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अध्याय 3: दिशात्मक गति प्रणाली

6 Mins 03 Mar 2025 0 टिप्पणी 11 पसंद

कल्पना करें कि आप पहाड़ियों और घाटियों वाली सड़क यात्रा पर हैं। कुछ सड़कें खड़ी पहाड़ियों पर जाती हैं, जबकि अन्य में ढलान कम होती है। आप देख सकते हैं कि सड़क ऊपर जाती है या नीचे, लेकिन यह समझना कि यह कितनी खड़ी है, आपकी यात्रा और ड्राइविंग शैली को प्रभावित कर सकती है। इसी तरह, शेयर बाजार में, यह बताना आसान है कि चीजें ऊपर (तेजी) जा रही हैं या नीचे (मंदी), लेकिन यह जानना महत्वपूर्ण है कि ये हलचलें कितनी मजबूत हैं। यहीं पर डायरेक्शनल मूवमेंट इंडेक्स (DMI) और एवरेज डायरेक्शनल इंडेक्स (ADX) जैसे उपकरण काम आते हैं।

यह कुछ हद तक एक मानचित्र का उपयोग करने जैसा है जो आपकी यात्रा की योजना बनाने से पहले दिखाता है कि सड़कें कितनी खड़ी हैं। व्यापारी DMI और ADX का उपयोग यह समझने के लिए करते हैं कि बाजार के रुझान कितने शक्तिशाली हैं। ये उपकरण व्यापारियों को यह तय करने में मदद करते हैं कि उन्हें कब व्यापार करना है और कब इंतज़ार करना है।

यह अध्याय बताता है कि DMI और ADX कैसे काम करते हैं, व्यापारी निर्णय लेने के लिए उनका उपयोग कैसे करते हैं, और वे शेयर बाज़ार में इतने सहायक क्यों हैं।

DMI को समझना

डायरेक्शनल मूवमेंट इंडेक्स (DMI) जे. वेल्स वाइल्डर द्वारा विकसित एक तकनीकी विश्लेषण संकेतक है, जो बाज़ार में दिखने वाले बहुत से संकेतकों के विपरीत यह ज़रूरी नहीं है कि यह ओवरबॉट और ओवरसोल्ड स्थितियों को मापता हो, बल्कि यह प्रवृत्ति की मज़बूती या उसकी कमी को दर्शाता है।

ज़्यादातर संकेतकों की सीमाएँ होती हैं, या तो वे ट्रेंडिंग या रेंजिंग मार्केट में काम करते हैं। DMI की सबसे खास विशेषता यह है कि यह ट्रेडिंग के अवसरों का संकेत देने से पहले बाज़ार के रुझान को पहचान लेता है। इस संकेतक में दो रेखाएँ शामिल हैं:

सकारात्मक दिशा सूचक (+DI) आज के उच्चतम और कल के उच्चतम के बीच अंतर की गणना करके ऊपर की ओर प्रवृत्ति आंदोलन को दर्शाता है, जिसे पिछले 14 अवधियों में एकत्रित किया गया है।

नकारात्मक दिशा सूचक (-DI) नीचे की ओर प्रवृत्ति आंदोलन को दर्शाता है, जो आज के निम्न और कल के निम्न के बीच अंतर को दर्शाता है, जिसे पिछले 14 अवधियों में भी एकत्रित किया गया है।

+DI और -DI दोनों को चार्ट पर प्लॉट किया जाता है और 0 और 100 के बीच उतार-चढ़ाव होता है। +DI और -DI के बीच का संबंध व्यापारियों को संकेत दे सकता है:

जब +DI -DI से ऊपर होता है, तो यह संकेत देता है कि तेजी का रुझान मजबूत है।

जब -DI +DI से ऊपर होता है, तो यह सुझाव देता है कि मंदी की प्रवृत्ति मजबूत है।

+DI और -DI के बीच क्रॉसओवर प्रवृत्ति की दिशा में संभावित परिवर्तनों का संकेत दे सकता है। उदाहरण के लिए, यदि +DI -DI से ऊपर जाता है, तो यह तेजी की प्रवृत्ति की ओर बदलाव का संकेत दे सकता है, और इसके विपरीत।

स्रोत: https://commodity.com/technical-analysis/dmi/

वाइल्डर ने इन संकेतकों का उपयोग करते हुए एक सरल प्रणाली तैयार की, -DMI, +DMI और औसत दिशात्मक सूचकांक (ADX) के साथ दिशात्मक आंदोलन प्रणाली का निर्माण किया।

