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एसआईपी बनाम एनपीएस: कौन सी बेहतर निवेश योजना है?

14 Mins 01 Jul 2025 0 COMMENT
SIP Vs NPS


नए निवेशकों के लिए SIP और NPS में से किसी एक को चुनना भ्रमित करने वाला हो सकता है। दोनों ही लंबी अवधि में धन कमाने के लिए लोकप्रिय साधन हैं, लेकिन वे अलग-अलग लक्ष्यों को पूरा करते हैं। NPS बनाम SIP पर इस लेख में, हम उनके रिटर्न, लचीलेपन और कर लाभों की तुलना करेंगे ताकि आपको यह तय करने में मदद मिल सके कि आपके लिए सबसे अच्छा क्या है। अगर आप सोच रहे हैं कि NPS, SIP से बेहतर है या इसके विपरीत, तो यह सरल गाइड आपको निर्णय लेने से पहले दोनों विकल्पों के फायदे और नुकसान को समझने में मदद करेगी।

NPS या नेशनल पेंशन स्कीमा क्या है और इसके क्या लाभ हैं?

नेशनल पेंशन सिस्टम (NPS) एक सरकारी समर्थित रिटायरमेंट सेविंग स्कीम है जिसे व्यक्तियों को सुरक्षित वित्तीय भविष्य बनाने में मदद करने के लिए डिज़ाइन किया गया है। यह 18 से 70 वर्ष की आयु के सभी भारतीय नागरिकों के लिए खुला है। जब आप NPS में निवेश करते हैं, तो आपका पैसा आपकी जोखिम वरीयता के आधार पर इक्विटी, सरकारी बॉन्ड और कॉर्पोरेट ऋण जैसे विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों में आवंटित किया जाता है। इसका लक्ष्य समय के साथ रिटायरमेंट कॉर्पस बनाना है। आप नियमित रूप से—मासिक, त्रैमासिक या वार्षिक—योगदान कर सकते हैं और फंड का प्रबंधन पेशेवर फंड मैनेजर करते हैं।

NPS उन लोगों के लिए विशेष रूप से उपयोगी है जो अनुशासित और कर-कुशल तरीके से रिटायरमेंट फंड बनाना चाहते हैं। मैच्योरिटी पर, कुल कॉर्पस का 60% टैक्स-फ्री निकाला जा सकता है, जबकि शेष 40% का उपयोग एन्युटी खरीदने के लिए किया जाना चाहिए, जो आपको रिटायरमेंट के बाद नियमित मासिक आय देता है।

एनपीएस के लाभ:

  • कर लाभ: आपको धारा 80सी और 80सीसीडी(1बी) के तहत ₹2 लाख तक की कर कटौती मिलती है।
  • कम लागत: निवेश विकल्पों में एनपीएस सबसे कम फंड प्रबंधन शुल्क में से एक है।
  • लचीलापन: आप अपना खुद का एसेट मिक्स और फंड मैनेजर चुन सकते हैं।
  • कंपाउंडिंग रिटर्न: लंबी अवधि के निवेश से अच्छी ग्रोथ होती है कंपाउंडिंग।
  • सुरक्षित और विनियमित: NPS को PFRDA (पेंशन फंड विनियामक और विकास प्राधिकरण) द्वारा विनियमित किया जाता है, जो सुरक्षा और पारदर्शिता सुनिश्चित करता है।
  • सेवानिवृत्ति सुरक्षा: वार्षिकी के माध्यम से सेवानिवृत्ति के बाद आय का एक विश्वसनीय स्रोत प्रदान करता है।

SIP क्या है और इसके लाभ क्या हैं?

एक व्यवस्थित निवेश योजना (SIP) म्यूचुअल फंड में निवेश करने का एक सरल और अनुशासित तरीका है। एक बार में बड़ी राशि निवेश करने के बजाय, SIP आपको नियमित रूप से एक छोटी निश्चित राशि निवेश करने की अनुमति देता है—साप्ताहिक, मासिक या त्रैमासिक। यह उन लोगों के लिए आदर्श है जो बाजार के समय की चिंता किए बिना धीरे-धीरे और लगातार अपनी संपत्ति बढ़ाना चाहते हैं।

एसआईपी लचीले हैं, शुरू करने में आसान हैं और शुरुआती और अनुभवी निवेशकों दोनों के लिए उपयुक्त हैं। आप 500 रुपये प्रति महीने से भी कम रकम से SIP शुरू कर सकते हैं और अपनी आय बढ़ने के साथ इसे बढ़ा सकते हैं।

SIP के लाभ:

  • अनुशासित बचत: नियमित बचत की आदत को बढ़ावा देती है, जिससे आपको भविष्य के लक्ष्यों की योजना बनाने में मदद मिलती है।
  • किफायती प्रवेश: आप छोटी रकम से निवेश शुरू कर सकते हैं, जिससे यह सभी के लिए सुलभ हो जाएगा।
  • रुपया लागत औसत: इकाइयों की खरीद लागत का औसत निकालकर बाजार में उतार-चढ़ाव के प्रभाव को कम करने में मदद करता है।
  • चक्रवृद्धि वृद्धि: आप जितना अधिक समय तक निवेशित रहेंगे, आपका पैसा उतना ही अधिक बढ़ेगा।
  • लचीला निवेश: आप अपने निवेश को बढ़ा सकते हैं, रोक सकते हैं या रोक सकते हैं किसी भी समय एसआईपी करें।
  • बाजार समय की जरूरत नहीं: आप नियमित रूप से निवेश करते हैं, इसलिए आपको बाजार के उतार-चढ़ाव के बारे में चिंता करने की जरूरत नहीं है।
  • पेशेवर प्रबंधन: आपके पैसे का प्रबंधन विशेषज्ञ फंड मैनेजर करते हैं।

एनपीएस और एसआईपी के बीच अंतर

एनपीएस (राष्ट्रीय पेंशन प्रणाली) और एसआईपी (व्यवस्थित निवेश योजना) दोनों ही लोकप्रिय निवेश उपकरण हैं, लेकिन वे अलग-अलग उद्देश्यों की पूर्ति करते हैं। उनकी विशिष्ट विशेषताओं को समझने से सूचित वित्तीय निर्णय लेने में मदद मिलती है।

विशेषता

राष्ट्रीय पेंशन प्रणाली (NPS)

व्यवस्थित निवेश योजना (SIP)

उद्देश्य

मुख्य रूप से सेवानिवृत्ति योजना के लिए, सरकार समर्थित पेंशन।

विभिन्न वित्तीय लक्ष्यों (जैसे, घर, शिक्षा, सेवानिवृत्ति) के लिए म्यूचुअल फंड में निवेश करने की विधि।

लचीलापन

सेवानिवृत्ति (60 वर्ष की आयु) से पहले सीमित निकासी, सख्त नियम।

उच्च लचीलापन; किसी भी समय शुरू, बंद, रोक सकते हैं या राशि बदल सकते हैं (ईएलएसएस लॉक-इन को छोड़कर)।

निवेश

इक्विटी, कॉरपोरेट बॉन्ड, सरकारी प्रतिभूतियों का मिश्रण। इक्विटी एक्सपोजर सीमित (उदाहरण के लिए, 75%)।

म्यूचुअल फंड योजनाओं की विस्तृत श्रृंखला (इक्विटी, डेट, हाइब्रिड, आदि)। इक्विटी एक्सपोजर पर कोई सीमा नहीं।

कर लाभ

80C के तहत योगदान और 80CCD(1B) के तहत अतिरिक्त ₹50,000। निकासी पर कॉर्पस का 60% कर-मुक्त; वार्षिकी के लिए 40% (कर योग्य)।

केवल ELSS SIP को 80C लाभ मिलता है। ₹1 लाख से अधिक के इक्विटी फंड पर दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ पर 10% कर लगाया जाता है।

तरलता

कम; मुख्य रूप से निकासी प्रतिबंधों के साथ एक दीर्घकालिक सेवानिवृत्ति उत्पाद।

उच्च; आम तौर पर, आवश्यकतानुसार आंशिक/पूर्ण निकासी की अनुमति देता है (ईएलएसएस 3-वर्षीय लॉक-इन को छोड़कर)।

रिटर्न

आम तौर पर स्थिर, मध्यम बाजार से जुड़े रिटर्न (8-10% ऐतिहासिक)।

उच्च बाजार से जुड़े रिटर्न की संभावना, विशेष रूप से इक्विटी फंड (12-15%+ ऐतिहासिक) से।

विनियमन

पीएफआरडीए (पेंशन फंड) द्वारा विनियमित विनियामक और विकास प्राधिकरण)।

सेबी (भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड) द्वारा विनियमित।

 

एसआईपी और एनपीएस पर कर निहितार्थ

एसआईपी और एनपीएस के बीच चयन करते समय, यह समझना महत्वपूर्ण है कि प्रत्येक पर कैसे कर लगाया जाता है। इससे आपको यह तय करने में मदद मिल सकती है कि आपके वित्तीय लक्ष्यों के लिए सबसे अच्छा क्या है।

एनपीएस (राष्ट्रीय पेंशन प्रणाली) आकर्षक कर लाभ प्रदान करता है। आप धारा 80सी के तहत ₹1.5 लाख तक की कटौती और धारा 80सीसीडी(1बी) के तहत अतिरिक्त ₹50,000 का दावा कर सकते हैं, जिससे प्रति वर्ष कुल ₹2 लाख की कर बचत होगी। रिटायरमेंट पर, आप कॉर्पस का 60% कर-मुक्त निकाल सकते हैं, जबकि शेष 40% का उपयोग वार्षिकी खरीदने के लिए किया जाना चाहिए, जो आपकी आय स्लैब के अनुसार कर योग्य है। परिपक्वता पर आंशिक कराधान के बावजूद, NPS अपने दीर्घकालिक लाभों और उच्च कर कटौती के कारण सेवानिवृत्ति योजना के लिए एक मजबूत विकल्प बना हुआ है।

