अध्याय 10: म्यूचुअल फंड रिटर्न की गणना (भाग 2)

रिटर्न की गणना मैन्युअल रूप से करना थकाऊ हो सकता है। जब एक आसान विकल्प उपलब्ध है, तो क्यों परेशान होना?

इस अध्याय में, हम देखेंगे कि माइक्रोसॉफ्ट एक्सेल पर म्यूचुअल फंड रिटर्न की गणना करने के लिए किन सूत्रों का उपयोग किया जाता है।

 

एकमुश्त निवेश पर रिटर्न की गणना कैसे करें?

एकमुश्त निवेश के लिए, रिटर्न की गणना के लिए आपको निम्नलिखित मापदंडों की आवश्यकता होगी:

आप अपने एकमुश्त म्यूचुअल फंड निवेश पर वार्षिक रिटर्न दर की गणना करने के लिए एक्सेल में RATE फ़ंक्शन का उपयोग कर सकते हैं। एक्सेल सेल में निम्नलिखित टाइप करें:* एकमुश्त निवेश के मामले में वार्षिक रिटर्न के लिए, निवेश अवधि वर्षों की संख्या में होगी। मासिक एसआईपी के मामले में वार्षिक रिटर्न महीनों की संख्या में होगा।

• नोट:उदाहरण के लिए, यदि हम दर फ़ंक्शन का उपयोग करना चाहते हैं, तो हमें =RATE टाइप करना होगा, सुझाए गए फ़ंक्शन में से दर फ़ंक्शन का चयन करना होगा और टैब कुंजी दबानी होगी।

आइए इस गणना को बेहतर ढंग से समझने के लिए एक उदाहरण लेते हैं:

यदि आपने किसी फंड में 1 लाख रुपये का निवेश किया है और उसे 2 लाख रुपये पर रिडीम किया है...

3 साल बाद 1.3 लाख, फिर,

एनपीईआर = अवधि (वर्षों में) = 3 वर्ष

पीएमटी = आवधिक भुगतान = 0, क्योंकि कोई आवधिक निवेश नहीं है

पीवी = प्रारंभिक निवेश = - 100,000

एफवी = 130,000 (यहाँ ऋणात्मक चिह्न नहीं है क्योंकि यह आवक है)

प्रकार = यह केवल तभी आवश्यक है जब आवधिक भुगतान किए जा रहे हों

• कृपया ध्यान दें कि नकद बहिर्वाह को दर्शाने के लिए पीवी में ऋणात्मक चिह्न जोड़ना आवश्यक है

अनुमान = अनुमान वैकल्पिक है। यह आपकी अपेक्षित प्रतिफल दर है।

 

इसलिए, दर की गणना इस प्रकार की जा सकती है: RATE(3,0,100000,130000,0) = 9.14% प्रति वर्ष।

SIP निवेश पर प्रतिफल की गणना करने के चरण

आप इसी Rate फ़ंक्शन का उपयोग करके SIP के लिए रिटर्न की गणना करें।

उदाहरण के लिए, मान लीजिए कि आप किसी फंड में 3 साल के लिए प्रति माह 10,000 रुपये निवेश करते हैं और उसे 20,000 रुपये प्रति माह पर निकालते हैं।

3 साल बाद 4.5 लाख।

इस मामले में,

NPER = मासिक भुगतानों की संख्या = 3*12 = 36

PMT = आवधिक भुगतान या SIP राशि = -10,000

PV = प्रारंभिक निवेश = 0 (क्योंकि कोई एकमुश्त निवेश नहीं है)

FV = 4,50,000

प्रकार = 1

• फिर से ध्यान दें कि PMT में निकासी दर्शाने के लिए ऋणात्मक चिह्न की आवश्यकता होती है

 

दर की गणना इस प्रकार की जा सकती है: =RATE(36,-10000,0,450000,1) = 1.17%

ऊपर गणना की गई दर वार्षिक दर नहीं है, क्योंकि हमने सभी गणनाएँ मासिक मोड में ली हैं। इसलिए, गणना की गई दर प्रति माह है, यानी 1.17% प्रति माह।

मासिक दरों को वार्षिक प्रतिफल दर में कैसे परिवर्तित करें?

