अध्याय 8: धुरी बिंदु - भाग 1

पिवट पॉइंट एक तकनीकी विश्लेषण संकेतक है जिसका उपयोग आमतौर पर ट्रेडिंग में किसी निश्चित समय सीमा के लिए संभावित समर्थन और प्रतिरोध स्तर निर्धारित करने के लिए किया जाता है। अध्याय यह समझाने का प्रयास करता है कि पिवट पॉइंट की गणना कैसे की जाती है, वे विभिन्न प्रकार के होते हैं, और व्यापारी प्रवेश, निकास और प्रवृत्ति पुष्टि पर सूचित निर्णय लेने के लिए उनका उपयोग कैसे करते हैं।

कल्पना करें कि आप एक पहाड़ पर चढ़ रहे हैं। पिवट पॉइंट आपके शुरुआती बिंदु की तरह है - यह आपको यह जानने में मदद करता है कि आप कहाँ हैं। रास्ते में, आपको नीचे चट्टानें (समर्थन) और ऊपर हवा के झोंके (प्रतिरोध) मिलते हैं। ये ऐसे स्तरों को दर्शाते हैं जहाँ कीमत रुक सकती है या उलट सकती है। व्यापारी इन बिंदुओं का उपयोग यह तय करने के लिए करते हैं कि कब स्टॉक खरीदना या बेचना है। यदि आप चढ़ रहे हैं और समर्थन स्तर पर पहुँच जाते हैं, तो यह आराम करने के लिए एक ठोस कदम खोजने जैसा है। यदि आप प्रतिरोध स्तर पर पहुँच जाते हैं, तो यह एक तेज़ हवा से टकराने जैसा है जो आपको पीछे धकेल सकती है। इसलिए, पिवट पॉइंट आपकी यात्रा पर मार्कर की तरह होते हैं, जो आपको ट्रेडिंग की दुनिया में कौन सा रास्ता अपनाना है, इस बारे में निर्णय लेने में मदद करते हैं।

पिवट पॉइंट की गणना पिछली अवधि के उच्च, निम्न और बंद कीमतों के आधार पर की जाती है। वे पिछली अवधि के उच्च, निम्न और बंद का औसत हैं।

गणना में आम तौर पर शामिल हैं:

1. पिवट पॉइंट (पीपी): (उच्च + निम्न + बंद) / 3 के रूप में गणना की जाती है
2. समर्थन स्तर (एस1, एस2, एस3): ये पिवट पॉइंट के नीचे संभावित मूल्य स्तर हैं जहां स्टॉक को समर्थन मिल सकता है यदि यह नीचे की ओर बढ़ रहा है।
3. प्रतिरोध स्तर (आर1, आर2, आर3): ये पिवट पॉइंट से ऊपर संभावित मूल्य स्तर हैं जहां स्टॉक को प्रतिरोध का सामना करना पड़ सकता है यदि यह ऊपर की ओर बढ़ रहा है।

समर्थन और प्रतिरोध स्तरों की गणना के लिए सामान्य सूत्र हैं:

• समर्थन 1 (एस1): (2 * पीपी) - उच्च

• समर्थन 2 (एस2): पीपी - (उच्च - निम्न)

• समर्थन 3 (एस3): निम्न - 2 * (उच्च - पीपी)

• प्रतिरोध 1 (आर1): (2 * पीपी) - कम

• प्रतिरोध 2 (आर2): पीपी + (उच्च - निम्न)

• प्रतिरोध 3 (आर3): उच्च + 2 * (पीपी - निम्न)

व्यापारी बाजार में संभावित मोड़ की पहचान करने के लिए धुरी बिंदुओं का उपयोग करते हैं। जब कीमत पिवट पॉइंट से ऊपर होती है, तो इसे तेजी वाला माना जाता है, और ट्रेडर खरीद के अवसरों की तलाश कर सकते हैं। इसके विपरीत, जब कीमत पिवट पॉइंट से नीचे होती है, तो इसे मंदी वाला माना जाता है, और ट्रेडर बिक्री के अवसरों की तलाश कर सकते हैं। इसके अतिरिक्त, ट्रेडर स्टॉप-लॉस ऑर्डर सेट करने या लाभ लक्ष्य निर्धारित करने के लिए पिवट पॉइंट का उपयोग कर सकते हैं।

