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आप SIP निवेश से रिटर्न की गणना कैसे करते हैं?

14 Jun 2022 0 टिप्पणी

परिचय

जब आप निवेश के बारे में सोचते हैं, तो पहले कुछ निवेश साधनों में से एक जिसके बारे में आप सोच सकते हैं, वह है म्यूचुअल फंड। इसके अलावा, जो इसे इतना लोकप्रिय बनाता है वह इसकी बहुमुखी संरचना है।

म्यूचुअल फंड में, आप या तो एक योजना में एकमुश्त राशि पार्क कर सकते हैं या अधिक व्यवस्थित दृष्टिकोण के लिए जा सकते हैं, यानी, एसआईपी मार्ग। आपके द्वारा चुने गए मार्ग के बावजूद, आपको इस बात का अंदाजा होना चाहिए कि आप अपने निवेश से कुछ साल नीचे कितना रिटर्न कमाएंगे? इस तरह की गणना आपको अच्छी तरह से सूचित करती है कि क्या आप अपने वित्तीय लक्ष्य की ओर सही रास्ते पर हैं। अब, जब आप एकमुश्त निवेश का विकल्प चुनते हैं, तो आप एक एकल शुद्ध परिसंपत्ति मूल्य (एनएवी) पर इकाइयों में निवेश करते हैं। इस तरह के निवेश से रिटर्न की गणना करना एक आसान काम की तरह लगता है। हालांकि, एसआईपी निवेश के साथ ऐसा नहीं है। आपका एसआईपी निवेश उतार-चढ़ाव वाले एनएवी पर किया जाता है। किस्तों की श्रृंखला और प्रत्येक किस्त से जुड़े एनएवी को बदलने के कारण इस मामले में रिटर्न की गणना करना अपेक्षाकृत अधिक जटिल है। तो, आप इन दोनों निवेशों पर रिटर्न का पता कैसे लगाते हैं?

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नीचे बताए गए तीन तरीकों का उपयोग करके एकमुश्त निवेश या एक एसआईपी निवेश पर अर्जित किए जा सकने वाले रिटर्न की गणना करें

निरपेक्ष वापसी या बिंदु-से-बिंदु विधि

आप अपने म्यूचुअल फंड निवेश के शुरुआती बिंदु से समापन बिंदु तक रिटर्न की गणना करने के लिए इस सीधी विधि का उपयोग कर सकते हैं। इस विधि का उपयोग करने के लिए, आपको निम्न सूत्र लागू करना होगा:

निरपेक्ष वापसी = {(अंतिम नेविगेशन – प्रारंभिक नेविगेशन) / प्रारंभिक नेविगेशन} * 100

उदाहरण: मान लीजिए कि आपने एकमुश्त निवेश शुरू किया है जहां एनएवी शुरुआत में 75 रुपये था। निवेश के कुछ महीनों में, एनएवी बढ़कर 100 रुपये हो गया। निरपेक्ष रिटर्न, इस मामले में, होगा:

{(100-75)/75}*100

= 33.33%

इसी तरह, आप प्रारंभिक निवेश राशि और अंत में अपने निवेश के मूल्य का उपयोग करके रिटर्न की गणना करने के लिए भी इस विधि का उपयोग कर सकते हैं। इस विधि का उपयोग करना आसान है और पसंद किया जाता है जहां निवेश अवधि एक वर्ष से कम है। इस विधि का एक महत्वपूर्ण दोष यह है कि यह निवेश अवधि की उपेक्षा करता है। उदाहरण के लिए, उपर्युक्त उदाहरण में, आप यह आकलन नहीं कर सकते हैं कि क्या 33.33% एक वर्ष, या दो, या तीन, और इसी तरह से अर्जित किया गया था। समय एक निर्धारित अवधि के भीतर प्रदान किए जाने वाले रिटर्न के आधार पर योजनाओं की तुलना करने में एक केंद्र-चरण की भूमिका निभाता है। हालांकि, यह विधि आपको उस गति के बारे में सूचित नहीं करेगी जिस पर आपके निवेश ने एक्स% रिटर्न प्राप्त किया है।

संयोजित वार्षिक विकास दर (CAGR) विधि

सीएजीआर विधि निरपेक्ष वापसी विधि की कमियों का ध्यान रखती है। यह निवेश अवधि में कारकों के लिए आप निवेश की औसत वार्षिक वृद्धि दे. दूसरे शब्दों में, सीएजीआर विधि रिटर्न की एक स्थिर दर की गणना करती है जिस पर आपका निवेश हर साल बढ़ता है। यह आपके निवेश के माध्यम से जाने वाली अस्थिरता को अनदेखा करता है और केवल आपके निवेश कार्यकाल के दौरान रिटर्न की औसत दर को दर्शाता है। इस विधि का उपयोग करके रिटर्न का पता लगाने के लिए, आपको निम्न सूत्र लागू करना होगा:

CAGR = {(निवेश का अंतिम मूल्य / प्रारंभिक निवेश राशि) ^ (1/n)} -1

यहाँ, n = वर्षों की संख्या

यदि आपका निवेश कार्यकाल महीनों में है, तो आप नहीं को विभाजित कर सकते हैं। 12 से महीनों की अवधि को वर्षों में परिवर्तित करने के लिए।

