अध्याय 6: बाज़ार दिवसों के प्रकार – भाग 1

7 Mins 03 Mar 2025 0 टिप्पणी 9 पसंद

शेयर बाजार को प्लेलिस्ट की तरह कल्पना करें - हर कारोबारी दिन एक अनूठा ट्रैक होता है, फिर भी इसमें जानी-पहचानी धुनों की गूँज होती है। ट्रेडर के मनोविज्ञान को समझना रहस्य को उजागर करता है, प्रत्येक दिन को पिछले पैटर्न के साथ सहसंबंधित करता है। छह प्रकार के बाजार दिनों में महारत हासिल करने से ट्रेडर्स को उलटफेर, ब्रेकआउट का अनुमान लगाने में मदद मिलती है, जो हमेशा बदलते शेयर बाजार को नेविगेट करने में मार्गदर्शन प्रदान करता है। जिस तरह कोई भी दो दिन एक जैसे नहीं होते, उसी तरह इन पैटर्न को अपनाने से बाजार के उतार-चढ़ाव की व्याख्या करने के लिए एक व्यावहारिक दृष्टिकोण मिलता है। पहले तीन प्रकार - ट्रेंड डे, डबल डिस्ट्रीब्यूशन ट्रेंड डे और टिपिकल डे - एक आधारभूत समझ स्थापित करते हैं। अगले अध्याय शेष प्रकारों का पता लगाएंगे, जो विविध बाजार गतिशीलता को अनुकूलित करने और उनका लाभ उठाने के लिए अंतर्दृष्टि प्रदान करेंगे।

1. ट्रेंड डे

100 मीटर की दौड़ के शुरुआती ब्लॉक पर एक धावक की कल्पना करें। जैसे ही दौड़ शुरू होती है, धावक तेजी से दौड़ता है, और शीर्ष गति तक पहुँच जाता है और फिनिश लाइन पार करने तक इस गति को बनाए रखता है। इसी तरह, ट्रेंड डे प्रदर्शित करने वाला बाजार दिन शुरू से ही शक्तिशाली रूप से बढ़ता है और पूरे ट्रेडिंग सत्र में एक-दिशा में चलता रहता है। इस प्रकार का दिन दर्शाता है:

एकतरफा चाल: बाजार प्रवृत्ति के विरुद्ध न्यूनतम रिट्रेसमेंट के साथ एक दिशा में दृढ़ता से आगे बढ़ता है।

तेजी या मंदी की प्रवृत्ति का दिन: आम तौर पर, खुलने का समय दिन के निचले स्तर को दर्शाता है, दिन के उच्चतम स्तर के पास बंद होना, और मंदी की प्रवृत्ति के दिन के लिए इसके विपरीत।

व्यापक मूल्य सीमा: इन दिनों में सबसे अधिक मूल्य सीमा होती है, जो संभावित रूप से बाजार के विरुद्ध स्थिति रखने वालों या पैटर्न को जल्दी पहचानने में विफल रहने वालों के लिए काफी नुकसान उठाती है।

अनियमित घटना: प्रवृत्ति के दिन हर महीने कम आते हैं, लेकिन इन चालों को पकड़ने से काफी बढ़ावा मिल सकता है लाभ।

पूर्ववर्ती और परवर्ती व्यवहार: आमतौर पर, एक शांत बाजार दिवस एक ट्रेंड दिवस से पहले होता है, और एक समान व्यवहार आमतौर पर उसके बाद होता है।

रणनीतियाँ: इष्टतम रणनीतियों में पुलबैक पर प्रचलित प्रवृत्ति में शामिल होना, प्रवृत्ति-अनुसरण रणनीति को लागू करना और अचानक उलटफेर से बचाव के लिए स्टॉप-लॉस ऑर्डर का उपयोग करना शामिल है।

नीचे दिया गया आंकड़ा 27 अप्रैल, 2023 को प्रति घंटा चार्ट पर निफ्टी 50 के लिए एक तेजी के रुझान वाले दिन को दर्शाता है:

ऊपर दिया गया चार्ट दिखाता है कि कैसे बाजार एक गैप अप के साथ खुलता है और फिर एक नए मूल्य बिंदु की दिशा में तेज़ी से आगे बढ़ता है। पिछला दिन भी दिन के अंत में एक स्पाइक के साथ एक शांत दिन था। इस तरह का शांत ट्रेडिंग व्यवहार आमतौर पर आपको आगामी सत्र में संभावित ट्रेंड डे के बारे में बता सकता है। अगले सत्र में, आपको आसानी से यह महसूस हो सकता है कि अगर आपने अपना कान ज़मीन पर रखा होता तो आपका दिन बड़ा हो सकता था। इस प्रकार, यह दर्शाता है कि बाजार द्वारा लगातार दिए जाने वाले संकेतों को समझना ट्रेडिंग की कुंजी है।

2. डबल डिस्ट्रीब्यूशन ट्रेंड डे

डबल डिस्ट्रीब्यूशन ट्रेंड डे एक नियमित ट्रेंड डे की विशेषताओं को आगे बढ़ाता है, लेकिन इसमें ट्रेंड डे में देखे जाने वाले आत्मविश्वास या दृढ़ विश्वास की कमी होती है। यह दिन शुरुआती अनिर्णय से चिह्नित होता है और एक शांत बाजार खुलने के साथ शुरू होता है, जिसमें कीमतें पहले एक या दो घंटे के लिए एक सीमित सीमा में कारोबार करती हैं। यह सीमा प्रारंभिक संतुलन निर्धारित करती है, जो व्यापार सुविधा के लिए संदर्भ बिंदु के रूप में कार्य करती है।

प्रारंभिक संतुलन (IB) पहले ट्रेडिंग घंटे या किसी विशेष सत्र की शुरुआती ट्रेडिंग अवधि के दौरान स्थापित मूल्य सीमा को संदर्भित करता है। यह सीमा व्यापारियों को शुरुआती बाजार भावना का अनुमान लगाने में मदद करती है और शेष ट्रेडिंग सत्र के लिए संभावित मूल्य आंदोलनों में अंतर्दृष्टि प्रदान कर सकती है। यदि IB सीमा संकीर्ण है, तो एक ब्रेकआउट आसानी से होता है, नए मूल्य की ओर नीलामी करता है, जिससे सीमा विस्तार होता है। सीमा विस्तार के बाद, मूल्य फिर से एक नए मूल्य पर समेकित होना शुरू हो जाता है, जिससे दूसरा मूल्य वितरण बनता है। यह दोहरा वितरण अलग-अलग चोटियों के रूप में प्रकट होता है, जो खरीदारों और विक्रेताओं की तुलनीय रुचि के साथ उच्च मात्रा और मूल्य स्वीकृति क्षेत्रों को दर्शाता है।

इसे एक अच्छी तरह से निर्मित पुल की तरह देखें, इसकी मजबूती इसकी नींव की चौड़ाई पर निर्भर करती है। एक व्यापक आधार बाहरी ताकतों के खिलाफ लचीलापन सुनिश्चित करता है, संरचना की स्थिरता को सुरक्षित करता है। इसके विपरीत, एक संकीर्ण नींव अस्थिरता को आमंत्रित करती है, दबाव में संरचनात्मक विफलता का जोखिम उठाती है। शेयर बाजार में, एक डबल डिस्ट्रीब्यूशन डे का संकीर्ण प्रारंभिक संतुलन इस सादृश्य को दर्शाता है। डबल-डिस्ट्रीब्यूशन ट्रेंड डे का संकीर्ण प्रारंभिक संतुलन यह भी सुझाव देता है कि अंततः खरीदार या विक्रेता एक दूसरे पर हावी हो जाएंगे। मूल्य पहल बाजार के सदस्यों द्वारा संचालित होता है, इसलिए एक बार दिशा निर्धारित हो जाने के बाद, यह मूल्य के एक नए क्षेत्र की ओर स्वतंत्र रूप से यात्रा करेगा।

डबल डिस्ट्रीब्यूशन ट्रेंड डे की निम्नलिखित विशेषताएं हैं:

विशिष्ट चोटियाँ या वितरण: उल्लेखनीय मूल्य क्रिया दो चोटियाँ या वितरण बनाती है, जो उच्च मात्रा और मूल्य स्वीकृति को दर्शाती है।

अपेक्षाकृत समान चोटियाँ: दोनों वितरण तुलनीय मात्रा और मूल्य स्वीकृति प्रदर्शित करते हैं, जो खरीदारों और विक्रेताओं से समान रुचि को दर्शाता है।