चरण 1: प्रतिफल को 12 से गुणा करके इसे मासिक चक्रवृद्धि ब्याज के साथ प्रति वर्ष में परिवर्तित करें, अर्थात् =12*1.17 = 14.04% प्रति वर्ष।

मासिक चक्रवृद्धि ब्याज

चरण 2: वार्षिक चक्रवृद्धि ब्याज (यानी वार्षिक रिटर्न) में बदलने के लिए EFFECT फ़ंक्शन का उपयोग करें

= Effect(नाममात्र दर, npery)

नाममात्र दर = मासिक/त्रैमासिक/अर्धवार्षिक आदि चक्रवृद्धि वार्षिक दर

Npery = चक्रवृद्धि अवधि (वर्षों में)

मासिक चक्रवृद्धि ब्याज के मामले में, यह 12 है।

इसलिए, वार्षिक प्रतिफल दर = प्रभाव (14.04%, 12) = 14.98% प्रति वर्ष है।

 

एसआईपी की अवधि समाप्त होने के तुरंत बाद भुगतान न निकालने पर एसआईपी का प्रतिफल

यहां, प्रतिफल की गणना करने के लिए आपको XIRR फ़ंक्शन का उपयोग करना होगा।

उदाहरण के लिए, मान लीजिए कि आपने किसी फंड में 1 वर्ष के लिए 10,000 रुपये प्रति माह निवेश किए हैं और अवधि पूरी कर ली है। आप 2 वर्ष बाद 10,000 रुपये प्रति माह पर फंड निकाल लेते हैं।

1.5 लाख।

आपका वार्षिक रिटर्न क्या होगा?

इस मामले में, आप XIRR फ़ंक्शन का उपयोग करते हैं। नीचे दिए गए अनुसार कैश फ़्लो तैयार करें। मान लीजिए कि आपकी निवेश अवधि 15 जनवरी, 2018 से शुरू होकर 15 दिसंबर, 2018 तक चली और आपने 15 जनवरी, 2020 को फंड रिडीम किया।

XIRR(मान, तिथियां, अनुमान)

मान:

कैश फ़्लो (नीचे दिए गए चित्र में, आप देख सकते हैं कि हमने कैश फ़्लो को कैप्चर करने के लिए B2:B14 से सरणी का चयन किया है)। चूंकि यह एक आउटफ़्लो है, इसलिए हमने सभी निवेश कैश फ़्लो के आगे एक ऋणात्मक चिह्न लगाया है और कैश इनफ़्लो (रिडेम्पशन मूल्य) से पहले कोई चिह्न नहीं लगाया है।

तिथियां:

  कैश फ्लो की तारीखें। आमतौर पर, एमएस एक्सेल में तारीखों का फॉर्मेट MM/DD/YYYY होता है। (चित्र में आप देख सकते हैं कि हमने एरे A2:A14 चुना है)।

अनुमान:

यह वैकल्पिक है।

यह आपके अपेक्षित आईआरआर का अनुमान है।

 

XIRR फ़ंक्शन की मदद से, यदि आपको कैश फ़्लो राशि और तिथियां पता हों, तो आप किसी भी निवेश पर रिटर्न की गणना कर सकते हैं।

निष्कर्ष

• एमएस एक्सेल आपके म्यूचुअल फंड पर रिटर्न की गणना करने के लिए एक बेहतरीन टूल है।
• एकमुश्त निवेश या एसआईपी निवेश पर वार्षिक रिटर्न की गणना करने के लिए एमएस एक्सेल में RATE फ़ंक्शन का उपयोग करें।

यदि आपको कैश फ़्लो राशि और तिथियां पता हों, तो किसी भी निवेश पर रिटर्न की गणना करने के लिए एमएस एक्सेल में XIRR फ़ंक्शन का उपयोग करें।

इसके साथ इस अध्याय के साथ, हम म्यूचुअल फंड के उन्नत पाठ्यक्रम के समापन पर पहुँचते हैं। अब आपको म्यूचुअल फंड फैक्टशीट को समझना, विभिन्न म्यूचुअल फंडों के जोखिम और प्रतिफल की गणना करना, अपने लिए सही फंड चुनने के विभिन्न मापदंडों को जानना और अपने म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो का प्रबंधन करना आना चाहिए।

म्यूचुअल फंड के बुनियादी और उन्नत पाठ्यक्रम का उपयोग करके, आप म्यूचुअल फंड निवेश के बारे में समझदारी भरे निर्णय ले सकते हैं।