विभिन्न समय-सीमाओं के आधार पर गणना

पिवट पॉइंट की गणना विभिन्न समय-सीमाओं, जैसे दैनिक, साप्ताहिक या यहाँ तक कि इंट्राडे अवधियों के लिए की जा सकती है। गणना पद्धति वही रहती है, लेकिन गणना के लिए उपयोग किया जाने वाला डेटा चुनी गई समय-सीमा के आधार पर भिन्न होता है। एक बार पिवट पॉइंट सेट हो जाने के बाद, वे बदलते नहीं हैं और पूरे दिन खेल में बने रहते हैं।

विभिन्न समय-सीमाओं के लिए पिवट पॉइंट की गणना कैसे की जाती है, इसका सामान्य अवलोकन यहां दिया गया है:

• दैनिक पिवट पॉइंट: दैनिक पिवट पॉइंट के लिए, आप वर्तमान ट्रेडिंग दिवस के लिए पिवट पॉइंट और समर्थन/प्रतिरोध स्तरों की गणना करने के लिए पिछले ट्रेडिंग दिवस के उच्च, निम्न और बंद कीमतों का उपयोग करते हैं। यह विभिन्न इंट्राडे टाइमफ़्रेम, जैसे 1-मिनट, 5-मिनट, 10-मिनट या 15-मिनट के अंतराल के लिए किया जा सकता है।

• साप्ताहिक पिवट पॉइंट: साप्ताहिक पिवट पॉइंट की गणना दैनिक पिवट पॉइंट के समान ही की जाती है, लेकिन आप वर्तमान सप्ताह के लिए पिवट पॉइंट और समर्थन/प्रतिरोध स्तरों की गणना करने के लिए पिछले सप्ताह के उच्च, निम्न और बंद कीमतों का उपयोग करते हैं। यह 30 मिनट, 60 मिनट और 120 मिनट के चार्ट के लिए किया जा सकता है। सप्ताहांत तक पिवट नहीं बदलते हैं और नए की गणना की जा सकती है।

• मासिक पिवट पॉइंट: मासिक पिवट पॉइंट पिछले महीने के उच्च, निम्न और बंद कीमतों का उपयोग करके चल रहे ट्रेडिंग सत्र के लिए पिवट पॉइंट और समर्थन/प्रतिरोध स्तरों की गणना करते हैं। इसे दैनिक चार्ट पर लागू किया जा सकता है और पूरे महीने स्थिर रह सकता है। उदाहरण के लिए, 1 अप्रैल के पिवट पॉइंट मार्च के उच्च, निम्न और बंद कीमतों से प्राप्त होते हैं। ये स्तर पूरे अप्रैल में स्थिर रहते हैं, मई के पहले कारोबारी दिन नई गणनाएँ शुरू की जाती हैं।

पिवट पॉइंट के प्रकार

पिवट पॉइंट के कम से कम पाँच अलग-अलग संस्करण हैं, अर्थात् मानक पिवट पॉइंट, फिबोनाची पिवट पॉइंट, वूडी के पिवट पॉइंट, कैमरिला पिवट पॉइंट और डीमार्क पिवट पॉइंट। हालाँकि, इस अध्याय में, हम मानक पिवट पॉइंट और फिबोनाची पिवट पॉइंट पर ध्यान केंद्रित करेंगे।

आखिरकार, किस प्रकार के पिवट पॉइंट का उपयोग करना है, यह आपकी ट्रेडिंग शैली, प्राथमिकताओं और आपके द्वारा विश्लेषण की जा रही विशिष्ट बाजार स्थितियों में पिवट पॉइंट की प्रभावशीलता पर निर्भर करता है। विभिन्न प्रकारों के साथ प्रयोग करना और यह देखना लाभदायक हो सकता है कि वे आपके ट्रेडिंग उद्देश्यों के साथ कैसे संरेखित होते हैं, इससे पहले कि आप किसी पसंदीदा दृष्टिकोण पर पहुँचें।

