अध्याय 15: जानें सही म्यूचुअल फंड स्कीम कैसे चुनें

जब आप बाहर खाने जाते हैं तो आप सही रेस्टोरेंट कैसे चुनते हैं? आम तौर पर, आप इस बात पर विचार करते हैं कि आपको क्या खाने का मन है। फिर आप बजट, लोगों द्वारा रेस्टोरेंट के लिए दी गई समीक्षा या उसके साथ अपने पिछले अनुभव पर विचार करेंगे। इन बातों को ध्यान में रखते हुए, आप शायद ऐसा रेस्टोरेंट चुनेंगे जो आपको किसी दिन सबसे ज़्यादा संतुष्ट करे। अगर आपको कुछ भी पसंद नहीं आता है, तो आप घर पर ही खाना खा सकते हैं!

निवेश के लिए म्यूचुअल फंड का चयन कुछ इस तरह से किया जा सकता है।

विभिन्न परिदृश्यों में म्यूचुअल फंड योजना का चयन

आइए थोड़ा गहराई से जानें और विभिन्न परिदृश्यों पर विचार करें।

1. आप सबसे अच्छे में निवेश करना चाहते हैं

अगर आप सबसे अच्छे फंड में निवेश करना चाहते हैं जो लंबी अवधि में धन कमाते हैं, तो सबसे अच्छा तरीका इक्विटी फंड में निवेश करना होगा जो उच्चतम गुणवत्ता वाले स्टॉक चुनते हैं। ऐसे फंड की तलाश करें जो अच्छे ऐतिहासिक ट्रैक रिकॉर्ड वाली बड़ी कंपनियों में निवेश करते हैं। ऐसे फंड लंबी अवधि में स्थिर रिटर्न देने की संभावना रखते हैं और खराब बाजारों के दौरान कम अस्थिर होते हैं।

• लार्ज कैप या ब्लू-चिप फंड अच्छे विकल्प हैं।
• एसआईपी रूट के माध्यम से निवेश करने पर विचार करें क्योंकि वे इक्विटी फंड हैं।
• कम से कम 5-7 साल के लिए निवेश करने का लक्ष्य रखें।

2. आप एक रूढ़िवादी निवेशक हैं, लेकिन इक्विटी में निवेश करना चाहते हैं

एक रूढ़िवादी इक्विटी निवेशक इक्विटी में निवेश करना चाहता है, लेकिन साथ ही वह जोखिम से होने वाली हानि या सुरक्षा को भी कम करना चाहता है। अगर आप उन निवेशकों में से एक हैं, तो आपको अपेक्षाकृत स्थिर रिटर्न वाले इक्विटी फंड की तलाश करनी चाहिए।

• हाइब्रिड या बैलेंस्ड एडवांटेज फंड जो आपको संतुलित जोखिम के साथ स्थिर रिटर्न देते हैं, एक अच्छा विकल्प हो सकते हैं।
• इंडेक्स फंड एक अच्छा विकल्प होगा। इंडेक्स फंड का लाभ यह है कि वे इंडेक्स की नकल करते हैं, इसलिए आप बेंचमार्क के प्रदर्शन पर नज़र रख सकते हैं ताकि यह समझ सकें कि आपका निवेश किस तरह से संभावित रूप से सफल होगा।
• लार्ज कैप फंड भी एक विकल्प हैं, क्योंकि वे आमतौर पर उच्च गुणवत्ता वाले शेयरों में निवेश करते हैं।
• एक बार फिर, इन इक्विटी निवेशों के लिए SIP मार्ग चुनना सबसे अच्छा है।

3. आप लंबी अवधि के लिए पैसा निवेश करना चाहते हैं

इक्विटी म्यूचुअल फंड लंबी अवधि में सबसे अच्छा रिटर्न देते हैं। हालांकि, वे अभी भी बाजार में उतार-चढ़ाव के लिए प्रवण हैं। यही कारण है कि लंबी अवधि में निवेश करते समय भी आपको अपनी जोखिम उठाने की क्षमता पर विचार करना चाहिए।

• अगर आपमें जोखिम उठाने की क्षमता है और अल्पावधि में उच्च अस्थिरता को सहन करने की क्षमता है, तो मिड-कैप, स्मॉल-कैप, सेक्टोरल या थीमैटिक फंड अच्छे विकल्प हैं। भले ही अल्पावधि में उनमें उतार-चढ़ाव हो, लेकिन वे लंबी अवधि में अच्छा रिटर्न देने की संभावना रखते हैं।
• थोड़े अधिक रूढ़िवादी इक्विटी निवेश के लिए, लार्ज कैप या इंडेक्स फंड चुनें।

4. आप धन अर्जित करना चाहते हैं और इसके लिए जोखिम उठाने को तैयार हैं

जिन निवेशकों में जोखिम उठाने की क्षमता अधिक होती है और उच्च धन अर्जित करने की इच्छा होती है, उन्हें आक्रामक निवेशक के रूप में पहचाना जाता है। यदि आप उनमें से एक के रूप में पहचाने जाते हैं, तो आपको ऐसे फंड में निवेश करने की आवश्यकता है जो उस लक्ष्य को पूरा करेंगे। लेकिन, इनके साथ दूसरा पहलू यह है कि ऐसी संभावना है कि फंड अल्पावधि में आपकी अपेक्षाओं के अनुरूप प्रदर्शन न करे। यही कारण है कि इन फंड में दीर्घावधि में निवेश करना बेहतर है।

