अध्याय 7: कैंडलस्टिक पैटर्न सीखें: तीन कैंडल पैटर्न को समझें

पिछले अध्यायों में, आपने कुछ एक और दो-कैंडल पैटर्न देखे हैं। सबसे पहले, आपको उनके अजीब नामों और आकृतियों के कारण कैंडलस्टिक्स भ्रमित करने वाले और भारी लग सकते हैं। लेकिन अभ्यास और दृढ़ता के साथ, आप उनके पैटर्न और बाजार के लिए उनके अर्थ को समझ जाएँगे। तो यहाँ सवाल यह है कि क्या कैंडलस्टिक्स काम करते हैं? इसका उत्तर हाँ है! कैंडलस्टिक्स निश्चित रूप से काम करते हैं। लेकिन उनकी दक्षता समय और आप किस विशिष्ट डेटा को समझने की कोशिश कर रहे हैं जैसे कारकों पर निर्भर करती है। एक और चर जोड़ने से कुछ पैटर्न बेहतर हो सकते हैं। आइए कैंडलस्टिक्स को बेहतर ढंग से समझने के लिए आगे बढ़ते हैं।

गैप अप और गैप डाउन

हमने पिछले अध्याय को ‘गैप्स’ शब्द के अर्थ के साथ समाप्त किया। आइए अब तीन कैंडलस्टिक पैटर्न सीखने से पहले इसे और अधिक विस्तार से समझें।

गैप तब होता है जब किसी स्टॉक की शुरुआती कीमत पिछले दिन की क्लोजिंग कीमत से बहुत अलग होती है। आप 'गैप अप' या 'गैप डाउन' देख सकते हैं। गैप-अप यह दर्शाता है कि बहुत सारे खरीदार पिछले दिन के बंद भाव से अधिक कीमत पर स्टॉक खरीदने के लिए तैयार हैं। यह खरीदारों के उत्साह और ताकत को दर्शाता है, जो तेजी की भावना में तब्दील हो जाता है। आइए इसे एक सरल उदाहरण से समझते हैं। मान लीजिए कि XYZ स्टॉक का बंद भाव 95 रुपये था। कंपनी उस दिन बंद होने के बाद कुछ बेहद सकारात्मक समाचार की घोषणा करती है। यह समाचार इतना अच्छा है कि खरीदार अगले दिन बहुत अधिक कीमत पर स्टॉक खरीदने के लिए दौड़ पड़ते हैं। मान लीजिए कि यह उत्साह शेयर की कीमत को 100 रुपये तक बढ़ा देता है। 95 रुपये से 100 रुपये के बीच कोई कारोबार नहीं होने के बावजूद शेयर की कीमत 100 रुपये तक पहुंच गई।  

इसी तरह, गैप डाउन विक्रेता के उत्साह को दर्शाता है। कभी-कभी भालू बेचने और अपनी होल्डिंग से छुटकारा पाने के लिए इतने उत्सुक होते हैं कि वे पिछले दिन के समापन मूल्य से कम कीमत पर शेयर बेचने के लिए दौड़ पड़ते हैं। आइए इसे एक सरल उदाहरण से समझते हैं। मान लें कि किसी विशेष शेयर का समापन मूल्य 100 रुपये है अगले दिन, शेयर 95 रुपये पर खुलता है। 100 रुपये के समापन मूल्य और अगले दिन के 95 रुपये के शुरुआती मूल्य के बीच कोई कारोबार नहीं होने के बावजूद कीमतों में स्पष्ट गिरावट है।

डोजी

इसके अलावा, हमें यहां एक और कैंडलस्टिक पैटर्न को समझने की आवश्यकता है जिसे 'डोजी' कहा जाता है। डोजी तकनीकी विश्लेषण में एक कैंडलस्टिक पैटर्न है जिसे तब देखा जा सकता है जब किसी परिसंपत्ति की शुरुआती और समापन कीमतें लगभग बराबर होती हैं, जिसके परिणामस्वरूप बहुत छोटी या न के बराबर बॉडी होती है, और दोनों तरफ एक लंबी बाती होती है। यह पैटर्न बाजार में अनिर्णय का संकेत देता है, क्योंकि खरीदार और विक्रेता नियंत्रण हासिल करने के लिए संघर्ष करते हैं।

