अध्याय 4: ब्रेकआउट, स्टॉप और रिवर्सल क्या हैं?

क्या आपके साथ या आपके किसी परिचित के साथ, जो नियमित रूप से ट्रेडिंग करते हैं, ऐसा कितनी बार हुआ है? आपके पास एक ऐसा स्टॉक है जो दीर्घकालिक दृष्टिकोण से अच्छा है। लेकिन अचानक उसकी कीमत में गिरावट आ जाती है, और आप सोच रहे होते हैं कि क्या यह गिरावट दीर्घकालिक है या बाजार की अस्थिरता के कारण होने वाली एक अस्थायी समस्या है। हममें से कई लोगों ने अपने शेयर बेच दिए हैं और कुछ दिनों बाद ही कीमत में उछाल देखा है। यह स्थिति बहुत आम है और बेहद निराशाजनक है।

क्या होगा अगर आप ब्रेकआउट और रिट्रेसमेंट की अवधारणा को सही ढंग से समझकर अपने प्रदर्शन में सुधार देख सकें?

ब्रेकआउट क्या है?

ब्रेकआउट की अवधारणा सपोर्ट और रेजिस्टेंस की दो अवधारणाओं से गहराई से जुड़ी हुई है। (ध्यान दें: हमने अध्याय 3 में सपोर्ट और रेजिस्टेंस के अर्थों पर चर्चा की है)। तकनीकी विश्लेषण में, ब्रेकआउट किसी शेयर की कीमत में होने वाले उस बदलाव को संदर्भित करता है जो सपोर्ट या रेजिस्टेंस के पूर्वनिर्धारित स्तर से ऊपर चला जाता है।

यह आमतौर पर तब होता है जब किसी शेयर की कीमत लंबे समय तक एक सीमित दायरे में कारोबार करती है और फिर अचानक उस दायरे से बाहर निकल जाती है, जो कीमत के रुझान की दिशा में संभावित बदलाव का संकेत देता है।

ब्रेकआउट ऊपर या नीचे, किसी भी दिशा में हो सकता है। ऊपर की ओर ब्रेकआउट तब होता है जब शेयर की कीमत प्रतिरोध स्तर को तोड़ देती है, जबकि नीचे की ओर ब्रेकआउट तब होता है जब कीमत समर्थन स्तर को तोड़ देती है। व्यापारी और विश्लेषक अक्सर ब्रेकआउट पैटर्न का उपयोग ब्रेकआउट की दिशा में नई स्थिति में प्रवेश करने के संकेत के रूप में करते हैं। ब्रेकआउट की पुष्टि करने के लिए, व्यापारी अक्सर बढ़ते हुए ट्रेडिंग वॉल्यूम की तलाश करते हैं, जो कीमत में उतार-चढ़ाव के पीछे महत्वपूर्ण खरीद या बिक्री दबाव का संकेत देता है।

आपको यह समझना चाहिए कि ब्रेकआउट गलत संकेत भी हो सकते हैं, और संभावित नुकसान से बचने के लिए उचित जोखिम प्रबंधन रणनीतियों का होना आवश्यक है। इसलिए, व्यापारियों को नए व्यापार में प्रवेश करने से पहले ब्रेकआउट संकेत की पुष्टि करने के लिए अन्य तकनीकी संकेतकों और विश्लेषण का भी उपयोग करना चाहिए।

यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि जब कीमत सपोर्ट या रेजिस्टेंस लेवल से ऊपर उठती है, तो ब्रेकआउट का इंतजार कर रहे ट्रेडर बाजार में प्रवेश करते हैं, और जो लोग ब्रेकआउट नहीं चाहते थे वे संभावित नुकसान से बचने के लिए अपनी पोजीशन से बाहर निकल जाते हैं।

ब्रेकआउट का क्या महत्व है?

