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NFO क्या है? इसका अर्थ, पूर्ण रूप और नए फंड ऑफ़र में निवेश कैसे करें?

17 Mins 02 Jul 2024 0 COMMENT
what is nfo

 

एनएफओ या 'न्यू फंड ऑफर' एक ऐसा शब्द है जिसका इस्तेमाल अक्सर म्यूचुअल फंड और निवेश की दुनिया में किया जाता है। यह किसी एसेट मैनेजमेंट कंपनी (एएमसी) या फंड हाउस द्वारा नए म्यूचुअल फंड की पेशकश को संदर्भित करता है। एनएफओ निवेशकों को नए लॉन्च किए गए फंड में निवेश करने का अवसर प्रदान करते हैं, जिससे बाजार में एक नया अवसर मिलता है। इस लेख में, हम एनएफओ और उनकी विशेषताओं के साथ-साथ निवेशकों को मिलने वाले विभिन्न लाभों पर करीब से नज़र डालेंगे।

एनएफओ (न्यू फंड ऑफर) क्या है और यह क्यों महत्वपूर्ण है

एनएफओ या न्यू फंड ऑफर, किसी एसेट मैनेजमेंट कंपनी या फंड हाउस द्वारा नए म्यूचुअल फंड की शुरुआत है। जब कोई एनएफओ लॉन्च होता है, तो निवेशक उसकी यूनिट्स सब्सक्राइब करके नई स्कीम में निवेश कर सकते हैं। आमतौर पर, भारत में, एनएफओ की पेशकश कीमत 10 रुपये प्रति म्यूचुअल फंड यूनिट होती है। इससे शेयर, बॉन्ड और अन्य प्रतिभूतियों में निवेश करने के लिए बाज़ार से धन और पूँजी जुटाने में मदद मिलती है। एनएफओ की एक निश्चित समयावधि होती है जिसके भीतर निवेशक अपना पैसा निवेश कर सकते हैं। एनएफओ अवधि समाप्त होने के बाद, नियमित ट्रेडिंग फिर से शुरू हो जाती है।

म्यूचुअल फंड में एनएफओ कैसे काम करता है?

निवेशक एनएफओ के निवेश के लिए खुले रहने की सीमित अवधि के दौरान मामूली कीमत पर फंड की यूनिट खरीद सकते हैं। एनएफओ अवधि समाप्त होने के बाद, यूनिट का स्टॉक एक्सचेंजों पर शुद्ध परिसंपत्ति मूल्य (एनएवी) पर कारोबार होता है। फंड को संभालने वाले फंड मैनेजर फंड के उद्देश्य के आधार पर इस जुटाई गई राशि को विभिन्न वित्तीय परिसंपत्तियों में आवंटित करते हैं।

एनएफओ के विभिन्न प्रकार क्या हैं?

म्यूचुअल फंड एनएफओ के तीन व्यापक प्रकार हैं:

ओपन-एंडेड

ये एनएफओ अत्यधिक तरल होते हैं। आप किसी भी समय इनमें प्रवेश कर सकते हैं और बाहर निकल सकते हैं क्योंकि इनमें कोई लॉक-इन अवधि नहीं है। आप खरीदी गई यूनिट को आसानी से भुना सकते हैं।

क्लोज़-एंडेड

ये NFO एक निश्चित लॉक-इन अवधि के साथ आते हैं, जैसे तीन साल, पाँच साल, आदि। आप ऐसे NFO से केवल परिपक्वता पर ही बाहर निकल सकते हैं।

इंटरवल फंड

यह क्लोज़-एंडेड फंड की श्रेणी में आता है, लेकिन ओपन-एंडेड फंड की तरह, AMC के माध्यम से नियमित अंतराल पर खरीदारी और रिडेम्प्शन की अनुमति देता है।

NFO में निवेश के मुख्य लाभ क्या हैं?

