ईएसजी निवेश: पर्यावरण, सामाजिक और शासन निवेश के बारे में विस्तार से जानें

पिछले कुछ सालों में निवेश के मूल्यों में बहुत बड़ा बदलाव आया है। अंतरराष्ट्रीय मामलों में पर्यावरण संबंधी चिंताओं के केंद्र में आने से लेकर सामाजिक न्याय की मांग में वृद्धि तक, विचारधाराएं निवेश के रास्ते में भी शामिल हो गई हैं। ESG या पर्यावरण, सामाजिक और शासन निवेश में कई गुना वृद्धि हुई है।

शोध बताते हैं कि ESG निवेश मौजूदा $35 ट्रिलियन बाजार से वैश्विक स्तर पर $50 ट्रिलियन तक बढ़ जाएगा। वैश्विक रुझान का अनुसरण करते हुए, भारत ने अब नियमित वित्तीय मापदंडों के अलावा एक विशेष गैर-वित्तीय पैरामीटर पर कंपनियों का मूल्यांकन करना शुरू कर दिया है। यह विशेष पैरामीटर ESG है। यदि आप ESG निवेश की अवधारणा और इसके अंतर्निहित महत्व को समझते हैं, तो आप पर्यावरण और सामाजिक रूप से जिम्मेदार निवेश कर सकते हैं।

ESG निवेश क्या है?

ESG निवेश का मतलब है पर्यावरण, सामाजिक और शासन निवेश। यह एक ऐसी रणनीति है जिसका उद्देश्य मजबूत नैतिक कारक वाली कंपनियों में निवेश करना है, साथ ही निवेशकों के लिए अच्छा रिटर्न भी पैदा करना है। हालांकि ESG निवेश का कोई निर्धारित मानदंड नहीं है, लेकिन पर्यावरण संरक्षण या सुधार के लिए काम करने वाली, सामाजिक न्याय के उद्देश्यों जैसे गरीबी उन्मूलन के लिए काम करने वाली या मजबूत शासन कारक वाली कंपनियों को ESG निवेश के लिए आशाजनक लक्ष्य माना जाता है।

ESG निवेश कैसे काम करता है?

पर्यावरण: निवेश करते समय पर्यावरण पर विचार करना क्यों महत्वपूर्ण है?

हम जिस पर्यावरण में रहते हैं, वह प्रदूषित, अति-आबादी वाला और दिन-प्रतिदिन कम होता जा रहा है। महासागर, समुद्र और नदियाँ जहरीले कचरे से तेजी से प्रदूषित हो रही हैं, जिससे हमारे जल निकायों का पारिस्थितिक संतुलन खराब हो रहा है। ग्लेशियरों के पिघलने और तापमान बढ़ने के साथ, ग्लोबल वार्मिंग एक खतरनाक वास्तविकता बन गई है। सड़कों पर वाहनों की बढ़ती संख्या और निजी वाहनों की बढ़ती ज़रूरत के कारण वायु प्रदूषण भी बढ़ा है।

एक चिंता की बात यह है कि भारत अब यह सुनिश्चित करने के लिए विनियामक उपाय कर रहा है कि कंपनियाँ पर्यावरण संरक्षण और ऊर्जा संरक्षण के लिए सर्वोत्तम प्रथाओं का पालन करें। किसी भी कंपनी द्वारा उठाए गए ये पर्यावरण के अनुकूल कदम इस प्रकार विकास और स्थिरता पर उसके उच्च ध्यान को दर्शाते हैं।

सामाजिक: निवेश करते समय सामाजिक रूप से जागरूक कंपनियों पर विचार करना कितना महत्वपूर्ण है?