मानक पिवट पॉइंट को समझना

मानक पिवट पॉइंट ट्रेडिंग में सबसे अधिक इस्तेमाल किए जाने वाले पिवट पॉइंट में से एक हैं। ये पॉइंट ट्रेडर्स को आवश्यक स्तर प्रदान करते हैं जो पिछली अवधि के उच्च, निम्न और बंद कीमतों से प्राप्त संभावित समर्थन और प्रतिरोध को दर्शाते हैं। यहाँ मानक पिवट पॉइंट की विस्तृत व्याख्या दी गई है:

गणना

1. पिवट पॉइंट (पीपी): पिवट पॉइंट की गणना पिछली अवधि के उच्च, निम्न और बंद कीमतों को एक साथ जोड़कर और फिर योग को 3 से विभाजित करके की जाती है।

• पिवट पॉइंट (पीपी) = (उच्च + निम्न + बंद) / 3

2. समर्थन और प्रतिरोध स्तर:

• समर्थन 1 (एस1): यह स्तर पिवट पॉइंट के दोगुने से पिछली अवधि के उच्च मूल्य को घटाकर प्राप्त किया जाता है।
  • समर्थन 1 (एस1) = (2 * पीपी) - उच्च
  • प्रतिरोध 1 (आर1): यह स्तर पिवट पॉइंट के दोगुने से पिछली अवधि के निम्न मूल्य को घटाकर प्राप्त किया जाता है।
    • प्रतिरोध 1 (R1) = (2 * PP) - कम

व्याख्या

• केंद्रीय धुरी बिंदु (PP): धुरी बिंदु के सापेक्ष वर्तमान मूल्य की स्थिति के आधार पर बाजार की भावना की व्याख्या की जा सकती है। धुरी बिंदु से ऊपर की कीमत तेजी की भावना का संकेत दे सकती है, जबकि इससे नीचे की कीमत मंदी की भावना का संकेत दे सकती है।

• समर्थन और प्रतिरोध स्तर:

• समर्थन 1 (S1): यह धुरी बिंदु के नीचे संभावित समर्थन का पहला स्तर है। यदि कीमत गिरती है और इस स्तर तक पहुँचती है, तो इसे कुछ खरीददारी मिल सकती है।

• प्रतिरोध 1 (R1): यह पिवट पॉइंट के ऊपर संभावित प्रतिरोध का पहला स्तर है। यदि कीमत बढ़ती है और इस स्तर तक पहुँचती है, तो इसे बिक्री दबाव का सामना करना पड़ सकता है।

फिबोनैचि पिवट पॉइंट

फिबोनैचि पिवट पॉइंट पारंपरिक पिवट पॉइंट का एक प्रकार है जो अपनी गणना में फिबोनैचि रिट्रेसमेंट स्तरों को शामिल करता है। वे 0.382, 0.618 आदि जैसे फिबोनैचि अनुपातों पर आधारित होते हैं, जिन्हें पिछली अवधि के उच्च और निम्न मूल्यों के बीच की सीमा पर लागू किया जाता है। वे व्यापारियों को संभावित समर्थन और प्रतिरोध के अतिरिक्त स्तर प्रदान करते हैं, जो प्रमुख फिबोनैचि अनुपातों पर आधारित होते हैं। यहाँ फिबोनाची पिवट पॉइंट्स की विस्तृत व्याख्या दी गई है:

गणना

1. पिवट पॉइंट (पीपी): पिवट पॉइंट की गणना मानक पिवट पॉइंट्स की तरह ही की जाती है।

• पिवट पॉइंट (पीपी) = (उच्च + निम्न + बंद) / 3

1. समर्थन और प्रतिरोध स्तर:

• समर्थन 1 (एस1): इस स्तर की गणना पिवट पॉइंट से उच्च और निम्न कीमतों के बीच के अंतर को घटाकर, फिबोनाची अनुपात से गुणा करके की जाती है। उपयोग किया जाने वाला सामान्य अनुपात 0.382 है।
• समर्थन 1 (S1) = PP - (उच्च - निम्न) * 0.382

