नए फंड ऑफर (एनएफओ) और नए फंड ऑफर में निवेश कैसे करें?

 

न्यू फंड ऑफर (एनएफओ) एक ऐसा शब्द है जिसका प्रयोग म्यूचुअल फंड और निवेश की दुनिया में अक्सर किया जाता है। इसका तात्पर्य किसी एसेट मैनेजमेंट कंपनी (एएमसी) या फंड हाउस द्वारा नए म्यूचुअल फंड की पेशकश से है। एनएफओ निवेशकों को नए लॉन्च किए गए फंड में निवेश करने का अवसर प्रदान करते हैं, जिससे बाजार में एक नया अवसर मिलता है।

इस लेख में, हम एनएफओ और उनकी विशेषताओं के साथ-साथ निवेशकों को मिलने वाले विभिन्न लाभों पर विस्तार से चर्चा करेंगे।

एनएफओ (नया फंड ऑफर) क्या है और यह क्यों महत्वपूर्ण है

एनएफओ या नया फंड ऑफर किसी एसेट मैनेजमेंट कंपनी या फंड हाउस द्वारा नए म्यूचुअल फंड की शुरुआत है। एनएफओ लॉन्च होने पर, निवेशक इसकी यूनिट्स खरीदकर नई स्कीम में निवेश कर सकते हैं। आमतौर पर, भारत में एनएफओ की पेशकश कीमत 10 रुपये प्रति म्यूचुअल फंड यूनिट होती है। इससे बाजार से धन और पूंजी जुटाने में मदद मिलती है, जिसका उपयोग शेयरों, बांडों और अन्य प्रतिभूतियों में निवेश करने के लिए किया जाता है। एनएफओ की एक निश्चित समयावधि होती है जिसके भीतर निवेशक अपना पैसा निवेश कर सकते हैं। एनएफओ अवधि समाप्त होने के बाद, नियमित व्यापार फिर से शुरू हो जाता है।

म्यूचुअल फंड में एनएफओ कैसे काम करता है?

निवेशक सीमित समयावधि के दौरान, जब एनएफओ निवेश के लिए खुला होता है, नाममात्र मूल्य पर फंड की इकाइयाँ खरीद सकते हैं। एनएफओ अवधि समाप्त होने के बाद, स्टॉक एक्सचेंजों पर इकाइयों का शुद्ध परिसंपत्ति मूल्य (एनएवी) पर व्यापार किया जाता है।

फंड का प्रबंधन करने वाले फंड मैनेजर फिर फंड के उद्देश्य के आधार पर इस जुटाई गई राशि को विभिन्न वित्तीय परिसंपत्तियों में आवंटित करते हैं।

एनएफओ के विभिन्न प्रकार क्या हैं?

म्यूचुअल फंड एनएफओ के तीन व्यापक प्रकार हैं:

खुले सिरे वाले

ये एनएफओ अत्यधिक तरल होते हैं। आप इनमें कभी भी प्रवेश कर सकते हैं और बाहर निकल सकते हैं क्योंकि इनमें कोई लॉक-इन अवधि नहीं होती है।

आप खरीदी गई यूनिट को आसानी से भुना सकते हैं।

क्लोज-एंडेड

इन एनएफओ में एक निश्चित लॉक-इन अवधि होती है, जैसे तीन साल, पांच साल आदि। आप ऐसे एनएफओ से केवल परिपक्वता पर ही बाहर निकल सकते हैं।

इंटरवल फंड

यह क्लोज-एंडेड फंड की श्रेणी में आता है, लेकिन ओपन-एंडेड फंड की तरह एएमसी के माध्यम से नियमित अंतराल पर खरीद और रिडेम्पशन की अनुमति देता है।

एनएफओ में निवेश करने के मुख्य लाभ क्या हैं?

