अध्याय 15 : सही म्यूचुअल फंड योजना कैसे चुनें

जब आप भोजन के लिए बाहर जाते हैं तो आप सही रेस्तरां कैसे चुनते हैं? आमतौर पर, आप विचार करेंगे कि आप क्या खाना चाहते हैं। फिर आप बजट, रेस्तरां के लिए लोगों द्वारा दी गई समीक्षाओं या इसके साथ आपके पिछले अनुभव पर विचार करेंगे। इन्हें ध्यान में रखते हुए, आप शायद एक ऐसा चुनेंगे जो आपको किसी दिए गए दिन सबसे अधिक संतुष्ट करेगा। यदि वास्तव में कुछ भी आपको अपील नहीं करता है, तो आप बस घर पर खा सकते हैं!

निवेश के लिए म्यूचुअल फंड चुनने से थोड़ा संपर्क किया जा सकता है।

विभिन्न परिदृश्यों में म्यूचुअल फंड योजना चयन

आइए थोड़ा गहरा खोदें और विभिन्न परिदृश्यों पर विचार करें।

1. आप सर्वश्रेष्ठ में निवेश करना चाहते हैं

यदि आप दीर्घकालिक धन उत्पन्न करने वाले सर्वोत्तम फंडों में निवेश करना चाहते हैं, तो एक अच्छा दृष्टिकोण इक्विटी फंडों में निवेश करना होगा जो उच्चतम गुणवत्ता वाले शेयरों को चुनते हैं।  एक अच्छे ऐतिहासिक ट्रैक रिकॉर्ड के साथ बड़ी कंपनियों में निवेश करने वाले फंडों की तलाश करें। ऐसे फंड लंबी अवधि में स्थिर रिटर्न प्रदान करने की संभावना रखते हैं और मोटे बाजारों के दौरान कम अस्थिर होते हैं।

• लार्ज कैप या ब्लू चिप फंड अच्छे विकल्प हैं।
• एसआईपी रूट के जरिए निवेश करने पर विचार करें क्योंकि वे इक्विटी फंड हैं।
• कम से कम 5-7 साल के लिए निवेश करने का लक्ष्य रखें।

2. आप एक रूढ़िवादी निवेशक हैं लेकिन इक्विटी में निवेश करना चाहते हैं

एक रूढ़िवादी इक्विटी निवेशक इक्विटी एक्सपोजर चाहता है, लेकिन नकारात्मक पक्ष या जोखिम संरक्षण को भी कम करना चाहता है। यदि आप उन निवेशकों में से एक हैं, तो आपको अपेक्षाकृत स्थिर रिटर्न के साथ एक इक्विटी फंड की तलाश करनी चाहिए।

• हाइब्रिड या बैलेंस्ड एडवांटेज फंड जो आपको बैलेंस्ड रिस्क के साथ स्टेबल रिटर्न देते हैं, वो एक अच्छा ऑप्शन हो सकता है।
• इंडेक्स फंड एक अच्छा विकल्प होगा। इंडेक्स फंड का लाभ यह है कि वे एक इंडेक्स को दोहराते हैं, इसलिए आप यह समझने के लिए बेंचमार्क के प्रदर्शन पर नज़र रख सकते हैं कि आपका निवेश कैसे निकलेगा।
• लार्ज कैप फंड भी एक विकल्प है, यह देखते हुए कि वे आमतौर पर शीर्ष गुणवत्ता वाले शेयरों में निवेश करते हैं।
• एक बार फिर, इन इक्विटी निवेशों के लिए एसआईपी मार्ग चुनना सबसे अच्छा है।

3. आप लंबी अवधि के लिए पैसा निवेश करना चाहते हैं

इक्विटी म्यूचुअल फंड लंबी अवधि में सबसे अच्छा रिटर्न देते हैं। हालांकि, वे अभी भी बाजार में अस्थिरता के लिए प्रवण हैं। यही कारण है कि लंबी अवधि में निवेश करते समय भी, आपको अपनी जोखिम उठाने की भूख पर विचार करने की आवश्यकता है।

