोगों की अलग-अलग प्राथमिकताएं हैं कि वे अपने बगीचे में क्या चाहते हैं। इसी तरह, विभिन्न प्रकार के म्यूचुअल फंड हैं जो व्यक्तियों की विभिन्न जरूरतों और स्वादों को पूरा करते हैं।

म्यूचुअल फंड को मोटे तौर पर पांच प्रकारों में वर्गीकृत किया जा सकता है जो उनके द्वारा निवेश की जाने वाली परिसंपत्तियों पर निर्भर करता है। आइए विस्तार से उनका पता लगाने से पहले प्रकारों पर एक नज़र डालें।

म्यूचुअल फंड के प्रकार

  1. इक्विटी फंड - ये म्यूचुअल फंड फंड का ज्यादातर पैसा अलग-अलग कंपनियों के शेयरों में निवेश करते हैं।
  2. डेट फंड - म्यूचुअल फंड जो मुख्य रूप से सरकारी बॉन्ड, कॉर्पोरेट बॉन्ड, डिबेंचर आदि जैसी निश्चित आय वाली प्रतिभूतियों में निवेश करते हैं, उन्हें डेट फंड कहा जाता है।
  3. हाइब्रिड फंड – इस बारे में कोई अनुमान? जैसा कि नाम पहले ही सुझाव दे सकता है, हाइब्रिड फंड इक्विटी और फिक्स्ड-इनकम सिक्योरिटीज के मिश्रण में निवेश करते हैं।
  4. समाधानोन्मुखी योजनाएं – ये म्यूचुअल फंड उपरोक्त 3 से थोड़ा अलग हैं। ये योजनाएं एक विशिष्ट लक्ष्य को पूरा करने के लिए डिज़ाइन की गई हैं, जैसे सेवानिवृत्ति योजना या बच्चों के शैक्षिक खर्चों को निधि देने के लिए।
  5. अन्य योजनाएं – इनके अलावा इंडेक्स फंड और फंड ऑफ फंड्स जैसे अन्य प्रकार भी हैं। अभी इनके बारे में चिंता मत करो। हम उन्हें बाद के चरण में कवर करेंगे।

क्या आपको याद है?

1,700 से अधिक म्यूचुअल फंड स्कीम हैं जिनमें आप निवेश कर सकते हैं।

आइए अब इनमें से प्रत्येक म्यूचुअल फंड प्रकार को उजागर करें, जो इक्विटी म्यूचुअल फंड से शुरू होता है।

इक्विटी म्यूचुअल फंड के प्रकार

इक्विटी म्यूचुअल फंड ज्यादातर पैसा अलग-अलग कंपनियों के शेयरों में निवेश करते हैं। अपने पैसे को बढ़ाना चाहते हैं और लंबे समय में अमीर बनना चाहते हैं? फिर ये फंड आपके दोस्त हैं।

यदि आप एक पहाड़ की चोटी पर ट्रेक पर जाना चाहते हैं, तो आपको कम से कम कुछ खरोंच का जोखिम उठाने के लिए तैयार रहना होगा। यही हाल इक्विटी म्यूचुअल फंड्स का भी है। वे आपको लंबे समय में उच्च रिटर्न दे सकते हैं लेकिन जब तक आप थोड़ा जोखिम उठाने के इच्छुक हैं। यदि आप ऐसा करने में सक्षम हैं, तो आप लंबे समय में मुद्रास्फीति-धड़कन रिटर्न बना सकते हैं !!

यहां एक टिप दी गई है: रिटर्न और जोखिम कैसा दिख सकता है, यह समझने के लिए 5 साल या 10 साल की अवधि में इक्विटी फंड के प्रदर्शन की निगरानी करें।

रुको, हम यहाँ नहीं कर रहे हैं! अभी और है!

यहां तक कि इक्विटी म्यूचुअल फंड को आगे की कंपनियों या शेयरों के आधार पर वर्गीकृत किया जाता है कि वे किस तरह की कंपनियों या शेयरों में निवेश करते हैं। आइए डालते हैं उन पर एक नजर:

1. लार्ज कैप फंड

लार्ज कैप फंड फंड की परिसंपत्तियों का कम से कम 80% उन कंपनियों में निवेश करते हैं जिनके पास बड़ा बाजार पूंजीकरण या मार्केट कैप है। सेबी लार्ज कैप कंपनियों को स्टॉक एक्सचेंजों पर सूचीबद्ध सबसे बड़े बाजार पूंजीकरण वाली शीर्ष 100 कंपनियों के रूप में परिभाषित करता है। लार्ज कैप फंड इक्विटी स्कीम हैं और तुलनात्मक रूप से स्थिर रिटर्न प्रदान करते हैं।

