अध्याय 7: जोखिम प्रोफाइलिंग और जोखिम प्रबंधन सीखें

तो, चलिए शुरू करते हैं ‘जोखिम प्रोफ़ाइल क्या है’ से?

आपको अपनी पहली रोलर-कोस्टर राइड याद होगी। यह एक ऐसा अनुभव है जिसे आप कभी नहीं भूलना चाहेंगे। लेकिन जब आप राइड का आनंद ले रहे होते हैं, तो हमेशा आपके आस-पास एक बच्चा होता है जो स्पष्ट रूप से चाहता है कि वह इस अप्रिय अनुभव से बच जाता।

तो, जब आप रोलर-कोस्टर राइडिंग में शामिल जोखिम को स्वीकार करने के लिए तैयार थे, तो आपका छोटा दोस्त पीछे रहकर देखना पसंद करता।

इसी तरह, कुछ लोग निवेश करते समय दूसरों की तुलना में अधिक जोखिम लेने के लिए तैयार हो सकते हैं। और आपका जोखिम प्रोफ़ाइल आपको यह मूल्यांकन देता है कि निवेश करते समय आप कितना जोखिम उठाने को तैयार हैं।

जोखिम प्रोफ़ाइल

हर व्यक्ति के जीवन में अलग-अलग वित्तीय लक्ष्य होते हैं। इसका मतलब है कि आपके वित्तीय लक्ष्य और आपकी मौजूदा वित्तीय सेहत ही आपकी जोखिम सहनशीलता तय करती है।

आइए जोखिम प्रोफ़ाइल की अलग-अलग श्रेणियों पर नज़र डालें। इसके तीन मुख्य प्रकार हैं -

रूढ़िवादी निवेशक

इसका मतलब है कि आप कम जोखिम लेना चाहते हैं।

मध्यम निवेशक

इसका मतलब है कि आप बेहतर रिटर्न के लिए कुछ जोखिम लेने को तैयार हैं।

आक्रामक निवेशक

इसका मतलब है कि आप ऐसे अवसर के लिए अधिक जोखिम लेने को तैयार हैं जिससे उच्च रिटर्न मिल सकता है।

लेकिन आपको किसी एक श्रेणी में आने की ज़रूरत नहीं है। आप अपने निवेश लक्ष्य के आधार पर उन सभी में निवेश करना चुन सकते हैं।

आइए इसे एक उदाहरण से समझते हैं

जब आपातकालीन निधि बनाए रखने की बात आती है, तो आप ऐसे रास्ते में निवेश करना चाहते हैं जो आपको उच्च रिटर्न के बजाय स्थिरता और तरलता प्रदान करता हो। उस स्थिति में, आप कम जोखिम, कम रिटर्न प्रोफ़ाइल चुनते हैं, जो दर्शाता है कि आप रूढ़िवादी हैं।

हालांकि, सेवानिवृत्ति जैसे निवेश लक्ष्य के लिए, जो शायद 25 साल दूर हो, आप एक आक्रामक निवेशक बनना चुन सकते हैं। ऐसा इसलिए है क्योंकि आप लंबी अवधि में अच्छे रिटर्न की तलाश कर रहे हैं। यहां, उच्च रिटर्न सीधे शामिल जोखिम के समानुपातिक होगा। इसके अलावा, चूंकि आपका निवेश क्षितिज दशकों दूर है, इसलिए जोखिम को लंबे समय में प्रबंधित किया जा सकता है।

निम्नलिखित आरेख - ‘वित्तीय आवश्यकता पिरामिड’ आपको अपने लक्ष्यों को पूरा करने के लिए उचित क्रम को समझने में मदद कर सकता है।

यदि आप नए कमाने वाले हैं, तो आपका निवेश पिरामिड के निचले भाग से शुरू हो सकता है। समय के साथ, जैसे-जैसे आप पिरामिड पर चढ़ते हैं, आपका निवेश जोखिम प्रोफ़ाइल आक्रामक हो सकता है।

इसके अतिरिक्त, यदि आपके वित्तीय लक्ष्य आपकी समयसीमा पर वर्षों या दशकों दूर हैं, तो आप उनमें भी आक्रामक रूप से निवेश कर सकते हैं। इससे आपके निवेश को बाजार में होने वाले उतार-चढ़ाव से निपटने का समय मिल जाएगा।

सरल शब्दों में कहें तो, जब आप अपने नवजात शिशु की उच्च शिक्षा के लक्ष्य में निवेश करना शुरू करते हैं, तो कुछ शेयर खरीदने से कोई नुकसान नहीं होगा। ऐसा इसलिए है क्योंकि आपके निवेश को बढ़ने के लिए पर्याप्त समय है।

क्या निवेश को समय देना ही जोखिमों को प्रबंधित करने का एकमात्र तरीका है? नहीं, इसके अलावा भी बहुत कुछ है। आइए इन पर विस्तार से नज़र डालें।

निवेश जोखिम का प्रबंधन कैसे करें?