यहाँ कुछ अलग-अलग प्रकार के डोजी पैटर्न दिए गए हैं, जिनमें से प्रत्येक की अपनी अनूठी विशेषताएँ हैं:

मानक डोजी:

यह डोजी का सबसे बुनियादी प्रकार है, और यह तब होता है जब शुरुआती और समापन मूल्य लगभग बराबर होते हैं। कैंडलस्टिक के दोनों तरफ़ लंबी बत्तियाँ ट्रेडिंग सत्र के दौरान महत्वपूर्ण अस्थिरता का संकेत देती हैं। सभी डोजी की तरह, एक मानक डोजी एक तटस्थ पैटर्न है जो बाजार में अनिर्णय को दर्शाता है।

लंबी टांगों वाली डोजी:

इस प्रकार के डोजी में दोनों तरफ़ बहुत लंबी बत्तियाँ होती हैं, जो मानक डोजी की तुलना में और भी अधिक अस्थिरता का संकेत देती हैं। शुरुआती और समापन मूल्य अभी भी करीब हैं, लेकिन लंबी बाती बताती है कि बाजार अनिर्णीत है।

ड्रैगनफ्लाई डोजी:

इस डोजी में एक लंबी निचली बाती और बहुत कम या कोई ऊपरी बाती नहीं है, जो ड्रैगनफ्लाई के समान आकार बनाती है। यह पैटर्न दर्शाता है कि ट्रेडिंग सत्र के दौरान विक्रेता नियंत्रण में थे, लेकिन खरीदारों ने कदम बढ़ाया और कीमत को वापस ऊपर ले गए।

ग्रेवस्टोन डोजी:

इस डोजी में एक लंबी ऊपरी बाती और बहुत कम या कोई निचली बाती नहीं है, जो एक ग्रेवस्टोन के समान आकार बनाती है। यह पैटर्न दर्शाता है कि ट्रेडिंग सत्र के दौरान खरीदार नियंत्रण में थे, लेकिन विक्रेताओं ने हस्तक्षेप किया और कीमत को वापस नीचे ले गए।

व्यापारी अक्सर संभावित ट्रेंड रिवर्सल या निरंतरता को संकेत देने के लिए डोजी पैटर्न का उपयोग करते हैं। अकेले डोजी एक मजबूत ट्रेडिंग सिग्नल प्रदान नहीं करता है। फिर भी, जब इसे अन्य तकनीकी संकेतकों, जैसे समर्थन और प्रतिरोध स्तर या ट्रेंड लाइनों के साथ जोड़ा जाता है, तो यह भविष्य की कीमत की चाल की भविष्यवाणी करने के लिए एक शक्तिशाली उपकरण हो सकता है।

तीन मोमबत्ती पैटर्न

अब हम कुछ तीन मोमबत्ती पैटर्न पर नज़र डालते हैं। तीन-मोमबत्ती पैटर्न को मल्टीपल-मोमबत्ती पैटर्न के रूप में भी जाना जाता है। आइए उनमें से कुछ को समझें।

मॉर्निंग स्टार

मॉर्निंग स्टार तीन ट्रेडिंग सत्रों में विकसित होने वाला एक बुलिश कैंडल पैटर्न है। यह डाउनट्रेंड के उलट होने का संकेत देता है। मॉर्निंग स्टार की पहचान करने के लिए तीन दिनों में बनने वाली कैंडलस्टिक्स को देखना सबसे अच्छा होगा। चूंकि यह पैटर्न डाउनट्रेंड में उलटफेर का संकेत देता है, इसलिए यह डाउनट्रेंड के निचले भाग में दिखाई देता है। तीन कैंडल पैटर्न बनाते हैं, जिसमें अक्सर एक लंबी मंदी वाली कैंडल, एक छोटी तेजी या मंदी वाली डोजी और एक लंबी तेजी वाली कैंडल होती है। ज़्यादातर ट्रेडर चाहते हैं कि तीसरी कैंडल का शीर्ष पैटर्न में पहली कैंडल के शरीर के आधे हिस्से तक हो ताकि एक वास्तविक मॉर्निंग स्टार फॉर्मेशन हो।  

