नकदी प्रवाह विवरण

किसी भी कंपनी के शेयरों में निवेश करने से पहले, आपको उसकी वित्तीय स्थिति की स्पष्ट जानकारी होनी चाहिए। इससे आपको यह तय करने में मदद मिलती है कि निवेश करना लाभदायक है या नहीं। अगर कंपनी की वित्तीय स्थिति ठीक है, तभी वह अपने संचालन का प्रबंधन कर पाएगी और आपके लिए मुनाफा कमा पाएगी। ऐसी कंपनी में निवेश करना बेहद ज़रूरी है जो आर्थिक रूप से मज़बूत हो।

तीन महत्वपूर्ण वित्तीय विवरण हैं - नकदी प्रवाह विवरण, बैलेंस शीट और आय विवरण, जो आपको कंपनी की वित्तीय स्थिति का आकलन करने में मदद करते हैं। यह लेख नकदी प्रवाह विवरण का एक संक्षिप्त अवलोकन प्रस्तुत करता है। आगे पढ़ें।

नकदी प्रवाह विवरण क्या है?

नकदी प्रवाह विवरण एक वित्तीय विवरण है जो किसी कंपनी में नकदी और नकदी समकक्षों के प्रवाह का सारांश प्रस्तुत करता है। कंपनी में नकदी का प्रवाह हो या कंपनी से बाहर, आप इसे नकदी प्रवाह विवरण में देख सकते हैं।

किसी कंपनी के नकदी प्रवाह विवरण को देखना बहुत ही उपयोगी होता है। एक निवेशक के दृष्टिकोण से, आपको यह पता चलता है कि कंपनी अपने संचालन के लिए नकदी कैसे उत्पन्न करती है, अपने ऋणों का भुगतान कैसे करती है और अन्य वित्तीय दायित्वों को कैसे पूरा करती है। यह कंपनी को भविष्य के नकदी प्रवाह का बजट बनाने और पूर्वानुमान लगाने में भी मदद करता है।

नकदी प्रवाह विवरण की संरचना क्या है?

किसी कंपनी का नकदी प्रवाह विवरण आमतौर पर तीन घटकों से बना होता है - परिचालन गतिविधियों से नकदी प्रवाह, निवेश गतिविधियों और वित्तीय गतिविधियों से नकदी प्रवाह। इसमें गैर-नकद गतिविधियों से प्राप्त खुलासे भी शामिल होते हैं, बशर्ते वित्तीय विवरण सामान्यतः स्वीकृत लेखा सिद्धांतों (GAAP) के तहत तैयार किया गया हो। नकदी प्रवाह विवरण के घटकों को और समझने के लिए आगे पढ़ें:

परिचालन गतिविधियों से नकदी प्रवाह

परिचालन गतिविधियों से नकदी प्रवाह में कंपनी की व्यावसायिक गतिविधियों से संबंधित नकदी के उपयोग और स्रोत शामिल होते हैं। सरल शब्दों में, यह कंपनी की वस्तुओं और सेवाओं की बिक्री से उत्पन्न नकदी की मात्रा को दर्शाता है।

नकदी प्रवाह विवरण में शामिल की जा सकने वाली विभिन्न व्यावसायिक गतिविधियों का उल्लेख नीचे दिया गया है:

• कच्चे माल की खरीद के लिए किए गए भुगतान
• कर्मचारियों का वेतन और वेतन भुगतान
• किराया
• ब्याज भुगतान
• कर भुगतान
• कंपनी की वस्तुओं और सेवाओं की बिक्री से प्राप्तियां
• किसी अन्य प्रकार का परिचालन व्यय

यदि यह एक निवेश या व्यापारिक कंपनी है, इक्विटी, ऋण उपकरणों और ऋणों की बिक्री से प्राप्त प्राप्तियाँ परिचालन गतिविधियों से नकदी प्रवाह के अंतर्गत शामिल की जाएँगी।

निवेश गतिविधियों से नकदी प्रवाह

निवेश गतिविधियों से नकदी प्रवाह में कंपनी के निवेशों से जुड़े नकदी के उपयोग और स्रोत शामिल हैं। कंपनी की परिसंपत्तियों, निवेशों और यहाँ तक कि उपकरणों में हुए परिवर्तनों को भी इसमें शामिल किया गया है। विभिन्न निवेश गतिविधियों का एक संक्षिप्त अवलोकन निम्नलिखित है:

• संपत्तियों की खरीद या बिक्री
• प्राप्त या प्रस्तावित ऋण
• विलय और अधिग्रहण से संबंधित भुगतान

जब कंपनी उपकरण या कोई संपत्ति खरीदती है, तो वह "नकद निकासी" के अंतर्गत आती है। यदि कोई उपकरण या संपत्ति बेची जाती है, तो उसका उल्लेख नकदी प्रवाह विवरण के "नकद प्राप्ति" अनुभाग में किया जाता है।

