निफ्टी बनाम सेंसेक्स: आपको जानने योग्य मुख्य अंतर

निफ्टी में निवेश करने के तीन तरीके हैं – अंतर्निहित शेयरों में सीधा निवेश, इंडेक्स फंड के माध्यम से निवेश, या इंडेक्स-आधारित डेरिवेटिव्स में ट्रेडिंग।

यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि किसी भी शेयर को बाजार सूचकांक में शामिल करने के लिए विशिष्ट पात्रता मानदंड होते हैं। सूचकांक को अर्धवार्षिक आधार पर पुनर्संतुलित किया जाता है। कट-ऑफ तिथि प्रत्येक वर्ष 31 जनवरी और 31 जुलाई है।

सूचकांक के घटक मानदंडों के अनुसार बदल सकते हैं।

सेंसेक्स क्या है?

सेंसेक्स भारत का पहला इक्विटी सूचकांक है, जिसे 1986 में लॉन्च किया गया था और इसका आधार मूल्य 100 है। यह बॉम्बे स्टॉक एक्सचेंज (बीएसई) का बाजार सूचकांक है, जो एशिया का सबसे पुराना स्टॉक एक्सचेंज है।

इसमें बीएसई में सूचीबद्ध शीर्ष 30 कंपनियां शामिल हैं, जिनका चयन बाजार पूंजीकरण, तरलता और विभिन्न क्षेत्रों में वित्तीय रूप से सुदृढ़ कंपनियों के आधार पर किया जाता है। इसका मूल्य इन अंतर्निहित शेयरों के मूल्य में उतार-चढ़ाव पर निर्भर करता है।

अपने शुरुआती वर्षों में, सेंसेक्स ने सूचकांक के लिए भारित बाजार पूंजीकरण पद्धति का पालन किया।

हालांकि, 2003 से, यह इंडेक्सिंग उद्देश्यों के लिए फ्री-फ्लोट मार्केट कैपिटलाइजेशन का उपयोग कर रहा है। निफ्टी और सेंसेक्स दोनों को भारत के शेयर बाजार के प्रदर्शन का माप और भारतीय अर्थव्यवस्था का प्रतिबिंब माना जाता है। इसका उपयोग भारतीय अर्थव्यवस्था और उद्योग में वृद्धि और विकास को मापने और शेयर बाजार के रुझान को समझने के लिए एक बेंचमार्क के रूप में किया जाता है।

सेंसेक्स क्षेत्र प्रतिनिधित्व

क्षेत्र	भार (%)
वित्तीय सेवाएं	26.67
उपभोक्ता विवेकाधीन	20
सूचना प्रौद्योगिकी	13.33
तेजी से बिकने वाले उपभोक्ता सामान	10
वस्तुएं	6.67
उपयोगिताएं	6.67
ऊर्जा	3.33
सेवाएं	3.33
दूरसंचार	3.33
स्वास्थ्य सेवाएँ	3.33
औद्योगिक	3.33

भार के अनुसार शीर्ष घटक

कंपनी का नाम	भार (%)
एचडीएफसी बैंक लिमिटेड	14.9
आईसीआईसीआई बैंक लिमिटेड	10.03
रिलायंस इंडस्ट्रीज लिमिटेड	9.07
इंफोसिस लिमिटेड	7.56
आईटीसी लिमिटेड	4.85
लार्सन और टुब्रो लिमिटेड	4.66
भारती एयरटेल लिमिटेड	4.64
टाटा कंसल्टेंसी सर्विसेज लिमिटेड	4.64
स्टेट बैंक ऑफ भारत	3.41
एक्सिस बैंक लिमिटेड	3.37

*30 दिसंबर 2024 तक

सेंसेक्स प्रदर्शन

 

सेंसेक्स को जून और दिसंबर में अर्धवार्षिक आधार पर पुनर्संतुलित किया जाता है।

निफ्टी और सेंसेक्स की गणना कैसे करें?

