अध्याय 3: दिशात्मक गति प्रणाली

6 Mins 03 Mar 2025 0 टिप्पणी 21 पसंद

कल्पना कीजिए कि आप पहाड़ियों और घाटियों से भरी सड़क यात्रा पर हैं। कुछ सड़कें खड़ी पहाड़ियों पर चढ़ती हैं, जबकि कुछ की ढलान कम होती है। आप देख सकते हैं कि सड़क ऊपर जा रही है या नीचे, लेकिन उसकी ढलान को समझना आपकी यात्रा और ड्राइविंग शैली को प्रभावित कर सकता है। इसी तरह, शेयर बाजार में, यह बताना आसान है कि बाजार ऊपर जा रहा है (तेजी) या नीचे (मंदी), लेकिन इन उतार-चढ़ावों की तीव्रता को जानना महत्वपूर्ण है। यहीं पर डायरेक्शनल मूवमेंट इंडेक्स (डीएमआई) और एवरेज डायरेक्शनल इंडेक्स (एडीएक्स) जैसे उपकरण काम आते हैं। यह कुछ ऐसा ही है जैसे यात्रा की योजना बनाने से पहले सड़कों की ढलान दिखाने वाले नक्शे का उपयोग करना। व्यापारी बाजार के रुझानों की तीव्रता को समझने के लिए डीएमआई और एडीएक्स का उपयोग करते हैं। ये उपकरण व्यापारियों को यह बेहतर ढंग से समझने में मदद करते हैं कि कब व्यापार करना है और कब प्रतीक्षा करनी है।

यह अध्याय बताता है कि DMI और ADX कैसे काम करते हैं, व्यापारी इनका उपयोग निर्णय लेने के लिए कैसे करते हैं, और ये शेयर बाजार में इतने उपयोगी क्यों हैं।

DMI को समझना

डायरेक्शनल मूवमेंट इंडेक्स (DMI) जे. वेल्स वाइल्डर द्वारा विकसित एक तकनीकी विश्लेषण संकेतक है, जो बाजार में दिखने वाले कई अन्य संकेतकों के विपरीत, जरूरी नहीं कि ओवरबॉट और ओवरसोल्ड स्थितियों को मापता हो, बल्कि यह रुझान की मजबूती या उसकी कमी को दर्शाता है।

अधिकांश संकेतकों की कुछ सीमाएँ होती हैं, वे या तो ट्रेंडिंग बाजारों में काम करते हैं या रेंजिंग बाजारों में। DMI की सबसे खास बात यह है कि यह व्यापार के अवसरों का संकेत देने से पहले बाजार के रुझान की पहचान कर लेता है।

यह संकेतक दो रेखाओं से मिलकर बना है:

सकारात्मक दिशा संकेतक (+DI) पिछले 14 अवधियों के दौरान आज के उच्चतम और कल के उच्चतम के बीच के अंतर की गणना करके ऊपर की ओर रुझान को दर्शाता है।

नकारात्मक दिशा संकेतक (-DI) पिछले 14 अवधियों के दौरान आज के निम्नतम और कल के निम्नतम के बीच के अंतर को दर्शाकर नीचे की ओर रुझान को दर्शाता है।

+DI और -DI दोनों को चार्ट पर दर्शाया जाता है और ये 0 से 100 के बीच उतार-चढ़ाव करते हैं। +DI और -DI के बीच का संबंध व्यापारियों को संकेत दे सकता है:

जब +DI, -DI से ऊपर होता है, तो यह दर्शाता है कि तेजी का रुझान मजबूत है।

जब -DI, +DI से ऊपर होता है, तो यह मंदी का संकेत देता है। रुझान मजबूत है।

+DI और -DI के बीच क्रॉसओवर रुझान की दिशा में संभावित बदलाव का संकेत दे सकते हैं। उदाहरण के लिए, यदि +DI, -DI से ऊपर क्रॉस करता है, तो यह तेजी के रुझान की ओर बदलाव का संकेत दे सकता है, और इसके विपरीत भी।

वाइल्डर ने इन संकेतकों का उपयोग करते हुए एक सरल प्रणाली विकसित की, जिससे -DMI, +DMI और औसत दिशात्मक सूचकांक (ADX) के साथ दिशात्मक गति प्रणाली का निर्माण हुआ।

