अध्याय 9: मूविंग एवरेज और क्रॉसओवर के बारे में विस्तार से जानें

छात्रों के रूप में, हम सभी ने स्कूल में औसत के बारे में सीखा है। मूविंग एवरेज उस अवधारणा को और आगे ले जाता है और तकनीकी विश्लेषण में इसका उपयोग करता है। ट्रेडर्स मूविंग एवरेज को उनकी सरलता और प्रभावशीलता के कारण पसंद करते हैं। ये ट्रेंड इंडिकेटर हैं और ट्रेंड की दिशा, समर्थन और प्रतिरोध स्तरों की पहचान करने में मदद करते हैं।

लेकिन स्कूल बहुत पहले की बात है। औसत पर यह उदाहरण आपकी याददाश्त ताज़ा कर देगा। मान लीजिए कि एक स्कूल की कक्षा में पाँच दिनों में 55, 57, 46, 45, 52 छात्रों की उपस्थिति है। पाँच दिनों की औसत उपस्थिति (55+57+46+45+52) / 5 = 51 है।

अब मूविंग एवरेज की अवधारणा को समझते हैं। मान लीजिए कि किसी शेयर ने पिछले 5 दिनों में 221, 223, 224, 222 और 225 का समापन मूल्य दर्ज किया है। पिछले 5 दिनों का औसत मूल्य ₹223 [(221+223+224+222+225)/5] होगा। 6वें और 7वें दिन, शेयर ₹227 और ₹226 के अलग-अलग समापन मूल्य दर्ज करता है, पिछले 5 कारोबारी दिनों का नया औसत ₹224.80 [(224+222+225+227+226)/5] होगा। जैसे-जैसे हम हाल के कारोबारी दिनों की ओर बढ़ते हैं, औसत की गणना करने के लिए हमारे पास नए डेटा बिंदु उपलब्ध होते हैं। यही वास्तव में मूविंग एवरेज है।

मूविंग एवरेज

मूविंग एवरेज तकनीकी विश्लेषण में इस्तेमाल किया जाने वाला एक लोकप्रिय उपकरण है जो व्यापारियों को रुझानों की पहचान करने और सूचित ट्रेडिंग निर्णय लेने में मदद करता है। मूविंग एवरेज एक गणना है जो किसी परिसंपत्ति की एक निश्चित अवधि, आमतौर पर कुछ दिनों या हफ़्तों में औसत कीमत लेती है। फिर औसत को एक चार्ट पर प्लॉट किया जाता है ताकि व्यापारियों को समग्र परिसंपत्ति मूल्य में उतार-चढ़ाव का रुझान देखने में मदद मिल सके।

तकनीकी विश्लेषण में दो मुख्य प्रकार के मूविंग एवरेज का उपयोग किया जाता है: सरल मूविंग एवरेज (SMA) और एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज (EMA)।

SMA और EMA दोनों का उपयोग आमतौर पर रुझान दिशाओं, समर्थन और प्रतिरोध स्तरों, और संभावित खरीद या बिक्री के अवसरों की पहचान करने के लिए किया जाता है। व्यापारी अक्सर अधिक सूचित व्यापारिक निर्णय लेने के लिए इनका उपयोग अन्य तकनीकी संकेतकों के साथ संयोजन में करते हैं।

सरल चल औसत (SMA)

सरल चल औसत (SMA) की गणना किसी परिसंपत्ति के एक निश्चित समयावधि में उसके समापन मूल्य का औसत लेकर की जाती है। उदाहरण के लिए, 20-दिवसीय SMA, परिसंपत्ति के पिछले 20 दिनों के समापन मूल्य का औसत लेगा। फिर, SMA को एक चार्ट पर प्लॉट किया जाता है ताकि व्यापारियों को परिसंपत्ति मूल्य में समग्र उतार-चढ़ाव का रुझान देखने में मदद मिल सके।

SMA का एक मुख्य उपयोग किसी परिसंपत्ति के रुझान की पहचान करना है। यदि किसी परिसंपत्ति की कीमत उसके SMA से ऊपर है, तो उसे आमतौर पर अपट्रेंड में माना जाता है, जबकि यदि वह अपने SMA से नीचे है, तो उसे डाउनट्रेंड में माना जाता है।

एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज (EMA)

एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज (EMA) एक साधारण मूविंग एवरेज के समान है, लेकिन यह हाल के मूल्य आँकड़ों पर अधिक प्रभाव डालता है। यह मूविंग एवरेज हाल के मूल्य परिवर्तनों पर अधिक तेज़ी से प्रतिक्रिया करता है और इसलिए इसे अल्पकालिक मूल्य आंदोलनों के प्रति अधिक संवेदनशील माना जाता है।

