सरकारी स्वर्ण बांडों और सावधि जमाओं की तुलना

19 May 2023|

4 min read |

by ICICI Securities Team

निवेश करना केक बनाने जैसा है। सही परिणाम पाने के लिए सही सामग्री का होना ज़रूरी है। इसी तरह, अपने वित्तीय लक्ष्यों को प्राप्त करने के लिए सही निवेश विकल्प चुनना महत्वपूर्ण है। कम जोखिम वाले निवेशों की बात करें तो, भारत में सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड्स (एसजीबी) और फिक्स्ड डिपॉजिट (एफडी) दो लोकप्रिय विकल्प हैं। जहां एफडी लंबे समय से एक पसंदीदा निवेश रहा है, वहीं एसजीबी ने हाल के वर्षों में लोकप्रियता हासिल की है। दोनों निवेश विकल्पों के अपने-अपने फायदे और नुकसान हैं। इसलिए, यह समझना महत्वपूर्ण है कि वे कैसे काम करते हैं और आपके लिए कौन सा विकल्प सही है। आइए सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड और फिक्स्ड डिपॉजिट पर करीब से नज़र डालें ताकि आपको यह समझने में मदद मिल सके कि कौन सा एसेट क्लास आपके लिए सबसे उपयुक्त होगा। फिक्स्ड डिपॉजिट क्या हैं? फिक्स्ड डिपॉजिट (एफडी) बैंकों और वित्तीय संस्थानों द्वारा पेश किया जाने वाला एक लोकप्रिय और कम जोखिम वाला निवेश विकल्प है। एफडी में, एक व्यक्ति एक निश्चित राशि एक निश्चित अवधि के लिए जमा करता है, जो कुछ महीनों से लेकर कई वर्षों तक हो सकती है। बैंक या वित्तीय संस्थान द्वारा दी जाने वाली ब्याज दर पहले से तय होती है और जमा की पूरी अवधि के लिए स्थिर रहती है। इसका मतलब है कि निवेशक को परिपक्वता अवधि के अंत में अपने निवेश पर एक निश्चित रिटर्न की गारंटी मिलती है। एफडी नियमित बचत खातों की तुलना में उच्च ब्याज दर प्रदान करते हैं, जिससे वे उन व्यक्तियों के लिए एक आकर्षक निवेश विकल्प बन जाते हैं जो अपनी बचत पर स्थिर रिटर्न अर्जित करना चाहते हैं। फिक्स्ड डिपॉजिट (एफडी) पर मिलने वाला ब्याज आमतौर पर मुद्रास्फीति दर से अधिक होता है, जिससे यह सुनिश्चित होता है कि निवेश समय के साथ अपना मूल्य बनाए रखता है। इसके अलावा, एफडी एक सुरक्षित निवेश विकल्प है क्योंकि यह भारतीय जमा बीमा और ऋण गारंटी निगम (डीआईसीजीसी) द्वारा प्रति जमाकर्ता प्रति बैंक 5 लाख रुपये तक बीमित है। सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड क्या है? सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड (एसजीबी) सोने के ग्राम में अंकित एक सरकारी प्रतिभूति है। यह बॉन्ड भारत सरकार की ओर से भारतीय रिजर्व बैंक द्वारा जारी किया जाता है। एसजीबी का उद्देश्य उन लोगों को एक सुरक्षित, विश्वसनीय और आकर्षक निवेश विकल्प प्रदान करना है जो भौतिक सोना खरीदे बिना सोने में निवेश करना पसंद करते हैं। बॉन्ड एक ग्राम के गुणकों में बेचे जाते हैं, और न्यूनतम निवेश राशि एक ग्राम सोना है। एसजीबी भौतिक सोने या यहां तक कि गोल्ड ईटीएफ की तुलना में कई फायदे प्रदान करते हैं:

भारत सरकार द्वारा समर्थित होने के कारण ये अधिक सुरक्षित निवेश विकल्प हैं।

इन पर 2.50% की वार्षिक ब्याज दर मिलती है, जिसका भुगतान अर्धवार्षिक रूप से किया जाता है।

