अध्याय 4: ब्रेकआउट, स्टॉप और रिवर्सल की मूल बातों पर निःशुल्क तकनीकी पाठ्यक्रम

आपके साथ या आपके किसी जानने वाले के साथ जो नियमित रूप से ट्रेड करता है, ऐसा कितनी बार हुआ है? आप एक ऐसा स्टॉक होल्ड कर रहे हैं जो दीर्घ अवधि के दृष्टिकोण से अच्छा है। हालाँकि, कीमत में अचानक गिरावट आती है, और आप सोच रहे हैं कि क्या कीमत में गिरावट दीर्घ अवधि के लिए है या बाजार के शोर के कारण एक अस्थायी बाजार हिचकी है। हममें से कई लोगों ने अपनी होल्डिंग्स को केवल कुछ दिनों के बाद कीमत में वृद्धि देखने के लिए बेच दिया है। यह परिदृश्य बहुत आम है और बेहद निराशाजनक है।

क्या होगा यदि आप ब्रेकआउट और रिट्रेसमेंट की अवधारणा को सही ढंग से समझते हैं तो आप अपने प्रदर्शन में सुधार देख सकते हैं?

ब्रेकआउट क्या है?

ब्रेकआउट की अवधारणा समर्थन और प्रतिरोध की जुड़वां अवधारणाओं से निकटता से जुड़ी हुई है। (पी.एस. हमने अध्याय 3 में समर्थन और प्रतिरोध के अर्थों पर चर्चा की है)। तकनीकी विश्लेषण में, ब्रेकआउट सुरक्षा के मूल्य आंदोलन को संदर्भित करता है जो समर्थन या प्रतिरोध के पूर्वनिर्धारित स्तर से आगे बढ़ता है। यह आमतौर पर तब होता है जब किसी सुरक्षा की कीमत लंबे समय तक एक संकीर्ण सीमा में कारोबार कर रही होती है और फिर अचानक उस सीमा से बाहर निकल जाती है, जो मूल्य प्रवृत्ति की दिशा में संभावित बदलाव का संकेत देती है।

ब्रेकआउट किसी भी दिशा में हो सकता है, या तो ऊपर की ओर या नीचे की ओर। एक अपसाइड ब्रेकआउट तब होता है जब सुरक्षा की कीमत एक प्रतिरोध स्तर से टूट जाती है, जबकि एक डाउनसाइड ब्रेकआउट तब होता है जब कीमत एक समर्थन स्तर से टूट जाती है। ट्रेडर्स और विश्लेषक अक्सर ब्रेकआउट पैटर्न का उपयोग ब्रेकआउट की दिशा में एक नई स्थिति में प्रवेश करने के लिए एक संकेत के रूप में करते हैं। ब्रेकआउट की पुष्टि करने के लिए, ट्रेडर्स अक्सर बढ़ती ट्रेडिंग वॉल्यूम की तलाश करते हैं, जो मूल्य चाल के पीछे महत्वपूर्ण खरीद या बिक्री दबाव का संकेत देता है।

आपको यह समझना चाहिए कि ब्रेकआउट झूठे संकेत भी हो सकते हैं, और संभावित नुकसान से बचने के लिए उचित जोखिम प्रबंधन रणनीतियों का होना आवश्यक है। इसलिए, ट्रेडर्स को एक नया व्यापार शुरू करने से पहले ब्रेकआउट सिग्नल की पुष्टि करने के लिए अन्य तकनीकी संकेतकों और विश्लेषण का भी उपयोग करना चाहिए। यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि जब कीमत समर्थन या प्रतिरोध स्तरों से बाहर निकलती है, तो ब्रेकआउट होने का इंतजार करने वाले व्यापारी बाजार में प्रवेश करते हैं, और जो लोग ब्रेकआउट नहीं चाहते थे वे संभावित नुकसान से बचने के लिए अपनी स्थिति से बाहर निकल जाते हैं।

ब्रेकआउट का क्या महत्व है?