• प्रतिरोध 1 (R1): इस स्तर की गणना उच्च और निम्न कीमतों के बीच के अंतर को पिवट पॉइंट में जोड़कर की जाती है, जिसे समर्थन स्तर के लिए उपयोग किए जाने वाले समान फिबोनाची अनुपात से गुणा किया जाता है।

• प्रतिरोध 1 (R1) = PP + (उच्च - निम्न) * 0.382

ऊपर दिया गया चार्ट अदानी एंटरप्राइजेज को प्रति घंटा चार्ट पर फिबोनाची पिवट पॉइंट्स के साथ दिखाता है। R1 और S1 38.2% स्तर पर आधारित हैं, जबकि R2 और S2 61.8% स्तर पर आधारित हैं। जैसा कि आप देख सकते हैं, शेयर ने शुरुआती R1 और S1 (38.2% फिबोनाची स्तर) के बीच समेकन किया और फिर S1 और S2 स्तरों (38.2% और 61.8% फिबोनाची स्तर) को एक महत्वपूर्ण अंतर के साथ तोड़ दिया। उच्च मात्रा के साथ एक अंतर एक मजबूत संकेतक है कि अगला समर्थन स्तर भी टूट जाएगा। इसलिए, इन संकेतों को ध्यान में रखते हुए, एक विवेकपूर्ण व्यापारी को S2 (61.8% फिबोनाची स्तर) पर बाहर निकलने का पता होगा।

उपयोग

• ट्रेडिंग सिग्नल: संभावित प्रवेश और निकास बिंदुओं की पहचान करने के लिए मानक पिवट बिंदुओं के समान ही फिबोनाची पिवट पॉइंट का उपयोग किया जा सकता है। ट्रेडर्स इन फिबोनाची-व्युत्पन्न स्तरों पर रिवर्सल या ब्रेकआउट की तलाश कर सकते हैं।

• ट्रेंड की पुष्टि: ट्रेडर्स ट्रेंड की दिशा की पुष्टि करने के लिए फिबोनाची पिवट पॉइंट का भी उपयोग कर सकते हैं। उदाहरण के लिए, यदि कीमत अपट्रेंड के दौरान फिबोनाची समर्थन स्तर से उछलती है, तो यह ट्रेंड की निरंतरता का संकेत हो सकता है।

• अन्य संकेतकों के साथ संयोजन: ट्रेडर्स अक्सर अपने ट्रेडिंग निर्णयों को बेहतर बनाने के लिए फिबोनाची पिवट पॉइंट को अन्य तकनीकी संकेतकों या चार्ट पैटर्न के साथ जोड़ते हैं।

फिबोनाची पिवट पॉइंट ट्रेडर्स को फिबोनाची रिट्रेसमेंट स्तरों से प्राप्त संभावित समर्थन और प्रतिरोध के अतिरिक्त स्तर प्रदान करते हैं। इन स्तरों को अपने विश्लेषण में शामिल करके, व्यापारी मूल्य आंदोलनों और संभावित व्यापार अवसरों के बारे में और अधिक जानकारी प्राप्त कर सकते हैं।

सारांश

• पिछली अवधि के उच्च, निम्न और बंद कीमतों का उपयोग करके मूल्य आंदोलनों की आशंका के लिए पिवट पॉइंट एक रोडमैप प्रदान करते हैं।

• वे अलग-अलग समय-सीमाओं में प्रभावी होते हैं, तदनुसार समायोजन किए जाते हैं।

• मानक पिवट पॉइंट सरलता प्रदान करते हैं, जबकि फिबोनाची पिवट पॉइंट फिबोनाची अनुपात के साथ गहराई जोड़ते हैं।

• ट्रेडर प्रवेश की पहचान करने के लिए पिवट पॉइंट का उपयोग करते हैं और निकास बिंदु, स्टॉप-लॉस और टेक-प्रॉफिट स्तर निर्धारित करें, और रुझानों की पुष्टि करें।

• व्यापक विश्लेषण के लिए पिवट पॉइंट को अक्सर अन्य संकेतकों के साथ जोड़ा जाता है।

 

अगले अध्याय में हम उन विभिन्न रणनीतियों के बारे में विस्तार से समझेंगे जिनका उपयोग हम मानक और फिबोनाची पिवट पॉइंट का उपयोग करके करते हैं।