निफ्टी और सेंसेक्स सूचकांक दोनों ही मुक्त-फ्लोट बाजार पूंजीकरण के अनुसार भारित पद्धति का उपयोग करते हैं। इसका अर्थ है कि इस सूचकांक में प्रत्येक शेयर का भार उसके बाजार पूंजीकरण द्वारा निर्धारित होता है। हालांकि, मुक्त प्रवाह बाजार पूंजीकरण केवल जनता के लिए उपलब्ध शेयरों को ही ध्यान में रखता है। और इस विधि ने उन कंपनियों को हटाने में मदद की है जिनकी बाजार में बहुत कम इक्विटी का कारोबार होता है।

अब, सूचकांक मूल्य की गणना करने के तीन चरण हैं। यह इस प्रकार किया जाता है:

• चरण 1: पहले चरण में, सूचकांक में शामिल प्रत्येक कंपनी के शेयरों की कीमत को कंपनी द्वारा जारी किए गए शेयरों की संख्या से गुणा करके उसका बाजार पूंजीकरण निर्धारित किया जाता है।

 

 

• चरण 2: दूसरे चरण में एक मुक्त फ्लोट कारक शामिल होता है — इसका अर्थ है बाजार में व्यापार के लिए उपलब्ध होल्डिंग्स का बाजार मूल्य।

मान लीजिए कि कंपनी का केवल 55% हिस्सा जनता के लिए उपलब्ध है। तो कंपनी का फ्री फ्लोट फैक्टर 0.55 होगा।

फ्री फ्लोट फैक्टर के साथ फ्री फ्लोट मार्केट कैप की गणना इस प्रकार की जा सकती है।

• चरण 3: तीसरे चरण में, सूचकांक में शामिल सभी शेयरों के मुक्त-फ्लोट बाजार पूंजीकरण के योग को आधार अवधि के दौरान परिकलित इसी प्रकार के योग से विभाजित किया जाता है। फिर इस अनुपात को सूचकांक के आधार मूल्य से गुणा किया जाता है— जो आमतौर पर 100 या 1000 होता है। उदाहरण के लिए, निफ्टी की आधार तिथि 3 नवंबर, 1995 है, और सूचकांक मूल्य 1000 था।

निफ्टी और सेंसेक्स में क्या अंतर है?

निफ्टी और सेंसेक्स बाजार के बीच प्रमुख अंतरों को समझने के लिए निम्नलिखित तालिका देखें

सूचकांक:

अंतर का बिंदु	निफ्टी	सेंसेक्स
स्वामित्व	एनएसई इंडेक्स लिमिटेड, एनएसई की एक सहायक कंपनी, निफ्टी का स्वामित्व और प्रबंधन करती है	एशिया इंडेक्स प्राइवेट लिमिटेड, बीएसई की एक सहायक कंपनी, निफ्टी का स्वामित्व और प्रबंधन करती है सेंसेक्स
उपनाम	निफ्टी 50	बीएसई सेंसेक्स
घटक	निफ्टी में एनएसई पर सूचीबद्ध शीर्ष 50 शेयर शामिल हैं	सेंसेक्स में बीएसई पर सूचीबद्ध शीर्ष 30 शेयर शामिल हैं
शामिल क्षेत्र	निफ्टी का 15 क्षेत्रों में व्यापक एक्सपोजर है क्षेत्र	सेंसेक्स में 11 प्रमुख क्षेत्र शामिल हैं
आधार संख्या	1000	100
आधार तिथि	3 नवंबर 1995	3 अप्रैल 1979

ध्यान देने योग्य वित्तीय शब्दावली:

