अध्याय 11: एक्सचेंज ट्रेडेड फंड: भाग 1

02 Mar 2022 1 टिप्पणी 6 पसंद

रितिका की मां हमेशा उन्हें स्मार्ट लंच चुनने के लिए कहती रहती हैं। इसलिए, एक दिन, रितिका सलाद ऑर्डर करने का फैसला करती है। इसमें फलों, सब्जियों, प्रोटीन और वसा की एक स्वस्थ मात्रा की एक अच्छी विविधता है - सभी केवल एक पकवान की कीमत पर।

इसी तरह, जब आप एक एक्सचेंज ट्रेडेड फंड में निवेश करते हैं, तो आपको एक लेनदेन में एक कीमत के लिए विभिन्न कंपनियों से विभिन्न प्रकार के शेयरों का मालिक होना पड़ता है।

Exchange Traded Funds (ETFs) क्या हैं?

एक्सचेंज ट्रेडेड फंड एक प्रकार का निवेश साधन है जो कुछ अंतर्निहित परिसंपत्ति के आधार पर प्रतिभूतियों की टोकरी में निवेश करता है, जैसे स्टॉक, डेट इंस्ट्रूमेंट्स, सोना या निफ्टी या सेंसेक्स जैसे इक्विटी इंडेक्स।

यह एक म्यूचुअल फंड की तरह लगता है, आप कहते हैं? यहां ट्विस्ट है: ईटीएफ को शेयरों की तरह एक्सचेंजों पर कारोबार किया जाता है। इसलिए, ईटीएफ ऐसे उपकरण हैं जो इक्विटी शेयरों के साथ म्यूचुअल फंड के लाभों को जोड़ते हैं। वे निवेश प्रतिभूतियों के सलाद के बराबर हैं: आपको विविधीकरण लाभ के साथ-साथ व्यापारिक लाभ भी मिलते हैं!

ईटीएफ में निवेश करने वाला एक निवेशक म्यूचुअल फंड की तरह फंड की एक इकाई खरीदता है। प्रत्येक इकाई की कीमत को एक परिसंपत्ति की कीमत के अनुसार भागों में विभाजित किया जाता है। उदाहरण के लिए, मान लें कि एक निवेशक एक गोल्ड ईटीएफ खरीदता है। अगर सोने का बाजार मूल्य 50,000 रुपये प्रति 10 ग्राम है, तो सोने के ईटीएफ की कीमत 5,000 रुपये के करीब होगी यानी 1 ग्राम सोने की कीमत के बराबर होगी।

ETFs के बारे में मुख्य बिंदु

Exchange Traded Funds अंतर्निहित वस्तु या अंतर्निहित अनुक्रमणिका के प्रदर्शन का पालन करने या दोहराने का प्रयास करें।
ईटीएफ रिटर्न फंड प्रबंधन शुल्क और ट्रैकिंग त्रुटियों के कारण अंतर्निहित परिसंपत्तियों के बाजार रिटर्न की तुलना में थोड़ा कम है। ट्रैकिंग त्रुटि एक ETF के रिटर्न और इसके बाद आने वाले इंडेक्स के बीच का अंतर है।
हालांकि, ईटीएफ के लिए व्यय अनुपात बहुत कम हैं क्योंकि वे निष्क्रिय रूप से प्रबंधित फंड हैं। वे लागत कुशल हैं। इसका मतलब है कि फंड मैनेजर सक्रिय रूप से निवेश करने के लिए प्रतिभूतियों का चयन नहीं करते हैं। इसके बजाय, वे वांछित परिणाम प्राप्त करने के लिए एक सूचकांक या एक अंतर्निहित संपत्ति का पालन करते हैं।
ETF इकाइयों dematerialized या demat रूप में आयोजित कर रहे हैं. इसका मतलब है कि आप इलेक्ट्रॉनिक रूप में इकाइयों को पकड़ते हैं, जिससे उन्हें व्यापार करना आसान हो जाता है।
आपको ईटीएफ में निवेश करने के लिए एक ट्रेडिंग और डीमैट खाते की आवश्यकता होगी।
ETFs विविध निवेश विकल्पों की तलाश में उन लोगों के लिए एकदम सही हैं।

अब, आइए इन उपकरणों को बेहतर ढंग से समझने के लिए एक विशिष्ट प्रकार के ईटीएफ को देखें।

क्या आप जानते हैं?