एक सामान्य ब्रेकआउट इसलिए होता है क्योंकि स्टॉक की कीमत पिछले कुछ समय से एक विशेष समर्थन और प्रतिरोध स्तर से नीचे प्रतिबंधित है। आप अपने प्रवेश बिंदु या स्टॉप लॉस स्तर निर्धारित करने के लिए इन समर्थन और प्रतिरोध रेखाओं का उपयोग कर सकते हैं। जब कीमत समर्थन या प्रतिरोध स्तर से बाहर निकलती है, तो ब्रेकआउट का इंतजार कर रहे ट्रेडर प्रवेश करते हैं, और जो ब्रेकआउट नहीं चाहते थे वे नुकसान से बचने के लिए अपनी पोजीशन से बाहर निकल जाते हैं।

ट्रेडर्स के इस प्रवेश और निकास के कारण अक्सर वॉल्यूम बढ़ता है। सामान्य से अधिक वॉल्यूम ब्रेकआउट की पुष्टि करेगा। कम वॉल्यूम वाले ब्रेकआउट के विफल होने की संभावना अधिक होती है क्योंकि वे ट्रेडर्स को आकर्षित नहीं करते हैं। ब्रेकआउट अलग-अलग चार्ट पैटर्न बनाते हैं जैसे कि फ्लैग, वेज, ट्राएंगल और हेड एंड शोल्डर। (पी.एस. हम इन पैटर्न को आने वाले अध्यायों में और विस्तार से सीखेंगे)। ये पैटर्न ट्रेडर्स को ट्रेड सेट करने, स्टॉप लॉस लेवल सेट करने और यहां तक ​​कि लॉन्ग और शॉर्ट पोजीशन शुरू करने या बाहर निकलने में मदद करते हैं।

आपको यह भी पता होना चाहिए कि ब्रेकआउट एक नए 52-सप्ताह के उच्च या निम्न स्तर की ओर ले जा सकता है यदि ब्रेकआउट पिछले उच्च या निम्न स्तर के बहुत करीब होता है। लेकिन याद रखें कि सभी 52-सप्ताह के उच्च और निम्न स्तर ब्रेकआउट के कारण नहीं होते हैं।

ट्रेडिंग स्टॉप

तकनीकी विश्लेषण में, स्टॉप-लॉस या स्टॉप-लिमिट एक ब्रोकर के साथ रखा गया ऑर्डर है जो एक मूल्य स्तर निर्दिष्ट करता है जिस पर घाटे को सीमित करने या मुनाफे को सुरक्षित करने के लिए एक ट्रेड को बंद किया जाना चाहिए। स्टॉप लॉस या स्टॉप लिमिट के आधार पर ट्रेड करना एक पूर्व निर्धारित निकास बिंदु निर्धारित करके ट्रेडों में जोखिम का प्रबंधन करना है। स्टॉप-लॉस ऑर्डर का उद्देश्य बाजार मूल्य के एक विशिष्ट स्तर पर पहुंचने पर घाटे को सीमित करने के लिए ट्रेड को बंद करना है। दूसरी ओर, स्टॉप-लिमिट ऑर्डर एक सुरक्षा को एक निर्दिष्ट मूल्य पर पहुंचने के बाद ट्रेड करने का ऑर्डर है। इस प्रकार का ऑर्डर व्यापारियों को किसी विशिष्ट मूल्य स्तर पर ट्रेड में प्रवेश करने या उससे बाहर निकलने में मदद कर सकता है, लेकिन यह कभी-कभी केवल तभी निष्पादित हो सकता है जब बाजार मूल्य निर्दिष्ट स्तर पर पहुंच जाता है।

