अध्याय 10: मूल्य क्षेत्र व्यापार – भाग 1

क्या आप जानते हैं?

वैल्यू एरिया ट्रेडिंग को शिकागो बोर्ड ऑफ ट्रेड में काम करने वाले एक ट्रेडर जे. पीटर स्टीडलमेयर ने लोकप्रिय बनाया था। स्टीडलमेयर ने 1980 के दशक में मार्केट प्रोफाइल की अवधारणा विकसित की, जो वैल्यू एरिया ट्रेडिंग की नींव है। उनके काम ने व्यापारियों द्वारा बाजार की गतिशीलता का विश्लेषण और समझने के तरीके में क्रांति ला दी, जिससे मार्केट प्रोफाइल विश्लेषण पर आधारित विभिन्न ट्रेडिंग रणनीतियों का विकास हुआ। वैल्यू एरिया रणनीति का विश्लेषण वैल्यू एरिया हाई (VAH): वैल्यू एरिया हाई, वैल्यू एरिया की ऊपरी सीमा को दर्शाता है, जो किसी निश्चित अवधि के लिए ट्रेडिंग वॉल्यूम के बहुमत को समाहित करने वाली मूल्य सीमा है, आमतौर पर लगभग 70% से 80%। यह इस सीमा के भीतर उच्चतम मूल्य स्तर को दर्शाता है जहां ट्रेडिंग गतिविधि केंद्रित होती है। व्यापारी VAH पर विशेष ध्यान देते हैं क्योंकि यह एक प्रतिरोध स्तर के रूप में कार्य करता है, जहां बिक्री का दबाव बढ़ सकता है, जिससे संभावित रूप से मूल्य दिशा में उलटफेर हो सकता है। यदि बाजार VAH से ऊपर ब्रेक करता है, तो यह बुलिश ब्रेकआउट और आगे की ओर तेजी की संभावना का संकेत दे सकता है।

• वैल्यू एरिया लो (VAL):

  इसके विपरीत, वैल्यू एरिया लो, वैल्यू एरिया की निचली सीमा को दर्शाता है। यह उस सीमा के भीतर सबसे कम कीमत स्तर को इंगित करता है जहां ट्रेडिंग वॉल्यूम केंद्रित होता है। VAL एक सपोर्ट लेवल के रूप में कार्य करता है, जहां खरीदारी की रुचि मजबूत हो सकती है, जिससे कीमत में उलटफेर या उछाल आ सकता है। ट्रेडर बुलिश रिवर्सल या ट्रेंड कंटिन्यूएशन पैटर्न जैसे प्राइस एक्शन के संकेतों के लिए VAL पर बारीकी से नजर रखते हैं, ताकि संभावित ट्रेडिंग अवसरों का लाभ उठा सकें। VAL से नीचे ब्रेक, बेयरिश ब्रेकआउट और आगे की ओर गिरावट की संभावना का संकेत दे सकता है।

• वैल्यू एरिया पॉइंट ऑफ कंट्रोल (VPOC):

