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स्टॉक उठाते समय उपयोग करने के लिए अनुपात विश्लेषण तकनीक

21 Jun 2021 0 टिप्पणी

हमें यकीन है कि आप इस लेख पर केवल इसलिए कूद गए हैं क्योंकि यह आपको स्टॉक की टोकरी का निर्माण करते समय बुद्धिमान निर्णय लेने में मदद करेगा, और निश्चित रूप से यह लेख आपको निराश नहीं करेगा।

इक्विटी बाजार में अपनी मेहनत की कमाई डालना इसमें शामिल जोखिमों के कारण एक कठिन वित्तीय निर्णय है, लेकिन जैसा कि आप जानते हैं कि जोखिम है तो इश्क है, और उस नोट पर आज आप विभिन्न अनुपात सीखेंगे और अगली बार जब आप स्टॉक शॉपिंग होड़ पर होंगे तो इसे कैसे समझें और कार्यान्वित करें!

ऐसे तरीकों की एक बहुतायत है जिनके माध्यम से स्टॉक का विश्लेषण किया जा सकता है और स्टॉक पिकिंग एक कला रही है जो बहुत कम लोगों ने महारत हासिल की है। प्रत्येक निवेशक के पास सबसे अच्छा संभव निर्णय लेने के लिए अपना स्वयं का दर्शन होगा। इनमें से बहुत सी संख्याएं समझने के लिए समय लेने वाली और बोझिल हैं, इसलिए अनुपात विश्लेषण किसी भी कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य पर त्वरित जांच करके आपके जीवन को आसान बना देगा। यह, सभी तरीकों की तरह, एक मूर्खतापूर्ण तरीका नहीं है, लेकिन कई शेयर बाजार पंडितों द्वारा अनुशंसित है।

तो, चलो शुरू करते हैं ...

पी / ई अनुपात (कमाई के अनुपात के लिए मूल्य)

कमाई के अनुपात के लिए मूल्य या अधिक लोकप्रिय रूप से "पीई अनुपात" के रूप में जाना जाता है, ज्यादातर एक स्थिर कंपनी का मूल्यांकन करने के लिए उपयोग किया जाता है। तो, मूल रूप से एक पी / ई अनुपात प्रति शेयर आय के लिए वर्तमान शेयर मूल्य के अंश के बारे में बात करता है। चिंता न करें, हम आपको समझने के लिए एक उदाहरण देंगे, लेकिन अभी के लिए, आप पंजीकृत कर सकते हैं कि एक उच्च पी / ई अनुपात एक स्पष्ट संकेत है कि निवेशक उस स्टॉक के लिए अधिक भुगतान करने के लिए तैयार हैं।

उम... आइए कंपनी X का विश्लेषण करते हैं जिसकी कमाई 10,000 रुपये है। इसके अलावा, इसके पास 1000 बकाया शेयर (बाजार में ट्रेडिंग) हैं।

इसका मतलब है कि कंपनी एक्स की प्रति शेयर कमाई 10 रुपये है।

आइए जारी रखें और एक्स के वर्तमान बाजार मूल्य की जांच करें, और हम क्या पाते हैं कि यह 500 रुपये पर कारोबार कर रहा है। अब हम P/E अनुपात की गणना कर सकते हैं।

P/E अनुपात = 500/10 = 50

आप सोच रहे होंगे कि 50 क्या है, है ना? आम आदमी के शब्दों में, यह सुझाव देता है कि बाजार कंपनी की आय के प्रत्येक 1 रुपये के लिए 50 रुपये का भुगतान करने के लिए तैयार है।

किसी अन्य क्षेत्र में संचालित स्टॉक के साथ स्टॉक के पी / ई अनुपात की तुलना करना एक गलत अभ्यास है क्योंकि तब आप इसकी तुलना उद्योग के औसत के साथ नहीं करेंगे और स्टॉक का गलत तरीके से विश्लेषण करेंगे।

हमारे स्कैनर के तहत अगले एक कंपनी की इक्विटी पर रिटर्न है ...

