अध्याय 9: धुरी बिंदु – भाग 2

हमारे पिछले अध्याय में, हमने पिवट पॉइंट की अवधारणा का पता लगाया। ये बिंदु महत्वपूर्ण मूल्य खोजकर्ता के रूप में काम करते हैं, जिनकी गणना पिछले ट्रेडिंग सत्र के उच्च, निम्न और समापन मूल्यों से की जाती है। वे बाजार की भावना के बारे में मूल्यवान जानकारी प्रदान करते हैं, जिससे व्यापारियों को वर्तमान ट्रेडिंग सत्र के लिए संभावित समर्थन और प्रतिरोध स्तरों की पहचान करने में सहायता मिलती है।

सबसे पहले, आइए पिवट पॉइंट ट्रेडिंग के कुछ बुनियादी पहलुओं पर गहराई से विचार करें:

1. पिवट पॉइंट को पिछले मूल्य डेटा से सटीक गणितीय सूत्रों का उपयोग करके उनकी गणना पद्धति के कारण "उद्देश्यपूर्ण" लेबल किया जाता है। ये गणनाएँ लगातार समर्थन और प्रतिरोध स्तर उत्पन्न करती हैं, जिससे व्यापारियों में एकरूपता सुनिश्चित होती है।
2. व्यापक पिवट रेंज उच्च अस्थिरता का संकेत देती हैं, जिससे ट्रेडिंग रणनीतियों में समायोजन होता है।
3. संकीर्ण पिवट रेंज कम अस्थिरता का संकेत देती हैं, जो समर्थन (S1, S2) और प्रतिरोध (R1, R2) स्तरों का उपयोग करके स्थिति को स्केल करने के अवसर प्रदान करती हैं।
4. केंद्रीय पिवट लाइन खरीदारों और विक्रेताओं के बीच संतुलन के बिंदु के रूप में कार्य करती है, जो एक इंट्राडे संतुलन का प्रतिनिधित्व करती है, और इस प्रकार इष्टतम जोखिम और इनाम के अवसर प्रदान करती है।

1. बेसिक पिवट पॉइंट रणनीति 

पिवट पॉइंट ट्रेडिंग के केंद्र में एक सरल लेकिन शक्तिशाली रणनीति निहित है: केंद्रीय पिवट पॉइंट के आसपास अपट्रेंड में खरीदें और डाउनट्रेंड में बेचें। यह रणनीति खरीदारों और विक्रेताओं के बीच संतुलन के बिंदु के रूप में केंद्रीय धुरी बिंदु के महत्व का लाभ उठाती है, जो स्पष्ट प्रवेश और निकास बिंदु प्रदान करती है।

बाजार दिशा आकलन

• व्यापारी यह विश्लेषण करके समग्र बाजार दिशा का आकलन करते हैं कि क्या कीमत केंद्रीय धुरी बिंदु से ऊपर या नीचे कारोबार कर रही है।

• केंद्रीय धुरी बिंदु से ऊपर कारोबार करने वाली कीमत तेजी के पूर्वाग्रह का संकेत देती है, जबकि केंद्रीय धुरी बिंदु से नीचे की कीमत मंदी के पूर्वाग्रह का संकेत देती है।

प्रवेश और निकास बिंदु

• एक अपट्रेंड में, व्यापारी केंद्रीय धुरी बिंदु या समर्थन स्तरों (S1, S2, S3).

• डाउनट्रेंड में, केंद्रीय पिवट पॉइंट या प्रतिरोध स्तरों (R1, R2, R3) के पास बिक्री के अवसर तलाशे जाते हैं।

• व्यापारी व्यापार की दिशा के आधार पर, निकटतम समर्थन या प्रतिरोध स्तर पर लाभ लक्ष्य निर्धारित करते हैं।

• संभावित नुकसान को सीमित करने के लिए स्टॉप-लॉस ऑर्डर लंबी स्थिति के लिए समर्थन स्तर से नीचे और छोटी स्थिति के लिए प्रतिरोध स्तर से ऊपर रखे जाते हैं।

व्यापारी निकटतम समर्थन या प्रतिरोध स्तर की दूरी और उनकी जोखिम सहनशीलता के आधार पर स्थिति के आकार को समायोजित करते हैं।