वित्तीय गतिविधियों से नकदी प्रवाह

वित्तीय गतिविधियों से नकदी प्रवाह में बैंकों और निवेशकों से प्राप्त नकदी के स्रोत शामिल होते हैं। इसमें ऋण चुकौती और स्टॉक पुनर्खरीद भुगतान शामिल हैं। इसमें लाभांश के रूप में शेयरधारकों को दी जाने वाली नकदी भी शामिल है। सरल शब्दों में, यहाँ नकदी प्रवाह तब होता है जब कंपनी पूंजी जुटाती है, जबकि नकदी प्रवाह तब होता है जब लाभांश का भुगतान किया जाता है।

नकदी प्रवाह की गणना कैसे की जाती है?

नकदी प्रवाह की गणना दो तरीकों से की जा सकती है - प्रत्यक्ष और अप्रत्यक्ष विधियाँ। दोनों विधियों का विस्तृत विवरण नीचे दिया गया है:

प्रत्यक्ष विधि

नकदी प्रवाह की गणना के लिए प्रत्यक्ष विधि अब तक की सबसे सरल और व्यापक रूप से उपयोग की जाने वाली गणना विधि है। यह विधि कंपनी के सभी भुगतानों और प्राप्तियों को जोड़ती है। इसमें उत्पादन के लिए कच्चे माल की खरीद, कर्मचारियों के वेतन और ग्राहकों से प्राप्त नकद प्राप्तियाँ शामिल हैं।

यह नकद आधारित लेखांकन पद्धति गणना के लिए परिसंपत्तियों और देनदारियों के प्रारंभिक और अंतिम मूल्य पर विचार करती है। यह सटीक गणना के लिए परिसंपत्तियों या देनदारियों के मूल्य में शुद्ध वृद्धि और कमी पर भी विचार करती है।

अप्रत्यक्ष पद्धति

अप्रत्यक्ष पद्धति शुद्ध आय को समायोजित करके नकदी प्रवाह की गणना करती है। यह गैर-नकद लेनदेन से उत्पन्न अंतर को जोड़कर या घटाकर शुद्ध आय को समायोजित करती है। ये गैर-नकद लेनदेन कंपनी की बैलेंस शीट पर साल-दर-साल परिसंपत्तियों या देनदारियों के मूल्य में परिवर्तन के रूप में दिखाई देते हैं। आपको मूल्य में वृद्धि या कमी की पहचान करनी होगी और उसके अनुसार चालू वित्तीय वर्ष के लिए सटीक नकदी प्रवाह प्राप्त करने हेतु समायोजन करना होगा।

नकदी प्रवाह विवरण परिवर्तनों को कैसे समायोजित करता है?

नकदी प्रवाह विवरण कंपनी के वित्तीय विवरणों में परिवर्तनों को कैसे समायोजित करता है, इसके कुछ उदाहरण निम्नलिखित हैं:

प्राप्य खातों में परिवर्तन

• प्राप्य खातों में कमी - यह दर्शाता है कि कंपनी में अधिक नकदी आई है। कई ग्राहकों ने अपने क्रेडिट खाते साफ़ कर दिए होंगे। घटे हुए प्राप्य खातों को शुद्ध आय में जोड़ा जाना चाहिए।

• प्राप्य खातों में वृद्धि - यह दर्शाता है कि कंपनी से अधिक नकदी निकल गई है। बढ़े हुए प्राप्य खातों को शुद्ध आय से घटाया जाना चाहिए।

आमतौर पर प्राप्य खातों को राजस्व माना जाता है, न कि नकदी प्रवाह।

इन्वेंट्री में बदलाव

• इन्वेंट्री में वृद्धि - इससे पता चलता है कि कंपनी ने कच्चा माल खरीदने पर ज़्यादा पैसा खर्च किया। बढ़ी हुई इन्वेंट्री राशि को शुद्ध आय से घटाया जाना चाहिए।

• घटी हुई इन्वेंट्री - इससे पता चलता है कि कंपनी ने कम पैसा खर्च किया या कच्चा माल उधार पर खरीदा। किसी भी स्थिति में, घटी हुई इन्वेंट्री राशि को शुद्ध आय में जोड़ा जाना चाहिए।

आप इसी तर्क का इस्तेमाल अन्य परिसंपत्तियों और देनदारियों में हुए बदलावों को समायोजित करने के लिए कर सकते हैं।

निचला बिंदु

जैसा कि नाम से पता चलता है, कैश फ्लो स्टेटमेंट किसी कंपनी के सभी नकदी प्रवाह और बहिर्वाह का वित्तीय सारांश होता है। किसी कंपनी के नकदी प्रवाह विवरण को अन्य विवरणों के साथ देखने से उसकी वित्तीय स्थिति के बारे में अच्छी जानकारी मिलती है।

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