• मिड-कैप, स्मॉल-कैप, सेक्टोरल या थीमैटिक फंड अच्छे विकल्प हैं यदि आपके पास उच्च जोखिम की भूख है और अल्पावधि में उच्च अस्थिरता को सहन करने की क्षमता है। शॉर्ट टर्म में उतार-चढ़ाव होने पर भी वे लॉन्ग टर्म में अच्छा रिटर्न दे सकते हैं।
• थोड़ा अधिक रूढ़िवादी इक्विटी निवेश के लिए, एक लार्ज कैप या इंडेक्स फंड चुनें। 

4. आप धन बनाना चाहते हैं और इसके लिए जोखिम लेने के इच्छुक हैं

जिन निवेशकों के पास उच्च जोखिम की भूख और उच्च धन उत्पन्न करने की प्यास है, उन्हें आक्रामक निवेशकों के रूप में पहचाना जाता है। यदि आप उनमें से एक के रूप में पहचान करते हैं, तो आपको उन फंडों में निवेश करने की आवश्यकता है जो उस लक्ष्य को पूरा करेंगे। लेकिन, इसके साथ फ्लिप पक्ष यह है कि इस बात की संभावना है कि फंड अल्पावधि में आपकी उम्मीदों के अनुरूप प्रदर्शन नहीं कर सकता है। यही वजह है कि लंबी अवधि में इन फंडों में निवेश करना बेहतर है।

• अगर आप रिस्क लेने के इच्छुक हैं तो मिड कैप या स्मॉल कैप इक्विटी फंड आपका बेस्ट दांव है।
• आप सेक्टोरल या थीमेटिक फंड्स में भी निवेश करना चुन सकते हैं।
• एक बार फिर, या तो एसआईपी मार्ग चुनें या एकमुश्त निवेश के साथ बाजार को समय देने के लिए पर्याप्त आश्वस्त रहें।

5. आप अपने बच्चे की उच्च शिक्षा के लिए निवेश करना चाहते हैं

यदि आप एक अभिभावक हैं जो लगभग 10 साल या उससे अधिक की समयसीमा के साथ अपने बच्चे की उच्च शिक्षा के लिए निवेश करना चाहते हैं, तो इक्विटी फंड आपका पसंदीदा मार्ग होना चाहिए। आपके पास अपना पैसा बढ़ाने के लिए पर्याप्त समय है और अल्पकालिक जोखिम लेने के इच्छुक हैं। इक्विटी फंड मुद्रास्फीति को मात देते हैं और आपको अर्थव्यवस्था में बढ़ती लागत को पूरा करने में मदद कर सकते हैं।

• आजमाए गए परिणामों के लिए लार्ज कैप इक्विटी फंड चुनें।
• बच्चों की उच्च शिक्षा के लिए समाधान उन्मुख योजनाएं भी एक विकल्प है।
• समय की अवधि में कॉर्पस बनाने के लिए एसआईपी मार्ग चुनें।
• फिर आप लक्ष्य से लगभग 1-2 साल पहले, यानी अपने बच्चे को शिक्षा लेने से पहले एक आर्बिट्रेज फंड या लिक्विड फंड में स्विच कर सकते हैं।

आप अपने वित्तीय लक्ष्यों को जमा करने और योजना बनाने के लिए ICICIdirect.com पर टीआईपी (लक्ष्य निवेश योजना) सुविधा का उपयोग कर सकते हैं।

6. आप अपनी सेवानिवृत्ति के लिए निवेश करना चाहते हैं

अगर आप रिटायरमेंट कॉरपस बनाने के लिए 25-30 साल का समय जल्दी प्लान करने की सोच रहे हैं, तो इक्विटी फंड आपका गो-टू ऑप्शन होना चाहिए। रिटायरमेंट प्लानिंग में आमतौर पर रिटायरमेंट के बाद अपनी लाइफस्टाइल को बनाए रखने के लिए पर्याप्त कॉर्पस जमा करना शामिल होता है।