नोट: लार्ज कैप फंड अन्य इक्विटी म्यूचुअल फंड की तुलना में जोखिम मीटर पर कम हैं। अगर आप इक्विटी फंड में निवेश करते समय कम से कम रिस्क चाहते हैं, तो यह आपके लिए कैटेगरी हो सकती है।

2. मिड कैप फंड

ये फंड कुल फंड पूल का कम से कम 65% मिड-कैप कंपनी के शेयरों में निवेश करते हैं। मार्केट कैप के लिहाज से मिडकैप कंपनियां 101-250 के बीच रैंक रखती हैं। वे लार्ज कैप फंडों की तुलना में अधिक जोखिम उठाते हैं।

3. लार्ज और मिड कैप फंड

ये फंड लार्ज कैप और मिडकैप दोनों कंपनियों के शेयरों में निवेश करते हैं। वे अधिक विविध फंड हैं जो विकास और स्थिरता दोनों प्रदान करते हैं।

4. स्मॉल कैप फंड

आप अब तक ड्रिल जानते हैं। स्मॉल कैप फंड म्यूचुअल फंड होते हैं जो स्मॉल कैप कंपनियों के शेयरों में निवेश करते हैं। स्मॉल-कैप स्टॉक एक्सचेंज की सभी कंपनियां हैं जो 251 से रैंक करती हैं। ये फंड जोखिम भरे हैं और उच्च वृद्धि की संभावनाओं की तलाश करने वाले निवेशकों के लिए सबसे उपयुक्त हैं।

5. मल्टी कैप फंड

याद रखें, अपने सभी अंडे एक टोकरी में न डालें? मल्टी-कैप फंड कुल फंड मनी का न्यूनतम 25% क्रमशः लार्ज कैप, मिड कैप और स्मॉल कैप शेयरों में निवेश करते हैं। उन्हें विविधीकरण का लाभ है।

6. फ्लेक्सी कैप फंड

फ्लेक्सी-कैप फंड फ्री रेंजर्स हैं। ये फंड लार्ज कैप, मिड कैप और स्मॉल कैप कंपनियों के शेयरों में कुल एसेट्स का कम से कम 65 पर्सेंट निवेश करते हैं। आवंटन पर कोई प्रतिबंध नहीं है। असल में फंड मैनेजरों को अपनी क्षमता के आधार पर कंपनियों में निवेश करने की आजादी है।

क्या आप जानते हैं?

  • फ्लेक्सी-कैप फंड म्यूचुअल फंड की अपेक्षाकृत नई श्रेणी है।
  • सेबी ने मल्टी-कैप फंड्स की परिभाषा बदलने के बाद नवंबर 2020 में फ्लेक्सी-कैप फंड्स पेश किए थे।
  • मल्टी-कैप फंड फ्लेक्सी-कैप की तरह निवेश कर सकते हैं: लार्ज-कैप, मिड-कैप या स्मॉल-कैप कंपनियों के शेयरों में न्यूनतम 65%।

7. डिविडेंड यील्ड फंड

डिविडेंड यील्ड म्यूचुअल फंड्स की एसेट का 65 पर्सेंट से ज्यादा हिस्सा डिविडेंड देने वाली कंपनियों के इक्विटी और इक्विटी से जुड़े इंस्ट्रूमेंट्स में आवंटित होता है।

8. वैल्यू फंड

वैल्यू फंड एक निवेश रणनीति का पालन करते हैं जिसे वैल्यू इन्वेस्टमेंट के रूप में जाना जाता है, जिसमें आप उन कंपनियों में निवेश करते हैं जिनकी वर्तमान में उनकी वास्तविक क्षमता से कम कीमत है। मौलिक विचार वर्तमान में मूल्य में कम मूल्यांकन वाले शेयरों में निवेश करना है ताकि आप अच्छा रिटर्न कमा सकें क्योंकि शेयरों का बाजार मूल्य लंबे समय में अपने वास्तविक मूल्य तक पहुंच जाता है।

9. कॉन्ट्रा फंड

कॉन्ट्रा फंड सभी म्यूचुअल फंडों के विद्रोही हैं। वे एक विरोधाभासी प्रवृत्ति का पालन करते हैं, या उन कंपनियों में निवेश करते हैं जो वास्तव में बाजार पसंदीदा नहीं हैं। वे अंडरडॉग के लिए जड़ें। फंड मैनेजर द्वारा लिए जाने वाले कॉल के आधार पर इन फंडों का प्रदर्शन किसी भी तरफ जा सकता है।

यहां एक टिप दी गई है: यदि आप एक बड़े जोखिम लेने वाले नहीं हैं तो कॉन्ट्रा फंड से दूर रहें।  