ADX संकेतक का विश्लेषण

औसत दिशात्मक सूचकांक (ADX) को किसी भी प्रवृत्ति की शक्ति और गति को मापने के लिए डिज़ाइन किया गया है, चाहे वह ऊपर की ओर हो या नीचे की ओर। ADX को एक “गैर-दिशात्मक” संकेतक माना जाता है। यह एक लैगिंग इंडिकेटर है, जिसका अर्थ है कि इंडेक्स द्वारा सिग्नल उत्पन्न करने से पहले एक ट्रेंड स्थापित होना आवश्यक है। ADX स्वयं +DI और -DI मानों को सीधे शामिल नहीं करता है। इसके बजाय, यह इन मानों का उपयोग करके एक एकल रेखा, ADX रेखा की गणना करता है, जो ट्रेंड की मजबूती को दर्शाती है, चाहे उसकी दिशा कोई भी हो (तेजी या मंदी)। ADX और DMI दोनों शून्य से 100 के पैमाने पर कार्य करते हैं। इसलिए, ट्रेंड जितना मजबूत होगा, रीडिंग उतनी ही अधिक होगी, चाहे वह तेजी का ट्रेंड हो या मंदी का। हम इस इंडिकेटर का उपयोग यह निर्धारित करने के लिए करते हैं कि ट्रेंड फॉलोविंग या रेंज ट्रेडिंग रणनीति का उपयोग किया जाना चाहिए या नहीं। उदाहरण के लिए, यदि आप ट्रेंड फॉलोविंग सिस्टम का उपयोग करने जा रहे हैं, तो मूविंग एवरेज का उपयोग किया जा सकता है। यदि आप रेंज ट्रेडिंग पद्धति का उपयोग करने जा रहे हैं, तो स्टोकेस्टिक ऑसिलेटर या अन्य मोमेंटम टूल्स में से किसी एक पर विचार करें। सरल शब्दों में, यदि ADX लाइन

20 से नीचे है: बाजार में फिलहाल कोई ट्रेंड नहीं है

20 से ऊपर जाती है: एक नया ट्रेंड उभर रहा है

20 और 40 के बीच है: एक उभरते ट्रेंड की पुष्टि करता है

40 से ऊपर है: एक मजबूत ट्रेंड का संकेत देता है

50 को पार करती है: एक बेहद मजबूत ट्रेंड का संकेत देती है

70 को पार करती है: एक दुर्लभ शक्ति ट्रेंड

डीएमआई और अन्य को संयोजित करने के लिए ट्रेडिंग नियम ADX

ट्रेंड की पुष्टि

जब +DI, -DI से ऊपर क्रॉस करे और ADX एक मजबूत ट्रेंड का संकेत दे (ADX 25 या 30 से ऊपर हो) तो ट्रेड में प्रवेश करें।

शॉर्ट ट्रेड के लिए, जब -DI, +DI से ऊपर क्रॉस करे और ADX एक मजबूत डाउनट्रेंड का संकेत दे, तब प्रवेश करें।

ट्रेंड का जारी रहना

जब तक +DI, -DI से ऊपर रहे और ADX एक मजबूत ट्रेंड का संकेत दे (ADX उच्च बना रहे), तब तक पोजीशन बढ़ाने या बनाए रखने पर विचार करें।

शॉर्ट ट्रेड के लिए, जब -DI, +DI से ऊपर रहे और ADX एक मजबूत डाउनट्रेंड का संकेत दे, तब पोजीशन बढ़ाने पर विचार करें।

निकास रणनीति

निकास करें या विचार करें

अल्पकालिक व्यापार के लिए, जब -DI, +DI से नीचे चला जाए या जब ADX में गिरावट शुरू हो जाए, तो बाहर निकलें।

जोखिम प्रबंधन

अब जब ADX 80 के अंक से ऊपर बढ़ना शुरू कर दे, यानी 80 और 100 के बीच, तो इस पर विचार न करें और इसके शांत होने का इंतजार करें क्योंकि यह अल्पकालिक रुझान में अत्यधिक वृद्धि का संकेत देता है।