ADX संकेतक का विखंडन

औसत दिशात्मक सूचकांक (ADX) किसी प्रवृत्ति की ताकत और गति को मापने के लिए डिज़ाइन किया गया है, चाहे वह अपट्रेंड हो या डाउनट्रेंड। ADX को “गैर-दिशात्मक” माना जाता है लैगिंग इंडिकेटर, जिसका अर्थ है कि इंडेक्स द्वारा अपना सिग्नल उत्पन्न करने से पहले एक ट्रेंड पहले से ही स्थापित होना चाहिए।

ADX स्वयं सीधे +DI और -DI मानों को शामिल नहीं करता है। इसके बजाय, यह इन मानों का उपयोग एक एकल रेखा, ADX रेखा की गणना करने के लिए करता है, जो ट्रेंड की ताकत का प्रतिनिधित्व करती है, चाहे उसकी दिशा (तेजी या मंदी) कुछ भी हो।

ADX और DMI दोनों शून्य से 100 के पैमाने पर काम करते हैं। इसलिए, ट्रेंड जितना मजबूत होगा, रीडिंग उतनी ही बड़ी होगी, चाहे वह अपट्रेंड हो या डाउनट्रेंड।

हम इस इंडिकेटर का उपयोग यह निर्धारित करने के लिए करते हैं कि ट्रेंड फॉलोइंग या रेंज ट्रेडिंग रणनीति का उपयोग किया जाना चाहिए या नहीं। उदाहरण के लिए, यदि आप ट्रेंड फॉलोइंग सिस्टम का उपयोग करने जा रहे हैं, तो मूविंग एवरेज का उपयोग किया जा सकता है। यदि आप रेंज ट्रेडिंग पद्धति का उपयोग करने जा रहे हैं, तो स्टोकेस्टिक ऑसिलेटर या किसी अन्य गति उपकरण पर नज़र डालें।

सरल शब्दों में कहें तो, यदि ADX लाइन

20 से नीचे: बाजार वर्तमान में ट्रेंड नहीं कर रहा है

20 से ऊपर क्रॉस: एक नया ट्रेंड उभर रहा है

20 और 40 के बीच: एक उभरते ट्रेंड की पुष्टि करता है

40 से ऊपर: एक मजबूत ट्रेंड का संकेत देता है

50 को पार करना: एक अत्यंत मजबूत ट्रेंड को दर्शाता है

70 को पार करना: एक दुर्लभ पावर ट्रेंड

डीएमआई और के संयोजन के लिए ट्रेडिंग नियम ADX

रुझान की पुष्टि

जब +DI -DI से ऊपर हो जाए और ADX एक मजबूत प्रवृत्ति (ADX 25 या 30 से ऊपर) को इंगित करे, तो ट्रेड में प्रवेश करें।

शॉर्ट ट्रेड के लिए, जब -DI +DI से ऊपर हो जाए और ADX एक मजबूत डाउनट्रेंड का संकेत दे, तो ट्रेड में प्रवेश करें।

रुझान जारी रहना

जब तक +DI -DI से ऊपर बना रहे और ADX एक मजबूत प्रवृत्ति (ADX उच्च बना रहे) को इंगित करे, तब तक पोजीशन जोड़ने या होल्ड करने पर विचार करें।

शॉर्ट ट्रेड के लिए, जब -DI +DI से ऊपर बना रहे और ADX एक मजबूत डाउनट्रेंड को इंगित करे, तो पोजीशन जोड़ने पर विचार करें।

बाहर निकलें रणनीति

जब +DI -DI से नीचे चला जाए या जब ADX में गिरावट शुरू हो, जो संभावित कमज़ोर प्रवृत्ति को दर्शाता है, तो बाहर निकलें या मुनाफ़ा लेने पर विचार करें।

शॉर्ट ट्रेड के लिए, जब -DI +DI से नीचे चला जाए या जब ADX में गिरावट शुरू हो, तो बाहर निकलें।

जोखिम प्रबंधन

अब जब ADX 80 अंकों से ऊपर बढ़ना शुरू हो जाता है, यानी 80 और 100 के बीच, तो इस पर विचार करने से बचें और इसके ठंडा होने का इंतज़ार करें क्योंकि यह अल्पावधि में प्रवृत्ति में अधिकता का संकेत देता है।

प्रवृत्ति की ताकत के आधार पर स्टॉप-लॉस ऑर्डर लागू करें। समेकित बाजारों (कम ADX) के दौरान स्टॉप को कड़ा करें और मजबूत रुझानों (उच्च ADX) के दौरान स्टॉप को चौड़ा करें।

