अध्याय 5: फाइबोनैचि रिट्रेसमेंट

संख्याएँ, विशेषकर गणित, अनादिकाल से ही लोगों को आकर्षित करती रही हैं। गणितीय अवधारणाओं और सिद्धांतों के साथ हमारा प्रेम-घृणा का संबंध रहा है। फिबोनाची प्रतिलोम का विषय अत्यंत रोचक है। यह एक गणितीय अवधारणा है जो तकनीकी विश्लेषण में एक उपयोगी उपकरण साबित हो सकती है। फिबोनाची प्रतिलोम की अवधारणा को पूरी तरह से समझने और सराहने के लिए, सबसे पहले फिबोनाची अनुक्रम को समझना आवश्यक है। फिबोनाची श्रृंखला की उत्पत्ति प्राचीन भारतीय गणितीय ग्रंथों में देखी जा सकती है, कुछ दावे तो इसे 200 ईसा पूर्व तक का बताते हैं। फिर भी, फिबोनाची संख्याओं की खोज 12वीं शताब्दी में पीसा के एक इतालवी गणितज्ञ लियोनार्डो पिसानो बोगोलो ने की थी, जिन्हें उनके साथी फिबोनाची के नाम से जानते थे।

फिबोनाची अनुक्रम को समझना

फिबोनाची श्रृंखला शून्य से शुरू होने वाली संख्याओं का एक अनुक्रम है और इस प्रकार संरचित है कि श्रृंखला में प्रत्येक संख्या का मान उससे पहले की दो संख्याओं के योग के बराबर होता है।

फिबोनाची अनुक्रम इस प्रकार दिखता है:

0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, 377, 610…

निम्नलिखित पर ध्यान दें:

3 = 2 + 1

5 = 3 + 2

8 = 5 + 3

13 = 8 + 5

21 = 13 + 8

यह कहने की आवश्यकता नहीं है कि यह श्रृंखला अनिश्चित काल तक चलती रहती है। फिबोनाची अनुक्रम की कुछ रोचक विशेषताएं हैं।

श्रृंखला में प्रत्येक संख्या को पिछली संख्या से भाग दें (55 से आगे); परिणामी अनुपात लगभग 1.618 के आसपास रहता है। उदाहरण के लिए, 610/377 = 1.618 377/233 = 1.618 233/144 = 1.618 स्वर्ण अनुपात, जिसे अक्सर फाई के नाम से जाना जाता है, को 1.618 के अनुपात के रूप में परिभाषित किया जाता है। फिबोनाची संख्याओं का इससे एक स्वाभाविक संबंध है। यह अनुपात मानव चेहरों, फूलों की पंखुड़ियों, जानवरों के शरीर, फलों और सब्जियों, चट्टानों और आकाशगंगाओं के निर्माण आदि में पाया जा सकता है। बेशक, हमें इस बहस में नहीं पड़ना चाहिए क्योंकि इससे हम मूल मुद्दे से भटक जाएंगे। अनुपात के गुणों की अतिरिक्त जांच से पता चलता है कि जब फिबोनाची अनुक्रम की किसी संख्या को उसके ठीक बाद वाली संख्या से विभाजित किया जाता है, तो उल्लेखनीय स्थिरता पाई जाती है।

उदाहरण के लिए:

89/144 = 0.618

144/233 = 0.618

377/610 = 0.618

इस बिंदु पर, ध्यान रखें कि 0.618 को प्रतिशत के रूप में दर्शाने पर 61.8% के बराबर होता है।

जब फिबोनाची श्रृंखला की प्रत्येक संख्या को उससे दो स्थान ऊपर की संख्या से विभाजित किया जाता है, तो इसी तरह की स्थिरता पाई जाती है।

उदाहरण के लिए, 13/34 = 0.382, 21/55 = 0.382, 34/89

= 0.382

प्रतिशत के रूप में व्यक्त करने पर, 0.382 38.2% होता है।

इसके अतिरिक्त, संगति तब होती है जब एक फिबोनाची संख्या को उससे तीन स्थान ऊपर की संख्या से विभाजित किया जाता है।

उदाहरण के लिए, 13/55 = 0.236, 21/89 = 0.236, 34/144 = 0.236, और 55/233 = 0.236।

प्रतिशत के रूप में व्यक्त करने पर, 0.236 23.6% होता है।

फिबोनाची अनुपातों और शेयर बाजारों के बीच संबंध

शेयर बाजार में फिबोनाची अनुपातों की प्रासंगिकता को समझने से पहले, आइए उनके महत्व को समझते हैं।

तकनीकी विश्लेषण में, मूल्य चार्ट में संभावित समर्थन और प्रतिरोध स्तरों की पहचान करने के लिए फिबोनाची रिट्रेसमेंट एक लोकप्रिय उपकरण है। इस उपकरण का महत्व इस तथ्य में निहित है कि कीमतें एक निश्चित मात्रा में वापस उसी दिशा में मुड़ती हैं, जिसके बाद वे मूल दिशा में आगे बढ़ सकती हैं। व्यापारी संभावित प्रवेश और निकास बिंदुओं की पहचान करने और स्टॉप-लॉस ऑर्डर निर्धारित करने के लिए फिबोनाची रिट्रेसमेंट का उपयोग करते हैं। 61.8%, 38.2% और 23.6% के फिबोनाची अनुपातों का उपयोग स्टॉक चार्ट में किया जाता है। चाहे कीमतों में उल्लेखनीय वृद्धि हो या गिरावट, फिबोनाची विश्लेषण का उपयोग किया जा सकता है। जब भी कोई स्टॉक महत्वपूर्ण रूप से ऊपर या नीचे की ओर बढ़ता है, तो वह अगली वृद्धि से पहले वापस उसी दिशा में मुड़ जाता है। उदाहरण के लिए, यदि कोई स्टॉक 50 रुपये से बढ़कर 100 रुपये हो गया है, तो 120 रुपये तक बढ़ने से पहले वह संभवतः 70 रुपये तक वापस मुड़ेगा। अनुपातों के संदर्भ में इस घटना को समझने के लिए, निम्नलिखित उदाहरण को उनके चार्ट के साथ देखें।