नीचे एनएफओ के कुछ लाभ दिए गए हैं:

लाभ कमाने की क्षमता

एनएफओ की प्रवेश कीमत मात्र 10 रुपये प्रति यूनिट है, लेकिन सदस्यता अवधि समाप्त होने के बाद, प्रति यूनिट एनएवी मूल्य में काफी वृद्धि होती है, जिससे आपको अच्छा मुनाफा मिलता है।

यदि एनएफओ (गैर-वित्तीय निवेश) अनिश्चितकालीन है, तो आप लाभ प्राप्त करके फंड से बाहर निकल सकते हैं या चाहें तो अपने वित्तीय लक्ष्य के अनुसार निवेशित रह सकते हैं।

नई निवेश रणनीतियों की खोज

एनएफओ नए, सुनियोजित निवेश हैं जो अद्वितीय लाभों और संरचनाओं के साथ आते हैं। प्रत्येक अतिरिक्त एनएफओ नए विषय-आधारित और रणनीति-आधारित विकल्पों को पेश करके म्यूचुअल फंड उत्पादों की श्रेणी को बढ़ाता है। कुछ इक्विटी, ऋण, जोखिमों को कम करने पर ध्यान केंद्रित करते हैं, जबकि कुछ पूरी तरह से हालिया आईपीओ, केवल कमोडिटी या परिसंपत्ति वर्गों के संयोजन पर ध्यान केंद्रित करते हैं। यह प्रत्येक वित्तीय साधन या विषय के विभिन्न पहलुओं का पता लगाकर आपके निवेश की संभावित सीमा को खोलता है और एक अनुकूलित पोर्टफोलियो बनाता है।

अनुशासित निवेश दृष्टिकोण बनाता है

निश्चित लॉक-इन अवधि वाले एनएफओ में फंड के परिपक्व होने पर अधिक लाभ हो सकता है। एनएफओ अपना उद्देश्य प्राप्त कर सकता है क्योंकि निवेशक परिपक्वता अवधि से पहले धन नहीं निकालते हैं। यह आपको दोहरा लाभ प्रदान करता है – निवेश में अनुशासन पैदा करता है और संभावित रूप से अधिक धन सृजित करता है।

एनएफओ में निवेश करने से पहले आपको किन कारकों पर विचार करना चाहिए?

चूंकि एनएफओ एक बिल्कुल नया फंड है जिसका प्रदर्शन का कोई इतिहास नहीं है, इसलिए इसमें जोखिम होता है।

इसलिए, यहाँ निवेश करने से पहले आपको कुछ कारकों का मूल्यांकन करना चाहिए। फंड के उद्देश्य प्रत्येक एनएफओ (नॉन-म्यूचुअल फंड) एक विशेष उद्देश्य के साथ बनाया जाता है, जैसे उच्च वृद्धि, स्थिर और सुरक्षित आय आदि। यह उद्देश्य आपके वित्तीय लक्ष्यों के अनुरूप होना चाहिए ताकि एनएफओ आपके निवेश पोर्टफोलियो में प्रभावी ढंग से काम कर सके। समान लाभ प्रदान करने वाले अन्य फंड से तुलना चूंकि बाजार में कई म्यूचुअल फंड योजनाएं मौजूद हैं, इसलिए आपको नए एनएफओ की शर्तों की तुलना बाजार में पहले से मौजूद योजनाओं से करनी चाहिए। इस पेशकश के 'नए' पहलू का मूल्यांकन करें – यदि यह पर्याप्त आकर्षक लगता है, तो आप इसमें निवेश करने पर विचार कर सकते हैं।

सदस्यता राशि

एनएफओ में निवेश की जा सकने वाली न्यूनतम राशि 500 ​​रुपये से 5000 रुपये के बीच होती है। प्रत्येक एनएफओ के साथ एक न्यूनतम बिल राशि जुड़ी होती है। यदि आप अपनी वित्तीय योजना में कोई महत्वपूर्ण समायोजन किए बिना इसे वहन कर सकते हैं, तो आप इस पर विचार कर सकते हैं।

एएमसी या फंड हाउस की प्रतिष्ठा

प्रत्येक फंड हाउस की अपनी प्रतिष्ठा होती है। 'क्या इसने अतीत में अपने वादों को पूरा किया है? इसके मौजूदा म्यूचुअल फंड उत्पादों का प्रदर्शन कैसा है? इसका परिचालन इतिहास कैसा रहा है?' इन सवालों के जवाब आपको फंड हाउस के ट्रैक रिकॉर्ड का विश्लेषण करने में मदद करेंगे।

फंड मैनेजर की विशेषज्ञता

एनएफओ का फंड मैनेजर आपके फंड का संचालक होता है।

आपके एनएफओ का मूल्य बढ़ेगा या घटेगा, यह अंततः फंड मैनेजर की विशेषज्ञता, अनुभव और निष्पादन कौशल पर निर्भर करता है।

