हाइब्रिड म्यूचुअल फंड - अर्थ और प्रकार

07 Dec 2021|

1 min read |

by ICICI Securities Team

परिचय

म्यूचुअल फंड निवेशकों को मोटे तौर पर तीन श्रेणियों में वर्गीकृत किया जा सकता है – जोखिम लेने वाले, सुरक्षित निवेश करने वाले और गारंटीकृत रिटर्न चाहने वाले। पहली श्रेणी इक्विटी फंड में निवेश करती है, जबकि दूसरी श्रेणी डेट फंड का विकल्प चुनती है, और तीसरी श्रेणी हाइब्रिड फंड है।

हाइब्रिड म्यूचुअल फंड क्या हैं?

एक हाइब्रिड म्यूचुअल फंड विविधीकरण का लाभ उठाने और समग्र जोखिम को कम करने के लिए इक्विटी और डेट इंस्ट्रूमेंट्स में निवेश करता है।

इक्विटी और डेट का आदर्श मिश्रण, हाइब्रिड फंड डेट फंड्स से अधिक रिटर्न और इक्विटी फंड्स से कम जोखिम प्रदान करते हैं। यह लंबी अवधि में धन वृद्धि में सहायक होता है और अल्पावधि में नियमित आय प्रदान करता है। यदि आप म्यूचुअल फंड निवेश में नए हैं और इक्विटी में निवेश करना चाहते हैं, तो हाइब्रिड फंड्स पर विचार करें। हाइब्रिड फंड्स के प्रकार हाइब्रिड फंड्स को परिसंपत्ति आवंटन के आधार पर वर्गीकृत किया जाता है। कुछ फंड्स में इक्विटी का आवंटन अधिक होता है, जबकि कुछ डेट की ओर अधिक झुकाव रखते हैं। यहां विभिन्न प्रकार के हाइब्रिड फंड दिए गए हैं।

इक्विटी-ओरिएंटेड फंड्स:

जब कोई फंड अपनी कुल संपत्ति का 65% से अधिक हिस्सा इक्विटी में निवेश करता है, तो वह इक्विटी-ओरिएंटेड फंड कहलाता है। शेष राशि डेट और मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट्स में निवेश की जाती है। फंड में इक्विटी क्षेत्र में स्वास्थ्य सेवा, वित्त, ऑटोमोबाइल और कुछ अन्य क्षेत्र शामिल हैं।

डेट-ओरिएंटेड फंड्स:

ये फंड अपनी कुल संपत्ति का 65% से अधिक हिस्सा डेट इंस्ट्रूमेंट्स में निवेश करते हैं।

इसमें बॉन्ड, डिबेंचर, सरकारी प्रतिभूतियाँ, ट्रेजरी बिल आदि जैसे निश्चित आय वाले निवेश शामिल हैं। आर्बिट्रेज फंड: यहाँ फंड मैनेजर एक बाजार में कम लागत पर शेयर खरीदता है और दूसरे बाजार में उच्च कीमत पर बेचकर उच्च रिटर्न अर्जित करता है। लेकिन आर्बिट्रेज के अवसर आसानी से उपलब्ध नहीं होते हैं, और ऐसे मामलों में, फंड डेट इंस्ट्रूमेंट्स में निवेश कर सकता है। यह फंड डेट फंड की तरह ही सुरक्षित है। दीर्घकालीन पूंजीगत लाभ कर के मामले में इन्हें इक्विटी फंड की तरह माना जाता है। बैलेंस्ड फंड: ये फंड न्यूनतम 65% इक्विटी और इक्विटी से संबंधित निवेशों में और शेष ऋण निवेशों में निवेश करते हैं। कर के लिहाज से इन्हें इक्विटी फंड माना जाता है, लेकिन 1 लाख रुपये तक के दीर्घकालीन पूंजीगत लाभ पर कर छूट मिलती है। संतुलित फंड इक्विटी निवेश से जुड़ी अस्थिरता को कम करते हैं।

मासिक आय योजनाएं:

यह एक हाइब्रिड फंड है जो मुख्य रूप से निश्चित आय वाली प्रतिभूतियों में निवेश करता है और इसका एक छोटा हिस्सा इक्विटी और इक्विटी से संबंधित उपकरणों में आवंटित होता है। यह शुद्ध ऋण योजनाओं की तुलना में उच्च प्रतिफल उत्पन्न करता है और निवेशकों को नियमित आय प्रदान करता है। ऐसा हाइब्रिड फंड उन निवेशकों के लिए आदर्श है जो इक्विटी में निवेश का जोखिम नहीं लेना चाहते और स्थिर आय चाहते हैं। यह निवेश लक्ष्यों और जोखिम उठाने की क्षमता को ध्यान में रखते हुए फंड का चयन करने में मदद करता है।

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