अध्याय 10: वैल्यू एरिया ट्रेडिंग – भाग 1

Source: TradingView

क्या आप जानते हैं? वैल्यू एरिया ट्रेडिंग को जे. पीटर स्टीडलमेयर ने लोकप्रिय बनाया, जो शिकागो बोर्ड ऑफ ट्रेड में काम करने वाले एक व्यापारी थे। स्टीडलमेयर ने 1980 के दशक में मार्केट प्रोफाइल अवधारणा विकसित की, जो वैल्यू एरिया ट्रेडिंग की नींव है। उनके काम ने व्यापारियों के बाजार की गतिशीलता का विश्लेषण करने और समझने के तरीके में क्रांतिकारी बदलाव किया, जिससे बाजार प्रोफ़ाइल विश्लेषण के आधार पर विभिन्न ट्रेडिंग रणनीतियों का विकास हुआ।

वैल्यू एरिया रणनीति का विश्लेषण

• वैल्यू एरिया हाई (VAH):

  वैल्यू एरिया हाई वैल्यू एरिया की ऊपरी सीमा का प्रतिनिधित्व करता है, जो एक निश्चित अवधि के लिए ट्रेडिंग वॉल्यूम के बहुमत को शामिल करने वाली मूल्य सीमा है, आमतौर पर लगभग 70% से 80%। यह इस सीमा के भीतर उच्चतम मूल्य स्तर को दर्शाता है जहां ट्रेडिंग गतिविधि केंद्रित है। व्यापारी VAH पर पूरा ध्यान देते हैं क्योंकि यह एक प्रतिरोध स्तर के रूप में कार्य करता है, जहां बिक्री दबाव बढ़ सकता है, जिससे संभावित रूप से मूल्य दिशा में उलटफेर हो सकता है। यदि बाजार VAH से ऊपर टूटता है, तो यह तेजी के ब्रेकआउट और आगे की ओर बढ़ने की संभावना का संकेत हो सकता है।

• वैल्यू एरिया लो (VAL):

  इसके विपरीत, वैल्यू एरिया लो वैल्यू एरिया की निचली सीमा को दर्शाता है। यह उस सीमा के भीतर सबसे कम कीमत स्तर को दर्शाता है जहाँ ट्रेडिंग वॉल्यूम केंद्रित है। VAL एक सपोर्ट लेवल के रूप में कार्य करता है, जहाँ खरीददारी की रुचि मजबूत हो सकती है, जिससे संभावित रूप से कीमत में उलटफेर या उछाल हो सकता है। संभावित ट्रेडिंग अवसरों का लाभ उठाने के लिए ट्रेडर्स VAL पर कीमत कार्रवाई के संकेतों, जैसे कि तेजी के उलटफेर या प्रवृत्ति निरंतरता पैटर्न के लिए बारीकी से नज़र रखते हैं। VAL से नीचे का ब्रेक मंदी के ब्रेकआउट और आगे की ओर बढ़ने की संभावना का संकेत हो सकता है।

• वैल्यू एरिया पॉइंट ऑफ़ कंट्रोल (VPOC):

  वैल्यू एरिया पॉइंट ऑफ़ कंट्रोल (VPOC) वैल्यू एरिया के भीतर वह मूल्य स्तर है जहाँ सबसे अधिक ट्रेडिंग वॉल्यूम होता है। यह निर्दिष्ट अवधि के दौरान सबसे अधिक कारोबार किए गए मूल्य स्तर का प्रतिनिधित्व करता है और व्यापारियों के लिए एक महत्वपूर्ण संदर्भ बिंदु के रूप में कार्य करता है। VPOC मूल्य के लिए एक चुंबक के रूप में कार्य करता है, व्यापारिक गतिविधि को आकर्षित करता है और वर्तमान बाजार मूल्य के सापेक्ष इसके स्थान के आधार पर समर्थन या प्रतिरोध स्तर के रूप में कार्य करता है। व्यापारी बाजार की भावना को मापने और मूल्य संतुलन या असंतुलन के संभावित क्षेत्रों की पहचान करने के लिए VPOC का उपयोग करते हैं। VPOC से एक मजबूत विचलन बाजार की गतिशीलता में बदलाव का संकेत दे सकता है, जिसके परिणामस्वरूप संभावित व्यापारिक अवसर उत्पन्न हो सकते हैं।