प्रारंभिक संतुलन से परे आंदोलन: प्रारंभिक संतुलन से परे बाजार आंदोलन मूल्य स्वीकृति के दो अलग-अलग क्षेत्रों को स्थापित करता है।

भावना में संभावित बदलाव: खरीदारों और विक्रेताओं के बीच संघर्ष को दर्शाते हुए बाजार की भावना में संभावित बदलाव का सुझाव देता है संक्रमणकालीन बाजार चरण।

वॉल्यूम पुष्टि: दोनों चोटियों में समान वॉल्यूम पैटर्न के महत्व को मान्य करते हैं।

नीचे दिया गया आंकड़ा 5 जनवरी, 2024 को निफ्ट50 का 5 मिनट का कैंडलस्टिक चार्ट दिखाता है:

जैसा कि हम इस चार्ट से देख सकते हैं, बाजार पहले घंटे और दिन के आधे समय के लिए 21,720 और 21,740 के आसपास मजबूती से स्थिर रहता है। फिर, जब कीमत शुरुआती ट्रेडिंग रेंज से बाहर निकलती है, तो बाजार के 21,686 के आसपास मजबूत होने से पहले आक्रामक मंदी का व्यवहार होता है। चूंकि आरंभिक संतुलन संकीर्ण था, इसलिए पहल बिक्री दबाव के कारण कीमत कम हो गई और अंततः दूसरा वितरण बना और इन सीमाओं के भीतर बंद हो गया।

व्यापारी दोहरे वितरण दिवसों को बाजार की भावना या प्रवृत्तियों में बदलाव के संभावित अग्रदूत के रूप में देखते हैं, जो स्थापित मूल्य क्षेत्रों से संभावित ब्रेकआउट या ब्रेकडाउन की आशंका करते हैं।

3. विशिष्ट दिन

शेयर बाजार में एक विशिष्ट दिन आमतौर पर कीमतों की एक विस्तृत श्रृंखला के साथ शुरू होता है। ऐसा कीमतों में अचानक वृद्धि या कमी के कारण होता है, जो व्यापारियों को इसमें शामिल होने के लिए आकर्षित करता है। इस प्रारंभिक आंदोलन के बाद, बाजार आमतौर पर इन उच्च और निम्न बिंदुओं के भीतर शांति से व्यापार करता है, जिन्हें आरंभिक संतुलन निम्न (IBL) और आरंभिक संतुलन उच्च (IBH) के रूप में जाना जाता है, दिन के बाकी समय के लिए। कीमतों में शुरुआती वृद्धि या कमी अक्सर महत्वपूर्ण समाचारों की प्रतिक्रिया होती है। यह दिन के बाकी हिस्सों के लिए एक स्थिर आधार बनाता है, ठीक उसी तरह जैसे एक विस्तृत आधार कॉफी टेबल को पलटने से बचाता है। एक सामान्य दिन के दौरान, कीमतें शुरुआती सीमा के भीतर रहती हैं, जिससे निष्पक्ष व्यापार संभव होता है। इसलिए, जब बाजार एक सामान्य दिन पर खुलता है, तो इसकी कीमत की सीमा व्यापक होती है। जैसे-जैसे दिन आगे बढ़ता है, कीमतें आमतौर पर बंद होने के समय तक कम हो जाती हैं।

यह ध्यान रखना आवश्यक है कि इस प्रकार का बाजार दिवस विशेष रूप से अनुभवहीन व्यापारियों के लिए चुनौतियों का सामना कर सकता है, खासकर अगर यह एक ट्रेंड डे का अनुसरण करता है। एक सामान्य दिन से जुड़ी कुछ उल्लेखनीय विशेषताएं और संकेत इस प्रकार हैं:

बाजार संरचना: एक सामान्य दिन एक संतुलित और सीमाबद्ध बाजार संरचना की विशेषता रखता है, जहां खरीद और बिक्री का दबाव अपेक्षाकृत बराबर होता है। स्पष्ट प्रवृत्ति की यह अनुपस्थिति निर्णायक मूल्य आंदोलनों की तलाश करने वाले व्यापारियों के लिए चुनौतियां पैदा कर सकती है।

मात्रा और अस्थिरता: प्रवृत्ति दिनों की तुलना में, सामान्य दिन अक्सर मध्यम मात्रा और अस्थिरता प्रदर्शित करते हैं। यह ट्रेंड दिनों में देखी जाने वाली स्पष्ट बाजार गतिविधियों के विपरीत है।

