loader2
Partner With Us NRI

Open Free Trading Account Online with ICICIDIRECT

Incur '0' Brokerage upto ₹500

वित्तीय गतिविधियों से नकदी प्रवाह (सीएफएफ): जानने लायक सब कुछ

10 Mins 11 Jan 2024 0 COMMENT

वित्तीय गतिविधियों से नकदी प्रवाह क्या है?

<पी शैली = "पाठ-संरेखण: औचित्य;" संरेखित करें='बाएं'>जब कंपनियों को बड़ी फंडिंग की आवश्यकता होती है, तो वे इक्विटी जारी करके या ऋण जुटाकर ऐसा करती हैं। इसे नकदी प्रवाह विवरण में दर्ज किया जाता है। किसी कंपनी द्वारा एक निश्चित समय अवधि में उत्पन्न शुद्ध नकदी का वह हिस्सा जो फर्म को वित्तपोषित करने में जाता है, उसे वित्तीय गतिविधियों से नकदी प्रवाह (सीएफएफ) कहा जाता है। ऋण लेना और चुकाना, लाभांश का वितरण और इक्विटी पुनर्भुगतान सभी वित्तीय गतिविधियों से नकदी प्रवाह का एक हिस्सा हैं।

वित्तीय विवरण के एक भाग के रूप में नकदी प्रवाह

<पी शैली = "पाठ-संरेखण: औचित्य;" ign='left'>कैश फ्लो स्टेटमेंट किसी कंपनी द्वारा प्रकाशित तीन महत्वपूर्ण वित्तीय दस्तावेजों में से एक है, जो इस बात का विस्तृत विवरण देता है कि कंपनी वित्तीय प्रदर्शन के मामले में कैसा प्रदर्शन कर रही है। वे हैं:

  1. बैलेंस शीट, जो वित्तीय वर्ष के अंत में कुल संपत्ति और देनदारियों का एक स्नैपशॉट प्रदान करती है।
  2. लाभ और हानि विवरण, जो एक निश्चित समय अवधि में सभी आय और व्यय को रिकॉर्ड करता है।
  3. कैश फ्लो स्टेटमेंट, जो दी गई समयावधि में नकदी के सभी स्रोतों और उपयोगों को सूचीबद्ध करता है।
<पी शैली = "पाठ-संरेखण: औचित्य;" ign='left'>कैश फ्लो स्टेटमेंट में 3 सेक्शन होते हैं:

<पी शैली = "पाठ-संरेखण: औचित्य;" संरेखित करें = "बाएं">1. परिचालन से नकदी प्रवाह (सीएफओ):यह अनुभाग मुख्य व्यवसाय संचालन द्वारा उत्पन्न सभी नकदी प्रवाह को रिकॉर्ड करता है। नकदी प्रवाह जो सीधे तौर पर परिचालन गतिविधियों से संबंधित होते हैं, वे हैं देय खाते, प्राप्य खाते, मूल्यह्रास और परिशोधन, आदि

<पी शैली = "पाठ-संरेखण: औचित्य;" संरेखित करें = "बाएँ">2। इस अनुभाग में पूंजीगत संपत्तियां पाई जाती हैं। अचल संपत्तियों में निवेश से होने वाले लाभ और हानि यहां पाई जाती हैं।

<पी शैली = "पाठ-संरेखण: औचित्य;" संरेखित करें = "बाएं">3. और लेनदार. जैसा कि पहले उल्लेख किया गया है, यहां आप शुद्ध धनराशि पा सकते हैं जिसका उपयोग कंपनी को वित्तपोषित करने के लिए किया जाता है।

<पी शैली = "पाठ-संरेखण: औचित्य;" ign='left'>जो निवेशक कंपनी के ऋण और इक्विटी संरचना के बारे में अधिक जानकारी प्राप्त करना चाहते हैं, वे ‘देनदारियों’ पर एक नजर डाल सकते हैं। और ‘शेयरधारक’ इक्विटी’ कंपनी की बैलेंस शीट के अनुभाग.

वित्तीय गतिविधियों से नकदी प्रवाह में क्या शामिल है?