• आधार वर्ष यह वह संदर्भ वर्ष है जिससे अन्य वर्षों के मूल्यों की तुलना की जाती है। निफ्टी और सेंसेक्स दोनों ने अपनी शुरुआत से ही जबरदस्त वृद्धि दर्ज की है। ul li आधार संख्या: यह वह मूल संख्या है जिसके आधार पर बाजार सूचकांक का मूल्य निर्धारित किया जाता है। बाजार सूचकांक के वर्तमान मूल्य और आधार संख्या में जितना अधिक अंतर होगा, उतना ही बेहतर होगा। ul शेयर सूचकांकों का महत्व: p आइए जानते हैं कि शेयर सूचकांक आपको सोच-समझकर निर्णय लेने में कैसे मदद करते हैं: ul li शेयरों की विस्तृत श्रृंखला में से चयन करें: ul हजारों कंपनियों के सूचीबद्ध होने पर आप उनमें अंतर कैसे कर सकते हैं? और यहीं पर शेयर बाजार सूचकांक आपको आकार, तरलता, उद्योग या क्षेत्र आदि जैसी महत्वपूर्ण विशेषताओं के आधार पर शेयरों को वर्गीकृत करने में मदद करता है।
  • संपूर्ण बाजार या किसी खंड का प्रतिनिधित्व

  एक व्यापक शेयर बाजार सूचकांक पूरे बाजार का प्रतिनिधित्व करता है। भारत में, बीएसई सेंसेक्स और एनएसई निफ्टी50 को समग्र बाजार प्रदर्शन का प्रतिनिधित्व करने वाले व्यापक सूचकांक माना जाता है। इसी प्रकार, आईटी शेयरों या एफएमसीजी शेयरों से बना सूचकांक किसी विशेष उद्योग की प्रमुख कंपनियों का प्रतिनिधित्व कर सकता है।

  • प्रदर्शन की तुलना करना आसान

  एक निवेशक के रूप में, आप प्रदर्शन की तुलना करने और इसे एक बेंचमार्क के रूप में उपयोग करने के लिए शेयर बाजार सूचकांक का उपयोग कर सकते हैं। यह आपको व्यक्तिगत शेयरों की तुलना किए बिना बाजार के रुझानों को शीघ्रता से पहचानने में मदद कर सकता है।

  इसीलिए कुछ लोकप्रिय सूचकांकों को बेंचमार्क सूचकांक भी कहा जाता है।
  • बाजार की भावनाओं का प्रतिबिंब

  शेयर बाजार में निवेश करते समय, आपको निवेशकों की भावनाओं पर नज़र रखनी चाहिए क्योंकि यह शेयर बाजार की गतिविधियों का एक अनिवार्य हिस्सा है। शेयर बाजार सूचकांक विभिन्न क्षेत्रों, कंपनियों के आकार और समग्र बाजार में निवेशकों के मूड/भावना को दर्शाते हैं।

  • निष्क्रिय निवेश में सहायक

  कई निवेशक ऐसे शेयरों में निवेश करना पसंद करते हैं जो किसी सूचकांक से काफी मिलते-जुलते हों। इसे निष्क्रिय निवेश कहा जाता है। इसका मतलब है कि यदि आप किसी इंडेक्स फंड या ईटीएफ में निवेश करते हैं, तो वह फंड अंतर्निहित सूचकांक की संरचना और प्रदर्शन की नकल करेगा।

  इंडेक्स पोर्टफोलियो रखने से आपको शेयरों पर शोध करने और उनका चयन करने में लगने वाला समय और मेहनत बच सकती है।

 