10. फोकस्ड फंड

फोकस्ड फंड कुछ चुनिंदा कंपनियों में निवेश करते हैं, आमतौर पर अधिकतम 30। इन फंडों के फंड मैनेजर क्वांटिटी अप्रोच पर क्वालिटी की ओर ज्यादा झुकते हैं और सावधानीपूर्वक स्टॉक सिलेक्शन के आधार पर रिटर्न को अधिकतम करने का लक्ष्य रखते हैं। वे उच्च दृढ़ विश्वास वाले शेयरों पर ध्यान केंद्रित करते हैं जिनमें अच्छी वृद्धि क्षमता होती है। निवेश रणनीति के आधार पर लार्ज-कैप, मिड-कैप या मल्टी-कैप कंपनियों पर भी ध्यान केंद्रित किया जा सकता है।

11. क्षेत्रीय निधियां

एक सेक्टोरल म्यूचुअल फंड एक विशेष क्षेत्र के शेयरों में निवेश करता है। मसलन, फार्मास्युटिकल फंड सिप्ला या सन फार्मास्युटिकल इंडस्ट्रीज जैसी फार्मास्युटिकल कंपनियों में ही निवेश करेगा। बैंकिंग सेक्टर का फंड केवल बैंकिंग शेयरों में निवेश करेगा। ये म्यूचुअल फंड उस विशेष क्षेत्र पर अच्छा प्रदर्शन करने पर भरोसा करते हैं। हालांकि, वे विविधीकरण पहलू पर उच्च स्कोर नहीं करते हैं।

12. विषयगत निधि

एक विषयगत म्यूचुअल फंड उन कंपनियों में निवेश करता है जो एक विशिष्ट विषय का पालन करते हैं। उदाहरण के लिए, मेड इन इंडिया थीम उन क्षेत्रों की प्रतिभूतियों में निवेश कर सकती है जिनमें भारत के पास ऑटो सहायक, कपड़ा आदि जैसी विनिर्माण क्षमताएं हैं। इसी तरह, ईएसजी फंड उन कंपनियों के इक्विटी में निवेश करते हैं जो अपने कामकाज में पर्यावरण, सामाजिक और शासन कारकों को ध्यान में रखते हैं।

13. टैक्स सेवर फंड या ईएलएसएस

म्यूचुअल फंड में निवेश करना चाहते हैं और टैक्स बचाना चाहते हैं? तो इक्विटी लिंक्ड सेविंग्स स्कीम (ईएलएसएस) फंड आपके लिए हैं! वे सामान्य इक्विटी फंड की तरह काम करते हैं लेकिन आप अपने निवेश के लिए कर लाभ का दावा कर सकते हैं! इनकम टैक्स ऐक्ट, 1961 की धारा 80सी के मुताबिक आप एक वित्त वर्ष में ईएलएसएस फंड में निवेश करने पर 1.5 लाख रुपये तक की कटौती का दावा कर सकते हैं। हालांकि, वे 3 साल के लॉक-इन पीरियड के साथ आते हैं। अन्य टैक्स सेविंग इंस्ट्रूमेंट्स के मुकाबले ईएलएसएस फंड्स का लॉक-इन पीरियड सबसे कम होता है।

यहां एक टिप है: भले ही ईएलएसएस फंड 3 साल बाद बेचे जा सकते हैं, फिर भी सबसे अच्छे रिटर्न के लिए लंबी अवधि में उनमें निवेश करते रहने की सलाह दी जाती है।

सारांश

  • म्यूचुअल फंड को उनके द्वारा निवेश की जाने वाली परिसंपत्तियों के आधार पर वर्गीकृत किया जा सकता है।
  • मोटे तौर पर 5 प्रकार के म्यूचुअल फंड हैं:
    • इक्विटी फंड
    • डेट फंड्स
    • हाइब्रिड फंड
    • समाधान उन्मुख फंड
    • इंडेक्स फंड जैसे अन्य फंड
    • इक्विटी म्यूचुअल फंड ज्यादातर पैसा अलग-अलग कंपनियों के शेयरों में निवेश करते हैं।
    • इक्विटी म्यूचुअल फंड को आगे वर्गीकृत किया जा सकता है:
      • लार्ज कैप फंड
      • मिड-कैप फंड
      • लार्ज और मिडकैप फंड
      • स्मॉल कैप फंड
      • मल्टी-कैप फंड
      • फ्लेक्सी-कैप फंड
      • डिविडेंड यील्ड फंड
      • वैल्यू फंड्स
      • कॉन्ट्रा फंड्स
      • फोकस्ड फंड्स
      • सेक्टोरल फंड
      • थीमैटिक फंड
      • ईएलएसएस
      • इक्विटी लिंक्ड सेविंग्स स्कीम या ईएलएसएस फंड का इस्तेमाल सालाना 1.5 लाख रुपये तक की टैक्स कटौती का दावा करने के लिए किया जा सकता है।

यह इक्विटी म्यूचुअल फंड का सार है जिसे आपको जानना आवश्यक है। अगले अध्याय में, हम अगले प्रकार के म्यूचुअल फंड - डेट फंड को देखेंगे।

अस्वीकरण:

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