<पी शैली = "पाठ-संरेखण: औचित्य;" संरेखित करें = "बाएं">वित्तीय गतिविधियों से नकदी प्रवाह सभी नकदी प्रवाह को कवर करता है जो किसी व्यवसाय के मुख्य संचालन को निधि देता है। इसीलिए ऋण और इक्विटी खातों में सभी परिवर्तन यहां पाए जाते हैं। इस प्रकार, निवेशकों और विश्लेषकों के लिए यह जानना बहुत महत्वपूर्ण है कि कैश फ्लो स्टेटमेंट के इस खंड के अंतर्गत क्या आता है।

<पी शैली = "पाठ-संरेखण: औचित्य;" ign='left'>निम्नलिखित गतिविधियों के माध्यम से होने वाले नकदी प्रवाह को वित्तपोषण गतिविधियों से होने वाले नकदी प्रवाह के अंतर्गत जोड़ा जाता है:

<उल शैली='पाठ-संरेखण: औचित्य;'>
  • इक्विटी जारी करना/चुकौती
  • लाभांश भुगतान
  • ऋण जारी करना/भुगतान करना
  • पूंजी/वित्त पट्टे का भुगतान
  • सीएफएफ का सूत्र और गणना

    <पी शैली = "पाठ-संरेखण: औचित्य;" ign='left'>यहां बताया गया है कि सीएफएफ अनुभाग में इन गतिविधियों से नकदी प्रवाह का इलाज कैसे किया जाएगा:

    <उल शैली='पाठ-संरेखण: औचित्य;'>
  • नकद प्रवाह: ऋण/इक्विटी जारी करना
  • नकद बहिर्प्रवाह: दीर्घकालिक ऋण, इक्विटी और ऋण का पुनर्भुगतान; पूंजी/वित्त पट्टा दायित्व
  • <पी शैली = "पाठ-संरेखण: औचित्य;" संरेखित करें = "बाएं">अब जब हम जानते हैं कि वित्तपोषण गतिविधियों से नकदी प्रवाह क्या है, तो आइए हम वित्तपोषण गतिविधियों से नकदी प्रवाह सूत्र की जांच करें।

    <पी शैली = "पाठ-संरेखण: औचित्य;" संरेखित करें = "बाएं">  > <पी शैली = "पाठ-संरेखण: औचित्य;" संरेखित करें='बाएं'>कहां:

    <पी शैली = "पाठ-संरेखण: औचित्य;" संरेखित करें = "बाएं">सीईडी = ऋण/इक्विटी जारी करने से नकदी प्रवाह

    <पी शैली = "पाठ-संरेखण: औचित्य;" संरेखित करें = "बाएं">सीडी = लाभांश के रूप में नकद वितरित

    <पी शैली = "पाठ-संरेखण: औचित्य;" संरेखित करें = "बाएं">आरपी = ऋण/इक्विटी की पुनर्खरीद

    वित्तीय गतिविधियों से नकदी प्रवाह का उदाहरण

    <पी शैली = "पाठ-संरेखण: औचित्य;" ign='left'>नीचे बीएसई पर सूचीबद्ध कंपनी के सीएफएफ का एक स्नैपशॉट है।

    <पी शैली = "पाठ-संरेखण: औचित्य;" संरेखित करें = "बाएं">  <पी शैली = "पाठ-संरेखण: औचित्य;" संरेखित करें='बाएं'>​

    <पी शैली = "पाठ-संरेखण: औचित्य;" संरेखित करें = "बाएं"> जैसा कि आप वित्तीय गतिविधियों से नकदी प्रवाह अनुभाग में देख सकते हैं, लंबी अवधि के ऋण जारी करने को सकारात्मक नकदी प्रवाह (इनफ्लो) के रूप में दर्ज किया गया है। दूसरी ओर, लाभांश का भुगतान, बैंक उधारों का पुनर्भुगतान, ब्याज और पट्टा भुगतान सभी को नकारात्मक नकदी प्रवाह (बहिर्वाह) के रूप में दर्ज किया गया है।

    <पी शैली = "पाठ-संरेखण: औचित्य;" संरेखित करें = "बाएं">चूंकि इन सभी दर्ज मूल्यों का योग नकारात्मक है, इसका मतलब है कि दी गई अवधि में शुद्ध नकदी बहिर्वाह था, और इसका प्रमुख योगदानकर्ता बैंक उधारों का पुनर्भुगतान था।

    CFF से निवेशक चेतावनियाँ

    <पी शैली = "पाठ-संरेखण: औचित्य;" संरेखित करें = "बाएं">जब भी कोई कंपनी उधार लेने की प्रवृत्ति दिखाती है, तो यह वित्तपोषण से नकदी प्रवाह में सकारात्मक रूप से प्रतिबिंबित हो सकती है, लेकिन इसका मतलब यह भी है कि यह अपने परिचालन को बनाए रखने के लिए पर्याप्त नकदी प्रवाह उत्पन्न नहीं कर रही है। इसी तरह, ब्याज दर में बढ़ोतरी से पुनर्भुगतान राशि भी बढ़ जाती है। इसलिए निवेशकों को ऐसी चीजों के प्रति सतर्क रहना चाहिए और संख्याओं और विसंगतियों पर गहरी नजर रखनी चाहिए।

