अध्याय 10: म्यूचुअल फंड रिटर्न की गणना सीखें (भाग 2)

मैन्युअल रूप से रिटर्न की गणना करना मुश्किल हो सकता है। जब कोई आसान विकल्प मौजूद है, तो फिर परेशानी क्यों? इस अध्याय में, हम देखेंगे कि म्यूचुअल फंड रिटर्न की गणना करने के लिए Microsoft Excel पर किन सूत्रों का उपयोग करना चाहिए।

एकमुश्त निवेश पर रिटर्न की गणना कैसे करें?

एकमुश्त निवेश के लिए, आपको रिटर्न की गणना के लिए निम्नलिखित मापदंडों की आवश्यकता होगी:

आप अपने एकमुश्त म्यूचुअल फंड निवेश पर वार्षिक रिटर्न दर की गणना करने के लिए एक्सेल पर RATE फ़ंक्शन का उपयोग कर सकते हैं। एक्सेल सेल में निम्नलिखित टाइप करें: *एकमुश्त निवेश के मामले में वार्षिक रिटर्न के लिए, निवेश अवधि वर्षों की संख्या में होगी। मासिक SIP के मामले में वार्षिक रिटर्न के लिए, यह महीनों की संख्या में होगा।

• नोट: उदाहरण के लिए, यदि हम RATE फ़ंक्शन का उपयोग करना चाहते हैं, तो हमें =RATE टाइप करना होगा, सुझाए गए फ़ंक्शन में से RATE फ़ंक्शन चुनना होगा और Tab कुंजी दबानी होगी।

आइए इस गणना को बेहतर ढंग से समझने के लिए एक उदाहरण लेते हैं:

यदि आपने किसी फंड में 1 लाख रुपये का निवेश किया है और उसे 1 रुपये पर भुनाया है। 3 साल बाद 1.3 लाख, तो,

NPER = वर्षों की संख्या में अवधि = 3 वर्ष

PMT = आवधिक भुगतान = 0, क्योंकि कोई आवधिक निवेश नहीं है

PV = प्रारंभिक निवेश = - 100,000

FV = 130,000 (यहाँ कोई ऋणात्मक चिह्न नहीं है क्योंकि यह एक अंतर्वाह है)

प्रकार = यह केवल तभी आवश्यक है जब आवधिक भुगतान किए जा रहे हों

• कृपया ध्यान दें कि नकद बहिर्वाह को दर्शाने के लिए आपको PV में ऋणात्मक चिह्न जोड़ना होगा

अनुमान = अनुमान वैकल्पिक है। यह आपकी अपेक्षित प्रतिफल दर है।

इसलिए, दर की गणना इस प्रकार की जा सकती है = RATE(3,0,100000,130000,0) = 9.14% प्रति वर्ष।

SIP निवेश पर प्रतिफल की गणना करने के चरण

आप उसी दर फ़ंक्शन का उपयोग SIP के लिए रिटर्न की गणना करें।

उदाहरण के लिए, मान लीजिए कि आप 3 साल के लिए किसी फंड में 10,000 रुपये प्रति माह निवेश करते हैं और इसे 10,000 रुपये प्रति वर्ष पर भुनाते हैं। 3 साल बाद 4.5 लाख।

इस स्थिति में,

NPER = मासिक भुगतानों की संख्या = 3*12 = 36

PMT = आवधिक भुगतान या SIP राशि = -10,000

PV = प्रारंभिक निवेश = 0 (क्योंकि कोई एकमुश्त निवेश नहीं है)

FV = 4,50,000

प्रकार = 1

• फिर से, ध्यान दें कि PMT में बहिर्वाह दर्शाने के लिए ऋणात्मक चिह्न होना आवश्यक है

दर की गणना =RATE(36,-10000,0,450000,1) = 1.17% के रूप में की जा सकती है।

ऊपर गणना की गई दर वार्षिक दर नहीं है, क्योंकि हमने सब कुछ मासिक रूप में लिया है। इसलिए, ऊपर गणना की गई दर प्रति माह है, यानी 1.17% प्रति माह।

मासिक दरों को वार्षिक रिटर्न दर में कैसे बदलें?