भौतिक सोने की तरह इनमें भंडारण या सुरक्षा लागत नहीं होती है।

बॉन्ड को परिपक्वता तक रखने पर इसके मोचन पर पूंजीगत लाभ कर-मुक्त होता है।

एसजीबी स्टॉक एक्सचेंजों पर व्यापार योग्य हैं, और बॉन्ड की कीमत सोने की मौजूदा कीमत को दर्शाती है। निवेशक परिपक्वता से पहले किसी भी समय एक्सचेंज पर बॉन्ड बेचकर अपना लाभ प्राप्त कर सकते हैं। कुल मिलाकर, एसजीबी उन लोगों के लिए एक आकर्षक निवेश विकल्प है जो भौतिक सोने के मालिक होने की झंझट और अतिरिक्त लागत के बिना सोने में निवेश करना चाहते हैं। यहां प्रमुख मापदंडों का एक संक्षिप्त विवरण दिया गया है जो आपको एसजीबी और एफडी के बीच निर्णय लेने में मदद करेगा। सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड (एसबीजी) और फिक्स्ड डिपॉजिट (एफडी) दोनों ही भारत में लोकप्रिय निवेश विकल्प हैं, जिनमें से प्रत्येक की अपनी अनूठी विशेषताएं और लाभ हैं। एसजीबी सोने के ग्राम में अंकित सरकारी प्रतिभूतियां हैं। ये भारतीय रिज़र्व बैंक (RBI) द्वारा सरकार की ओर से जारी किए जाते हैं और सोने में निवेश करने का एक सुरक्षित और सुविधाजनक तरीका हैं।

SGB बनाम FD में रिटर्न

SGB पर ब्याज दर जारी करने के समय तय की जाती है और वर्तमान में यह 2.50% प्रति वर्ष है। SGB पूंजी वृद्धि का लाभ भी प्रदान करते हैं, क्योंकि इनका मूल्य सोने की कीमत से जुड़ा होता है।

दूसरी ओर, FD बैंकों और अन्य वित्तीय संस्थानों द्वारा पेश किया जाने वाला एक पारंपरिक निवेश विकल्प है। ये एक निश्चित अवधि के लिए निश्चित ब्याज दर प्रदान करते हैं। सावधि जमा (FD) पर ब्याज दर आम तौर पर बचत खातों की तुलना में अधिक होती है और जमा के समय तय होती है।

SGB बनाम FD की परिपक्वता अवधि

SGB की परिपक्वता अवधि 8 वर्ष होती है, जिसमें 5 वर्ष बाद निकासी का विकल्प होता है, और इसका स्टॉक एक्सचेंजों पर कारोबार किया जा सकता है।

FD को सुरक्षित और कम जोखिम वाले निवेश माना जाता है, आमतौर पर इसमें 1 से 10 वर्ष तक की लॉक-इन अवधि होती है।

SGB बनाम FD में जोखिम

SGB उन लोगों के लिए एक अच्छा विकल्प है जो सोने में निवेश करना चाहते हैं, क्योंकि यह निश्चित ब्याज दर के साथ-साथ पूंजी वृद्धि का लाभ भी प्रदान करता है। हालांकि, सोने का मूल्य अस्थिर हो सकता है और मुद्रा विनिमय दरों और राजनीतिक घटनाओं जैसे वैश्विक कारकों के आधार पर इसमें उतार-चढ़ाव हो सकता है। ul दूसरी ओर, फिक्स्ड डिपॉजिट (FD) एक कम जोखिम वाला निवेश विकल्प है जो निश्चित दर पर प्रतिफल प्रदान करता है। जो लोग अपनी पूंजी को सुरक्षित रखना चाहते हैं और नियमित आय अर्जित करना चाहते हैं, उनके लिए ये एक अच्छा विकल्प हैं।

सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड बनाम फिक्स्ड डिपॉजिट में तरलता

सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड का स्टॉक एक्सचेंजों पर कारोबार किया जा सकता है

दूसरी ओर, फिक्स्ड डिपॉजिट में एक निश्चित लॉक-इन अवधि होती है, लेकिन जुर्माना अदा करने के बाद इसे कभी भी निकाला जा सकता है

निष्कर्ष

सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड और फिक्स्ड डिपॉजिट दोनों के अपने-अपने फायदे और नुकसान हैं। अंततः, इन दोनों में से चुनाव व्यक्ति के निवेश लक्ष्यों, जोखिम लेने की क्षमता और वित्तीय स्थिति पर निर्भर करेगा।

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