अध्याय 9: मूविंग एवरेज और क्रॉसओवर

छात्रों के रूप में, हम सभी ने स्कूल में औसत के बारे में पढ़ा है। मूविंग एवरेज उसी अवधारणा को आगे बढ़ाता है और तकनीकी विश्लेषण में इसका उपयोग करता है। ट्रेडर इसकी सरलता और प्रभावशीलता के कारण मूविंग एवरेज को प्राथमिकता देते हैं। ये ट्रेंड इंडिकेटर हैं और ट्रेंड की दिशा और सपोर्ट व रेजिस्टेंस लेवल की पहचान करने में मदद करते हैं।

लेकिन स्कूल तो बहुत पहले की बात है। औसत पर आधारित यह उदाहरण आपकी याददाश्त ताज़ा कर देगा। मान लीजिए कि एक स्कूल की कक्षा में पाँच दिनों में क्रमशः 55, 57, 46, 45 और 52 छात्र उपस्थित होते हैं। पाँच दिनों का औसत उपस्थिति (55+57+46+45+52) / 5 = 51 है।

अब आइए मूविंग एवरेज की अवधारणा को समझते हैं। मान लीजिए कि किसी स्टॉक का पिछले 5 दिनों में क्लोजिंग प्राइस क्रमशः 221, 223, 224, 222 और 225 रहा है।

पिछले 5 दिनों का औसत मूल्य 223 रुपये होगा [(221+223+224+222+225)/5]। छठे और सातवें दिन, शेयर का समापन मूल्य क्रमशः 227 और 226 रुपये रहा, जिससे पिछले 5 कारोबारी दिनों का नया औसत 224.80 रुपये होगा [(224+222+225+227+226)/5]। जैसे-जैसे हम हाल के कारोबारी दिनों की ओर बढ़ते हैं, औसत की गणना के लिए हमारे पास नए डेटा बिंदु उपलब्ध होते हैं। यही मूविंग एवरेज है।

मूविंग एवरेज

मूविंग एवरेज तकनीकी विश्लेषण में एक लोकप्रिय उपकरण है जो व्यापारियों को रुझानों की पहचान करने और सोच-समझकर ट्रेडिंग निर्णय लेने में मदद करता है। मूविंग एवरेज एक गणना है जो किसी परिसंपत्ति की एक निश्चित अवधि, आमतौर पर कुछ दिनों या हफ्तों, में औसत कीमत लेती है। फिर औसत को एक चार्ट पर प्लॉट किया जाता है ताकि व्यापारी परिसंपत्ति की कीमत में समग्र उतार-चढ़ाव के रुझान को देख सकें।

तकनीकी विश्लेषण में दो मुख्य प्रकार के मूविंग एवरेज का उपयोग किया जाता है: सिंपल मूविंग एवरेज (SMA) और एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज (EMA)।

SMA और EMA दोनों का उपयोग आमतौर पर रुझान की दिशा, समर्थन और प्रतिरोध स्तरों और संभावित खरीद या बिक्री के अवसरों की पहचान करने के लिए किया जाता है।

व्यापारी अक्सर बेहतर जानकारीपूर्ण व्यापारिक निर्णय लेने के लिए अन्य तकनीकी संकेतकों के साथ इनका उपयोग करते हैं।

सिंपल मूविंग एवरेज (एसएमए)

सिंपल मूविंग एवरेज (एसएमए) की गणना किसी परिसंपत्ति के समापन मूल्य का एक निश्चित अवधि में औसत निकालकर की जाती है। उदाहरण के लिए, 20-दिवसीय एसएमए परिसंपत्ति के पिछले 20 दिनों के समापन मूल्य का औसत निकालेगा। फिर एसएमए को चार्ट पर प्लॉट किया जाता है ताकि व्यापारियों को परिसंपत्ति के मूल्य में समग्र उतार-चढ़ाव का रुझान देखने में मदद मिल सके।

एसएमए का एक मुख्य उपयोग परिसंपत्ति के रुझान की पहचान करना है।

यदि किसी परिसंपत्ति का मूल्य उसके एसएमए से ऊपर है, तो आमतौर पर इसे अपट्रेंड में माना जाता है, जबकि यदि यह उसके एसएमए से नीचे है, तो इसे डाउनट्रेंड में माना जाता है।

एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज (ईएमए)

एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज (ईएमए) सिंपल मूविंग एवरेज के समान है, लेकिन यह हाल के मूल्य डेटा को अधिक महत्व देता है। यह मूविंग एवरेज हाल के मूल्य परिवर्तनों पर अधिक तेज़ी से प्रतिक्रिया करता है और इसलिए इसे अल्पकालिक मूल्य आंदोलनों के प्रति अधिक संवेदनशील माना जाता है।