समर्थन और प्रतिरोध का परीक्षण: एक सामान्य दिन पर बाजार स्थापित सीमा के भीतर समर्थन और प्रतिरोध दोनों स्तरों का परीक्षण करता है। व्यापारी इन प्रमुख स्तरों पर मूल्य उछाल या उलटफेर देख सकते हैं।

समेकन पैटर्न: एक सामान्य दिन के दौरान पहचानने योग्य समेकन पैटर्न बन सकते हैं। हालाँकि, ये पैटर्न ब्रेकआउट या ब्रेकडाउन ट्रेडों के लिए मजबूत अवसर प्रदान नहीं कर सकते हैं।

ट्रेडिंग रणनीतियाँ: व्यापारी एक सामान्य दिन पर विभिन्न रणनीतियों को अपना सकते हैं, जैसे कि समर्थन और प्रतिरोध स्तरों का उपयोग करके स्थापित सीमा के भीतर पहचानना और व्यापार करना। समेकन पैटर्न से ब्रेकआउट या ब्रेकडाउन पर भी विचार किया जा सकता है, तंग लक्ष्यों और स्टॉप के साथ। समर्थन के पास खरीदना और प्रतिरोध के पास बेचना शामिल करने वाली मीन-रिवर्सन रणनीतियाँ एक और दृष्टिकोण हैं। वैकल्पिक रूप से, व्यापारी नकदी में बने रहने और अधिक अनुकूल व्यापारिक अवसरों की प्रतीक्षा करने का विकल्प चुन सकते हैं।

ऊपर दिया गया चार्ट 8 फरवरी 2023 को निफ्टी 50 का एक घंटे का चार्ट है। सूचकांक ने सत्र के पहले घंटे में शुरुआती मजबूती के साथ दिन की शुरुआत की, जिससे 130 अंकों की विस्तृत रेंज या विस्तृत प्रारंभिक संतुलन स्थापित हुआ। विस्तृत प्रारंभिक संतुलन स्थापित होने के बाद खरीदारों और विक्रेताओं के बीच लड़ाई की रेखाएँ स्पष्ट हो गई थीं। यह एक विशिष्ट दिन का एक उत्कृष्ट उदाहरण है, क्योंकि व्यापक प्रारंभिक संतुलन बनने के बाद अगले 5 कारोबारी दिनों के लिए IBH और IBL के बीच मूल्य समेकित हो गया।

जबकि एक विशिष्ट दिन अन्य बाजार स्थितियों की तुलना में उतने विश्वसनीय और लाभदायक प्रवेश बिंदु प्रदान नहीं कर सकता है, लेकिन इसके अद्वितीय गतिशीलता के लिए व्यापारिक रणनीतियों को अनुकूलित करना उन अवसरों को नेविगेट करने और उनका लाभ उठाने के लिए आवश्यक है।

सारांश

छह प्रकार के बाजार दिवसों में महारत हासिल करना, लगातार बदलते शेयर बाजार के माध्यम से उलटफेर, ब्रेकआउट और व्यापारियों का मार्गदर्शन करने के लिए एक सहायक उपकरण है।
एक ट्रेंड डे शुरू से ही शक्तिशाली रूप से बढ़ता है और पूरे ट्रेडिंग सत्र में एक-दिशात्मक आंदोलन को बनाए रखता है।
एक डबल डिस्ट्रीब्यूशन ट्रेंड डे की शुरुआत अनिर्णय से होती है और यह एक शांत बाजार खुलने के साथ शुरू होता है, जिसमें कीमतें पहले एक या दो घंटे के लिए एक सीमित सीमा में कारोबार करती हैं। यह सीमा प्रारंभिक संतुलन निर्धारित करती है, जो व्यापार सुविधा के लिए संदर्भ बिंदु के रूप में कार्य करती है।
शेयर बाजार में एक सामान्य दिन आमतौर पर कीमतों की एक विस्तृत श्रृंखला के साथ शुरू होता है। इस प्रारंभिक आंदोलन के बाद, बाजार आमतौर पर इन उच्च और निम्न बिंदुओं के भीतर शांति से व्यापार करता है।

अगले अध्याय में हम शेष बाजार प्रकारों में गोता लगाएँगे, जिससे आप बाजार की विविध गतिशीलता को समायोजित करने और उसका अधिकतम लाभ उठाने में सक्षम होंगे।

Disclaimer