1. RSI और मूल्य क्रिया के बीच एक तेजी से विचलन की पहचान करें। एक तेजी से विचलन तब होता है जब RSI संकेतक उच्च चढ़ाव दिखाता है जबकि कैंडलस्टिक चार्ट कम चढ़ाव दिखाता है—संभावित ऊपर की ओर गति का संकेत।
2. ऊपरी पिवट स्तर से ऊपर कीमत के टूटने का इंतजार करें, जो ऊपर की ओर गति का संकेत देता है।
3. संभावित प्रवेश बिंदु को इंगित करते हुए पिवट लाइन पर पुलबैक की तलाश करें।
4. जोखिम सहनशीलता के आधार पर पिवट बिंदु के नीचे स्टॉप-लॉस स्तर सेट करें। इसे पहले सपोर्ट लेवल (S1) या पिछले स्विंग लो पर सेट किया जा सकता है।
5. अगले प्रतिरोध स्तरों पर लाभ लें और सपोर्ट लेवल या स्विंग लो पर ट्रेलिंग स्टॉप लॉस रखें।

इसके विपरीत, एक मजबूत अपट्रेंड परिदृश्य में, व्यापारी संभावित उलटफेर का अनुमान लगाने और प्रवेश और निकास बिंदुओं को अनुकूलित करने के लिए मंदी के विचलन का फायदा उठा सकते हैं।

2) MACD और EMA के साथ पिवट पॉइंट्स का संयोजन

पिवट पॉइंट्स, MACD (मूविंग एवरेज कन्वर्जेंस डाइवर्जेंस) और EMA (एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज) का संयोजन उच्च संभावना वाले ट्रेडिंग अवसरों की पहचान करने और जोखिम को प्रभावी ढंग से प्रबंधित करने के लिए एक शक्तिशाली ढांचा प्रस्तुत करता है।

• MACD संकेतक ट्रेंड मोमेंटम को कैप्चर करता है और हमारी रणनीति में गहराई जोड़ता है। इसका हिस्टोग्राम मूल्य आंदोलनों की ताकत और दिशा के बारे में दृश्य संकेत प्रदान करता है, जिससे व्यापारियों को सटीकता के साथ बाजार की गति का अनुमान लगाने में मदद मिलती है।

और पढ़ें: शेयर बाजार में मूविंग एवरेज कन्वर्जेंस डायवर्जेंस (MACD) की शक्ति को समझना[CA2] 

• EMA, हाल के मूल्य डेटा पर अपने फोकस के साथ, प्रवृत्ति दिशा की पुष्टि करने के लिए एक विश्वसनीय संकेतक के रूप में कार्य करता है। मूल्य में उतार-चढ़ाव को सुचारू करके, EMA प्रचलित बाजार भावना पर स्पष्टता प्रदान करता है, जिससे ट्रेडिंग निर्णयों को मान्य किया जा सकता है।

रणनीति को समझना

1. ऐसे उदाहरण देखें जहां मूल्य 50-अवधि EMA से ऊपर है, जो एक अपट्रेंड का संकेत देता है।
2. शून्य स्तर से ऊपर MACD हिस्टोग्राम के साथ तेजी की गति की पुष्टि करें।
3. संभावित ऊपर की गति का संकेत देते हुए, पिवट पॉइंट से ऊपर मूल्य ट्रेडिंग को देखकर तेजी के पूर्वाग्रह को मान्य करें।
4. जब मूल्य पिवट पॉइंट से ऊपर टूटता है, तो MACD और EMA के साथ मिलकर तेजी की भावना की पुष्टि करते हुए लॉन्ग पोजीशन दर्ज करें।
5. डाउनसाइड जोखिम को कम करने के लिए पिवट पॉइंट के नीचे स्टॉप-लॉस स्तर सेट करें।
6. अगले प्रतिरोध स्तरों पर या पूर्वनिर्धारित इनाम के आधार पर लाभ लें लक्ष्य।

 