नीचे NFO के कुछ लाभ दिए गए हैं:

लाभ उत्पन्न करने की क्षमता

NFO का प्रवेश मूल्य केवल 10 रुपये प्रति यूनिट है, लेकिन उनकी सदस्यता अवधि समाप्त होने के बाद, प्रति यूनिट NAV मूल्य मुख्य रूप से बढ़ जाता है, जिससे आपको अच्छा लाभ मिलता है। अगर NFO ओपन-एंडेड है, तो आप अपने वित्तीय लक्ष्य के आधार पर, लाभ को कम करके फंड से बाहर निकल सकते हैं या चाहें तो निवेशित रह सकते हैं।

नई निवेश रणनीतियों की खोज

NFO नए क्यूरेटेड ऑफर होते हैं जो अनूठे लाभों और संरचनाओं के साथ आते हैं। प्रत्येक नया NFO नए थीम-आधारित और रणनीति-आधारित वेरिएंट पेश करके म्यूचुअल फंड उत्पादों की रेंज को बढ़ाता है। कुछ NFO इक्विटी, डेट, हेजिंग जोखिमों पर ध्यान केंद्रित करते हैं, जबकि कुछ विशुद्ध रूप से हाल ही के IPO, केवल कमोडिटी या एसेट क्लास के संयोजन पर ध्यान केंद्रित करते हैं। यह प्रत्येक वित्तीय उपकरण या थीम के विभिन्न पहलुओं का पता लगाकर और एक अनुकूलित पोर्टफोलियो बनाकर आपके निवेश की संभावित रेंज को खोलता है।

एक अनुशासित निवेश दृष्टिकोण बनाता है

निश्चित लॉक-इन अवधि वाले NFO में फंड की परिपक्वता के बाद अधिक लाभ हो सकता है। NFO अपने उद्देश्य को प्राप्त कर सकता है क्योंकि निवेशक परिपक्वता अवधि से पहले फंड नहीं निकालते हैं। इससे आपको दोहरा लाभ मिलता है - निवेश अनुशासन बनाता है और संभावित रूप से अधिक धन सृजन करता है।

एनएफओ में निवेश करने से पहले आपको किन कारकों पर विचार करना चाहिए?

चूँकि एनएफओ एक बिल्कुल नया फंड होता है जिसका कोई प्रदर्शन इतिहास नहीं होता, इसलिए इसमें जोखिम होता है। इसलिए आपको इसमें पैसा लगाने से पहले कुछ कारकों का आकलन करना चाहिए।

फंड के उद्देश्य

प्रत्येकएनएफओ एक विशिष्ट उद्देश्य के साथ बनाया जाता है, जैसे उच्च विकास, स्थिर और सुरक्षित आय, आदि। यह उद्देश्य आपके वित्तीय लक्ष्यों के अनुरूप होना चाहिए ताकि एनएफओ आपके निवेश पोर्टफोलियो में अच्छी तरह से काम कर सके।

समान लाभ प्रदान करने वाले किसी अन्य फंड से तुलना

चूँकि कई मौजूदा म्यूचुअल फंड योजनाएं हैं, इसलिए आपको नए एनएफओ की शर्तों की तुलना बाजार में पहले से मौजूद योजनाओं से करनी चाहिए। इस पेशकश के 'नए' पहलू का मूल्यांकन करें - अगर यह काफी आकर्षक लगता है, तो आप इसमें निवेश करने पर विचार कर सकते हैं।

सदस्यता राशि

एनएफओ में आप न्यूनतम 500 रुपये से 5000 रुपये के बीच निवेश कर सकते हैं। प्रत्येक एनएफओ एक न्यूनतम बिल के साथ आता है। अगर आप अपनी वित्तीय योजना में कोई बड़ा बदलाव किए बिना इसे समायोजित कर सकते हैं, तो आप इस पर विचार कर सकते हैं।

एएमसी या फंड हाउस की प्रतिष्ठा

प्रत्येक फंड हाउस की एक प्रतिष्ठा होती है। 'क्या इसने अतीत में किए गए अपने वादों को पूरा किया है? इसके मौजूदा एमएफ उत्पादों का प्रदर्शन कैसा है? इसका परिचालन इतिहास कैसा रहा है?' इन सवालों के जवाब आपको फंड हाउस के ट्रैक रिकॉर्ड का विश्लेषण करने में मदद करेंगे।

फंड मैनेजर की विशेषज्ञता

एनएफओ का फंड मैनेजर आपके फंड का संचालक होता है। आपका एनएफओ बढ़ेगा या घटेगा, यह अंततः फंड मैनेजर की विशेषज्ञता, अनुभव और कार्यान्वयन कौशल पर निर्भर करता है।