  वैल्यू एरिया पॉइंट ऑफ कंट्रोल (VPOC) वैल्यू एरिया के भीतर वह कीमत स्तर है जहां उच्चतम ट्रेडिंग वॉल्यूम होता है। यह निर्दिष्ट अवधि के दौरान सबसे अधिक कारोबार किए गए मूल्य स्तर को दर्शाता है और व्यापारियों के लिए एक महत्वपूर्ण संदर्भ बिंदु के रूप में कार्य करता है। VPOC मूल्य के लिए चुंबक की तरह काम करता है, व्यापारिक गतिविधियों को आकर्षित करता है और वर्तमान बाजार मूल्य के सापेक्ष इसकी स्थिति के आधार पर समर्थन या प्रतिरोध स्तर के रूप में कार्य करता है। व्यापारी बाजार की भावना का आकलन करने और मूल्य संतुलन या असंतुलन के संभावित क्षेत्रों की पहचान करने के लिए VPOC का उपयोग करते हैं। VPOC से मजबूत विचलन बाजार की गतिशीलता में बदलाव का संकेत दे सकता है, जिसके परिणामस्वरूप संभावित व्यापारिक अवसर उत्पन्न हो सकते हैं। ul नीले और पीले हिस्टोग्राम क्रमशः खरीद और बिक्री व्यापार मात्रा को दर्शाते हैं। ul उदाहरण वॉल्यूम प्रोफाइल का उपयोग कैसे किया जा सकता है, इसका संक्षिप्त विवरण यहां दिया गया है: ul समर्थन और प्रतिरोध स्तरों की पहचान करें ul ul संपत्ति के लिए उचित मूल्य निर्धारित करें ul ul संभावित रुझान उलटफेर की भविष्यवाणी करें ul ul यह निर्धारित करें कि बाजार संतुलित है या असंतुलित ul हम VPVR का उपयोग करेंगे वॉल्यूम प्रोफाइल विज़िबल रेंज (VPVR) इंडिकेटर वॉल्यूम प्रोफाइल को मापता है, जिससे इस अवधारणा को बेहतर ढंग से समझा जा सकता है। वॉल्यूम प्रोफाइल पैटर्न को पहचानने से पहले, हमें VPVR इंडिकेटर की सेटिंग्स को समायोजित करना होगा। बार की संख्या बढ़ाकर, जैसे कि 150 तक, एक अधिक विस्तृत हिस्टोग्राम प्राप्त होता है, जो ट्रेडिंग वॉल्यूम वितरण का स्पष्ट दृश्य प्रदान करता है। पॉइंट ऑफ कंट्रोल (POC) लाइन को सपोर्ट और रेजिस्टेंस के रूप में उपयोग करें, और उच्च और निम्न वॉल्यूम नोड्स भी सपोर्ट और रेजिस्टेंस स्तर के रूप में कार्य कर सकते हैं। उच्च वॉल्यूम नोड्स अक्सर बढ़ी हुई ट्रेडिंग गतिविधि के कारण एक संक्षिप्त समेकन अवधि से पहले आते हैं। नीले और पीले हिस्टोग्राम क्रमशः खरीद और बिक्री ट्रेडिंग वॉल्यूम को दर्शाते हैं।
  वॉल्यूम प्रोफाइल विज़िबल रेंज (VPVR) इंडिकेटर के साथ ITC के 4-घंटे के चार्ट में, 13 जून को POC लाइन (लाल रेखा) के ऊपर कीमत के टूटने पर ध्यान दें (पीले रंग से हाइलाइट किए गए बॉक्स की शुरुआत देखें), जो लॉन्ग पोजीशन का अवसर दर्शाता है। POC लाइन ने सपोर्ट लाइन का काम किया। कीमत 25 जुलाई के आसपास वैल्यू एरिया हाई (ऊपरी नीली बिंदीदार रेखा) को पार करने तक ऊपर की ओर रुझान में बनी रही। इसके बाद, कीमत उच्च स्तर पर बने प्रतिरोध तक वापस आ जाती है और पीओसी रेखा की ओर गिरावट की ओर बढ़ती है। इसके बाद, कुछ समय के लिए स्थिरीकरण हुआ और दिसंबर में कीमत फिर से प्रतिरोध की ओर बढ़ने लगी।

  घंटेवार चार्ट को देखें तो, 25 जुलाई को शुरू हुआ गिरावट का रुझान तब समर्थित प्रतीत होता है जब कीमत ने पहली बार वैल्यू एरिया हाई को तोड़कर पीओसी लाइन की ओर बढ़ना शुरू किया, जिसे बाद में, लगभग 18 अगस्त को, दोनों चार्टों में दिखाए अनुसार, तोड़ दिया गया था।

  प्रो टिप - 80% नियम: 80% नियम कहता है कि यदि शेयर की कीमत वैल्यू एरिया के ऊपर/नीचे खुलती है लेकिन वापस वैल्यू एरिया पर आ जाती है, तो दो लगातार 30-मिनट की कैंडलस्टिक्स के भीतर दो बार, वैल्यू एरिया के भरने की 80% संभावना होती है। उदाहरण के लिए, यदि शेयर की कीमत ऊपर से वैल्यू एरिया तक वापस आती है और लगातार दो 30-मिनट की कैंडलस्टिक्स वैल्यू एरिया के अंदर रहती हैं, तो वैल्यू एरिया के पूरी तरह से भर जाने तक गिरावट का रुझान जारी रहने की 80% संभावना होती है।