आइए इस पैटर्न निर्माण के पीछे के तर्क को समझें। भालू लगातार बने हुए हैं, और मजबूत और तीव्र बिक्री दबाव देखा जा रहा है। पैटर्न निर्माण के दिन 1 पर एक लंबी लाल/गहरी मोमबत्ती से इसकी पुष्टि होती है। दिन 2 पर एक गैप डाउन है। दिन 2 पर, एक डोजी (हम इस अध्याय में खुद डोजी पर विचार करते हैं) बनता है जो अनिर्णय का संकेत देता है। पैटर्न के तीसरे दिन एक गैप होता है, और एक हल्की/खोखली मोमबत्ती बनती है, जो पहले दिन बनी मोमबत्ती के बंद होने के ऊपर बंद होती है।

इवनिंग स्टार

इवनिंग स्टार कैंडलस्टिक पैटर्न मॉर्निंग स्टार पैटर्न के बिल्कुल विपरीत है। इवनिंग स्टार तीन ट्रेडिंग सत्रों में विकसित होने वाला एक मंदी वाला कैंडल पैटर्न है। यह एक अपट्रेंड के उलट होने का संकेत देता है। इवनिंग स्टार की पहचान करने के लिए तीन दिनों में बनी कैंडलस्टिक्स को देखना सबसे अच्छा होगा। चूंकि यह पैटर्न एक अपट्रेंड के उलट होने का संकेत देता है, इसलिए यह सबसे ऊपर दिखाई देता है। पैटर्न निर्माण के दिन 1 पर तीन कैंडल एक लंबी तेजी वाली कैंडल है, उसके बाद दिन 2 पर एक छोटी कैंडल है। दिन 3 पर बनी कैंडल मंदी वाली है।

एक ट्रेडर के तौर पर, आप शाम के स्टार पैटर्न को पहचानते ही शॉर्ट हो जाते हैं। आइए इस पैटर्न के पीछे के तर्क को समझते हैं। स्टॉक एक नए हाई को छू रहा है, और बुल्स स्टॉक पर पूर्ण नियंत्रण में हैं। इससे ट्रेंड के शीर्ष पर एक तेजी वाली कैंडल बनती है। यह तेजी से खरीदारी को दर्शाता है। दिन 2 पर, बाजार तेजी का संकेत देते हुए एक गैप के साथ खुलता है। हालांकि, यह तेजी कायम नहीं रहती है, और या तो एक डोजी या एक स्पिनिंग टॉप बनता है, जो बाजार में अनिर्णायकता को दर्शाता है। इससे तेजी वाले व्यापारियों में घबराहट पैदा होती है क्योंकि वे कीमतों को और ऊपर नहीं बढ़ा सकते। तीसरे दिन, बाजार एक गैप डाउन के साथ खुलता है, जो दर्शाता है कि भालू ने स्टॉक पर नियंत्रण कर लिया है। यह दर्शाता है कि अपट्रेंड खत्म हो गया है और डाउनट्रेंड शुरू हो गया है।

यह हमें इस अध्याय के अंत तक ले आता है। आइए हम अपनी प्रमुख सीखों को संक्षेप में प्रस्तुत करें।

सारांश

• गैप-अप यह दर्शाता है कि अधिक खरीदार पिछले दिन के बंद भाव से अधिक कीमत पर स्टॉक खरीदने के लिए तैयार हैं।
• गैप-डाउन एक परिदृश्य को दर्शाता है, जहां विक्रेता पिछले दिन के बंद भाव से कम कीमत पर स्टॉक को डंप करने और बेचने के लिए तैयार हैं।
• डोजी बाजार में अनिर्णय को दर्शाता है। दूसरे शब्दों में, यह बाजार में खरीदारों और विक्रेताओं के बीच गतिरोध का सुझाव देता है।
• मॉर्निंग स्टार तीन ट्रेडिंग सत्रों में विकसित होने वाला एक तेजी वाला कैंडल पैटर्न है, जो डाउनट्रेंड रिवर्सल को दर्शाता है।
• ईवनिंग स्टार तीन ट्रेडिंग सत्रों में विकसित होने वाला एक मंदी वाला कैंडल पैटर्न है, जो अपट्रेंड रिवर्सल को दर्शाता है।

अगले अध्याय में, हम टॉप्स और जैसे और पैटर्न सीखेंगे बॉटम्स, कप और हैंडल तथा त्रिकोण और वेजेज। दिलचस्प लगता है; चलिए आगे बढ़ते हैं।