लॉक-इन अवधि

कुछ एनएफओ में लॉक-इन अवधि होती है। यह एक वर्ष, पांच वर्ष या इसके बीच की कोई भी अवधि हो सकती है।

यहां, आपको यह जांचना होगा कि लॉक-इन अवधि आपके इच्छित निवेश क्षितिज और तरलता की आवश्यकता के अनुरूप है या नहीं।

एनएफओ में चरण दर चरण निवेश कैसे करें

एनएफओ में निवेश करने के कुछ तरीके यहां दिए गए हैं:

• एनएफओ में निवेश करने के लिए, आप किसी भी फंड हाउस या वित्तीय संस्थान से संपर्क कर सकते हैं जो यह वित्तीय साधन प्रदान करता है।

• हालांकि, एनएफओ में निवेश करने के लिए आपको एक डीमैट खाता चाहिए होगा, जिसे केवल एक पंजीकृत स्टॉकब्रोकर के माध्यम से ही खोला जा सकता है।

• आप इसके माध्यम से निवेश कर सकते हैं
ICICI Direct वेबसाइट पर जाएं। बस अपने खाते में लॉग इन करें, म्यूचुअल फंड सेक्शन में जाएं, NFO कॉर्नर पर क्लिक करें, आवश्यक विवरण दर्ज करें और अपने निवेश की पुष्टि करें।

एनएफओ में निवेश करने पर किसे विचार करना चाहिए?

नए फंड ऑफर उन निवेशकों के लिए उपयुक्त हैं जो जोखिम लेने को तैयार हैं और जिनका निवेश का नजरिया दीर्घकालिक है। योजना में निवेश करने से पहले संबंधित योजना दस्तावेजों को पढ़ना हमेशा उचित होता है।

एनएफओ से संबंधित महत्वपूर्ण नियम और विनियम क्या हैं?

भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड (एसईबीआई) ने नए फंड ऑफर (एनएफओ) के लिए नियम और विनियम निर्धारित किए हैं। इनमें निम्नलिखित शामिल हैं:

• डेट और बैलेंस्ड हाइब्रिड योजनाओं के लिए, एनएफओ के दौरान न्यूनतम सदस्यता राशि कम से कम ₹20 करोड़ होनी चाहिए। अन्य योजनाओं के लिए न्यूनतम राशि कम से कम ₹10 करोड़ होनी चाहिए।

• फंड हाउस को यह सुनिश्चित करना होगा कि एनएफओ में कम से कम 20 निवेशक योगदान दें।

• 20-25 नियम के अनुसार, किसी भी एक निवेशक के पास योजना के कुल कोष का 25% से अधिक हिस्सा नहीं हो सकता। इससे योजना को कुछ ही निवेशकों के हाथों में केंद्रित होने से रोकने में मदद मिलती है। सभी म्यूचुअल फंड योजनाओं और एनएफओ को इस नियम का पालन करना होगा।

• एसईबीआई ने एक नया नियम भी लागू किया है जिसके तहत योजना शुरू करने वाले फंड हाउस को उसमें निवेश करना अनिवार्य है।
पहले, फंड हाउसों को कम से कम 1% या ₹50 लाख (जो भी कम हो) का निवेश करना होता था।

न्यू फंड ऑफर (NFO) और इनिशियल पब्लिक ऑफरिंग (IPO) में क्या अंतर है?

आइए सबसे पहले NFO और IPO के बीच के अंतर को समझते हैं।

• NFO नए म्यूचुअल फंड होते हैं जिन्हें एसेट मैनेजमेंट कंपनियों (AMC) या फंड हाउसों द्वारा लॉन्च किया जाता है। दूसरी ओर, IPO कंपनियों द्वारा स्टॉक एक्सचेंज में सूचीबद्ध होने के लिए लॉन्च किए जाते हैं।