निवेश जोखिम का प्रबंधन करने के दो तरीके हैं:

1. दीर्घकालिक निवेश करें
2. नियमित रूप से छोटी रकम का निवेश करें

दीर्घकालिक निवेश करें

कुछ निवेशक कम समय में बाज़ार से बेहतर प्रदर्शन करना चाहते हैं। लेकिन ऐतिहासिक रूप से, यह देखा गया है कि अल्पकालिक निवेश उस तरह का रिटर्न नहीं देते हैं जो दीर्घकालिक निवेश देते हैं। दीर्घकालिक निवेश इसलिए कारगर होता है क्योंकि बुल और बियर मार्केट आपको चक्रों में उतार-चढ़ाव से बाहर निकलने में मदद करने के बेहतरीन अवसर देते हैं और साथ ही आपको उच्च-रिटर्न देने वाली परिसंपत्तियों में निवेश करने का अवसर भी देते हैं।

नियमित रूप से छोटी रकम का निवेश करें

छोटी रकम का निवेश करने से आप रुपया लागत औसत का लाभ उठा सकते हैं। यह तंत्र सुनिश्चित करता है कि जब कीमतें कम हों तो आप ज़्यादा शेयर (या यूनिट) खरीदें और जब कीमतें ज़्यादा हों तो कम खरीदें। इस प्रकार आपको निवेश की लागत को औसत करने और बाज़ार की अस्थिरता से निपटने में मदद मिलती है।

इसके अलावा, नियमित रूप से छोटी रकम निवेश करने जैसा अनुशासित दृष्टिकोण रखने से अच्छी वित्तीय आदतें विकसित करने में मदद मिलती है जो निश्चित रूप से लंबे समय में काम आएगी।

लेकिन क्या नियमित रूप से थोड़ी रकम निवेश करने का मतलब एक छोटा कोष बनाना नहीं है?

इसके विपरीत, समय-समय पर छोटी रकम निवेश करने से आपका निवेश बढ़ सकता है। यह सब चक्रवृद्धि की शक्ति के कारण है। जब आपके स्टॉक निवेश से आय होती है, तो वे फिर से निवेश किए जाते हैं और आपके निवेश को अधिक लाभ कमाने में मदद करते हैं। इसलिए, जितना ज़्यादा समय तक आपका पैसा निवेशित रहेगा, विकास और चक्रवृद्धि के अवसर उतने ही ज़्यादा होंगे, भले ही आपने छोटी राशि से शुरुआत की हो। 

लेकिन क्या आप जानते हैं कि आप उच्च जोखिम वाले निवेशों में जोखिम को कम करने के लिए इन दोनों तकनीकों का उपयोग कर सकते हैं?

यहाँ बताया गया है कि कैसे

अगर आपके पास उच्च जोखिम वाले निवेश में निवेश करने के लिए बड़ी राशि है, तो आप अपने फंड को कम जोखिम वाले निवेश टूल जैसे कि डेब्ट फंड में लगाना चाह सकते हैं। फिर आप समय के साथ उस फंड से छोटी रकम को उच्च जोखिम वाले निवेश साधन में स्थानांतरित कर सकते हैं।

उदाहरण के लिए, यदि आप इक्विटी स्टॉक या फंड में 10 लाख रुपये निवेश करना चाहते हैं, तो आप पहले महीने में 1 लाख रुपये निवेश कर सकते हैं और बाकी को शॉर्ट-टर्म डेट फंड में रख सकते हैं।

फिर, आप शेष राशि को अगले कुछ महीनों में छोटे-छोटे हिस्सों में स्थानांतरित कर सकते हैं।

इस तरह, आप बाजार की अस्थिरता को प्रबंधित कर सकते हैं और यह सुनिश्चित कर सकते हैं कि आप दीर्घ अवधि में अच्छा प्रतिफल अर्जित करें। 

सारांश

• निवेश रणनीति विकसित करते समय, शामिल जोखिमों की प्रकृति और संभावित परिणामों को समझें।
• आपका निवेश हमेशा वित्तीय लक्ष्य, निवेश अवधि और जोखिम उठाने की क्षमता के अनुरूप होना चाहिए।
• अपने ‘वित्तीय आवश्यकताओं के पिरामिड’ को देखकर अपने निवेश जोखिम प्रोफ़ाइल का मूल्यांकन करें।
• निवेश जोखिमों का प्रबंधन करने के लिए, दीर्घ अवधि के लिए निवेश करने और नियमित रूप से छोटी रकम निवेश करने पर विचार करें।

खुद की पीठ थपथपाइए, क्योंकि आपने अब निवेश की मूल बातें पर मॉड्यूल सफलतापूर्वक पूरा कर लिया है। लेकिन अब धीमा पड़ने का समय नहीं है। आइए गति बनाए रखें और आपके लिए एक सहज निवेश यात्रा सुनिश्चित करने के लिए गहराई से गोता लगाएँ।