एक सामान्य ब्रेकआउट तब होता है जब शेयर की कीमत काफी समय से एक निश्चित सपोर्ट और रेजिस्टेंस लेवल से नीचे बनी रहती है। आप इन सपोर्ट और रेजिस्टेंस लाइनों का उपयोग अपने एंट्री पॉइंट या स्टॉप लॉस लेवल निर्धारित करने के लिए कर सकते हैं।

जब कीमत सपोर्ट या रेजिस्टेंस लेवल को तोड़कर ऊपर जाती है, तो ब्रेकआउट का इंतजार कर रहे ट्रेडर एंट्री करते हैं, और जो ट्रेडर ब्रेकआउट नहीं चाहते थे वे नुकसान से बचने के लिए अपनी पोजीशन से बाहर निकल जाते हैं। ट्रेडर्स की इस एंट्री और एग्जिट से अक्सर वॉल्यूम बढ़ जाता है। सामान्य से अधिक वॉल्यूम ब्रेकआउट की पुष्टि करता है। कम वॉल्यूम वाले ब्रेकआउट के असफल होने की संभावना अधिक होती है क्योंकि वे ट्रेडर्स को आकर्षित नहीं करते। ब्रेकआउट से फ्लैग, वेज, ट्रायंगल और हेड एंड शोल्डर जैसे विभिन्न चार्ट पैटर्न बनते हैं। (नोट: हम आने वाले अध्यायों में इन पैटर्नों के बारे में और अधिक विस्तार से जानेंगे)। ये पैटर्न व्यापारियों को ट्रेड सेट करने, स्टॉप लॉस लेवल निर्धारित करने और यहां तक ​​कि लॉन्ग और शॉर्ट पोजीशन शुरू करने या बंद करने में मदद करते हैं। क्या आप जानते हैं? हम वॉल्यूम के बारे में बहुत बात कर रहे हैं। वॉल्यूम से आपका क्या मतलब है? यह एक निश्चित अवधि के दौरान ट्रेड किए गए शेयरों या कॉन्ट्रैक्ट्स की संख्या को दर्शाता है। तकनीकी विश्लेषण में, वॉल्यूम विश्लेषण एक महत्वपूर्ण भूमिका निभाता है। यह मुख्य रूप से यह समझने में मदद करता है कि अन्य व्यापारी बाजारों को कैसे देखते हैं। आपको यह भी पता होना चाहिए कि यदि ब्रेकआउट पिछले उच्च या निम्न स्तर के बहुत करीब होता है, तो यह एक नए 52-सप्ताह के उच्च या निम्न स्तर को जन्म दे सकता है। लेकिन याद रखें कि सभी 52-सप्ताह के उच्चतम और निम्नतम स्तर ब्रेकआउट के कारण नहीं होते हैं।

ट्रेडिंग स्टॉप क्या है

तकनीकी विश्लेषण में, स्टॉप-लॉस या स्टॉप-लिमिट एक ब्रोकर के पास दिया गया एक ऑर्डर है जो एक मूल्य स्तर निर्दिष्ट करता है जिस पर नुकसान को सीमित करने या लाभ सुरक्षित करने के लिए ट्रेड को बंद कर देना चाहिए। स्टॉप-लॉस या स्टॉप-लिमिट के आधार पर ट्रेड करना एक पूर्व निर्धारित निकास बिंदु निर्धारित करके ट्रेड में जोखिम का प्रबंधन करना है। स्टॉप-लॉस ऑर्डर का उद्देश्य नुकसान को सीमित करने के लिए बाजार मूल्य के एक विशिष्ट स्तर पर पहुंचने पर ट्रेड को बंद करना है। दूसरी ओर, स्टॉप-लिमिट ऑर्डर एक निर्दिष्ट मूल्य पर पहुंचने पर किसी प्रतिभूति का व्यापार करने का आदेश है। इस प्रकार का ऑर्डर व्यापारियों को एक विशिष्ट मूल्य स्तर पर व्यापार में प्रवेश करने या उससे बाहर निकलने में मदद कर सकता है, लेकिन यह केवल तभी निष्पादित होता है जब बाजार मूल्य निर्दिष्ट स्तर तक पहुँचता है। व्यापारी अक्सर तकनीकी विश्लेषण का उपयोग करके यह निर्धारित करते हैं कि समर्थन और प्रतिरोध स्तरों, प्रवृत्ति रेखाओं या अन्य तकनीकी संकेतकों के आधार पर अपने स्टॉप लॉस कहाँ रखें। उदाहरण के लिए, एक व्यापारी एक महत्वपूर्ण समर्थन स्तर के नीचे स्टॉप-लॉस ऑर्डर लगा सकता है, जो कीमत के उस स्तर से नीचे गिरने पर स्वचालित बिक्री को ट्रिगर करेगा। यह रणनीति बाजार के विपरीत दिशा में जाने पर नुकसान को सीमित करने में मदद करती है। स्टॉप लॉस के आधार पर व्यापार करने से व्यापारियों को अपने जोखिम को प्रबंधित करने और बाजार की मैन्युअल निगरानी की आवश्यकता को समाप्त करके भावनात्मक निर्णय लेने से बचने में मदद मिलती है। हालांकि, यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि जोखिम प्रबंधन का कोई अचूक तरीका नहीं है, और व्यापारियों को हमेशा अप्रत्याशित बाजार चालों के लिए तैयार रहना चाहिए जो उनके स्टॉप लॉस को ट्रिगर कर सकती हैं। इसलिए, जोखिम प्रबंधन रणनीतियों और संभावित बाजार परिदृश्यों को ध्यान में रखते हुए एक सुस्पष्ट ट्रेडिंग योजना आवश्यक है।