रिट्रेसमेंट स्तर का पूर्वानुमान एक ऐसी रणनीति है जो यह अनुमान लगा सकती है कि पुलबैक कितना आगे जा सकता है। ये रिट्रेसमेंट स्तर व्यापारियों को ट्रेंड की दिशा में नई पोजीशन शुरू करने का एक उत्कृष्ट अवसर प्रदान करते हैं। फिबोनाची अनुपात, 61.8%, 38.2% और 23.6%, व्यापारी को रिट्रेसमेंट की संभावित सीमा निर्धारित करने में सहायता करते हैं।

आइए यहां एक व्यावहारिक उदाहरण पर विचार करें।

नीचे दिए गए चार्ट को देखें।

ऊपर दिए गए चार्ट में, मान लीजिए कि मूल्य वृद्धि 380 रुपये से शुरू होती है और 489 रुपये पर समाप्त होती है। हमने दोनों मूल्य बिंदुओं को जोड़ दिया है। 109 रुपये (489 – 380) की तीव्र वृद्धि को फिबोनाची अनुपात के अनुसार ऊपर की ओर गति कहा जा सकता है। इस वृद्धि के बाद, फिबोनाची अनुपात के अनुसार एक गिरावट की उम्मीद की जा सकती है। शेयर में संभावित गिरावट का पहला स्तर 23.6% है। यदि इस शेयर की कीमत गिरती रहती है, तो व्यापारियों को 38.2% और 61.8% के स्तरों पर नज़र रखनी चाहिए।

हमारे उदाहरण में, शेयर 61.8% के स्तर तक वापस आ गया है, जो लगभग 420 रुपये है। ऊपर दिए गए चार्ट को देखें तो, यह कुछ समय तक इसी स्तर पर कारोबार करता है और फिर से ऊपर उठता है।

हम सामान्य गणित का उपयोग करके भी 420 रुपये का स्तर प्राप्त कर सकते हैं:

फिबोनाची अप मूव का कुल योग = 109

फिबोनाची अप मूव का 61.8% = 61.8% * 109 = 67.36

61.8% रिट्रेसमेंट = 489 - 67.36 = 421.6, लगभग हमारे 420 रुपये के स्तर के आसपास।

 

फाइबोनाची रिट्रेसमेंट का प्रभावी उपयोग

मान लीजिए कि आप एक विशिष्ट शेयर खरीदना चाहते थे, लेकिन शेयर की कीमत में भारी वृद्धि के कारण ऐसा नहीं कर सके। ऐसे में, सबसे तार्किक तरीका शेयर में गिरावट का इंतजार करना होगा।

फिबोनाची रिट्रेसमेंट स्तर जैसे 61.8%, 38.2% और 23.6% किसी स्टॉक के करेक्शन के संभावित स्तर हैं। ट्रेडर इन रिट्रेसमेंट स्तरों का पता लगा सकते हैं और फिबोनाची रिट्रेसमेंट स्तरों को चार्ट पर देखकर एंट्री के अवसर के लिए खुद को तैयार कर सकते हैं। लेकिन, किसी भी सिग्नल की तरह, फिबोनाची रिट्रेसमेंट का उपयोग केवल पुष्टिकरण उपकरण के रूप में किया जाना चाहिए। ये फिबोनाची रिट्रेसमेंट स्तर ट्रेडर्स को ट्रेंड की दिशा में नई पोजीशन लेने का एक उत्कृष्ट अवसर प्रदान करते हैं। आम तौर पर, 23.6% का रिट्रेसमेंट उथला होता है और अल्पकालिक गिरावट के लिए उपयुक्त होता है। दूसरी ओर, 61.8% का रिट्रेसमेंट काफी गहरा होता है, जिसे स्वर्ण अनुपात के रूप में जाना जाता है और यह एक महत्वपूर्ण स्तर है। दूसरी ओर, 38.2% - 50% क्षेत्र में रिट्रेसमेंट को मध्यम सुधार माना जा सकता है।

आइए अब इस अध्याय से प्राप्त मुख्य सीखों का संक्षेप में सारांश प्रस्तुत करें।

सारांश

• फाइबोनाची रिट्रेसमेंट फाइबोनाची त्रिभुज पर आधारित है। अनुक्रम।
• व्यापारियों का मानना ​​है कि फिबोनाची श्रृंखला का उपयोग स्टॉक चार्ट में संभावित रिट्रेसमेंट स्तरों की पहचान करने के लिए किया जा सकता है।
• फिबोनाची रिट्रेसमेंट वे स्तर (61.8%, 38.2%, और 23.6%) हैं जिन पर कोई स्टॉक अपनी प्रारंभिक दिशात्मक प्रवृत्ति को पुनः प्राप्त करने से पहले रिट्रेस कर सकता है।
• व्यापारी फिबोनाची रिट्रेसमेंट स्तर पर एक नया व्यापार खोलने पर विचार कर सकता है। लेकिन, सौदे को आगे बढ़ाने से पहले, चेकलिस्ट पर अतिरिक्त तत्वों की पुष्टि की जानी चाहिए।

एक और अध्याय के सफल समापन पर बधाई। अगले अध्याय में, हम कुछ लोकप्रिय एक और दो कैंडल पैटर्न को समझेंगे।