• शुरुआत लार्ज कैप फंड या रिटायरमेंट ओरिएंटेड स्कीम्स में निवेश से करें।
• रिटायरमेंट के करीब, आप अपने लक्ष्य से लगभग 2-3 साल पहले लिक्विड फंड में स्विच कर सकते हैं। यह आपको रिटायर होने से पहले इक्विटी बाजार में अप्रत्याशित गिरावट के मामले में अपनी पूंजी की रक्षा करने में मदद करेगा।

7. आप एकमुश्त राशि का निवेश करना चाहते हैं

यदि आपने अभी बोनस भुगतान, उपहार प्राप्त किया है या संपत्ति की बिक्री से कुछ नकद बनाया है और म्यूचुअल फंड में निवेश करना चाहते हैं, तो आप बाजार को समय नहीं दे पाएंगे। ऐसे मामलों में, इक्विटी फंड सबसे अच्छा विकल्प नहीं हो सकता है।

• लिक्विड फंड या कुछ डेट म्यूचुअल फंड एकमुश्त निवेश के लिए एक अच्छा विकल्प हैं जब आप बाजार का समय नहीं निकाल सकते हैं।
• अगर आपको पता है कि मार्केट लो है तो आप अपनी पसंद का इक्विटी फंड चुन सकते हैं।
• एक अन्य दृष्टिकोण लिक्विड फंड में निवेश करना है और फिर सिस्टमैटिक ट्रांसफर प्लान विकल्प का उपयोग करके आवधिक आधार पर किसी अन्य इक्विटी फंड में स्थानांतरित करना है।

एसटीपी एक म्यूचुअल फंड से दूसरे म्यूचुअल फंड में पैसे ट्रांसफर करने का एक व्यवस्थित तरीका है। इस विकल्प का उपयोग करके, आप बाजार के समय के जोखिम से बचने के लिए एक म्यूचुअल फंड में एकमुश्त निवेश कर सकते हैं और समय-समय पर आंशिक राशि को दूसरे फंड में स्थानांतरित कर सकते हैं। एसटीपी निवेश का सबसे आम और समझदार तरीका लिक्विड फंड में एकमुश्त निवेश करना और फिर इक्विटी फंड में ट्रांसफर करना है।

8. आप अपने रिटायरमेंट कॉर्पस का निवेश करना चाहते हैं और रिटायरमेंट के बाद समय-समय पर एक निश्चित राशि भी निकालना चाहते हैं

यदि आप पहले ही सेवानिवृत्ति पर पहुंच चुके हैं और म्यूचुअल फंड में निवेश जारी रखना चाहते हैं, तो आप नियमित आय के लिए व्यवस्थित निकासी योजना का उपयोग कर सकते हैं। एसडब्ल्यूपी आपको अपने संचित म्यूचुअल फंड कॉर्पस से समय-समय पर एक निश्चित राशि निकालने की अनुमति देता है।

• चूंकि आपको कुछ स्थिरता की आवश्यकता होती है, इसलिए सेवानिवृत्ति के बाद स्थिर आय प्राप्त करने के लिए अल्पकालिक डेट फंड एक अच्छा विकल्प हैं।
• बैलेंस्ड फंड भी विचार करने लायक हो सकते हैं यदि आप थोड़ा अधिक जोखिम संभाल सकते हैं।

ऐसे कई अन्य परिदृश्य हैं जिनके तहत आप निवेश कर सकते हैं। आप यात्रा के लिए बचत कर सकते हैं, जो एक अल्पकालिक लक्ष्य है। शॉर्ट ड्यूरेशन डेट फंड या लिक्विड फंड आपको शॉर्ट टर्म लक्ष्यों को पूरा करने में मदद कर सकता है। आप भविष्य में हाउस डाउन पेमेंट के लिए बचत करना चाह सकते हैं। इक्विटी म्यूचुअल फंड 5-7 साल की समय सीमा के लिए अच्छे विकल्प हैं।  लेने का सबसे अच्छा तरीका निवेश निर्णय लेने से पहले अपने लक्ष्यों, जोखिम भूख और निवेश क्षितिज को सूचीबद्ध करना है।

