एस एंड पी 500 क्या है?

14 Aug 2024|

3 min read |

by ICICI Securities Team

हमारे पिछले ब्लॉग में से एक में, हमने प्रमुख वैश्विक सूचकांकों पर चर्चा की है। हमने उल्लेख किया कि S&P 500 मार्केट कैप के मामले में दुनिया का सबसे बड़ा स्टॉक इंडेक्स है। इस लेख में, हम S&P 500 के बारे में और अधिक चर्चा करेंगे। इसकी गणना कैसे की जाती है, कौन सी कंपनियाँ इस इंडेक्स का हिस्सा हैं, और आप इसमें कैसे निवेश कर सकते हैं? चलिए शुरू करते हैं।

S&P 500 इंडेक्स क्या है?

S&P 500 (स्टैंडर्ड एंड पुअर) एक स्टॉक मार्केट इंडेक्स है जो संयुक्त राज्य अमेरिका की शीर्ष 500 कंपनियों के प्रदर्शन को मापता है और उन पर नज़र रखता है। ये 500 कंपनियाँ 11 क्षेत्रों से हैं जो विविधीकरण की पेशकश करती हैं और अमेरिकी अर्थव्यवस्था की एक तस्वीर पेश करती हैं। इंडेक्स में शामिल होने के लिए किसी कंपनी को कई मानदंडों को पूरा करना होता है। महत्वपूर्ण बात यह है कि कंपनी को:

अमेरिका में स्थित होना चाहिए।
अमेरिकी स्टॉक एक्सचेंजों में सूचीबद्ध होना चाहिए।
कम से कम $15.8 बिलियन का मार्केट कैप होना चाहिए।
एक निगम के रूप में संरचित होना चाहिए और सामान्य स्टॉक प्रदान करना चाहिए।

S&P 500 इंडेक्स की गणना कैसे की जाती है?

S&P 500 इंडेक्स गणना के लिए मार्केट-कैप वेटिंग विधि का उपयोग करता है। आइए पहले इस विधि को समझते हैं। कल्पना कीजिए कि एक छोटी सी किताब की दुकान में तीन लोकप्रिय किताबें हैं:

पुस्तक A: 1000 यूनिट 10 रुपये प्रति यूनिट की दर से बिकीं (बाजार पूंजी: 10,000 रुपये)
पुस्तक B: 500 यूनिट 20 रुपये प्रति यूनिट की दर से बिकीं (बाजार पूंजी: 10,000 रुपये)
पुस्तक C: 200 यूनिट 50 रुपये प्रति यूनिट की दर से बिकीं (बाजार पूंजी: 10,000 रुपये)

इस सरल उदाहरण में, सभी पुस्तकों का बाजार पूंजीकरण 10,000 रुपये है।

यदि हम बाजार पूंजीकरण के आधार पर पुस्तक सूचकांक बनाते हैं, तो सूचकांक में प्रत्येक पुस्तक का वजन 33.33% के बराबर होगा।

पुस्तक C में 10% मूल्य वृद्धि का सूचकांक पर पुस्तक A में 10% मूल्य वृद्धि की तुलना में अधिक प्रभाव पड़ेगा क्योंकि बुक सी में प्रति यूनिट की कीमत अधिक है। वास्तविक दुनिया में, एसएंडपी 500 जैसे शेयर बाजार सूचकांक सूचकांक में प्रत्येक कंपनी के वजन को निर्धारित करने के लिए इस पद्धति का उपयोग करते हैं। उनके द्वारा उपयोग किया जाने वाला सूत्र इस प्रकार है:

एसएंडपी में कंपनी का वजन = कंपनी का बाजार पूंजीकरण / सभी बाजार पूंजीकरणों का योग

सभी कंपनियों के बाजार पूंजीकरण को जोड़कर कुल बाजार पूंजीकरण निर्धारित किया जाता है। किसी कंपनी के बाजार पूंजीकरण की गणना मौजूदा शेयर मूल्य लेकर और उसे कंपनी के बकाया शेयरों से गुणा करके की जाती है।

एसएंडपी 500 क्यों महत्वपूर्ण है?

यहां कुछ कारण दिए गए हैं कि क्यों एसएंडपी 500 वैश्विक बाजार सूचकांकों में एक विशेष स्थान रखता है:

व्यापक बाजार प्रतिनिधित्व: जैसा कि पहले उल्लेख किया गया है, इसमें विभिन्न क्षेत्रों की 500 बड़ी-पूंजी वाली कंपनियां शामिल हैं। इसलिए, यह अमेरिकी अर्थव्यवस्था का एक व्यापक अवलोकन प्रदान करता है।
निवेशकों के लिए बेंचमार्क: कई निवेशक अपने पोर्टफोलियो के प्रदर्शन को मापने के लिए बेंचमार्क के रूप में एसएंडपी 500 का उपयोग करते हैं।
आर्थिक संकेतक: सूचकांक का प्रदर्शन समग्र आर्थिक स्वास्थ्य और निवेशक भावना का संकेत दे सकता है।
डेरिवेटिव्स के लिए आधार: कई वित्तीय उत्पाद, जैसे इंडेक्स फंड और विकल्प, S&P 500 पर आधारित हैं।
वैश्विक प्रभाव: इसका प्रदर्शन वैश्विक बाजारों को प्रभावित करता है क्योंकि दुनिया भर के निवेशक इसका व्यापक रूप से अनुसरण करते हैं।