तकनीकी विश्लेषण में रिवर्सल क्या हैं?

तकनीकी विश्लेषण में, 'रिवर्सल', 'रिट्रेसमेंट' और 'फिबोनाची रिट्रेसमेंट' बाजार के रुझानों का विश्लेषण करने और संभावित समर्थन और प्रतिरोध स्तरों की पहचान करने के लिए उपयोग की जाने वाली अवधारणाएं हैं। रिवर्सल तब होता है जब बाजार का रुझान दिशा बदलता है, जैसे कि मंदी का रुझान तेजी में बदल जाता है या इसके विपरीत। व्यापारी अक्सर रुझान में संभावित परिवर्तनों की पहचान करने और तदनुसार अपनी ट्रेडिंग रणनीतियों को समायोजित करने के लिए चार्ट पर रिवर्सल पैटर्न की तलाश करते हैं।

स्पष्ट रिवर्सल दर्शाने वाले निम्नलिखित चार्ट को देखें।

रिट्रेसमेंट

बाजार के रुझान की दिशा में एक अस्थायी उलटफेर है। यह तब होता है जब किसी प्रतिभूति की कीमत पिछले उच्च या निम्न स्तर से नीचे आती है और फिर समग्र रुझान की दिशा में वापस चली जाती है। व्यापारी अक्सर संभावित समर्थन और प्रतिरोध स्तरों की पहचान करने और व्यापार में प्रवेश करने या बाहर निकलने के स्थान का निर्धारण करने के लिए रिट्रेसमेंट का उपयोग करते हैं। दूसरे शब्दों में, रिट्रेसमेंट मूल्य गति का वह क्षेत्र है जो रुझान के विपरीत चलता है लेकिन रुझान को जारी रखने के लिए वापस लौटता है।

वाह! ​​यह काफी गहन था। आपने तकनीकी विश्लेषण की कई नई अवधारणाओं के बारे में जाना।

आइए इस अध्याय का संक्षिप्त सारांश देखें और इससे प्राप्त मुख्य निष्कर्षों को जानें।

सारांश

• ब्रेकआउट एक ऐसी बाजार घटना है जहां किसी प्रतिभूति की कीमत प्रतिरोध क्षेत्र से ऊपर या इसके विपरीत समर्थन क्षेत्र से नीचे चली जाती है।

• सामान्य से अधिक मात्रा में ब्रेकआउट होने का अर्थ है कि कीमत के ब्रेकआउट की दिशा में रुझान होने की अधिक संभावना है।

• यदि आपको अच्छी मात्रा में वॉल्यूम नहीं दिखती है, तो कीमत के ब्रेकआउट की ओर रुझान होने की संभावना नहीं है।

• रिट्रेसमेंट प्रतिभूतियों की कीमतों में अस्थायी उलटफेर होते हैं।

• रिवर्सल एक ऐसी बाजार घटना है जहां किसी परिसंपत्ति की अंतर्निहित कीमत प्रवृत्ति उलट जाती है।

अगले अध्याय में, हम एक बहुत ही महत्वपूर्ण और रोमांचक विषय पर चर्चा करेंगे। विषय – फिबोनाची रिट्रेसमेंट, जो स्टॉक चार्ट में संभावित रिट्रेसमेंट स्तरों की पहचान करते हैं।