RoE अनुपात (Return on Equity Ratio)

RoE एक लाभप्रदता अनुपात है जो एक कंपनी की क्षमता को अपने निवेशक के पैसे से पैसे निकालने की क्षमता को मापता है। आम आदमी के शब्दों में, यह वह अनुपात है जो इंगित करता है कि आम शेयरधारकों की इक्विटी का प्रत्येक रुपया कितना लाभ उत्पन्न करता है। यह एक बहुत ही महत्वपूर्ण कारक है जब यह जांचने की बात आती है कि एक कंपनी अपने पैसे का सबसे कुशलता से उपयोग करने में कितनी सक्षम है।

हम जानते हैं कि आप इसे एक उदाहरण के साथ बेहतर समझते हैं, इसलिए यहां यह है ...

पाठ्यपुस्तक के फार्मूले के अनुसार,

RoE = शुद्ध आय / शेयरधारक की इक्विटी

चलिए आपको एक कंपनी का प्रमोटर बनाते हैं और मान लेते हैं कि कंपनी में आपका इक्विटी योगदान 500 रुपये है।

अब, यदि कंपनी आय में 300 रुपये कमा सकती है, तो सूत्र के अनुसार, RoE 60% (या 300/500) पर खड़ा होगा। 

यदि आप उसी राशि (500 रुपये) को किसी अन्य कंपनी में निवेश करते हैं, और यदि यह कंपनी आपके 500 रुपये के निवेश से 400 रुपये कमा सकती है, तो इसका RoE 80% पर होगा।

और निश्चित रूप से, बेहतर आरओई उत्पन्न करने वाली कंपनी को बेहतर माना जाता है, लेकिन यह एक स्टैंडअलोन उपाय नहीं हो सकता है, क्योंकि जिस कंपनी का आरओई अधिक है, उसका मतलब यह भी हो सकता है कि वे ऋण वित्तपोषण पर अत्यधिक निर्भर हैं। इस अनुपात को देखते समय ध्यान में रखने के लिए एक और बिंदु पी / ई अनुपात में चर्चा की गई एक ही बात है, यानी आपको उद्योग के साथियों के साथ इस अनुपात को समझने और तुलना करने की आवश्यकता है।

जैसा कि हमने ऋण के बारे में बात की है, हमारे दिमाग में जो अनुपात आता है वह ऋण-से-इक्विटी अनुपात है...

डी/ई अनुपात (डेट टू इक्विटी रेशियो)

कॉर्पोरेट वित्त निवेशकों के लिए अध्ययन का एक मार्मिक क्षेत्र है, और वित्तीय उत्तोलन की डिग्री को मापने के लिए एक महत्वपूर्ण मीट्रिक भी है। परिभाषा को आसान बनाने के लिए, यह सभी बकाया ऋणों को कवर करने के लिए शेयरधारक की इक्विटी का प्रतिबिंब है यदि कंपनी अपनी नीचे की स्लाइड शुरू करती है।

लेकिन, अगर कंपनी बड़े पैमाने पर ऋण द्वारा अपनी गतिविधियों का वित्तपोषण कर रही है तो उन्हें अक्सर इसे वापस भुगतान करना मुश्किल लगता है। आपको यह भी पता होना चाहिए कि ऋण ब्याज को आकर्षित करता है और इसका पी एंड एल बयानों पर सीधा प्रभाव पड़ता है।

जितना सरल हो जाता है, एक उच्च डी / ई अनुपात का अर्थ है ऋण का उच्च उपयोग और इसके विपरीत।

डी / ई केवल कुल शेयरधारक की इक्विटी द्वारा कुल देनदारियों का एक अनुपात है।

डी /ई अनुपात के बारे में आप जो भी जानकारी प्राप्त करना चाहते हैं, वह कंपनी की बैलेंस शीट में पाई जा सकती है।

एक कंपनी का मौलिक विश्लेषण कंपनी के वित्तीय के बारे में एक पक्षी की आंखों के दृश्य को प्राप्त करने का एक सही तरीका है, लेकिन आपको याद रखना चाहिए कि ये अनुपात बहुत गतिशील हैं और बदलते रहते हैं। इसलिए, हम निवेशकों को अपने तर्क को तैनात करने और हर तिमाही में कंपनी के गुणकों को समझने की सलाह देते हैं।

अगली बार तक।।।

खुश निवेश! :)

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