चरण 1: रिटर्न को प्रति वर्ष में बदलने के लिए रिटर्न को 12 से गुणा करें, जो मासिक रूप से संयोजित होता है, यानी =12*1.17 = 14.04% प्रति वर्ष। मासिक चक्रवृद्धि

चरण 2: रिटर्न को वार्षिक चक्रवृद्धि यानी वार्षिक रिटर्न में बदलने के लिए EFFECT फ़ंक्शन लागू करें।

= प्रभाव (नाममात्र दर, npery)

नाममात्र दर = मासिक/तिमाही/अर्धवार्षिक आदि चक्रवृद्धि दर।

Npery = वर्षों की संख्या में चक्रवृद्धि अवधि। मासिक चक्रवृद्धि ब्याज दर 12 है।

इस प्रकार, वार्षिक रिटर्न दर =EFFECT(14.04%,12) =14.98% प्रति वर्ष है।

यदि SIP की अवधि समाप्त होने के तुरंत बाद भुगतान वापस नहीं लिया जाता है, तो SIP का रिटर्न

यहाँ, आपको रिटर्न की गणना करने के लिए XIRR फ़ंक्शन का उपयोग करना होगा।

उदाहरण के लिए, मान लीजिए कि आपने एक फंड में 1 वर्ष के लिए 10,000 रुपये प्रति माह का निवेश किया है और अवधि पूरी कर ली है। आप 2 वर्ष बाद 10,000 रुपये प्रति वर्ष पर फंड को भुनाते हैं। 1.5 लाख।

आपका वार्षिक रिटर्न क्या होगा?

इस स्थिति में, आप XIRR फ़ंक्शन का उपयोग करते हैं। नीचे दिए गए अनुसार नकदी प्रवाह बनाएँ। मान लें कि आपकी निवेश अवधि 15 जनवरी, 2018 से शुरू होकर 15 दिसंबर, 2018 तक चली और आपने 15 जनवरी, 2020 को फंड भुनाया,

XIRR(मान, तिथियाँ, अनुमान)

मान:

नकदी प्रवाह (नीचे दी गई तस्वीर में, आप देख सकते हैं कि हमने नकदी प्रवाह को दर्शाने के लिए B2:B14 के रूप में सरणी चुनी है)। चूँकि यह एक बहिर्वाह है, इसलिए हमने सभी निवेश नकदी प्रवाह के आगे एक ऋणात्मक चिह्न लगाया है और नकदी अंतर्वाह (मोचन मूल्य) से पहले कोई चिह्न नहीं लगाया है।

तिथियाँ:

  नकदी प्रवाह तिथियाँ। आमतौर पर, MS Excel में तिथियों का प्रारूप MM/DD/YYYY होता है। (चित्र में, आप देख सकते हैं कि हमने A2:A14 सरणी चुनी है)।

अनुमान:

यह वैकल्पिक है। यह आपके अपेक्षित IRR का एक अनुमान है।

XIRR फ़ंक्शन की मदद से, अगर आपको कैश फ़्लो की राशि और तारीखें पता हैं, तो आप किसी भी निवेश पर रिटर्न की गणना कर सकते हैं।

निष्कर्ष

• MS Excel आपके म्यूचुअल फ़ंड पर रिटर्न की गणना करने के लिए एक बेहतरीन टूल है।
• एकमुश्त निवेश या SIP निवेश पर वार्षिक रिटर्न की गणना करने के लिए MS Excel पर RATE फ़ंक्शन का उपयोग करें।

अगर आपको कैश फ़्लो की राशि और तिथियाँ।

इस अध्याय के साथ, हम म्यूचुअल फंड पर उन्नत पाठ्यक्रम के अंत में आ गए हैं। अब आपको म्यूचुअल फंड फैक्टशीट को डिकोड करना, विभिन्न म्यूचुअल फंडों के लिए जोखिम और रिटर्न की गणना करना, अपने लिए सही फंड चुनने के विभिन्न मापदंडों को जानना और अपने म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो का प्रबंधन करना सीखना चाहिए।

म्यूचुअल फंड पर बुनियादी और उन्नत पाठ्यक्रम का उपयोग करके, आप स्मार्ट म्यूचुअल फंड निवेश निर्णय ले सकते हैं।