अध्याय 7: जोखिम प्रोफाइलिंग और जोखिम प्रबंधन

तो चलिए, सबसे पहले 'रिस्क प्रोफाइल क्या है?' से शुरू करते हैं। आपको अपनी पहली रोलर-कोस्टर राइड याद होगी। यह एक ऐसा अनुभव है जिसे आप कभी नहीं भूलना चाहेंगे। लेकिन जब आप राइड का आनंद ले रहे थे, तब आपके आस-पास हमेशा कोई न कोई बच्चा होता था जो चाहता था कि उसे यह अप्रिय अनुभव न करना पड़े। तो, जहाँ आप रोलर-कोस्टर की सवारी में शामिल जोखिम को उठाने के लिए तैयार थे, वहीं आपका छोटा दोस्त पीछे रहकर देखना पसंद करता। इसी तरह, निवेश करते समय कुछ लोग दूसरों की तुलना में अधिक जोखिम लेने के लिए तैयार हो सकते हैं। और आपका जोखिम प्रोफाइल आपको यह मूल्यांकन देता है कि निवेश करते समय आप कितना जोखिम उठाने को तैयार हैं।

जोखिम प्रोफाइल

हर व्यक्ति के जीवन में अलग-अलग वित्तीय लक्ष्य होते हैं। इसका मतलब है कि आपके वित्तीय लक्ष्य और आपकी वर्तमान वित्तीय स्थिति ही आपकी जोखिम सहनशीलता तय करती है।

आइए जोखिम प्रोफाइल की विभिन्न श्रेणियों पर एक नज़र डालें। तीन मुख्य प्रकार हैं –

रूढ़िवादी निवेशक

इसका अर्थ है कि आप कम जोखिम लेना चाहते हैं।

मध्यम निवेशक

इसका अर्थ है कि आप बेहतर प्रतिफल के लिए कुछ जोखिम लेने को तैयार हैं।

आक्रामक निवेशक

इसका अर्थ है कि आप उच्च प्रतिफल देने वाले अवसर के लिए अधिक जोखिम स्वीकार करने को तैयार हैं।

लेकिन आपको किसी एक श्रेणी में आना आवश्यक नहीं है।

आप अपने निवेश लक्ष्य के आधार पर इनमें से किसी भी विकल्प को चुन सकते हैं। आइए इसे एक उदाहरण से समझते हैं। जब आपातकालीन निधि बनाए रखने की बात आती है, तो आप उच्च प्रतिफल के बजाय स्थिरता और तरलता प्रदान करने वाले निवेश विकल्प को प्राथमिकता देते हैं। ऐसे में, आप कम जोखिम और कम प्रतिफल वाले निवेश को चुनते हैं, जो आपके रूढ़िवादी दृष्टिकोण को दर्शाता है। हालांकि, सेवानिवृत्ति जैसे निवेश लक्ष्य के लिए, जो शायद 25 साल दूर हो, आप एक आक्रामक निवेशक बनना चुन सकते हैं। ऐसा इसलिए है क्योंकि आप लंबी अवधि में अच्छा प्रतिफल चाहते हैं। यहां, उच्च प्रतिफल सीधे तौर पर जोखिम के अनुपात में होगा। इसके अलावा, चूंकि आपका निवेश क्षितिज दशकों दूर है, इसलिए दीर्घकालिक रूप से जोखिमों को प्रबंधित किया जा सकता है। निम्नलिखित आरेख - 'वित्तीय आवश्यकताओं का पिरामिड' - आपके लक्ष्यों को प्राप्त करने के लिए उचित क्रम को समझने में आपकी मदद कर सकता है। यदि आप एक नए आयदाता हैं, तो आपका निवेश पिरामिड के निचले स्तर से शुरू हो सकता है। समय के साथ, जैसे-जैसे आप पिरामिड में ऊपर चढ़ते हैं, आपका निवेश जोखिम प्रोफाइल आक्रामक हो सकता है। इसके अतिरिक्त, यदि आपके वित्तीय लक्ष्य आपकी समयरेखा पर वर्षों या दशकों दूर हैं, तो आप उनमें आक्रामक रूप से निवेश कर सकते हैं। इससे आपके निवेश को बाजार के उतार-चढ़ाव से उबरने का समय मिल जाएगा। सरल शब्दों में कहें तो, जब आप अपने नवजात शिशु की उच्च शिक्षा के लक्ष्य के लिए निवेश करना शुरू करते हैं, तो कुछ शेयर खरीदना नुकसानदायक नहीं होगा। ऐसा इसलिए है क्योंकि आपके निवेश को बढ़ने के लिए पर्याप्त समय मिल जाता है। क्या निवेश को समय देना ही जोखिमों को प्रबंधित करने का एकमात्र तरीका है? नहीं, इसके अलावा भी कई तरीके हैं। आइए इन पर विस्तार से नज़र डालें।

निवेश जोखिम का प्रबंधन कैसे करें?

निवेश जोखिम का प्रबंधन करने के दो तरीके हैं:

1. दीर्घकालिक निवेश करें
2. नियमित रूप से छोटी रकम का निवेश करें

दीर्घकालिक निवेश करें