• यदि आप जोखिम लेने के लिए तैयार हैं, तो मिड कैप या स्मॉल कैप इक्विटी फंड आपके लिए सबसे अच्छा विकल्प हैं।
• आप सेक्टोरल या थीमैटिक फंड में निवेश करना भी चुन सकते हैं।
• एक बार फिर, या तो एसआईपी मार्ग चुनें या एकमुश्त निवेश के साथ बाजार का समय निर्धारित करने के लिए पर्याप्त आश्वस्त रहें।

5. आप अपने बच्चे की उच्च शिक्षा के लिए निवेश करना चाहते हैं

अगर आप एक अभिभावक हैं और अपने बच्चे की उच्च शिक्षा के लिए 10 साल या उससे ज़्यादा समय के लिए निवेश करना चाहते हैं, तो इक्विटी फंड आपके लिए सबसे अच्छा विकल्प होना चाहिए। आपके पास अपना पैसा बढ़ाने के लिए पर्याप्त समय है और आप अल्पकालिक जोखिम लेने के लिए तैयार हैं। इक्विटी फंड मुद्रास्फीति को मात देते हैं और अर्थव्यवस्था में बढ़ती लागतों को पूरा करने में आपकी मदद कर सकते हैं।

• परीक्षण किए गए और परखे गए परिणामों के लिए एक लार्ज कैप इक्विटी फंड चुनें।
• बच्चों की उच्च शिक्षा के लिए समाधान-उन्मुख योजनाएं भी एक विकल्प हैं।
• समय की अवधि में धन संचय करने के लिए एसआईपी मार्ग चुनें।
• फिर आप लक्ष्य से लगभग 1-2 साल पहले आर्बिट्रेज फंड या लिक्विड फंड में स्विच कर सकते हैं, यानी आपके बच्चे को शिक्षा लेने से पहले।

आप अपने वित्तीय लक्ष्यों को प्राप्त करने और उनकी योजना बनाने के लिए ICICIdirect.com पर TIP (लक्ष्य निवेश योजना) सुविधा का उपयोग कर सकते हैं।

6. आप अपने रिटायरमेंट के लिए निवेश करना चाहते हैं

अगर आप जल्दी रिटायरमेंट प्लानिंग के बारे में सोच रहे हैं, जैसे कि रिटायरमेंट के लिए 25-30 साल का समय चाहिए, तो इक्विटी फंड आपके लिए सबसे अच्छा विकल्प होना चाहिए। रिटायरमेंट प्लानिंग में आमतौर पर इतना बड़ा फंड इकट्ठा करना शामिल होता है कि रिटायरमेंट के बाद आपकी जीवनशैली बनी रहे।

• लार्ज कैप फंड या रिटायरमेंट-ओरिएंटेड स्कीम में निवेश से शुरुआत करें।
• रिटायरमेंट के करीब, आप अपने लक्ष्य से लगभग 2-3 साल पहले लिक्विड फंड में स्विच कर सकते हैं। इससे आपको रिटायरमेंट से पहले इक्विटी मार्केट में अप्रत्याशित गिरावट की स्थिति में अपनी पूंजी की सुरक्षा करने में मदद मिलेगी।

7. आप एकमुश्त राशि निवेश करना चाहते हैं

अगर आपको अभी-अभी बोनस भुगतान, उपहार मिला है या संपत्ति की बिक्री से कुछ नकद मिला है और आप म्यूचुअल फंड में निवेश करना चाहते हैं, तो हो सकता है कि आप बाजार का सही अनुमान न लगा पाएं। ऐसे मामलों में, इक्विटी फंड सबसे अच्छा विकल्प नहीं हो सकता है।

• जब आप बाजार का सही अनुमान नहीं लगा पाते हैं, तो लिक्विड फंड या कुछ डेट म्यूचुअल फंड एकमुश्त निवेश के लिए एक अच्छा विकल्प हैं।
• अगर आपको पता है कि बाजार में गिरावट है, तो आप अपनी पसंद का इक्विटी फंड चुन सकते हैं।
• एक और तरीका यह है कि आप लिक्विड फंड में निवेश करें और फिर सिस्टमैटिक ट्रांसफर प्लान विकल्प का उपयोग करके समय-समय पर दूसरे इक्विटी फंड में ट्रांसफर करें।

8. आप अपनी रिटायरमेंट कॉरपस का निवेश करना चाहते हैं और रिटायरमेंट के बाद समय-समय पर एक निश्चित राशि निकालना चाहते हैं

अगर आप पहले ही रिटायर हो चुके हैं और म्यूचुअल फंड में निवेश जारी रखना चाहते हैं, तो आप नियमित आय के लिए सिस्टेमैटिक विड्रॉल प्लान का उपयोग कर सकते हैं। SWP आपको अपने संचित म्यूचुअल फंड कॉर्पस से समय-समय पर एक निश्चित राशि निकालने की अनुमति देता है।