भारत में इक्विटी, बॉन्ड और गोल्ड ईटीएफ लोकप्रिय विकल्प हैं। दुनिया के अन्य हिस्सों में, अचल संपत्ति, वस्तुओं, मुद्राओं और बहु-परिसंपत्ति फंड ईटीएफ भी विकल्प हैं।

Gold ETF क्या है?

एक गोल्ड ईटीएफ भारतीय बाजार में भौतिक सोने की कीमत को ट्रैक करता है। ये फंड उच्च गुणवत्ता वाले भौतिक सोने की कीमत के अनुसार निवेश करते हैं। जब आप गोल्ड ईटीएफ का निवेश या व्यापार करते हैं, तो आपको भौतिक सोना नहीं मिलेगा। इसके बजाय, आपको उन इकाइयों के बाजार मूल्य के आधार पर एक नकद समतुल्य प्राप्त होगा जिनमें आपने निवेश किया है।

किसी भी अन्य ईटीएफ की तरह, गोल्ड ईटीएफ को ब्रोकर के माध्यम से स्टॉक एक्सचेंजों पर खरीदा या बेचा जा सकता है। गोल्ड ईटीएफ का व्यापार करते समय ब्रोकरेज शुल्क और फंड प्रबंधन शुल्क लागू होते हैं।

Gold ETFs के फायदे

गोल्ड ईटीएफ शारीरिक रूप से सोने की खरीद के बिना सोने में निवेश करने का एक सुविधाजनक और आसान तरीका है। एक लॉकर खोजने की कोशिश करने और सोने को रखने के लिए लॉकर शुल्क का भुगतान करने की परेशानी को समाप्त कर दिया जाता है।
आपको सोने की शुद्धता के बारे में चिंता करने की ज़रूरत नहीं है क्योंकि ETFs केवल उच्चतम गुणवत्ता और शुद्धता वाले सोने में निवेश करते हैं। हालांकि, आपको सोने तक सीधे भौतिक पहुंच भी नहीं मिलती है, इसलिए शुद्धता तब तक ज्यादा चिंता का विषय नहीं है जब तक कि आपको अपना रिटर्न मिलता है।
चूंकि वे एक्सचेंजों पर सूचीबद्ध हैं, इसलिए कीमतें वास्तविक समय और पारदर्शी हैं।
गोल्ड ईटीएफ इकाइयों को भुनाना और शादी आदि जैसे विशिष्ट उद्देश्यों के लिए आवश्यक होने पर भौतिक सोने की खरीद के लिए पैसे का उपयोग करना भी आसान है।
आप उनके खिलाफ ऋण प्राप्त करने के लिए संपार्श्विक के रूप में गोल्ड ईटीएफ इकाइयों का भी उपयोग कर सकते हैं।

गोल्ड ईटीएफ में शामिल जोखिम

गोल्ड ईटीएफ बाजार जोखिमों के अधीन हैं जो बाजार में सोने की कीमत को प्रभावित कर सकते हैं।
सेबी के दिशानिर्देश गोल्ड ईटीएफ को विनियमित करते हैं, और इसलिए फंड हाउसों द्वारा खरीदे गए भौतिक सोने के सांविधिक लेखा परीक्षक द्वारा नियमित लेखा परीक्षा अनिवार्य है।

सोने में निवेश करने के अन्य तरीके

गोल्ड ईटीएफ के अलावा, सोने में निवेश करने के अन्य तरीके भी हैं:

1। भौतिक सोना: आप सोने के सिक्के या सलाखों को खरीद सकते हैं।

2। गोल्ड फंड: ये म्यूचुअल फंड हैं जो मुख्य रूप से सोने में निवेश करते हैं।

३ । सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड (एसजीबी): भारत सरकार समय-समय पर सोने द्वारा समर्थित सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड प्रदान करती है। हालांकि, वे एक निश्चित लॉक-इन अवधि के साथ आते हैं।

यहां बताया गया है कि इन उपकरणों में से प्रत्येक सोने के ईटीएफ के खिलाफ कैसे ढेर हो जाता है:

गोल्ड ईटीएफ उन निवेशकों के लिए एक उत्कृष्ट विकल्प हैं जो तरलता की तलाश में हैं, उत्पाद की शुद्धता सुनिश्चित करने के बारे में चिंता नहीं करना चाहते हैं और सोने में निवेश करने का एक आसान तरीका चाहते हैं। गोल्ड म्यूचुअल फंड भी एक अच्छा विकल्प है।

कर निहितार्थ

जब आप ईटीएफ इकाइयों को रिडीम करते हैं, तो आपको कर का भुगतान करना होगा। गोल्ड ईटीएफ पर डेट फंड की तरह टैक्स लगता है। यदि 3 साल से अधिक समय तक आयोजित किया जाता है, तो 20% का दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ कर और इंडेक्सेशन लाभ के साथ उपकर लागू होता है। अगर आप इसे 3 साल या 36 महीने से पहले बेचते हैं तो शॉर्ट टर्म कैपिटल गेंस (एसटीसीजी) टैक्स लगाया जाता है। यह आपके आयकर स्लैब दर के अनुसार लागू होता है।

सारांश

एक्सचेंज ट्रेडेड फंड ऐसे उपकरण हैं जो प्रतिभूतियों की एक टोकरी में निवेश करते हैं जो एक अंतर्निहित संपत्ति के प्रदर्शन का पालन करते हैं। इनका शेयर बाजारों में कारोबार किया जा सकता है। उन्हें म्यूचुअल फंड और स्टॉक दोनों के दोहरे फायदे होने पर विचार करें।
ETFs:
- निष्क्रिय रूप से प्रबंधित किए जाते हैं
- डीमैट रूप में आयोजित किए जाते हैं
- उन परिसंपत्तियों की तुलना में थोड़ा कम रिटर्न दें जिनमें वे निवेश करते हैं
- एक गोल्ड ईटीएफ भारतीय बाजार में भौतिक सोने की कीमत को ट्रैक करता है।

जब आप गोल्ड ईटीएफ खरीदते हैं, तो आपको भौतिक सोना नहीं मिलता है। इसके बजाय, आप सोने की कीमत के बराबर में निवेश करते हैं।

किसी भी अन्य ईटीएफ की तरह, गोल्ड ईटीएफ को ब्रोकर के माध्यम से बीएसई या एनएसई पर खरीदा या बेचा जा सकता है।

गोल्ड ईटीएफ उन निवेशकों के लिए एक उत्कृष्ट विकल्प हैं जो तरलता और सुविधा की तलाश में हैं।

गोल्ड ईटीएफ पर डेट फंड की तरह टैक्स लगता है। वे आकर्षित करते हैं:

20% का एक दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ कर और सूचकांक लाभ के साथ उपकर, यदि 36 महीने से अधिक समय तक आयोजित किया जाता है
आपके आयकर स्लैब दर के अनुसार एक अल्पकालिक पूंजीगत लाभ (एसटीसीजी) कर, यदि 36 महीने से कम समय तक आयोजित किया जाता है

गोल्ड ईटीएफ सिर्फ एक तरह का ईटीएफ है जो बाजार में उपलब्ध है। अगले अध्याय में दो अन्य ईटीएफ शामिल होंगे: इक्विटी ईटीएफ और डेट ईटीएफ।

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