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फ्लोटिंग ब्याज दर – अर्थ, लाभ और गणना

9 Mins 13 Jun 2023 0 COMMENT

फ्लोटिंग ब्याज दर क्या है?

ऋण पर ब्याज दर दो प्रकार की होती है - फिक्स्ड और फ्लोटिंग। यदि ब्याज दर आर्थिक या बाजार की स्थिति के आधार पर ऋण की अवधि के दौरान ऊपर या नीचे जाती रहती है, तो इसे 'फ्लोटिंग' कहा जाता है। इसलिए इसका नाम 'फ्लोटिंग ब्याज दर' है। आमतौर पर, एक फ्लोटिंग ब्याज दर किसी सूचकांक या सामान्य रूप से बाजार की चाल की नकल करती है। इसे 'परिवर्तनीय ब्याज दर' या 'समायोज्य ब्याज दर' भी कहा जाता है। यदि ब्याज दर ऋण की अवधि के दौरान स्थिर रहती है, तो इसे फिक्स्ड ब्याज दर कहा जाता है।

फ्लोटिंग ब्याज दर की गणना कैसे की जाती है?

फ्लोटिंग ब्याज दर आधार के रूप में संदर्भ दर का उपयोग करती है। सबसे लोकप्रिय रूप से उपयोग की जाने वाली संदर्भ दरें यूएस प्राइम रेट, यूएस ट्रेजरी बिल पर ब्याज, फेडरल फंड्स रेट और लंदन इंटरबैंक ऑफ़र रेट (LIBOR) हैं। फ्लोटिंग दर पर पहुंचने के लिए, संदर्भ दर में एक स्प्रेड (या मार्जिन) जोड़ा जाता है।

फ्लोटिंग ब्याज दर = आधार दर + स्प्रेड

फ्लोटिंग ब्याज दरों को तिमाही, अर्ध-वार्षिक या वार्षिक रूप से संशोधित किया जा सकता है।

फ्लोटिंग रेट का उपयोग कब किया जाता है?

फ्लोटिंग ब्याज दर के कई उपयोग हैं। इसका उपयोग मुख्य रूप से होम लोन में किया जाता है। ये ऋण निश्चित और अस्थायी ब्याज दरों के बीच चयन करने के विकल्प के साथ आते हैं। इसलिए, यदि बैंक की ब्याज दर बढ़ती है, तो ईएमआई भी उसी अनुपात में बढ़ेगी और इसके विपरीत। इस प्रकार, यदि भविष्य में ब्याज दर में गिरावट की उम्मीद है, तो अस्थायी दर का चयन किया जाना चाहिए। जब ​​कॉर्पोरेट पैसे उधार लेते हैं, तो बैंकिंग उद्योग में भी अस्थायी दरें आम बात है।

अस्थायी ब्याज दर के लाभ और नुकसान

अस्थायी दरों का उपयोग करने के फायदे और नुकसान दोनों हैं। जबकि अप्रत्याशित संभावित लाभ कमाने की गुंजाइश है, यह भी सच है कि अस्थायी दरें अनिवार्य रूप से बाजार की स्थितियों पर एक जुआ हैं। यहाँ इसके फायदे और नुकसान बताए गए हैं:

फायदे:

  • फ़्लोटिंग दरें आम तौर पर निश्चित ब्याज दरों से कम होती हैं, और इस तरह उधारकर्ताओं को ऋण की कुल लागत पर बचत करने में मदद करती हैं। हालाँकि, यह केवल अल्पकालिक उधार के लिए ही फायदेमंद है।
  • बंधक के मामले में, फ़्लोटिंग दरें तब काम आती हैं जब उधारकर्ता अपनी संपत्ति बेचने और दर के फिर से समायोजित होने से पहले अपने ऋण चुकाने का विकल्प चुनते हैं।
  • फ़्लोटिंग ब्याज दरों के साथ, अप्रत्याशित लाभ के माध्यम से लाभ उठाने का हमेशा मौका होता है। यदि ब्याज दरें गिरती हैं, तो फ्लोटिंग दर यह सुनिश्चित करेगी कि उधारकर्ता भी कम ब्याज का भुगतान करे।

नुकसान

  • चूंकि फ्लोटिंग ब्याज दरें अप्रत्याशित होती हैं, इसलिए उधारकर्ता बाजार की स्थितियों की दया पर होते हैं। प्रतिकूल परिस्थितियों में, उधारकर्ताओं को काफी नुकसान हो सकता है, और इसलिए दीर्घकालिक उधारकर्ताओं को फ्लोटिंग ब्याज दरों से दूर रहना चाहिए।
  • फ्लोटिंग दरों की गतिशील प्रकृति का यह भी अर्थ है कि ऋण चुकौती के बीच दर के पुनः समायोजन का जोखिम हमेशा बना रहता है। इसलिए, उधारकर्ता को अचानक अपने ऋण के विरुद्ध उच्च EMI का भुगतान करना शुरू करना पड़ सकता है।
  • फ्लोटिंग दरों की अप्रत्याशितता उधारकर्ता के लिए पुनर्भुगतान का बजट बनाना मुश्किल बनाती है, और ऋणदाता के लिए लाभ की आशा करना कठिन बनाती है।

फ्लोटिंग और फिक्स्ड ब्याज दरों के बीच अंतर

दोनों के बीच कुछ प्रमुख अंतर हैं, जिनके बारे में उधारकर्ताओं और ऋणदाताओं को अच्छी तरह से पता होना चाहिए:

  • जैसा कि नाम से पता चलता है, एक निश्चित ब्याज दर उधार लिए गए ऋण की पूरी अवधि में नहीं बदलती है। इसलिए, एक निश्चित ब्याज दर पर उधार लिया गया होम लोन एक निश्चित EMI की मांग करेगा। दूसरी ओर, एक अस्थिर ब्याज दर के मामले में, EMI बदलती ब्याज दरों के साथ बदलती रहेगी।
  • एक निश्चित ब्याज दर ऋण के खिलाफ निवेश पर रिटर्न को प्रभावित नहीं करती है। हालांकि, एक उतार-चढ़ाव वाली ब्याज दर के परिणामस्वरूप अलग-अलग पुनर्भुगतान राशि होती है और इस प्रकार निवेश पर रिटर्न प्रभावित होता है।
  • जो निवेशक पहले से ही अपने पैसे की योजना और बजट बनाना पसंद करते हैं, वे एक निश्चित ब्याज दर को प्राथमिकता देंगे, इसके विपरीत जो कुछ जोखिम लेने को तैयार हैं। लेकिन, कुछ हद तक जोखिम के साथ, ब्याज दरों में गिरावट से लाभ उठाने की संभावना भी है।
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