व्यवसाय केवल लाभ-उन्मुख होते हैं। इस उद्देश्य के कारण बहुत सी कंपनियाँ अपने व्यवसाय को चलाने के लिए अनैतिक प्रथाओं में संलग्न हो जाती हैं। व्यवसाय को आसानी से चलाने के लिए, कंपनियाँ और निगम अपने संचालन के आस-पास के क्षेत्रों से जनशक्ति, कच्चा माल, पानी आदि जैसे स्थानीय संसाधनों का उपयोग करते हैं। अधिकतम उत्पादकता और लाभ निकालने के प्रयास में, इन संसाधनों का कई बार अनुचित और गैर-जिम्मेदाराना तरीके से उपयोग किया जा सकता है।

भारत सरकार ने इस गलत काम को रोकने के लिए 2013 में कंपनी अधिनियम पेश किया। इस अधिनियम के अनुसार, एक निश्चित आकार से बड़ी कंपनियों को अपने मुनाफे का 2% अनिवार्य रूप से उस समाज में सामाजिक रूप से जिम्मेदार होने के लिए खर्च करना होगा, जिस समाज में वे काम करती हैं। पर्यावरण की सुरक्षा, वंचित बच्चों के लिए गुणवत्तापूर्ण शिक्षा का प्रावधान और महिलाओं को रोजगार देना कुछ ऐसी पहल हैं जो कंपनी अधिनियम के लागू होने के बाद से ही लागू की गई हैं। कंपनी का नेतृत्व यह सुनिश्चित करता है कि इन सभी का उचित तरीके से ध्यान रखा जा रहा है।

गवर्नेंस: निवेशकों के लिए कंपनी का कॉर्पोरेट गवर्नेंस कितनी महत्वपूर्ण भूमिका निभाता है?

एक निवेशक के तौर पर उन कंपनियों में निवेश करना समझदारी है जो कॉर्पोरेट गवर्नेंस का पालन करती हैं। ऐसा इसलिए है क्योंकि कंपनियों के आचरण में पारदर्शिता और ईमानदारी कंपनी की लाभ-उत्पादन क्षमता में एक प्रमुख भूमिका निभाती है। बाजार विनियमन और अनुपालन का पालन करने वाली कंपनियों में स्थिर और सतत विकास की अधिक संभावनाएँ हैं।

ईजीएस निवेश क्यों महत्वपूर्ण है?

• स्थिरता: एक पैरामीटर के रूप में ईएसजी इंगित करता है कि कंपनियाँ नैतिक और टिकाऊ हैं और समाज और पर्यावरण के लिए फायदेमंद हैं।
• ब्रांड निष्ठा: ईएसजी-केंद्रित कंपनियों में उच्च ब्रांड निष्ठा होती है जो उच्च लाभ में तब्दील हो जाती है जो अंततः निवेशकों के लिए फायदेमंद हो जाती है।
• बहुस्तरीय प्रभाव- ईएसजी संचालित कंपनियों में बढ़े हुए निवेश से हम जिस दुनिया में रहते हैं, उसमें बेहतरी का डोमिनोज़ प्रभाव पड़ेगा।
• जीवन की गुणवत्ता में सुधार - एक कंपनी जो सामाजिक रूप से जागरूक है, अपने कर्मचारियों और ग्राहकों को खुश रखती है, उसके बेहतर प्रदर्शन की भी संभावना है। ESG निवेश के ज़रिए दुनिया को एक बेहतर जगह बनाया जा सकता है।

ESG निवेश के फ़ायदे

• ESG निवेश निवेश का एक समग्र तरीका है, जहाँ आप आश्वस्त हो सकते हैं कि आप जिन कंपनियों में निवेश कर रहे हैं, वे नैतिक हैं
• ESG कंपनियों को बेहतर टॉप-लाइन ग्रोथ हासिल करने में मदद करता है। इसका मतलब है कि आपके लिए रिटर्न आकर्षक हैं
• मज़बूत ESG फ़ैक्टर वाली कंपनियों के सरकारी और विनियामक जांच में फंसने की संभावना कम होती है
• ESG के बढ़ते महत्व का मतलब है कि आपके पास चुनने के लिए कंपनियों की एक विस्तृत श्रृंखला होगी
• जैसे-जैसे ज़्यादा से ज़्यादा निवेशक ESG निवेश चुनते हैं, यह अनैतिक कंपनियों को उनके व्यवहार में ज़्यादा नैतिक बनने के लिए मजबूर कर सकता है

