अम्ल परीक्षण अनुपात की व्याख्या: अर्थ, सूत्र और गणना

18 Sep 2024|

4 min read |

by ICICI Securities Team

एसिड टेस्ट रेशियो, जिसे क्विक रेशियो भी कहा जाता है, किसी कंपनी की सबसे अधिक तरल संपत्तियों का उपयोग करके अल्पकालिक देनदारियों को पूरा करने की क्षमता को मापता है। करंट रेशियो के विपरीत, यह संपत्तियों से इन्वेंट्री को बाहर रखता है, केवल नकदी, विपणन योग्य प्रतिभूतियों और प्राप्य खातों पर विचार करता है। 1 या उससे अधिक का अनुपात आमतौर पर वित्तीय मजबूती का संकेत माना जाता है।

एसिड टेस्ट रेशियो क्या है?

एसिड टेस्ट रेशियो एक वित्तीय मीट्रिक है जो किसी कंपनी की सबसे अधिक तरल संपत्तियों की तुलना उसकी अल्पकालिक देनदारियों से करके उसकी तरलता का मूल्यांकन करता है। इसे करंट रेशियो की तुलना में अधिक कठोर माप माना जाता है क्योंकि यह इन्वेंट्री को बाहर रखता है, जिसे हमेशा आसानी से नकदी में परिवर्तित नहीं किया जा सकता है।

1 से ऊपर का अनुपात बताता है कि कंपनी इन्वेंट्री बेचे बिना अपनी अल्पकालिक देनदारियों को पूरा कर सकती है। कम अनुपात तरलता संबंधी समस्याओं का संकेत दे सकता है, जिसका अर्थ है कि कंपनी को अपने बिलों का समय पर भुगतान करने में कठिनाई हो सकती है।

हालाँकि, आदर्श अनुपात उद्योग के अनुसार भिन्न होता है।

एसिड टेस्ट अनुपात की गणना के लिए आवश्यक जानकारी

एसिड टेस्ट अनुपात की गणना करने के लिए, आपको कंपनी की बैलेंस शीट से कई महत्वपूर्ण वित्तीय डेटा एकत्र करने होंगे।

इनमें शामिल हैं:

नकद और नकद समतुल्य: इसमें मुद्रा, बैंक बैलेंस और अल्पकालिक निवेश शामिल हैं जिन्हें तुरंत नकद में परिवर्तित किया जा सकता है।
बाजार योग्य प्रतिभूतियां: ये तरल वित्तीय उपकरण हैं जिन्हें तुरंत बेचा जा सकता है, जैसे कि शेयर और बॉन्ड।
प्राप्य खाते: यह कंपनी को उसके ग्राहकों द्वारा क्रेडिट पर प्रदान किए गए सामान या सेवाओं के लिए देय राशि को दर्शाता है।
वर्तमान देनदारियां: इसमें सभी अल्पकालिक वित्तीय देनदारियां शामिल हैं। एक वर्ष के भीतर देय होने वाले दायित्व, जैसे कि देय खाते, देय वेतन और अल्पकालिक ऋण। एसिड टेस्ट अनुपात की गणना तभी की जा सकती है जब ये सभी आंकड़े उपलब्ध हों, जिससे यह किसी कंपनी की वित्तीय स्थिति और तत्काल दायित्वों को पूरा करने की क्षमता का आकलन करने के लिए एक आवश्यक उपकरण बन जाता है।

चरण-दर-चरण एसिड टेस्ट अनुपात गणना

आवश्यक वित्तीय डेटा एकत्र हो जाने के बाद एसिड टेस्ट अनुपात की गणना करना सरल है। इन चरणों का पालन करें:

चरण 1: तरल संपत्तियों का योग – कंपनी की नकदी और नकदी समतुल्य, विपणन योग्य प्रतिभूतियां और प्राप्य खाते एक साथ जोड़ें। इन्हें सबसे तरल संपत्तियां माना जाता है, क्योंकि इन्हें कम समय में आसानी से नकदी में परिवर्तित किया जा सकता है।
चरण 2: वर्तमान देनदारियों की पहचान करें – कंपनी की वर्तमान देनदारियों का कुल योग ज्ञात कीजिए। यह बैलेंस शीट पर पाया जाता है और इसमें एक वर्ष के भीतर देय अल्पकालिक देनदारियां शामिल होती हैं। चरण 3: सूत्र लागू करें – अनुपात की गणना करने के लिए निम्नलिखित सूत्र का उपयोग करें: एसिड टेस्ट अनुपात = नकद + विपणन योग्य प्रतिभूतियां + प्राप्य खाते / वर्तमान देनदारियां चरण 4: परिणाम की व्याख्या करें 1 या उससे अधिक का अनुपात दर्शाता है कि कंपनी के पास अपनी अल्पकालिक देनदारियों को पूरा करने के लिए पर्याप्त तरल संपत्ति है, जबकि 1 से कम का अनुपात तरलता संबंधी समस्याओं का संकेत दे सकता है।

एसिड टेस्ट अनुपात का उदाहरण व्याख्या

मान लीजिए कंपनी ABC के पास निम्नलिखित वित्तीय आंकड़े हैं:

नकद और नकद समतुल्य: ₹ 50,000

बाजार योग्य प्रतिभूतियां: ₹ 20,000

प्राप्य खाते: ₹ 30,000

वर्तमान देनदारियां: ₹ 90,000

परीक्षण अनुपात = 50,000 + 20,000 + 30,000 / 90,000 = 1,00,000 / 90,000 = 1.11

इस उदाहरण में, एसिड टेस्ट अनुपात 1.11 है, जिसका अर्थ है कि कंपनी के पास अपनी अल्पकालिक देनदारियों को कवर करने के लिए पर्याप्त से अधिक तरल संपत्ति है, जो एक मजबूत तरलता स्थिति को दर्शाता है।

वर्तमान अनुपात बनाम एसिड टेस्ट अनुपात: मुख्य अंतर

कम सख्त

मानदंड	एसिड टेस्ट अनुपात	करंट अनुपात
परिभाषा	सभी चालू परिसंपत्तियों सहित तरलता का मापन करता है
सभी चालू परिसंपत्तियों सहित तरलता का मापन करता है
सूत्र	(नकद + विपणन योग्य प्रतिभूतियाँ + प्राप्य) / चालू देनदारियाँ	चालू परिसंपत्तियाँ / चालू देनदारियाँ
फोकस	इन्वेंटरी के बिना अल्पकालिक तरलता	इन्वेंटरी सहित समग्र तरलता
कठोरता	अधिक सख्त	कम सख्त
कब उपयोग करें	जब इन्वेंट्री को आसानी से बेचा न जा सके	जब इन्वेंट्री व्यवसाय का एक अनिवार्य हिस्सा हो

एसिड टेस्ट रेशियो कंपनी की सबसे तरल संपत्तियों का उपयोग करके दायित्वों को पूरा करने की क्षमता पर सख्ती से केंद्रित है। इसमें इन्वेंट्री शामिल नहीं है, जिसे नकदी में बदलने में समय लग सकता है।

दूसरी ओर, चालू अनुपात में इन्वेंट्री शामिल होती है, जिससे यह तरलता का एक व्यापक माप बन जाता है। जबकि एसिड टेस्ट अनुपात अधिक रूढ़िवादी है, चालू अनुपात तब उपयोगी होता है जब इन्वेंट्री कंपनी के संचालन का एक महत्वपूर्ण पहलू हो।

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एसिड टेस्ट अनुपात किसी कंपनी के बारे में क्या बताता है

