क्या आपको एक्सचेंज पर रियायती एसजीबी खरीदना चाहिए?

परिचय

अपने आध्यात्मिक और सांस्कृतिक महत्व के कारण, भारत में सोने को पारंपरिक रूप से निवेश के एक पसंदीदा विकल्प के रूप में देखा जाता रहा है। निवेशक अन्य परिसंपत्ति वर्गों में अपने निवेश में विविधता लाने की कोशिश कर रहे हैं, वहीं 2019 से सोने की कीमतों में भारी वृद्धि देखी गई है। 2019 में 24 कैरेट सोने के एक ग्राम की कीमत लगभग 3,200 रुपये थी, जो वर्तमान में 5000 रुपये है, यानी दो वर्षों में लगभग 56% की वृद्धि हुई है।

सोने और सोने से संबंधित परिसंपत्तियों की बढ़ती मांग स्पष्ट रूप से दिखाई दे रही है। सोने में निवेश करने के कई तरीके हैं, जिनमें भौतिक सोना (जैसे आभूषण, सिक्के, बुलियन आदि), गोल्ड म्यूचुअल फंड, गोल्ड एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ), डिजिटल सोना या सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड (एसजीबी) शामिल हैं।

आज हम सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड्स (SGBs) के बारे में बात करेंगे और वित्तीय बाजारों में इन्हें खरीदने से पहले आपको क्या जानना चाहिए, इस पर चर्चा करेंगे।

सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड्स (SGBs) सोने को आधार बनाकर बनाई गई वित्तीय प्रतिभूतियां हैं, जो भारतीय रिज़र्व बैंक (RBI) द्वारा भारतीय सरकार की ओर से जारी किए गए सोने में निवेश का एक रूप हैं। एक बॉन्ड इकाई 1 ग्राम के बराबर होती है। सदस्यता के लिए उपलब्ध होने पर, जैसे कि SGB 2021-22 की चौथी किश्त के समय, आप इसे द्वितीयक बाजार में स्टॉक की तरह ही खरीद सकते हैं।

अन्य सोने में निवेश विकल्पों की तुलना में SGBs आकर्षक रिटर्न प्रदान करते हैं क्योंकि ये परिपक्वता पर सोने का मूल्य और अतिरिक्त ब्याज दर का भुगतान करते हैं।

हालांकि, यह बात केवल दीर्घकालिक निवेशक के लिए ही सच है।

अतिरिक्त जानकारी:सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड भौतिक सोने से बेहतर कैसे हैं

अंतर द्वितीयक बाजार में है

सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड खरीदने के दो तरीके हैं: आरबीआई से सीधे उसके प्राथमिक निर्गम के माध्यम से या एनएसई और बीएसई जैसे विश्वसनीय स्टॉक एक्सचेंजों के माध्यम से अप्रत्यक्ष रूप से।

हालांकि, स्टॉक एक्सचेंजों पर, सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड सोने के हाजिर मूल्य से कम कीमत पर बिकते हैं।

यह असमानता मुख्य रूप से स्टॉक एक्सचेंजों पर बेहद कम ट्रेडिंग वॉल्यूम के कारण होती है।

किसी भी अन्य सक्रिय सार्वजनिक प्रतिभूति की तरह, द्वितीयक बाजार में बेचे जाने वाले एसजीबी की कीमतें आपूर्ति और मांग की शक्तियों द्वारा निर्धारित होती हैं। इन प्रतिभूतियों के लिए पर्याप्त तरलता न होने के अलावा, मांग और आपूर्ति की गतिशीलता भी मायने रखती है। ये तत्व एसजीबी बॉन्ड की कीमतों को सोने की हाजिर कीमतों से अलग करते हैं।

कीमतों में परिवर्तन मांग की कमी का परिणाम है। एक्सचेंजों पर विपणन योग्य होने के बावजूद, बॉन्ड...

इनकी संरचना के कारण कम तरलता स्तर के चलते ये रियायती दर पर बिक सकते हैं। जो निवेशक जल्दी बाहर निकलना चाहते हैं, उन्हें ट्रेडिंग वॉल्यूम, ट्रेडिंग कीमतों और सोने की वास्तविक कीमतों पर बारीकी से नज़र रखनी चाहिए, क्योंकि एसजीबी भी एक्सचेंज पर ट्रेड होते हैं। ट्रेडिंग कीमत और वास्तविक कीमत में अंतर के कारण एसजीबी को भुनाते समय अनावश्यक पूंजी हानि से बचने के लिए, हम निवेशकों को सलाह देते हैं कि वे एसजीबी की ट्रेडिंग कीमत के सोने की वास्तविक कीमत के बराबर होने का इंतजार करें, या कम से कम आरबीआई की एसजीबी पुनर्खरीद विंडो का इंतजार करें, जो पांचवें वर्ष से शुरू होती है। अधिक जानकारी के लिए पढ़ें: सॉवरेन गोल्ड में निवेश क्यों करें बॉन्ड?

क्या आपको द्वितीयक बाजार में एसजीबी खरीदना चाहिए?

निवेशकों को एसजीबी खरीदने का निर्णय केवल द्वितीयक बाजार की रियायती कीमतों के आधार पर नहीं लेना चाहिए।

एसजीबी के विभिन्न किश्तों की परिपक्वता अवधि अलग-अलग होती है।

विशेषज्ञों के अनुसार, केवल वही निवेशक जो परिपक्वता तक अपना निवेश बनाए रख सकते हैं, उन्हें द्वितीयक बाजार में SGB खरीदने पर विचार करना चाहिए, अक्सर ऑनलाइन ट्रेडिंग ऐप की सहायता से।

यदि आप द्वितीयक बाजार में परिपक्वता से पहले अपना पैसा निकाल लेते हैं, तो आपको मूल्य निर्धारण संबंधी उन्हीं समस्याओं का सामना करना पड़ सकता है जिनसे आप वर्तमान में लाभ उठा रहे हैं।

परिपक्वता तक रखने पर मिलने वाला SGB लाभ पर कर लाभ भी समाप्त हो सकता है। यदि आप बॉन्ड को परिपक्वता तक रखते हैं तो कोई भी पूंजीगत लाभ कर-मुक्त होता है। यदि 36 महीने से अधिक समय तक रखा जाता है, तो द्वितीयक बाजार में समय से पहले बेचे गए SGB पर 20 प्रतिशत पूंजीगत लाभ कर पर इंडेक्सेशन लाभ लागू होते हैं।

अल्पकालिक पूंजीगत लाभ पर व्यक्तिगत आयकर दर से कर लगता है।

मुख्य बिंदु

यदि आप अपने संप्रभु स्वर्ण बांडों को परिपक्वता तक रखते हैं, तो आपको गारंटीकृत ब्याज दर और कर-मुक्त मोचन राशि प्राप्त होगी। आपको चिंता करने की आवश्यकता नहीं है क्योंकि इस समय आरबीआई द्वारा प्रस्तावित मोचन मूल्य सोने के हाजिर मूल्य के बराबर होगा।

अपने पोर्टफोलियो में सोने को एक परिसंपत्ति वर्ग के रूप में शामिल करने का एक शानदार तरीका संप्रभु स्वर्ण बांडों के माध्यम से है। हालांकि, निवेश करने से पहले, उनके बारे में सब कुछ जान लें।

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