EMA का एक मुख्य उपयोग अल्पकालिक रुझानों की पहचान करना है। चूँकि EMA हाल के मूल्य परिवर्तनों पर अधिक तेज़ी से प्रतिक्रिया करते हैं, इसलिए अक्सर व्यापारी अल्पकालिक रुझानों के आधार पर त्वरित खरीद या बिक्री निर्णय लेने के लिए इनका उपयोग करते हैं।

आइए जानें कि EMA की गणना कैसे की जाती है; किसी स्टॉक के लिए 10-दिन की अवधि में एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज (EMA) की गणना करने का एक उदाहरण यहां दिया गया है:

1. वह समय अवधि चुनें जिसके लिए आप EMA की गणना करना चाहते हैं (इस स्थिति में, हम 10-दिन की अवधि का उपयोग करेंगे)।
2. स्टॉक के पिछले 10 दिनों के समापन मूल्य प्राप्त करें।
3. 10 दिनों के समापन मूल्यों को जोड़कर और योग को 10 से विभाजित करके 10-दिन की अवधि के लिए SMA की गणना करें।
4. एक स्मूथिंग फ़ैक्टर चुनें (एक स्थिरांक जो EMA गणना में प्रत्येक मूल्य को दिया गया भार निर्धारित करता है) - इस उदाहरण के लिए, हम 0.2 के स्मूथिंग फ़ैक्टर का उपयोग करेंगे। स्मूथिंग फ़ैक्टर की गणना सूत्र 2 / (चयनित अवधि +1) द्वारा की जा सकती है। दस दिनों के लिए, यह 2 / (10+1) = 0.18 आता है। गणना को सरल बनाने के लिए, हम इस कारक को 0.2 मान रहे हैं।
5. इस सूत्र का उपयोग करके दिन 10 के लिए EMA की गणना करें: EMA = (समापन मूल्य - EMA (पिछला दिन)) x स्मूथिंग कारक + EMA (पिछला दिन)।
6. चरण 5 में पिछले दिन के लिए गणना किए गए EMA को वर्तमान गणना के लिए EMA (पिछला दिन) के रूप में उपयोग करते हुए, प्रत्येक अगले दिन के लिए प्रक्रिया को दोहराएँ।

उपरोक्त के संदर्भ में निम्नलिखित उदाहरण पर विचार करें।

यहाँ एक काल्पनिक स्टॉक के लिए 10-दिवसीय EMA की गणना का एक उदाहरण दिया गया है:

दिन 1: समापन मूल्य = ₹50.00

दिन 2: समापन मूल्य = ₹52.00

दिन 3: समापन मूल्य = ₹ 53.50

दिन 4: समापन मूल्य = ₹55.25

दिन 5: समापन मूल्य = ₹56.50

दिन 6: समापन मूल्य = ₹57.75

दिन 7: समापन मूल्य = ₹58.50

दिन 8: समापन मूल्य = ₹59.25

दिन 9: समापन मूल्य = ₹58.75

दिन 10: समापन मूल्य = ₹57.50

एसएमए (10-दिन) = (50 + 52 + 53.5 + 55.25 + 56.5 + 57.75 + 58.5 + 59.25 + 58.75 + 57.5) / 10 = 55.9 रुपये

ईएमए (10-दिन) दिन 1 = 50.00 रुपये

ईएमए (10-दिन) दिन 2 = (52.00 - 50.00) x 0.2 + 50.00 = 50.40 रुपये

ईएमए (10-दिन) दिन 3 = (53.50 - 50.40) x 0.2 + 50.40 = 51.02 रुपये

ईएमए (10-दिन) दिन 4 = (55.25 - 51.02) x 0.2 + 51.02 = 51.87 रुपये

ईएमए (10-दिन) दिन 5 = (56.50 - 51.87) x 0.2 + 51.87 = ₹52.80

आप इसी तरह शेष दिनों के लिए EMA की गणना कर सकते हैं।

20-दिवसीय, 50-दिवसीय, 100-दिवसीय और 200-दिवसीय मूविंग एवरेज लोकप्रिय मूविंग एवरेज हैं जिनका उपयोग व्यापारी रुझानों की पहचान करने और व्यापारिक निर्णय लेने में मदद के लिए करते हैं।

व्यापारी अक्सर अल्पकालिक रुझानों की पहचान करने के लिए 20-दिवसीय मूविंग एवरेज का उपयोग करते हैं। यह मूविंग एवरेज उन व्यापारियों के लिए विशेष रूप से उपयोगी है जो अल्पकालिक मूल्य आंदोलनों के आधार पर त्वरित खरीद या बिक्री संकेतों की तलाश में हैं।

50-दिवसीय मूविंग एवरेज का उपयोग अक्सर मध्यम अवधि के रुझानों की पहचान करने के लिए किया जाता है। यह मूविंग एवरेज उन व्यापारियों के लिए विशेष रूप से उपयोगी है जो किसी परिसंपत्ति के रुझान पर दीर्घकालिक दृष्टिकोण की तलाश में हैं।

