बोनस स्ट्रिपिंग क्या है और यह आपको कैसे प्रभावित करती है?

परिचय

1 अप्रैल, 2022 से शेयर बाजार में कारोबार करने वालों के लिए कर भुगतान में वृद्धि होने की संभावना है। केंद्रीय बजट 2022-23 में, सरकार ने बोनस स्ट्रिपिंग का दायरा बढ़ा दिया है, जो अब तक केवल म्यूचुअल फंड पर लागू होता था, अब इसे स्टॉक पर भी लागू किया गया है। इससे उच्च-निवल-मूल्य वाले व्यक्ति, हेज फंड, बड़े विदेशी संस्थागत निवेशक और पारिवारिक कार्यालय प्रभावित होने की संभावना है। 

बोनस स्ट्रिपिंग क्या है?

बोनस स्ट्रिपिंग एक ऐसा तरीका है जिसके द्वारा निवेशक शेयर या म्यूचुअल फंड खरीदते या बेचते हैं, जिससे वे पूंजीगत लाभ के विरुद्ध अल्पकालिक पूंजीगत हानि को समायोजित कर सकते हैं।

एक उदाहरण से स्पष्ट करने के लिए, एक निवेशक उस कंपनी के शेयर खरीदेगा जो बोनस शेयर जारी करने वाली है। वे रिकॉर्ड तिथि से पहले शेयर खरीदेंगे लेकिन कंपनी द्वारा बोनस शेयर घोषित किए जाने के बाद।

रिकॉर्ड तिथि के बाद, कंपनी के शेयर की कीमत बोनस शेयर जारी किए जाने के अनुसार समायोजित होगी। एक्सचेंजों पर शेयर की कीमत समायोजित करने के बाद, निवेशक मूल शेयर बेचकर अपना घाटा दर्ज करेगा।

आमतौर पर, आयकर विभाग निवेशकों को लाभ या हानि दर्ज करने की अनुमति देने के लिए पहले-आओ, पहले-जाओ दृष्टिकोण का उपयोग करता है। यहाँ दो चीजें होती हैं - मूल शेयर बेचने के बाद निवेशक को होने वाला अल्पकालिक घाटा अन्य पूंजीगत लाभ को समायोजित करने के लिए उपयोग किया जाएगा। इसके अलावा, एक वर्ष के बाद, निवेशक बोनस शेयर बेचकर कर पर केवल 10% का दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ दे सकता है।  आइये इसे एक उदाहरण से समझते हैं:

मान लीजिए कि किसी कंपनी ने 1:1 बोनस की घोषणा की और रिकॉर्ड तिथि 10 जनवरी, 21 रखी। मान लीजिए कि आपने 1 जनवरी, 21 को 1000 रुपये पर 100 शेयर खरीदे और बोनस के बाद शेयर की कीमत 500 रुपये हो गई और आपको बोनस के तौर पर 100 और शेयर मिले। अगर आपने 21 जनवरी को 100 शेयर 500 रुपये पर बेचे हैं, तो आपको 100 शेयर मिलेंगे। 520 और शेष 100 शेयर 30 जनवरी 2022 को @ 800. नीचे दी गई तालिका दोनों परिदृश्यों में कर देयता की व्याख्या करती है, अर्थात, इस नियम को लागू करने से पहले और कार्यान्वयन के बाद।

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कानून के निहितार्थ

नया बोनस स्ट्रिपिंग कानून इसकी अनुमति नहीं देता है। कानून के तहत, कर गणना उद्देश्यों के लिए बोनस शेयरों पर होने वाले नुकसान को अनदेखा किया जाएगा। हालांकि, उसी नुकसान को बोनस शेयरों के लिए अधिग्रहण लागत के रूप में माना जा सकता है।

कृपया ध्यान दें कि यदि कोई निवेशक रिकॉर्ड तिथि से 3 महीने पहले शेयर खरीदता है और रिकॉर्ड तिथि के 9 महीने के भीतर मूल शेयर बेचता है तो इस तरह के नुकसान को अनदेखा किया जा सकता है।

जो निवेशक पहले टैक्स प्लानिंग टूल के रूप में बोनस स्ट्रिपिंग का उपयोग कर रहे थे, वे अब ऐसा नहीं करेंगे। वे घाटे को अधिग्रहण लागत के रूप में तभी उपयोग कर पाएंगे जब वे बोनस शेयर बेचेंगे, जिससे वे कम कर सकने वाले कर को सीमित कर पाएंगे। टैक्स प्लानिंग उद्देश्यों के लिए बोनस स्ट्रिपिंग का उपयोग करने वाले ऐसे निवेशकों को अपनी रणनीति पर फिर से विचार करना होगा।

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