व्यापारी अक्सर तकनीकी विश्लेषण का उपयोग यह निर्धारित करने के लिए करते हैं कि समर्थन और प्रतिरोध स्तर, ट्रेंड लाइन या अन्य तकनीकी संकेतकों के आधार पर अपने स्टॉप को कहां रखना है। उदाहरण के लिए, एक व्यापारी एक प्रमुख समर्थन स्तर से नीचे स्टॉप-लॉस ऑर्डर रख सकता है, जो उस स्तर से नीचे कीमत गिरने पर स्वचालित बिक्री को ट्रिगर करेगा। यह रणनीति नुकसान को सीमित करने में मदद करती है यदि बाजार व्यापारी के खिलाफ चलता है। स्टॉप के आधार पर ट्रेड करने से व्यापारियों को अपने जोखिम का प्रबंधन करने और बाजार की मैन्युअल निगरानी की आवश्यकता को हटाकर भावनात्मक निर्णय लेने से बचने में मदद मिल सकती है। हालांकि, यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि जोखिम को प्रबंधित करने का कोई मूर्खतापूर्ण तरीका नहीं है, और व्यापारियों को हमेशा अप्रत्याशित बाजार चालों के लिए तैयार रहना चाहिए जो उनके स्टॉप को ट्रिगर कर सकते हैं। इसलिए, एक अच्छी तरह से परिभाषित ट्रेडिंग योजना जो जोखिम प्रबंधन रणनीतियों और संभावित बाजार परिदृश्यों पर विचार करती है, आवश्यक है।

तकनीकी विश्लेषण में रिवर्सल

तकनीकी विश्लेषण में, 'रिवर्सल', 'रिट्रेसमेंट' और 'फिबोनैचि रिट्रेसमेंट' ऐसी अवधारणाएँ हैं जिनका उपयोग बाजार के रुझानों का विश्लेषण करने और संभावित समर्थन और प्रतिरोध स्तरों की पहचान करने के लिए किया जाता है। रिवर्सल तब होता है जब बाजार का रुझान दिशा बदलता है, जैसे कि मंदी का रुझान तेजी में बदल जाता है या इसके विपरीत। ट्रेडर्स अक्सर ट्रेंड में संभावित बदलावों की पहचान करने और उसके अनुसार अपनी ट्रेडिंग रणनीतियों को समायोजित करने के लिए चार्ट पर रिवर्सल पैटर्न की तलाश करते हैं।

स्पष्ट रिवर्सल को दर्शाने वाले निम्न चार्ट को देखें।

रिट्रेसमेंट एक बाजार ट्रेंड की दिशा में एक अस्थायी रिवर्सल है। यह तब होता है जब सुरक्षा की कीमत पिछले उच्च या निम्न से वापस आती है और फिर समग्र ट्रेंड की दिशा में वापस आती है। ट्रेडर्स अक्सर संभावित समर्थन और प्रतिरोध स्तरों की पहचान करने और यह निर्धारित करने के लिए रिट्रेसमेंट का उपयोग करते हैं कि ट्रेड में कहां प्रवेश करना है या कहां से बाहर निकलना है। दूसरे शब्दों में, रिट्रेसमेंट मूल्य आंदोलन का वह क्षेत्र है जो प्रवृत्ति के विरुद्ध चलता है लेकिन प्रवृत्ति को जारी रखने के लिए वापस लौटता है।

ओह! यह काफी गहन था। आप कई नई तकनीकी विश्लेषण अवधारणाओं से परिचित हुए। आइए संक्षेप में संक्षेप में बताएं और इस अध्याय से हमारे मुख्य निष्कर्ष जानें।

सारांश

• ब्रेकआउट एक बाजार घटना को संदर्भित करता है जहां सुरक्षा की कीमत प्रतिरोध क्षेत्र से ऊपर जाती है या इसके विपरीत एक समर्थन क्षेत्र से नीचे जाती है।
• सामान्य से अधिक मात्रा में होने वाले ब्रेकआउट का मतलब है कि कीमत ब्रेकआउट की दिशा में अधिक रुझान की संभावना है।
• यदि आपको अच्छी मात्रा संख्या नहीं दिखती है, तो कीमत ब्रेकआउट की ओर रुझान की संभावना नहीं होगी।
• रिट्रेसमेंट सुरक्षा कीमतों में अस्थायी उलटफेर हैं।
• उलटाव बाजार की घटना को संदर्भित करता है जहां किसी परिसंपत्ति की अंतर्निहित मूल्य प्रवृत्ति उलट जाती है।

अगले अध्याय में, हम एक बहुत ही महत्वपूर्ण और रोमांचक विषय पर नज़र डालते हैं - फिबोनैचि रिट्रेसमेंट, जो स्टॉक चार्ट में संभावित रिट्रेसमेंट स्तरों की पहचान करते हैं।