एसिड टेस्ट अनुपात किसी कंपनी की अपनी सबसे तरल संपत्तियों का उपयोग करके अपनी अल्पकालिक देनदारियों को शीघ्रता से पूरा करने की क्षमता को दर्शाता है। 1 या उससे अधिक का अनुपात इंगित करता है कि कंपनी अपनी इन्वेंट्री को बेचे बिना अपने अल्पकालिक दायित्वों को पूरा कर सकती है, जिसे हमेशा आसानी से या शीघ्रता से नकदी में परिवर्तित नहीं किया जा सकता है।

यह अनुपात अस्थिर बिक्री चक्र वाली कंपनियों या ऐसे उद्योगों में काम करने वाले व्यवसायों का आकलन करने में विशेष रूप से उपयोगी है जहां इन्वेंट्री को आसानी से बेचा नहीं जा सकता। कम अनुपात तरलता समस्याओं का संकेत दे सकता है, जिससे लेनदारों के साथ समस्याएं उत्पन्न हो सकती हैं और कंपनी की वित्तपोषण प्राप्त करने या परिचालन खर्चों को पूरा करने की क्षमता प्रभावित हो सकती है।

एसिड टेस्ट अनुपात के उपयोग की सीमाएं

नकदी प्रवाह के समय की अनदेखी: यह अनुपात नकदी प्रवाह के समय पर विचार नहीं करता है, जो अल्पकालिक दायित्वों को पूरा करने के लिए महत्वपूर्ण हो सकता है। किसी कंपनी के पास पर्याप्त तरल संपत्ति हो सकती है, लेकिन आवश्यकता पड़ने पर नकदी उपलब्ध न हो।

सभी संपत्तियों का हिसाब नहीं रखता: यह केवल सबसे तरल संपत्तियों पर विचार करता है और उन अन्य संपत्तियों को अनदेखा करता है जिन्हें तुरंत नकदी में परिवर्तित किया जा सकता है, जैसे कि कुछ व्यवसायों के लिए इन्वेंट्री।

व्याख्या में भिन्नता: विभिन्न उद्योगों में इस अनुपात की व्याख्या व्यापक रूप से भिन्न हो सकती है। एक उद्योग में जो अनुपात स्वस्थ माना जा सकता है, वही दूसरे उद्योग में कमजोरी का संकेत हो सकता है।

समग्र वित्तीय स्वास्थ्य को प्रतिबिंबित नहीं करता: एसिड टेस्ट अनुपात तरलता का एक स्नैपशॉट प्रदान करता है, लेकिन कंपनी के समग्र वित्तीय स्वास्थ्य या लाभप्रदता का व्यापक दृष्टिकोण नहीं देता है।

हेरफेर की संभावना: कंपनियां अस्थायी रूप से अपनी तरलता स्थिति में सुधार करने के लिए परिसंपत्तियों या देनदारियों को स्थानांतरित करके इस अनुपात में हेरफेर कर सकती हैं।

बैलेंस शीट से बाहर की मदों की अनदेखी: यह अनुपात बैलेंस शीट से बाहर की मदों, जैसे कि कुछ प्रकार के ऋण या प्रतिबद्धताओं पर विचार नहीं करता है, जो किसी कंपनी की अल्पकालिक देनदारियों को पूरा करने की क्षमता को प्रभावित कर सकती हैं।

निष्कर्ष

एसिड टेस्ट अनुपात एक मूल्यवान वित्तीय मीट्रिक है। यह किसी कंपनी की तरलता का रूढ़िवादी आकलन प्रदान करता है। यह सबसे अधिक तरल परिसंपत्तियों पर ध्यान केंद्रित करता है, जिससे कंपनी की इन्वेंट्री पर निर्भर किए बिना अल्पकालिक देनदारियों को पूरा करने की क्षमता के बारे में जानकारी मिलती है। हालांकि, कंपनी की वित्तीय स्थिति की पूरी तस्वीर प्राप्त करने के लिए इसे अन्य वित्तीय अनुपातों के साथ उपयोग किया जाना चाहिए।

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