    <पी शैली = "पाठ-संरेखण: औचित्य;" संरेखित करें = "बाएं">दूसरी तरफ, यदि कोई कंपनी खुले बाजार से शेयर वापस खरीद रही है और फिर असंतोषजनक प्रदर्शन दिखाते हुए लाभांश जारी कर रही है, तो यह एक संभावित लाल झंडा है। यह कदम अपने शेयर की कीमत को बढ़ाने और अधिक मूल्यवान दिखने के लिए एक प्रबंधन रणनीति हो सकती है, हालांकि ऐसा नहीं है। ये कार्रवाइयां लंबी अवधि में कंपनी के लिए अनुकूल नहीं हैं।

    <पी शैली = "पाठ-संरेखण: औचित्य;" संरेखित करें = "बाएं">सामान्य नकदी प्रवाह प्रवृत्ति से प्रमुख विचलन निवेशकों का ध्यान आकर्षित करना चाहिए, जिन्हें फिर गहराई से गोता लगाकर आगे की जांच करनी चाहिए। कैश फ्लो स्टेटमेंट का विश्लेषण करते समय, सभी तीन खंडों पर समान ध्यान दिया जाना चाहिए, न कि केवल एक खंड पर।

    <पी शैली = "पाठ-संरेखण: औचित्य;" संरेखित करें='बाएं'>अस्वीकरण: आईसीआईसीआई सिक्योरिटीज लिमिटेड (आई-सेक)। आई-सेक का पंजीकृत कार्यालय आईसीआईसीआई सिक्योरिटीज लिमिटेड में है - आईसीआईसीआई वेंचर हाउस, अप्पासाहेब मराठे मार्ग, प्रभादेवी, मुंबई - 400 025, भारत, टेलीफोन नंबर: 022 - 6807 7100। आई-सेक भारत के नेशनल स्टॉक एक्सचेंज का सदस्य है लिमिटेड (सदस्य कोड: 07730), बीएसई लिमिटेड (सदस्य कोड: 103) और मल्टी कमोडिटी एक्सचेंज ऑफ इंडिया लिमिटेड के सदस्य (सदस्य कोड: 56250) और सेबी पंजीकरण संख्या रखते हैं। INZ000183631. एएमएफआई रजि. नंबर: ARN-0845. हम म्यूचुअल फंड के वितरक हैं। म्यूचुअल फंड निवेश बाजार जोखिमों के अधीन है, योजना से संबंधित सभी दस्तावेजों को ध्यान से पढ़ें। अनुपालन अधिकारी का नाम (ब्रोकिंग): सुश्री ममता शेट्टी, संपर्क नंबर: 022-40701022, ई-मेल पता: complianceofficer@icicisecurities। com. प्रतिभूति बाजारों में निवेश बाजार जोखिमों के अधीन है, निवेश करने से पहले सभी संबंधित दस्तावेजों को ध्यान से पढ़ें। यहां ऊपर दी गई सामग्री को व्यापार या निवेश के लिए निमंत्रण या अनुनय के रूप में नहीं माना जाएगा।  आई-सेक और सहयोगी कंपनियां निर्भरता में की गई किसी भी कार्रवाई से उत्पन्न होने वाले किसी भी प्रकार के नुकसान या क्षति के लिए कोई देनदारी स्वीकार नहीं करती हैं। यहां ऊपर दी गई सामग्री पूरी तरह से सूचनात्मक उद्देश्य के लिए है और इसे प्रतिभूतियों या अन्य वित्तीय उपकरणों या किसी अन्य उत्पाद को खरीदने या बेचने या सदस्यता लेने के प्रस्ताव दस्तावेज़ या प्रस्ताव के आग्रह के रूप में उपयोग या विचार नहीं किया जा सकता है। निवेशकों को कोई भी निर्णय लेने से पहले अपने वित्तीय सलाहकारों से परामर्श लेना चाहिए कि क्या उत्पाद उनके लिए उपयुक्त है। यहां उल्लिखित सामग्री पूरी तरह से सूचनात्मक और शैक्षिक उद्देश्यों के लिए है।