  मूल्य चार्ट पर मूल्य क्षेत्रों की पहचान करने के अन्य तरीके-

  • वॉल्यूम-भारित औसत मूल्य (VWAP):

    VWAP मूल्य क्षेत्रों की पहचान करने के लिए उपयोगी है क्योंकि यह विशिष्ट मूल्य स्तरों पर महत्वपूर्ण ट्रेडिंग वॉल्यूम को दर्शाता है। VWAP वॉल्यूम को ध्यान में रखता है, इसलिए यह उच्च ट्रेडिंग गतिविधि वाले मूल्य स्तरों पर जोर देता है, जिन्हें आमतौर पर मूल्य क्षेत्र माना जाता है। ये स्तर उन बिंदुओं को दर्शाते हैं जहाँ अनेक व्यापारियों ने लेन-देन किया है, जो उन कीमतों पर परिसंपत्ति के मूल्य पर आम सहमति का संकेत देते हैं।

  और पढ़ें: VWAP पर एक संपूर्ण गाइड

  • फिबोनाची रिट्रेसमेंट स्तर:

    फिबोनाची रिट्रेसमेंट टूल इस आधार पर काम करता है कि बाजार पूर्वानुमानित पैटर्न का पालन करते हैं। मूल्य चार्ट पर प्रमुख उच्च और निम्न बिंदुओं की पहचान करके, व्यापारी समर्थन या प्रतिरोध के संभावित क्षेत्रों का अनुमान लगाने के लिए फिबोनाची अनुपातों का उपयोग कर सकते हैं। ये स्तर अक्सर मूल्य क्षेत्रों के साथ मेल खाते हैं, क्योंकि ये उन बिंदुओं को दर्शाते हैं जहाँ बाजार मूल्य को आकर्षक मानता है, जिसके परिणामस्वरूप खरीद या बिक्री गतिविधि बढ़ जाती है। इसके अतिरिक्त, ट्रेडर्स द्वारा व्यापक उपयोग के कारण फिबोनाची स्तर अक्सर प्रमुख स्तरों के रूप में कार्य करते हैं।

  और पढ़ें: फिबोनाची रिट्रेसमेंट सीखें

  सारांश

  • वॉल्यूम प्रोफाइल एक विशिष्ट समय सीमा के भीतर ट्रेडिंग वॉल्यूम को एकत्रित करता है, जिससे मूल्य क्षेत्र स्थापित होते हैं।

  • मूल्य क्षेत्र वह स्थान दर्शाता है जहां 70% वॉल्यूम का कारोबार हुआ है।

  • वॉल्यूम पॉइंट ऑफ कंट्रोल (VPOC) उच्चतम वॉल्यूम वाले मूल्य को दर्शाता है।

  • मजबूत रुझानों में, ट्रेडर्स खरीदारी के लिए VPOC को समर्थन स्तर के रूप में उपयोग कर सकते हैं। गिरावट।

  • यदि आप लॉन्ग पोजीशन (खरीदारी) में हैं, तो अपना स्टॉप-लॉस VAL के ठीक नीचे रखने पर विचार करें। यह स्तर एक सपोर्ट ज़ोन के रूप में कार्य करता है, इसलिए यदि कीमत इसके नीचे टूटती है, तो यह ट्रेंड में उलटफेर का संकेत दे सकता है, और आप अपने मुनाफे की रक्षा के लिए ट्रेड से बाहर निकलना चाहेंगे। इसी तरह, यदि आप शॉर्ट पोजीशन (बिक्री) में हैं, तो आप अपना स्टॉप-लॉस VAH के ठीक ऊपर सेट कर सकते हैं, क्योंकि यह स्तर प्रतिरोध के रूप में कार्य करता है।

  अगले अध्याय में, हम वॉल्यूम प्रोफाइल की बारीकियों और प्रभावी ट्रेडिंग रणनीतियों को तैयार करने में इसके अनुप्रयोग पर गहराई से चर्चा करेंगे।

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