आईटीसी के उपरोक्त दैनिक चार्ट में, हम देखते हैं कि स्टॉक 50-ईएमए के आस-पास लंबे समय तक टिका रहा, फिर आखिरकार 50-ईएमए और उसके केंद्रीय पिवट पॉइंट दोनों से ऊपर चढ़ गया। साथ ही, एमएसीडी हिस्टोग्राम एक बुलिश ग्रीन (0 से ऊपर) में बदल जाता है। हालांकि यह एक लंबी स्थिति के लिए संभावित प्रवेश अवसर प्रस्तुत करता है, लेकिन पुलबैक की प्रतीक्षा करके सावधानी बरतना समझदारी है, खासकर बाद के व्हिपसॉ आंदोलन को देखते हुए। 50-ईएमए से ऊपर अगले प्रतिरोध स्तर (आर1) पर प्रारंभिक लक्ष्य निर्धारित करना, स्टॉप लॉस को एस1 या पिछले स्विंग लो पर रखना उचित है।

अपट्रेंड की मजबूती को देखते हुए, लाभ लेना और ट्रेलिंग स्टॉप लॉस को लागू करना अनुशंसित रणनीतियाँ हैं। इसके बाद, पिछले R1 स्तर से थोड़ा नीचे स्टॉप लॉस के साथ अगले R1 को लक्षित करना, जो अब समर्थन के रूप में कार्य करता है, जोखिम प्रबंधन को बढ़ाता है। यह उल्लेखनीय है कि एक मामूली समेकन चरण के बावजूद, स्टॉक 50-ईएमए और केंद्रीय धुरी बिंदु दोनों से ऊपर स्थित है, जो मंदी के संकेतों की कमी को दर्शाता है। जैसे ही स्टॉक इस समेकन से बाहर निकलता है, केंद्रीय पिवट बिंदुओं से ऊपर अपनी चढ़ाई फिर से शुरू करता है और हरे रंग के MACD हिस्टोग्राम के साथ, यह अपट्रेंड की एक मजबूत निरंतरता को रेखांकित करता है।

सारांश

• पिवट पॉइंट महत्वपूर्ण मूल्य खोजकर्ता के रूप में काम करते हैं, जो पिछले दिन के उच्च, निम्न और समापन मूल्यों से प्राप्त होते हैं। वे बाजार की भावना में अंतर्दृष्टि प्रदान करते हैं, व्यापारियों को संभावित समर्थन और प्रतिरोध स्तरों की पहचान करने में मार्गदर्शन करते हैं।

• पिवट रेंज की चौड़ाई बाजार की अस्थिरता को दर्शाती है। व्यापक रेंज उच्च अस्थिरता का संकेत देती है, जिससे ट्रेडिंग रणनीतियों में समायोजन की आवश्यकता होती है, जबकि संकीर्ण रेंज कम अस्थिरता का संकेत देती है।

• खरीदारों और विक्रेताओं के बीच इंट्राडे संतुलन के रूप में स्थित, केंद्रीय पिवट पॉइंट ट्रेडिंग निर्णयों के लिए एक महत्वपूर्ण संदर्भ के रूप में कार्य करता है, जो इष्टतम जोखिम और इनाम के अवसर प्रदान करता है।

• केंद्रीय पिवट पॉइंट के आसपास अपट्रेंड में खरीदना और डाउनट्रेंड में बेचना एक बुनियादी पिवट पॉइंट रणनीति का मूल है। यह दृष्टिकोण प्रवेश और निकास बिंदुओं की पहचान करने के लिए संतुलन के बिंदु के रूप में पिवट पॉइंट की भूमिका का लाभ उठाता है।

• RSI, MACD और EMA जैसे संकेतकों के साथ पिवट पॉइंट को एकीकृत करने से ट्रेडिंग रणनीतियाँ बेहतर होती हैं। ये संकेतक पुष्टिकरण संकेत प्रदान करते हैं, ब्रेकआउट को मान्य करते हैं, और प्रवृत्ति दिशा में अंतर्दृष्टि प्रदान करते हैं, जिससे व्यापारियों को सूचित निर्णय लेने में मदद मिलती है।

 

अगले अध्याय में, हम वैल्यू एरिया ट्रेडिंग के बारे में जानेंगे, जो ट्रेडिंग वॉल्यूम वितरण के आधार पर ट्रेडिंग सत्र के भीतर प्रमुख मूल्य स्तरों की पहचान करने के लिए बाजार प्रोफ़ाइल विश्लेषण का लाभ उठाता है।