9. आप निकट भविष्य में ब्याज दरों में लगातार गिरावट की उम्मीद करते हैं

ब्याज दर में गिरावट का मतलब है कि डेट मार्केट आकर्षक हो जाता है। ऊंची ब्याज दरों पर जारी किए गए पुराने डेट इंस्ट्रूमेंट्स अधिक आकर्षक हो जाएंगे और इसलिए, डेट फंडों के अच्छा प्रदर्शन करने की संभावना है।

• यदि आप ब्याज दरों में गिरावट की उम्मीद कर रहे हैं, तो आपको एक ऐसी डेट स्कीम चुननी चाहिए जो उच्च अवधि के साधनों में निवेश करती है।
• यदि आप डिफ़ॉल्ट या क्रेडिट जोखिम नहीं चाहते हैं तो आप गिल्ट फंड चुन सकते हैं।

10. आप ब्याज दर चक्र के बारे में अनिश्चित हैं

अगर आप बाजार को नहीं समझते हैं या ब्याज दर चक्र के बारे में अनिश्चित हैं, तो म्यूचुअल फंड, विशेष रूप से डेट फंड में निवेश मुश्किल हो सकता है। हालांकि, अगर आप अभी भी बेहतर रिटर्न के लिए डेट म्यूचुअल फंड में निवेश करना चाहते हैं, तो कुछ विकल्प हैं।

• यदि आप ब्याज दर चक्र के साथ नहीं रह सकते हैं तो एक गतिशील बॉन्ड फंड चुनें। ये फंड ब्याज दर चक्र के अनुसार अपने पोर्टफोलियो में बदलाव करते हैं।

सारांश

• म्यूचुअल फंड में निवेश करने से पहले, निम्नलिखित पर विचार करें:
  • आपका निवेश लक्ष्य
  • आपकी जोखिम की भूख
  • निवेश के लिए समय सीमा
  • इन्हें तय करने के बाद, इस आधार पर एक फंड चुनें:
    • इसकी निवेश शैली और रणनीति और यह आपके अपने लक्ष्य से कैसे मेल खाता है
    • फंड का प्रदर्शन इतिहास
    • फंड मैनेजर का ट्रैक रिकॉर्ड
    • फंड से जुड़े खर्च
    • इक्विटी निवेश लंबी अवधि के निवेश के लिए आदर्श हैं। इक्विटी म्यूचुअल फंड निवेश के लिए एसआईपी मार्ग चुनें।
    • लिक्विड या शॉर्ट ड्यूरेशन डेट म्यूचुअल फंड ज्यादा स्टेबल रिटर्न देते हैं। आप इन्हें एकमुश्त निवेश के लिए चुन सकते हैं।
    • सेवानिवृत्ति या आपके बच्चों की शिक्षा के लिए समाधान उन्मुख योजनाओं को इस तरह के विशिष्ट लक्ष्यों के लिए माना जा सकता है।
    • रिटायरमेंट के बाद डेट फंड या बैलेंस्ड फंड में एसडब्ल्यूपी म्यूचुअल फंड ऑप्शन रिटायरमेंट के बाद स्थिर इनकम दे सकता है।

इस अध्याय के साथ, हम म्यूचुअल फंड की मूल बातें के अंत में आते हैं। अब आपको पता होना चाहिए कि म्यूचुअल फंड क्या हैं, विभिन्न प्रकार के म्यूचुअल फंड और सही फंड और निवेश का तरीका कैसे चुनें। उन्नत पाठों में, हम विस्तार से म्यूचुअल फंड का मूल्यांकन करने, गणना के लिए कुछ सामान्य रूप से उपयोग किए जाने वाले तरीकों और सूत्रों को देखने और जोखिम मूल्यांकन को बेहतर ढंग से समझने के तरीके पर विचार करेंगे।

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