ESG निवेश के नुकसान

• ESG के लिए कोई निर्धारित परिभाषा नहीं है। इसका मतलब है कि ESG निवेश का मतलब अलग-अलग लोगों के लिए अलग-अलग हो सकता है। ESG फंड में निवेश करने से पहले आपको गहन शोध करने की आवश्यकता होगी।
• इसके लिए पेशेवर सलाह की आवश्यकता हो सकती है। यह समझने के लिए कि कोई कंपनी ESG मानदंडों को पूरा करती है या नहीं, आपको किसी विशेषज्ञ से परामर्श करने की आवश्यकता हो सकती है।
• निवेश समुदाय में यह डर है कि ESG निवेश ने ग्रीनवाशिंग में वृद्धि को बढ़ावा दिया है। यह एक मार्केटिंग रणनीति है जिसे कंपनियाँ वास्तविकता से ज़्यादा पर्यावरण के अनुकूल होने के रूप में पेश करती हैं।
• इस बात की कोई गारंटी नहीं है कि आपका ESG निवेश उन कंपनियों में निवेश से बेहतर प्रदर्शन करेगा जो नैतिक नहीं हैं। उदाहरण के लिए, सकारात्मक बाजार स्थिति के दौरान तेल कंपनियाँ आपके ESG निवेश को मात दे सकती हैं।

भारत में ESG निवेश के विकल्प

ESG फंड में निवेश करें: ESG फंड एक पेशेवर रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंड है जो मजबूत ESG कारकों वाली कंपनियों में निवेश करता है। इससे आपको अपनी रिसर्च करने की ज़रूरत कम हो जाती है। वैकल्पिक रूप से, आप अपनी ओर से ESG निवेश करने के लिए एक निवेश सलाहकार को नियुक्त कर सकते हैं। हालाँकि, आपको अपने इरादों के बारे में स्पष्ट होना चाहिए क्योंकि ESG की कोई परिभाषा नहीं है। आप अपनी रिसर्च भी कर सकते हैं और मज़बूत ESG कारकों वाली कंपनियों के शेयरों और बॉन्ड में निवेश कर सकते हैं।

मुझे कैसे पता चलेगा कि कौन से निवेश ESG हैं?

ESG कंपनियों की पहचान विभिन्न ESG मेट्रिक्स के ज़रिए की जा सकती है। ये ESG मेट्रिक्स गुणात्मक और मात्रात्मक हैं और पर्यावरण मित्रता, सामाजिक जागरूकता और कॉर्पोरेट सामाजिक ज़िम्मेदारी के मामले में कंपनी का समग्र मूल्यांकन प्रदान करते हैं। इस पर नज़र रखकर, कंपनियाँ एक स्थायी व्यवसाय बनाने की दिशा में अपने विकास की निगरानी कर सकती हैं।

निवेशकों के लिए, ESG मेट्रिक्स उनके निवेश निर्णय लेने में महत्वपूर्ण भूमिका निभा सकते हैं। ईएसजी-अनुपालन कंपनियों में निवेश करते समय निवेशकों को जिन मेट्रिक्स पर ध्यान देने की आवश्यकता है, वे हैं:

• पर्यावरण मेट्रिक्स: ग्रीनहाउस गैस उत्सर्जन, ऊर्जा संरक्षण, जल उपचार और उपयोग, अपशिष्ट उपचार
• सामाजिक मेट्रिक्स: श्रम प्रथाएँ, कार्यस्थल विविधता, सामुदायिक विकास, कर्मचारी जुड़ाव, कर्मचारी प्रतिधारण दर
• शासन मेट्रिक्स: बोर्ड विविधता, कार्यकारी मुआवजा, नैतिकता और अनुपालन, कंपनी मूल्य

अतिरिक्त पढ़ें: ESG फंड में निवेश करने से पहले आपको जो बातें जाननी चाहिए

निष्कर्ष

ESG निवेश अपनी मानवीय निवेश पद्धति के कारण दुनिया भर में लोकप्रिय हो रहा है। हालाँकि, इसका मतलब यह नहीं है कि इसमें कोई नुकसान नहीं है। आपको अपनी ESG रणनीति के लिए फंड या कंपनियों का चयन करते समय सावधान रहने की आवश्यकता है। ऐसी कंपनियाँ हो सकती हैं जो अपनी प्रथाओं के बारे में 100% ईमानदार न हों। इसके नुकसानों के बावजूद, ESG निवेश आकर्षक और नैतिक हो सकता है।