100-दिवसीय और 200-दिवसीय मूविंग एवरेज का उपयोग अक्सर दीर्घकालिक रुझानों की पहचान करने के लिए किया जाता है। ये मूविंग एवरेज उन ट्रेडर्स के लिए विशेष रूप से उपयोगी हैं जो किसी एसेट के ट्रेंड पर दीर्घकालिक दृष्टिकोण रखना चाहते हैं और अल्पकालिक मूल्य आंदोलनों से उतने चिंतित नहीं हैं।

आप इसे निम्नलिखित चार्ट में देख सकते हैं।

क्रॉसओवर

क्रॉसओवर ट्रेडर्स द्वारा रुझानों की पहचान करने और ट्रेडिंग निर्णय लेने के लिए इस्तेमाल की जाने वाली एक सामान्य तकनीक। क्रॉसओवर तब होता है जब एक मूविंग एवरेज किसी अन्य मूविंग एवरेज या किसी एसेट की कीमत के ऊपर या नीचे से गुजरता है।

बुलिश क्रॉसओवर तब होता है जब एक शॉर्ट-टर्म मूविंग एवरेज एक लॉन्ग-टर्म मूविंग एवरेज को पार कर जाता है। इसे अक्सर एक खरीद संकेत माना जाता है और यह दर्शाता है कि एसेट की कीमत जल्द ही बढ़ने की संभावना है।

बेयरिश क्रॉसओवर तब होता है जब एक शॉर्ट-टर्म मूविंग एवरेज एक लॉन्ग-टर्म मूविंग एवरेज से नीचे से गुजरता है। इसे अक्सर एक विक्रय संकेत माना जाता है और यह दर्शाता है कि परिसंपत्ति की कीमत जल्द ही गिरने वाली है।

गोल्डन क्रॉस और डेथ क्रॉस

मान लीजिए कि आप दो मूविंग एवरेज पर विचार करते हैं - एक अल्पकालिक मूविंग एवरेज और एक प्रमुख दीर्घकालिक मूविंग एवरेज। जब अल्पकालिक मूविंग एवरेज दीर्घकालिक मूविंग एवरेज को पार करके ऊपर की ओर बढ़ता है, तो इसे मूल्य वृद्धि का एक निश्चित संकेत माना जाता है। इसका उपयोग लंबी अवधि के लिए किया जाता है। इसे गोल्डन क्रॉस भी कहा जाता है।

इसके साथ ही, डेथ क्रॉस भी होता है। डेथ क्रॉस एक मंदी का चार्ट पैटर्न है जो तब बनता है जब एक अल्पकालिक मूविंग एवरेज, एक दीर्घकालिक मूविंग एवरेज से नीचे चला जाता है। "डेथ क्रॉस" शब्द का प्रयोग इसलिए किया जाता है क्योंकि यह आमतौर पर एक तेजी के रुझान के मंदी के रुझान में बदलने का संकेत देता है। गोल्डन क्रॉस को बेहतर ढंग से समझने के लिए निम्नलिखित चित्र देखें।

निष्कर्षतः, मूविंग एवरेज और क्रॉसओवर तकनीकी विश्लेषण में उपयोग किए जाने वाले लोकप्रिय उपकरण हैं जो व्यापारियों को रुझानों की पहचान करने और सूचित व्यापारिक निर्णय लेने में मदद करते हैं। हालांकि ये व्यापारियों को निर्णय लेने में मदद करने में उपयोगी हो सकते हैं, आप इनका उपयोग मूल्य आंदोलनों की भविष्यवाणी करने के लिए भी प्रभावी ढंग से कर सकते हैं।

सारांश

• तकनीकी विश्लेषण दो मुख्य प्रकार के मूविंग एवरेज का उपयोग करता है: सरल मूविंग एवरेज (SMA) और एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज (EMA)।
• एक बुलिश क्रॉसओवर तब होता है जब एक अल्पकालिक मूविंग एवरेज एक दीर्घकालिक मूविंग एवरेज से ऊपर निकल जाता है। इसे अक्सर एक खरीद संकेत माना जाता है और यह दर्शाता है कि परिसंपत्ति की कीमत जल्द ही बढ़ने की संभावना है।
• एक बेयरिश क्रॉसओवर तब होता है जब एक अल्पकालिक मूविंग एवरेज एक दीर्घकालिक मूविंग एवरेज से नीचे निकल जाता है। इसे अक्सर एक विक्रय संकेत माना जाता है और यह दर्शाता है कि परिसंपत्ति की कीमत जल्द ही गिरने वाली है।
• गोल्डन क्रॉस तब होता है जब अल्पकालिक चलती औसत दीर्घकालिक चलती औसत को पार कर ऊपर की ओर बढ़ता है।

 अगले अध्याय में, हम मूल्य और मात्रा के बीच के संबंध पर विचार करेंगे। हम "मूल्य-मात्रा विश्लेषण" सीखेंगे।