और पढ़ें: NPS के कर लाभ

म्यूचुअल फंड में SIP (सिस्टेमैटिक इन्वेस्टमेंट प्लान) का एक अलग कर ढांचा है। 1 वर्ष से अधिक समय तक रखे गए इक्विटी म्यूचुअल फंड SIP पर ₹1 लाख से अधिक के लाभ पर 10% कर (LTCG) लगता है। डेट फंड SIP पर आपके होल्डिंग पीरियड और इनकम स्लैब के आधार पर कर लगता है। एसआईपी निवेश के लिए कोई अतिरिक्त कर कटौती नहीं है, सिवाय ईएलएसएस (इक्विटी लिंक्ड सेविंग स्कीम) फंड के, जो धारा 80सी के तहत ₹1.5 लाख तक की कटौती के लिए योग्य हैं।

एसआईपी और एनपीएस में से क्या चुनें:

  • यदि आप अपने रिटायरमेंट कॉर्पस, टैक्स सेविंग, अनुशासित निवेश और मध्यम रिटर्न के लिए लंबी अवधि के लॉक इन पीरियड विकल्पों के लिए निवेश करना चाहते हैं, तो आपको एनपीएस चुनना चाहिए।
  • यदि आप अपने कॉर्पस को बनाने में लचीलेपन की तलाश कर रहे हैं, तो आपको एसआईपी में निवेश करना चाहिए। एसआईपी चुने गए फंड के आधार पर अलग-अलग रिटर्न एक्सपोजर के साथ अधिक लक्ष्य-आधारित निवेश हैं।

निष्कर्ष

एनपीएस बनाम एसआईपी की तुलना करते समय, दोनों मूल्यवान लेकिन अलग-अलग उद्देश्यों की पूर्ति करते हैं। एनपीएस मजबूत कर लाभ और अनुशासित बचत के साथ दीर्घकालिक सेवानिवृत्ति योजना के लिए आदर्श है। दूसरी ओर, एसआईपी अधिक लचीलापन, तरलता और संभावित रूप से उच्च रिटर्न प्रदान करता है, जो इसे कई वित्तीय लक्ष्यों के लिए उपयुक्त बनाता है।

तो, क्या एनपीएस एसआईपी से बेहतर है? इसका उत्तर आपकी ज़रूरतों पर निर्भर करता है—सेवानिवृत्ति सुरक्षा के लिए एनपीएस और धन सृजन के लिए एसआईपी चुनें। दोनों का संतुलित मिश्रण एक स्थिर और पुरस्कृत वित्तीय भविष्य प्रदान कर सकता है।

अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न

क्या एसआईपी या एनपीएस में निवेश करना बेहतर है?

सेवानिवृत्ति योजना के लिए, एनपीएस कर लाभ और एक संरचित दृष्टिकोण प्रदान करता है, लेकिन सीमित तरलता के साथ। एसआईपी विभिन्न लक्ष्यों के लिए अधिक लचीलापन और संभावित रूप से उच्च बाजार-लिंक्ड रिटर्न प्रदान करते हैं, हालांकि वे अधिक अस्थिर हैं। "बेहतर" विकल्प आपके विशिष्ट वित्तीय लक्ष्यों, जोखिम सहनशीलता और तरलता आवश्यकताओं पर निर्भर करता है।

SIP और NPS निवेश के लिए निवेश अवधि क्या है?

NPS के लिए, फंड आम तौर पर 60 वर्ष की आयु तक लॉक रहते हैं, 3 वर्षों के बाद सीमित आंशिक निकासी के साथ। SIP लचीले होते हैं; हालाँकि, ELSS फंड (SIP के माध्यम से निवेश किए गए) में प्रत्येक किस्त के लिए 3 साल का लॉक-इन होता है।

SIP और NPS निवेश का इक्विटी एक्सपोजर क्या है?

NPS इक्विटी एक्सपोजर सीमित है (उदाहरण के लिए, टियर I के लिए अधिकतम 75%, उम्र के साथ घटता जाता है)। म्यूचुअल फंड में निवेश के तरीके के तौर पर SIP, चुनी गई स्कीम के आधार पर 0% (डेट फंड) से लेकर 100% (शुद्ध इक्विटी फंड) तक अलग-अलग इक्विटी एक्सपोजर प्रदान करता है।

क्या SIP और NPS में कोई लॉक-इन अवधि होती है?

NPS में 60 वर्ष की आयु तक लॉक-इन अवधि होती है, जिसमें 3 वर्ष के बाद सीमित आंशिक निकासी होती है। अधिकांश SIP में लॉक-इन अवधि नहीं होती, सिवाय ELSS (टैक्स-सेविंग) म्यूचुअल फंड के, जिनमें प्रति किस्त 3 वर्ष की लॉक-इन अवधि होती है।