• नीले और पीले हिस्टोग्राम क्रमशः खरीद और बिक्री ट्रेडिंग वॉल्यूम को दर्शाते हैं।

उदाहरण

यहाँ वॉल्यूम प्रोफ़ाइल का उपयोग कैसे किया जा सकता है, इसका एक संक्षिप्त अवलोकन दिया गया है:

• समर्थन और प्रतिरोध स्तरों की पहचान करें

• परिसंपत्ति के लिए उचित मूल्य निर्धारित करें

• संभावित प्रवृत्ति उलटफेर की भविष्यवाणी करें

• निर्धारित करें कि बाजार संतुलित है या असंतुलित

हम VPVR का उपयोग करेंगे (वॉल्यूम प्रोफ़ाइल विज़िबल रेंज) संकेतक जो अवधारणा को बेहतर ढंग से समझने के लिए वॉल्यूम प्रोफ़ाइल को मापता है।

वॉल्यूम प्रोफ़ाइल पैटर्न को पहचानने से पहले, हमें VPVR संकेतक सेटिंग्स को समायोजित करने की आवश्यकता है। बार की संख्या को बढ़ाना, जैसे कि 150 तक, अधिक विस्तृत हिस्टोग्राम प्रदान करता है, जो ट्रेडिंग वॉल्यूम वितरण का स्पष्ट दृश्य प्रदान करता है।

पॉइंट ऑफ़ कंट्रोल (POC) लाइन का उपयोग समर्थन और प्रतिरोध के रूप में करें, और उच्च और निम्न-वॉल्यूम नोड्स भी समर्थन और प्रतिरोध स्तर के रूप में काम कर सकते हैं। उच्च-वॉल्यूम नोड्स अक्सर बढ़ी हुई ट्रेडिंग गतिविधि के कारण एक संक्षिप्त समेकन अवधि से पहले होते हैं।

नीले और पीले हिस्टोग्राम क्रमशः खरीद और बिक्री ट्रेडिंग वॉल्यूम का प्रतिनिधित्व करते हैं।

 

वॉल्यूम प्रोफाइल विज़िबल रेंज (VPVR) इंडिकेटर के साथ ITC के 4 घंटे के चार्ट में, 13 जून को POC लाइन (लाल रेखा) के ऊपर कीमत टूटती हुई देखें (पीले हाइलाइट किए गए बॉक्स की शुरुआत देखें), जो एक लॉन्ग पोजीशन अवसर को दर्शाता है। POC लाइन ने एक सपोर्ट लाइन के रूप में काम किया। 25 जुलाई के आसपास वैल्यू एरिया हाई (शीर्ष नीली बिंदीदार रेखा) को पार करने तक कीमत अपट्रेंड में रही। इसके बाद, कीमत मूल्य क्षेत्र उच्च द्वारा गठित प्रतिरोध पर वापस लौटती है और पीओसी लाइन की ओर एक डाउनट्रेंड में आगे बढ़ती है। इसके बाद, समेकन की अवधि का पालन किया गया, और कीमत दिसंबर में फिर से प्रतिरोध की ओर बढ़ना शुरू कर दिया।

 

 

यदि हम प्रति घंटा चार्ट को देखें, तो 25 जुलाई को शुरू हुई गिरावट का समर्थन तब होता है जब कीमत ने पहली बार वैल्यू एरिया हाई को तोड़कर POC लाइन की ओर बढ़ना शुरू किया, जिसे बाद में 18 अगस्त के आसपास भी तोड़ा गया, जैसा कि दोनों चार्ट पर दिखाया गया है।

प्रो टिप - 80% नियम: 80% नियम कहता है कि यदि स्टॉक मूल्य मूल्य क्षेत्र से ऊपर/नीचे खुलता है, लेकिन वापस गिरता है दो लगातार 30 मिनट की कैंडलस्टिक के भीतर दो बार वैल्यू एरिया में जाने पर, वैल्यू एरिया के भर जाने की 80% संभावना होती है। उदाहरण के लिए, यदि स्टॉक की कीमत वैल्यू एरिया के अंदर लगातार दो 30 मिनट की कैंडलस्टिक के साथ ऊपर से वैल्यू एरिया में वापस आती है, तो वैल्यू एरिया के पूरी तरह भर जाने तक डाउनट्रेंड की 80% संभावना होती है।