रुझान की मजबूती के आधार पर स्टॉप-लॉस ऑर्डर लागू करें।

अब तक, ये नियम लागू करने में सरल प्रतीत होते हैं, लेकिन आइए अब हम एक उदाहरण के साथ ADX और DMI को EMA के साथ मिलाकर थोड़ा और उन्नत चरण पर चलते हैं।

तो, यह एक बेहद सरल ट्रेडिंग रणनीति है जो स्विंग ट्रेडिंग के लिए असाधारण रूप से कारगर है। हमने एक्सिस बैंक के लिए साप्ताहिक टाइम फ्रेम चार्ट लिया है ताकि लॉन्ग रणनीति को समझाया जा सके। हमने 20-अवधि के एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज और डीएमआई इंडिकेटर (डीएक्स की डिफ़ॉल्ट सेटिंग 14 के साथ) का उपयोग किया है। इस रणनीति के 4 सरल नियम हैं।

पहला नियम, दैनिक टाइम फ्रेम पर डीएक्स इंडिकेटर 14 का मान 30 से ऊपर होना चाहिए और बढ़ता हुआ होना चाहिए, जो एक मजबूत ट्रेंड को दर्शाता है।
दूसरा नियम, 20-दिवसीय एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज की ओर मूल्य के रिट्रेसमेंट पर ध्यान दें।
नियम नंबर तीन: जब कीमत 20 EMA को छूती है, तो इस कैंडल को देखें, यह 20 EMA को छू रही है, अगले दिन या उसके बाद के सत्रों में खरीदें, जहां इस कैंडल का उच्चतम स्तर, जो 20 EMA को छू रहा था, पार हो जाता है। इसलिए, आप कीमत के 20-दिन के EMA तक वापस आने का इंतजार करें, और जैसे ही कोई कैंडल इस 20-दिन के EMA को छूती है, कैंडल के उच्चतम स्तर को लें, एक क्षैतिज रेखा खींचें, और बाद की कैंडल्स में इस उच्चतम स्तर के पार होने का इंतजार करें। जैसे ही यह उच्चतम स्तर पार हो जाए, आप ट्रेड में प्रवेश करें।
चौथा नियम है कि स्टॉप लॉस को हाल के स्विंग लो पर रखें।

शॉर्ट स्ट्रैटेजी के नियम भी इसी प्रकार हैं।

पहला नियम यह है कि ADX इंडिकेटर 14, 30 से ऊपर होना चाहिए।
दूसरा नियम, जब कीमत 20-एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज (EMA) से नीचे हो, तो 20 EMA तक रिट्रेसमेंट होने का इंतजार करें।
तीसरा नियम, जब कीमत 20-एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज को छूती है, तो अगले दिन या बाद के सत्रों में शॉर्ट सेल करें, यदि 20 EMA को छूने वाली कैंडल का निम्नतम स्तर नीचे की ओर पार हो जाता है।
चौथा नियम है कि स्टॉप लॉस को हाल के स्विंग हाई पर रखें।
गठित।

सारांश

डीएमआई (एडीएक्स) तीन तत्वों से मिलकर बना है - एडीएक्स, डीआई+ और डीआई-। ADX रुझान की मजबूती को मापता है, जबकि DI+ और DI- इसकी दिशा दर्शाते हैं।

हालांकि, DMI (ADX) की कुछ सीमाएँ हैं, यह दिशात्मक जानकारी के बिना रुझान की मजबूती बताता है और विशिष्ट बाजार स्थितियों में विलंबित या गलत संकेत दे सकता है।

DMI (ADX) को अन्य तकनीकी संकेतकों के साथ मिलाने से बाजार विश्लेषण बेहतर होता है।

जब रुझान में बदलाव पर विचार किया जा रहा हो, तो रुझान की मजबूती को सत्यापित करने के लिए ADX और रुझान की दिशा का पता लगाने के लिए DMI का उपयोग करना चार्ट पर प्रत्येक शिखर और घाटी को देखने के प्रयास से कहीं अधिक प्रभावी साबित होता है।

अगले अध्याय में, हम रेट ऑफ चेंज (ROC) मोमेंटम संकेतक के बारे में जानेंगे, जो रुझान की मजबूती और ढलान को दर्शाने के लिए मूल्य परिवर्तन की दर को मापता है।

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