कौन सा बेहतर है? निफ्टी बनाम सेंसेक्स

बेहतर बाजार सूचकांक, निफ्टी बनाम सेंसेक्स, का प्रश्न हमेशा उठता है। सेंसेक्स और निफ्टी दोनों भारत के दो प्रमुख बाजार सूचकांक हैं। निफ्टी एनएसई का बेंचमार्क इंडेक्स है, जबकि सेंसेक्स बीएसई का लोकप्रिय इंडेक्स है। निवेशक सेंसेक्स और निफ्टी पर कड़ी नजर रखते हैं। दोनों इंडेक्स भारतीय शेयर बाजार की वृद्धि में महत्वपूर्ण भूमिका निभाते हैं और निवेशकों को मुनाफा कमाने और अपने पोर्टफोलियो में विविधता लाने का अवसर प्रदान करते हैं। दोनों ही प्रमुख और व्यापक बाजार सूचकांक हैं, इसलिए यह कहना मुश्किल है कि कौन सा इंडेक्स बेहतर है। निष्कर्ष निष्कर्षतः, निफ्टी और सेंसेक्स भारतीय शेयर बाजार के प्रदर्शन को दर्शाने वाले महत्वपूर्ण बेंचमार्क हैं, जो भारतीय अर्थव्यवस्था की समग्र स्थिति को प्रतिबिंबित करते हैं। दोनों इंडेक्स निवेशकों के लिए आवश्यक उपकरण हैं, जो बाजार के रुझानों की जानकारी देकर निर्णय लेने में सहायता करते हैं। निफ्टी, जो नेशनल स्टॉक एक्सचेंज के शीर्ष 50 शेयरों का प्रतिनिधित्व करता है, सेंसेक्स की तुलना में व्यापक क्षेत्रीय कवरेज प्रदान करता है, जिसमें बॉम्बे स्टॉक एक्सचेंज के शीर्ष 30 शेयर शामिल हैं। स्वामित्व, घटकों और क्षेत्रीय जोखिम में भिन्नता के बावजूद, दोनों सूचकांक आर्थिक विकास और बाजार की गतिशीलता को मापने में महत्वपूर्ण भूमिका निभाते हैं, जिससे वे निवेशकों और नीति निर्माताओं दोनों के लिए अपरिहार्य हो जाते हैं।

अतिरिक्त जानकारी के लिए पढ़ें: https://www.icicidirect.com/ilearn/stocks/articles/difference-between-nse-and-bse

 

निफ्टी और सेंसेक्स के बीच अंतर पर अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न

1. सेंसेक्स और निफ्टी में बुनियादी अंतर क्या है?

सेंसेक्स बीएसई का व्यापक बाजार सूचकांक है, जिसमें 30 कंपनियां शामिल हैं, जबकि निफ्टी एनएसई का प्राथमिक सूचकांक है, जिसमें 50 कंपनियां शामिल हैं।

2. निफ्टी और सेंसेक्स कैसे काम करते हैं?

निफ्टी और सेंसेक्स दोनों शेयर बाजार सूचकांक हैं जो शेयरों के एक समूह के प्रदर्शन को ट्रैक करते हैं। निफ्टी शीर्ष 50 कंपनियों के प्रदर्शन को ट्रैक करता है, जबकि सेंसेक्स शीर्ष 30 कंपनियों के प्रदर्शन को ट्रैक करता है। दोनों सूचकांक प्रत्येक शेयर को भारित करने के लिए फ्लोटिंग मार्केट कैपिटलाइजेशन पद्धति का पालन करते हैं।

3. क्या सेंसेक्स निफ्टी से बेहतर है?

बेहतर सूचकांक का कोई सवाल ही नहीं है।

दोनों ही व्यापक बाज़ारों का प्रतिनिधित्व करने वाले प्रमुख सूचकांक हैं और अपने-अपने शेयरों को ट्रैक करते हैं।

4. सेंसेक्स या निफ्टी में से कौन पुराना है?

सेंसेक्स पुराना सूचकांक है, जिसे 1 जनवरी 1986 को लॉन्च किया गया था, जबकि निफ्टी को 22 अप्रैल 1996 को लॉन्च किया गया था।

5. सेंसेक्स और निफ्टी सरल शब्दों में क्या हैं?

सेंसेक्स बीएसई का व्यापक बाज़ार शेयर सूचकांक है, जिसमें 30 शेयर शामिल हैं, और निफ्टी एनएसई का व्यापक बाज़ार सूचकांक है, जिसमें 50 शेयर शामिल हैं।

6. सेंसेक्स निफ्टी से बेहतर क्यों है?

सेंसेक्स को 1986 में आधार मूल्य के साथ लॉन्च किया गया था।

निफ्टी इंडेक्स 1996 के अंत में 1000 के आधार मूल्य के साथ लॉन्च किया गया था, जबकि निफ्टी इंडेक्स 1000 के आधार मूल्य के साथ लॉन्च किया गया था। समय के साथ, ये इंडेक्स बढ़कर वर्तमान स्तर तक पहुंच गए हैं। div div