अब तक, ये नियम निष्पादित करने में सरल प्रतीत होते हैं, हालाँकि आइए थोड़ा और उन्नत चरण पर चलते हैं जहाँ हम एक उदाहरण का उपयोग करके ADX और DMI को EMA के साथ जोड़ते हैं।

तो, यह एक बेहद सरल ट्रेडिंग रणनीति है जो स्विंग ट्रेडिंग के लिए असाधारण रूप से अच्छी तरह से काम करती है। हमने एक्सिस बैंक के लिए एक साप्ताहिक समय सीमा चार्ट लिया है ताकि लंबी रणनीति को समझाया जा सके। हमने 20-अवधि का एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज और DMI इंडिकेटर (ADX की डिफ़ॉल्ट सेटिंग 14 के साथ) लिया है। इस रणनीति के 4 सरल नियम हैं।

नियम नंबर एक, दैनिक समय सीमा पर ADX इंडिकेटर 14 30 से ऊपर और बढ़ रहा होना चाहिए, जो एक मजबूत प्रवृत्ति का संकेत देता है।
नियम नंबर दो, 20-दिवसीय एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज की ओर कीमत के रिट्रेसमेंट की तलाश करें। अब जब रिट्रेसमेंट हो रहा है तो ADX इंडिकेटर (14) में कुछ गिरावट आ सकती है, यानी आप देख सकते हैं कि ADX इंडिकेटर 30 से ऊपर होने के बावजूद नीचे की ओर बढ़ रहा है। अब, यह पूरी तरह से ठीक है।
नियम संख्या तीन, जब कीमत 20 EMA को छूती है, तो इस मोमबत्ती को देखें, यह 20 EMA को छू रही है, अगले दिन या अगले सत्रों में खरीदें, जहाँ इस मोमबत्ती का उच्च जो 20 EMA को छू रहा था, पार हो जाता है। इसलिए, आप कीमत के 20-दिवसीय EMA पर वापस आने का इंतज़ार करते हैं, और एक बार जब मोमबत्ती इस 20-दिवसीय EMA को छूती है, तो मोमबत्ती का उच्च लें, एक क्षैतिज रेखा खींचें, और इस उच्च के बाद की मोमबत्तियों में पार होने का इंतज़ार करें। जैसे ही यह हाई पार हो जाता है, आप ट्रेड में प्रवेश करते हैं।
नियम संख्या चार है स्टॉप लॉस को हाल के स्विंग लो पर रखना।

शॉर्ट स्ट्रैटेजी नियम भी समान हैं।

पहला नियम यह है कि ADX इंडिकेटर 14 को 30 से ऊपर होना चाहिए।
नियम संख्या दो, जब कीमत 20-एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज (EMA) से नीचे हो, तो 20 EMA तक रिट्रेसमेंट होने का इंतजार करें।
नियम संख्या तीन, जब कीमत 20-एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज को छूती है, तो अगले दिन शॉर्ट सेल करें, या बाद के सत्रों में, यदि 20 EMA को छूने वाली कैंडल का लो नीचे की तरफ पार हो जाता है।
नियम संख्या चार है स्टॉप-लॉस को हाल के स्विंग हाई पर रखना, जो कि गठित।

सारांश

DMI (ADX) तीन तत्वों से बना है - ADX, DI+ और DI-. ADX प्रवृत्ति की शक्ति को मापता है, जबकि DI+ और DI- इसकी दिशा को इंगित करते हैं।

हालाँकि, DMI (ADX) की सीमाएँ हैं, दिशात्मक जानकारी के बिना प्रवृत्ति की शक्ति प्रदान करना और विशिष्ट बाजार स्थितियों में संभावित रूप से विलंबित या गलत संकेत देना।

DMI (ADX) को अतिरिक्त तकनीकी संकेतकों के साथ संयोजित करने से बाजार विश्लेषण में वृद्धि होती है।

जब किसी प्रवृत्ति में परिवर्तन पर विचार किया जाता है, तो प्रवृत्ति की शक्ति को मान्य करने के लिए ADX और प्रवृत्ति की दिशा का पता लगाने के लिए DMI का उपयोग करना चार्ट पर प्रत्येक शिखर और घाटी को नेविगेट करने का प्रयास करने से अधिक प्रभावी साबित होता है।

अगले अध्याय में, हम परिवर्तन दर (ROC) गति संकेतक के बारे में जानेंगे, जो प्रवृत्ति की शक्ति और स्थिरता को इंगित करने के लिए मूल्य परिवर्तन की दर को मापता है।

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