• चूंकि आपको कुछ स्थिरता की आवश्यकता है, इसलिए सेवानिवृत्ति के बाद स्थिर आय प्राप्त करने के लिए शॉर्ट-ड्यूरेशन डेट फंड एक अच्छा विकल्प है।
• यदि आप थोड़ा अधिक जोखिम उठा सकते हैं तो संतुलित फंड पर भी विचार किया जा सकता है।

ऐसे कई अन्य परिदृश्य हैं जिनके तहत आप निवेश कर सकते हैं। आप यात्रा के लिए बचत कर सकते हैं, जो एक अल्पकालिक लक्ष्य है। एक शॉर्ट-ड्यूरेशन डेट फंड या लिक्विड फंड आपको अल्पकालिक लक्ष्यों को पूरा करने में मदद कर सकता है। आप भविष्य में घर के डाउन पेमेंट के लिए बचत करना चाह सकते हैं। इक्विटी म्यूचुअल फंड 5-7 साल की समयावधि के लिए अच्छे विकल्प हैं।  सबसे अच्छा तरीका यह है कि निवेश का निर्णय लेने से पहले अपने लक्ष्यों, जोखिम उठाने की क्षमता और निवेश क्षितिज को सूचीबद्ध करें।

9. आप निकट भविष्य में ब्याज दरों में निरंतर गिरावट की उम्मीद करते हैं

ब्याज दर में गिरावट का मतलब है कि ऋण बाजार आकर्षक हो जाता है। उच्च ब्याज दरों पर जारी किए गए पुराने ऋण साधन अधिक आकर्षक हो जाएंगे और इसलिए, ऋण निधियों के अच्छा प्रदर्शन करने की संभावना है।

• यदि आप ब्याज दरों में गिरावट की उम्मीद कर रहे हैं, तो आपको एक ऋण योजना चुननी चाहिए जो उच्च अवधि के साधनों में निवेश करती है।
• यदि आप डिफ़ॉल्ट या क्रेडिट जोखिम नहीं चाहते हैं तो आप गिल्ट फंड चुन सकते हैं।

10. आप ब्याज दर चक्र के बारे में अनिश्चित हैं

यदि आप बाजार को नहीं समझते हैं या ब्याज दर चक्रों के बारे में अनिश्चित हैं, तो म्यूचुअल फंड, विशेष रूप से ऋण फंड में निवेश करना मुश्किल हो सकता है। हालांकि, अगर आप अभी भी बेहतर रिटर्न के लिए डेट म्यूचुअल फंड में निवेश करना चाहते हैं, तो कुछ विकल्प हैं।

• अगर आप ब्याज दर चक्र के साथ तालमेल नहीं बिठा पा रहे हैं, तो डायनेमिक बॉन्ड फंड चुनें। ये फंड ब्याज दर चक्र के अनुसार अपने पोर्टफोलियो को बदलते हैं।

सारांश

• म्यूचुअल फंड में निवेश करने से पहले, निम्नलिखित बातों पर विचार करें:
  • आपका निवेश लक्ष्य
  • आपकी जोखिम उठाने की क्षमता
  • निवेश के लिए समय सीमा
  • इन पर निर्णय लेने के बाद, निम्न के आधार पर फंड चुनें:
    • इसकी निवेश शैली और रणनीति और यह आपके अपने लक्ष्य से कैसे मेल खाती है
    • फंड का प्रदर्शन इतिहास
    • फंड मैनेजर का ट्रैक रिकॉर्ड
    • फंड से जुड़े खर्च
    • इक्विटी निवेश लंबी अवधि के निवेश के लिए आदर्श हैं। इक्विटी म्यूचुअल फंड निवेश के लिए SIP रूट चुनें।
    • लिक्विड या शॉर्ट-ड्यूरेशन डेट म्यूचुअल फंड अधिक स्थिर रिटर्न देते हैं। आप इन्हें एकमुश्त निवेश के लिए चुन सकते हैं।
    • सेवानिवृत्ति या अपने बच्चों की शिक्षा के लिए समाधान-उन्मुख योजनाओं पर ऐसे विशिष्ट लक्ष्यों के लिए विचार किया जा सकता है।
    • सेवानिवृत्ति के बाद, डेट फंड या बैलेंस्ड फंड में SWP म्यूचुअल फंड विकल्प से सेवानिवृत्ति के बाद स्थिर आय मिल सकती है।

इस अध्याय के साथ, हम म्यूचुअल फंड की मूल बातें समाप्त कर चुके हैं। अब आपको पता होना चाहिए कि म्यूचुअल फंड क्या हैं, म्यूचुअल फंड के विभिन्न प्रकार और सही फंड और निवेश का तरीका कैसे चुनें। उन्नत पाठों में, हम विस्तार से म्यूचुअल फंड का मूल्यांकन करने के तरीके के बारे में जानेंगे, गणना के लिए कुछ सामान्य रूप से उपयोग की जाने वाली विधियों और सूत्रों को देखेंगे और जोखिम मूल्यांकन को बेहतर ढंग से समझेंगे।