• NFO के मामले में, नेट एसेट वैल्यू (NAV) का बाजार में मांग और आपूर्ति से कोई संबंध नहीं होता है। दूसरे शब्दों में, यहां NAV का मूल्य मायने नहीं रखता।
जबकि, आईपीओ के मामले में, कीमत बाजार में उस विशेष स्टॉक की आपूर्ति और मांग पर आधारित होती है। ul nfo योजना के उद्देश्य और रणनीति के अनुरूप होता है, जबकि आईपीओ का प्राथमिक उद्देश्य कंपनी के विकास और विस्तार के लिए पूंजी जुटाना होता है। ul nfo में निवेशकों के लिए कोई कोटा या लाभ निर्धारित नहीं होते हैं। दूसरी ओर, आईपीओ में विभिन्न निवेशक श्रेणियों के लिए कोटा निर्धारित होता है, जिनमें खुदरा निवेशक, गैर-संस्थागत निवेशक (एनआईआई) और योग्य संस्थागत खरीदार (क्यूआईबी) शामिल हैं।

निष्कर्ष

एनएफओ का कोई रिकॉर्ड नहीं होता। इससे आपके पोर्टफोलियो में इसकी उपस्थिति विवादास्पद हो जाती है। हालांकि, इसके कई आकर्षक लाभ हैं जो इसे विचारणीय बनाते हैं। एनएफओ में लाभदायक निवेश निर्णय लेने के लिए, फंड के मूल विषय या विचार को समझना, फंड हाउस और फंड मैनेजर की विश्वसनीयता का मूल्यांकन करना और हमेशा की तरह, सभी शर्तों को ध्यानपूर्वक पढ़ना बहुत ज़रूरी है।

एनएफओ के बारे में अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न

क्या एनएफओ में निवेश करना अच्छा है?

नए फंड ऑफर (एनएफओ) में निवेश करना एक अच्छा निवेश विकल्प हो सकता है। हालांकि, सावधानी बरतना हमेशा बेहतर होता है। यह सुनिश्चित करना महत्वपूर्ण है कि आपके निवेश उद्देश्य और जोखिम लेने की क्षमता आपके द्वारा चुनी गई योजना के अनुरूप हों। साथ ही, निवेश करने से पहले फंड के उद्देश्यों पर शोध करना और उन्हें समझना भी महत्वपूर्ण है।

एनएफओ खरीदने के बाद क्या होता है?

निवेशकों को यूनिट खरीदने के बाद आवंटित की जाती हैं, बशर्ते कोई विसंगति न हो।

इसके बाद निवेशकों को शेयर बाजार में उन यूनिट्स को एनएवी पर ट्रेड करने की अनुमति दी जाएगी।

क्या इक्विटी एनएफओ पर टैक्स लगता है?

अन्य सभी म्यूचुअल फंडों की तरह, एनएफओ पर भी टैक्स लगता है।

यदि इक्विटी आवंटन 65% से अधिक है, तो अल्पकालिक पूंजीगत लाभ (एसटीसीजी) पर 15% कर लगता है, जबकि 1 लाख रुपये तक का दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ (एलटीसीजी) कर-मुक्त होता है, लेकिन इससे अधिक के लाभ पर 10% कर लगता है।

एनएफओ का चयन कैसे करें?

एनएफओ का चयन करते समय कई कारकों पर विचार करना आवश्यक है, जैसे कि योजना का विषय, फंड हाउस और उसके प्रबंधक का ट्रैक रिकॉर्ड, योजना से जुड़ी लागतें, कर संबंधी निहितार्थ और साधन की प्रकृति।

क्या मैं एनएफओ से पैसा निकाल सकता हूँ?

नहीं, एनएफओ से पैसा निकालना संभव नहीं है क्योंकि इसमें एक नई लॉन्च की गई म्यूचुअल फंड योजना में यूनिट प्राप्त करने के लिए समर्पित सदस्यता अवधि शामिल होती है।

एनएफओ के लिए राशि क्या है?

न्यू फंड ऑफर (एनएफओ) के लिए न्यूनतम निवेश राशि योजना के प्रकार के आधार पर भिन्न होती है।

डेट और बैलेंस्ड हाइब्रिड स्कीमों के लिए आवश्यक निवेश ₹500 से ₹5,000 तक हो सकता है।

एनएफओ अवधि के बाद क्या होता है?

एनएफओ अवधि समाप्त होने के बाद, स्टॉक एक्सचेंजों पर यूनिट्स का कारोबार शुद्ध परिसंपत्ति मूल्य (एनएवी) पर किया जाता है।