ईएमए के मुख्य उपयोगों में से एक अल्पकालिक रुझानों की पहचान करना है। चूंकि ईएमए हाल के मूल्य परिवर्तनों पर अधिक तेज़ी से प्रतिक्रिया करते हैं, इसलिए व्यापारी अक्सर अल्पकालिक रुझानों के आधार पर त्वरित खरीद या बिक्री निर्णय लेने के लिए इनका उपयोग करते हैं।

आइए जानें कि ईएमए की गणना कैसे की जाती है;

यहां एक उदाहरण दिया गया है कि किसी स्टॉक के लिए 10 दिनों की अवधि में एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज (EMA) की गणना कैसे करें:

1. वह समयावधि चुनें जिसके लिए आप EMA की गणना करना चाहते हैं (इस मामले में, हम 10 दिनों की अवधि का उपयोग करेंगे)।
2. पिछले 10 दिनों के स्टॉक के क्लोजिंग मूल्य प्राप्त करें।
3. 10 दिनों की अवधि के लिए SMA की गणना करने के लिए, 10 दिनों के क्लोजिंग मूल्यों को जोड़ें और योग को 10 से विभाजित करें।
4. एक स्मूथिंग फैक्टर चुनें (एक स्थिरांक जो EMA गणना में प्रत्येक मूल्य को दिए जाने वाले भार को निर्धारित करता है) - इस उदाहरण के लिए, हम 0.2 के स्मूथिंग फैक्टर का उपयोग करेंगे। स्मूथिंग फैक्टर की गणना सूत्र 2 / (चयनित अवधि + 1) द्वारा की जा सकती है। 10 दिनों के लिए, यह 2 / (10+1) = 0.18 आता है। गणना को सरल बनाने के लिए, हम इस कारक को 0.2 मान रहे हैं। 10वें दिन के लिए EMA की गणना निम्न सूत्र का उपयोग करके करें: EMA = (समापन मूल्य - EMA (पिछले दिन का)) x स्मूथिंग फैक्टर + EMA (पिछले दिन का) इसी प्रक्रिया को प्रत्येक अगले दिन के लिए दोहराएँ, चरण 5 में पिछले दिन के लिए गणना किए गए EMA को वर्तमान गणना के लिए EMA (पिछले दिन का) के रूप में उपयोग करें। उपरोक्त के संदर्भ में निम्नलिखित उदाहरण पर विचार करें। एक काल्पनिक स्टॉक के लिए 10-दिवसीय EMA की गणना का एक उदाहरण यहाँ दिया गया है: पहला दिन: समापन मूल्य = 50.00 रुपये दूसरा दिन: समापन मूल्य = 52.00 रुपये तीसरा दिन: समापन मूल्य = रुपये 53.50

   दिन 4: समापन मूल्य = 55.25 रुपये

   दिन 5: समापन मूल्य = 56.50 रुपये

   दिन 6: समापन मूल्य = 57.75 रुपये

   दिन 7: समापन मूल्य = 58.50 रुपये

   दिन 8: समापन मूल्य = 59.25 रुपये

   दिन 9: समापन मूल्य = 58.75 रुपये

   दिन 10: समापन मूल्य = 57.50 रुपये

   एसएमए (10-दिन) = (50 + 52 + 53.5 + 55.25 + 56.5 + 57.75 + 58.5 + 59.25 + 58.75 + 57.5) / 10 = 55.9 रुपये

   10 दिन का ईएमए (10 दिन) दिन 1 = 50.00 रुपये

   10 दिन का ईएमए (10 दिन) दिन 2 = (52.00 - 50.00) x 0.2 + 50.00 = 50.40 रुपये

   10 दिन का ईएमए (10 दिन) दिन 3 = (53.50 - 50.40) x 0.2 + 50.40 = 51.02 रुपये

   10 दिन का ईएमए (10 दिन) दिन 4 = (55.25 - 51.02) x 0.2 + 51.02 = 51.87 रुपये

   10 दिन का ईएमए (10 दिन) दिन 5 = (56.50 - 51.87) x 0.2 + 51.87 = 52.80 रुपये

   इसी तरह आप शेष दिनों के लिए EMA की गणना कर सकते हैं।

   20-दिन, 50-दिन, 100-दिन और 200-दिन के मूविंग एवरेज लोकप्रिय मूविंग एवरेज हैं जिनका उपयोग ट्रेडर रुझानों की पहचान करने और ट्रेडिंग निर्णय लेने में मदद के लिए करते हैं।

   ट्रेडर अक्सर अल्पकालिक रुझानों की पहचान करने के लिए 20-दिन के मूविंग एवरेज का उपयोग करते हैं। यह मूविंग एवरेज उन ट्रेडरों के लिए विशेष रूप से उपयोगी है जो अल्पकालिक मूल्य आंदोलनों के आधार पर त्वरित खरीद या बिक्री संकेतों की तलाश में हैं।

   मध्यम अवधि के रुझानों की पहचान करने के लिए अक्सर 50-दिन के मूविंग एवरेज का उपयोग किया जाता है। यह मूविंग एवरेज उन ट्रेडरों के लिए विशेष रूप से उपयोगी है जो किसी परिसंपत्ति के रुझान पर दीर्घकालिक परिप्रेक्ष्य की तलाश में हैं।