लॉक-इन अवधि

कुछ एनएफओ में लॉक-इन अवधि होती है। यह एक साल, पाँच साल या इनके बीच कहीं भी हो सकती है। यहां, आपको यह जांचना होगा कि लॉक-इन अवधि आपके वांछित निवेश क्षितिज और तरलता की आवश्यकता के अनुरूप है या नहीं।

एनएफओ में चरण-दर-चरण निवेश कैसे करें

यहां कुछ तरीके दिए गए हैं जिनसे आप एनएफओ में निवेश कर सकते हैं:

  • एनएफओ में निवेश करने के लिए, आप किसी भी फंड हाउस या वित्तीय संस्थान से संपर्क कर सकते हैं जो यह वित्तीय साधन प्रदान करता है।
  • हालांकि, एनएफओ में निवेश करने के लिए आपको एक डीमैट खाते की आवश्यकता होगी, जिसे केवल एक पंजीकृत स्टॉकब्रोकर के माध्यम से ही खोला जा सकता है।
  • आप आईसीआईसीआई डायरेक्ट वेबसाइट के माध्यम से निवेश कर सकते हैं। बस अपने खाते में लॉग इन करें, म्यूचुअल फंड सेक्शन में जाएँ, एनएफओ कॉर्नर पर क्लिक करें, आवश्यक विवरण दर्ज करें और अपने निवेश की पुष्टि करें।

एनएफओ में निवेश करने पर किसे विचार करना चाहिए?

न्यू फंड ऑफर उन निवेशकों के लिए उपयुक्त हैं जो जोखिम लेने को तैयार हैं और लंबी अवधि के निवेश की योजना रखते हैं। किसी भी योजना में निवेश करने से पहले संबंधित योजना के दस्तावेज़ों को पढ़ना उचित है।

एनएफओ से जुड़े महत्वपूर्ण नियम और कानून क्या हैं?

भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड (सेबी) ने न्यू फंड ऑफर (एनएफओ) के लिए नियम और कानून निर्धारित किए हैं। इनमें निम्नलिखित शामिल हैं:

  • डेट और बैलेंस्ड हाइब्रिड योजनाओं के लिए, एनएफओ में न्यूनतम सदस्यता राशि कम से कम ₹20 करोड़ होनी चाहिए। अन्य योजनाओं का कुल निवेश कम से कम ₹10 करोड़ होना चाहिए।
  • फंड हाउस को यह सुनिश्चित करना होगा कि एनएफओ में कम से कम 20 निवेशक योगदान दें।
  • 20-25 नियम के अनुसार, किसी भी एक निवेशक के पास योजना के कुल कोष का 25% से अधिक हिस्सा नहीं होना चाहिए। इससे योजना को कुछ ही निवेशकों के बीच केंद्रित होने से रोकने में मदद मिलती है। सभी म्यूचुअल फंड योजनाओं और एनएफओ को इस नियम का पालन करना होगा।
  • सेबी ने एक नया नियम भी पेश किया है जिसके तहत किसी योजना को शुरू करने वाले फंड हाउस को उसमें निवेश करना होगा। पहले, फंड हाउस को कम से कम 1% या ₹50 लाख (जो भी कम हो) निवेश करना होता था।

न्यू फंड ऑफर (NFO) और इनिशियल पब्लिक ऑफरिंग (IPO) में क्या अंतर है?