S&P 500 कंपनियों की सूची

आप सूचकांक में सभी लोकप्रिय और सबसे बड़ी कंपनियों को देखेंगे। जाहिर है, हम सभी 500 कंपनियों के नाम नहीं बताने जा रहे हैं, लेकिन आपको कंपनियों के बारे में कुछ जानकारी देने के लिए, यहां शीर्ष 20 कंपनियां और सूचकांक में उनका प्रतिशत आवंटन दिया गया है:

रैंक	कंपनी	पोर्टफोलियो%
1	एप्पल इंक.	6.87%
2	माइक्रोसॉफ्ट कॉर्प	6.69%
3	एनवीडिया कॉर्प	5.77%
4	Amazon.com Inc	3.39%
5	मेटा प्लेटफ़ॉर्म, इंक. क्लास ए	2.50%
6	अल्फाबेट इंक. क्लास ए	2.13%
7	अल्फाबेट इंक. क्लास सी	1.79%
8	बर्कशायर हैथवे क्लास बी	1.75%
9	एली लिली और कं.	1.51%
10	ब्रॉडकॉम इंक.	1.42%
11	जेपी मॉर्गन चेस एंड कंपनी	1.31%
12	टेस्ला, इंक.	1.23%
13	एक्सॉन मोबिल कॉर्पोरेशन	1.18%
14	यूनाइटेडहेल्थ ग्रुप इनकॉर्पोरेटेड	1.17%
15	वीज़ा इंक.	0.91%
16	प्रॉक्टर एंड गैंबल कंपनी	0.90%
17	जॉनसन एंड जॉनसन	0.86%
18	मास्टरकार्ड इनकॉर्पोरेटेड	0.84%
19	कॉस्टको होलसेल कॉर्प	0.83%
20	होम डिपो, इंक.	0.77%

इसे स्टैंडर्ड एंड पूअर्स इंडेक्स क्यों कहा जाता है?

आप निश्चित रूप से अनुमान नहीं लगा पाएंगे। सबसे पहले S&P इंडेक्स की शुरुआत 1923 में हुई थी (एक सदी से भी पहले!), यह स्टैंडर्ड स्टैटिस्टिकल ब्यूरो और पूअर्स पब्लिशिंग के बीच सहयोग से हुआ था। उस समय, इसकी शुरुआत सिर्फ़ 233 कंपनियों के साथ हुई थी! इन दो प्रतिभाशाली दिमागों ने 1941 में मिलकर आज के प्रसिद्ध स्टैंडर्ड एंड पूअर्स का निर्माण किया।

आप S&P 500 में कैसे निवेश कर सकते हैं?

आप S&P 500 या किसी अन्य इंडेक्स को संबंधित इंडेक्स फंड या एक्सचेंज ट्रेड फंड (ETF) में निवेश करके खरीद सकते हैं। उदाहरण के लिए, आप NIFTY50 में निवेश कर सकते हैं, आप Kotak NIFTY ETF में निवेश कर सकते हैं, या ICICI प्रूडेंशियल निफ्टी 50 इंडेक्स जैसे इंडेक्स फंड खरीद सकते हैं।

भारत से S&P500 में निवेश करना सीधा नहीं है क्योंकि इंडेक्स मूल रूप से अमेरिका से है। कुछ प्लेटफ़ॉर्म S&P 500 इंडेक्स में निवेश की अनुमति देते हैं। आप उन विकल्पों को तलाश सकते हैं।

वैकल्पिक रूप से, आप अपने डीमैट खाते के साथ मोतीलाल ओसवाल S&P 500 इंडेक्स फंड के माध्यम से इंडेक्स में निवेश कर सकते हैं। यह शीर्ष 500 अमेरिकी कंपनियों में निवेश करने का एक सीधा तरीका प्रदान करता है। यह NSE और BSE पर कारोबार करता है, जिससे यह सभी के लिए सुलभ हो जाता है। आप ICICI Direct पर फंड पा सकते हैं।

S&P 500 इंडेक्स की कमी

यह इंडेक्स समग्र बाजार का एक अच्छा संकेतक है, लेकिन यह पूरे अमेरिकी शेयर बाजार का सही प्रतिनिधित्व नहीं करता है। क्योंकि यह बाजार पूंजीकरण पर आधारित है, इसलिए बड़ी कंपनियों का बड़ा प्रभाव होता है (शीर्ष 10 कंपनियों के पास एक-तिहाई आवंटन होता है)। इसका मतलब है कि कुछ उद्योगों या कंपनियों को दूसरों की तुलना में अधिक महत्व मिल सकता है। साथ ही, इसमें केवल अमेरिकी कंपनियां शामिल हैं, इसलिए यह देश के बाहर स्थित व्यवसायों को अनदेखा करता है।

जाने से पहले

S&P 500 दुनिया का सबसे बड़ा और सबसे अधिक इस्तेमाल किया जाने वाला इंडेक्स है। ये 500 कंपनियां बैंकिंग, सॉफ्टवेयर, प्रौद्योगिकी, विनिर्माण और अन्य क्षेत्रों में यूएसए की सबसे अधिक तरल और सबसे बड़ी कंपनियों का प्रतिनिधित्व करती हैं।

Disclaimer