   दीर्घकालिक रुझानों की पहचान करने के लिए अक्सर 100-दिन और 200-दिन के मूविंग एवरेज का उपयोग किया जाता है। ये मूविंग एवरेज उन ट्रेडर्स के लिए विशेष रूप से उपयोगी हैं जो किसी एसेट के ट्रेंड पर दीर्घकालिक दृष्टिकोण रखना चाहते हैं और अल्पकालिक मूल्य उतार-चढ़ाव से अधिक चिंतित नहीं होते हैं।

   आप इसे निम्नलिखित चार्ट में देख सकते हैं।

   

    

   क्रॉसओवर

   क्रॉसओवर एक सामान्य तकनीक है

   व्यापारी रुझानों की पहचान करने और व्यापारिक निर्णय लेने के लिए मूविंग एवरेज का उपयोग करते हैं। मूविंग एवरेज के ऊपर या नीचे जाने पर या किसी परिसंपत्ति की कीमत के ऊपर जाने पर क्रॉसओवर होता है। जब एक अल्पकालिक मूविंग एवरेज दीर्घकालिक मूविंग एवरेज के ऊपर जाता है, तो बुलिश क्रॉसओवर होता है। इसे अक्सर खरीदारी का संकेत माना जाता है और यह दर्शाता है कि परिसंपत्ति की कीमत में जल्द ही वृद्धि होने की संभावना है। जब एक अल्पकालिक मूविंग एवरेज दीर्घकालिक मूविंग एवरेज के नीचे जाता है, तो बेयरिश क्रॉसओवर होता है। इसे अक्सर बिक्री का संकेत माना जाता है और यह बताता है कि परिसंपत्ति की कीमत जल्द ही गिरने की संभावना है।

   

   गोल्डन क्रॉस और डेथ क्रॉस

   मान लीजिए कि आप दो मूविंग एवरेज पर विचार करते हैं – एक अल्पकालिक मूविंग एवरेज और एक प्रमुख दीर्घकालिक मूविंग एवरेज। जब अल्पकालिक मूविंग एवरेज दीर्घकालिक मूविंग एवरेज को पार कर ऊपर की ओर बढ़ता है, तो इसे कीमत में वृद्धि का एक निश्चित संकेत माना जाता है। इसका उपयोग लंबी अवधि के लिए किया जाता है। इसे गोल्डन क्रॉस भी कहा जाता है। इसके साथ ही डेथ क्रॉस भी होता है। डेथ क्रॉस एक मंदी का चार्ट पैटर्न है जो तब बनता है जब एक अल्पकालिक मूविंग एवरेज एक दीर्घकालिक मूविंग एवरेज के नीचे चला जाता है। "डेथ क्रॉस" शब्द का प्रयोग इसलिए किया जाता है क्योंकि यह आमतौर पर तेजी के रुझान के मंदी के रुझान में संभावित उलटफेर का संकेत देता है। गोल्डन क्रॉस को बेहतर ढंग से समझने के लिए निम्नलिखित चित्र देखें। संक्षेप में, मूविंग एवरेज और क्रॉसओवर तकनीकी विश्लेषण में लोकप्रिय उपकरण हैं जो व्यापारियों को रुझानों की पहचान करने और सूचित व्यापारिक निर्णय लेने में मदद करते हैं। हालांकि ये व्यापारियों को निर्णय लेने में सहायक हो सकते हैं, आप इनका प्रभावी ढंग से उपयोग मूल्य आंदोलनों की भविष्यवाणी करने के लिए कर सकते हैं।

   सारांश

   • तकनीकी विश्लेषण में दो मुख्य प्रकार के मूविंग एवरेज का उपयोग किया जाता है: सिंपल मूविंग एवरेज (SMA) और एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज (EMA)।
   • तेजी का क्रॉसओवर तब होता है जब एक अल्पकालिक मूविंग एवरेज एक दीर्घकालिक मूविंग एवरेज के ऊपर से गुजरता है। इसे अक्सर खरीदारी का संकेत माना जाता है और यह बताता है कि परिसंपत्ति की कीमत जल्द ही बढ़ने की संभावना है।
   • मंदी का क्रॉसओवर तब होता है जब एक अल्पकालिक मूविंग एवरेज एक दीर्घकालिक मूविंग एवरेज के नीचे से गुजरता है। इसे अक्सर बिक्री का संकेत माना जाता है और यह बताता है कि परिसंपत्ति की कीमत जल्द ही गिरने की संभावना है। गोल्डन क्रॉस तब होता है जब अल्पकालिक मूविंग एवरेज दीर्घकालिक मूविंग एवरेज को पार कर जाता है और ऊपर की ओर बढ़ता है। अगले अध्याय में, हम कीमत और मात्रा के बीच संबंध देखेंगे। हम 'मूल्य-मात्रा विश्लेषण' सीखेंगे।