आइए NFO और IPO के बीच अंतर को समझते हैं।

  • NFO, एसेट मैनेजमेंट कंपनियों (AMC) या फंड हाउस द्वारा लॉन्च किए गए नए म्यूचुअल फंड होते हैं। दूसरी ओर, IPO, कंपनियों द्वारा स्टॉक एक्सचेंज में सूचीबद्ध होने के लिए लॉन्च किए जाते हैं।
  • जब NFO की बात आती है, तो नेट एसेट वैल्यू (NAV) का बाजार में मांग और आपूर्ति से कोई संबंध नहीं होता है। दूसरे शब्दों में, NAV का मूल्य यहाँ मायने नहीं रखता। जबकि, आईपीओ के मामले में, कीमत बाज़ार में उस विशेष स्टॉक की आपूर्ति और माँग पर आधारित होती है।
  • एनएफओ योजना के उद्देश्य और रणनीति के अनुरूप होता है, जबकि आईपीओ का प्राथमिक उद्देश्य कंपनी के विकास और विस्तार के लिए पूँजी जुटाना होता है।
  • एनएफओ में निवेशकों के लिए कोई कोटा या लाभ निर्धारित नहीं होता। दूसरी ओर, आईपीओ में विभिन्न निवेशक श्रेणियों के लिए कोटा होता है, जिनमें खुदरा निवेशक, गैर-संस्थागत निवेशक (एनआईआई) और योग्य संस्थागत खरीदार (क्यूआईबी) शामिल हैं।

निष्कर्ष

एनएफओ का कोई रिकॉर्ड नहीं होता। इससे आपके पोर्टफोलियो में इसकी उपस्थिति विवादास्पद हो जाती है। हालाँकि, ये आकर्षक लाभ प्रदान करते हैं जो इसे विचारणीय बनाते हैं। एनएफओ में लाभदायक निवेश निर्णय लेने के लिए, फंड के विषय या विचार को समझना, फंड हाउस और फंड मैनेजर की विश्वसनीयता का मूल्यांकन करना और हमेशा की तरह, सभी विवरणों को ध्यान से पढ़ना एक अच्छा विचार है।

एनएफओ के बारे में अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न

क्या एनएफओ में निवेश करना अच्छा है?

नए फंड ऑफर (एनएफओ) में निवेश करना एक अच्छा निवेश विकल्प हो सकता है। हालाँकि, हमेशा सतर्क रहने की सलाह दी जाती है। यह सुनिश्चित करना महत्वपूर्ण है कि आपके निवेश उद्देश्य और जोखिम उठाने की क्षमता आपके द्वारा चुनी गई योजना के अनुरूप हो। साथ ही, निवेश करने से पहले फंड के उद्देश्यों पर शोध करना और उन्हें समझना महत्वपूर्ण है।

एनएफओ खरीदने के बाद क्या होता है?

निवेशकों को यूनिट खरीदने के बाद आवंटित की जाती हैं, बशर्ते उनमें कोई विसंगति न हो। इसके बाद निवेशकों को उन यूनिट्स को शेयर बाज़ार में एनएवी पर ट्रेड करने की अनुमति होगी।

क्या इक्विटी एनएफओ कर योग्य है?

अन्य सभी म्यूचुअल फंडों की तरह, एनएफओ पर भी कर लगता है। यदि इक्विटी आवंटन 65% से अधिक है, तो अल्पकालिक पूंजीगत लाभ (STCG) पर 15% कर लगता है, जबकि ₹1 लाख तक के दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ (LTCG) कर-मुक्त होते हैं, लेकिन इससे अधिक के किसी भी लाभ पर 10% कर लगता है।

मैं NFO कैसे चुनूँ?

NFO चुनते समय कई कारकों पर विचार करना आवश्यक है, जैसे कि योजना का विषय, फंड हाउस और उसके प्रबंधक का ट्रैक रिकॉर्ड, योजना से जुड़ी लागतें, कर प्रभाव और साधन की प्रकृति।

क्या मैं NFO से पैसे निकाल सकता/सकती हूँ?

नहीं, NFO से पैसे निकालना संभव नहीं है क्योंकि इसमें नई लॉन्च की गई म्यूचुअल फंड स्कीम में यूनिट प्राप्त करने के लिए एक सदस्यता अवधि शामिल होती है।

NFO के लिए राशि क्या है?

न्यू फंड ऑफर (NFO) के लिए न्यूनतम निवेश राशि योजना के प्रकार के आधार पर भिन्न होती है। डेट और बैलेंस्ड हाइब्रिड स्कीमों के लिए, आवश्यक निवेश ₹500 से ₹5,000 तक हो सकता है।

एनएफओ अवधि के बाद क्या होता है?

एनएफओ अवधि समाप्त होने के बाद, यूनिट्स का स्टॉक एक्सचेंजों पर नेट एसेट वैल्यू (एनएवी) पर कारोबार होता है।