आइए हम निम्नलिखित उदाहरण की मदद से सीएजीआर विधि को बेहतर ढंग से समझें। मान लीजिए, आपने तीन साल के लिए एकमुश्त म्यूचुअल फंड निवेश में 10,000 रुपये का निवेश किया। आपके निवेश की शुरुआत में एनएवी 25 रुपये था। निवेश में तीन साल, एनएवी बढ़कर 50 रुपये हो गया। सीएजीआर रिटर्न, इस मामले में, होगा:

{(50 / 25) ^ (1/3)} -1

= 25.99% या लगभग 26%

उपर्युक्त विधि का उपयोग केवल एकमुश्त निवेश के लिए करने की सलाह दी जाती है। SIP निवेश से CAGR की गणना करने के लिए आप MS Excel पर XIRR फ़ंक्शन का उपयोग कर सकते हैं।

विस्तारित आंतरिक प्रतिफल दर (XIRR) विधि

XIRR SIP निवेश से रिटर्न की गणना करने का एक तरीका है। यह प्रत्येक एसआईपी किस्त के सभी पहलुओं को कारक बनाता है, जिसमें किस्त की राशि, किस्त की तारीखें, निवेश परिपक्वता तिथि, नकद प्रवाह और बहिर्वाह शामिल हैं। XIRR एक Microsoft Excel फ़ंक्शन है जो आपको एक समेकित SIP वापसी दर देने के लिए CAGR की गणना करता है।

एक एसआईपी निवेश में आप एक निर्धारित आवृत्ति पर एक पूर्वनिर्धारित राशि का निवेश करते हैं। प्रत्येक किस्त आपको उस दिन के एनएवी के आधार पर म्यूचुअल फंड इकाइयों की एक निश्चित संख्या प्राप्त करती है। इकाइयों का आपका कॉर्पस जोड़ता रहता है, और तदनुसार, आपके रिटर्न में भी वृद्धि हो सकती है। आप चल रहे एनएवी में कुल इकाइयों को भुना सकते हैं और एकमुश्त रिटर्न कमा सकते हैं।

इस XIRR विधि का उपयोग करना आसान है क्योंकि Excel आपके द्वारा प्रदान किए गए डेटा बिंदुओं का उपयोग करके इसकी पूरी गणना की गणना करता है। इनमें एसआईपी राशि, एसआईपी किस्त की तारीखें, निवेश मोचन तिथि और मोचन राशि शामिल हैं। इस विधि के लिए आपको किसी भी एनएवी का रिकॉर्ड रखने की आवश्यकता नहीं है।

एक उदाहरण आपको आसानी से यह समझने में मदद करेगा कि Excel में इस विधि का उपयोग कैसे किया जा सकता है.

मान लीजिए कि आपने एक एसआईपी में निवेश किया है, जहां मासिक किस्त राशि 10000 रुपये है। आप लगातार अगले 12 महीनों के लिए 1 जनवरी 2021 से शुरू होकर समय पर भुगतान करते हैं। आप एक साल बाद, 1 जनवरी 2022 को अपने निवेश को भुनाते हैं, और 150000 रुपये की परिपक्वता राशि कमाते हैं।

इस विधि में, आपके द्वारा भुगतान की जाने वाली किस्तों को नकद बहिर्वाह के रूप में माना जाता है और राशि से पहले एक माइनस (-) उपसर्ग होना चाहिए। इसके विपरीत, मोचन राशि आपके लिए एक प्रवाह है। इसलिए, इसमें माइनस उपसर्ग नहीं होना चाहिए।

रिटर्न की गणना करने के लिए, आप उपरोक्त उदाहरण में कमा सकते हैं, आपको आसन्न स्तंभ में किस्त राशियों के साथ एक कॉलम में सभी SIP किस्त दिनांकों का उल्लेख करना होगा। अंतिम किस्त दिनांक के नीचे पंक्ति में, आसन्न स्तंभ में परिपक्वता राशि के साथ निवेश परिपक्वता दिनांक लिखें.

यह एमएस एक्सेल में इस तरह दिखेगा,

 

स्तंभ A

स्तंभ B

 

1

01-01-2021

-10000

 

2

01-02-2021

-10000

 

3

01-03-2021

-10000

 

4

01-04-2021

-10000

 

5

01-05-2021

-10000

 

6

01-06-2021

-10000

 

7

01-07-2021

-10000

 

8

01-08-2021

-10000

 

9

01-09-2021

-10000

 

10

01-10-2021

-10000

 

11

01-11-2021

-10000

 

12

01-12-2021

-10000

 

13

01-01-2022

150000

 

अब आपको केवल एक रिक्त कक्ष में XIRR सूत्र में टाइप करने की आवश्यकता है, अर्थात्, = XIRR (मान, दिनांक, अनुमान)। 'मान' और 'दिनांक' फ़ील्ड के विरुद्ध संबंधित स्तंभों का चयन करें. 'लगता है' फ़ील्ड खाली छोड़ दें और 'ठीक' पर क्लिक करें। एक्सेल आपको तुरंत 48.9% की एसआईपी रिटर्न दर देगा।

यदि यह एक जटिल चीज की तरह लगता है, तो आप हमेशा एक एसआईपी कैलकुलेटर को आपके लिए काम करने दे सकते हैं। निवेश अवधि के अंत में निवेश के भविष्य के मूल्य को देखने के लिए बस किस्तों की मात्रा, कार्यकाल और अपेक्षित वापसी दरों के विभिन्न संयोजनों में पंच करें।

अतिरिक्त पढ़ें: SIP कैलकुलेटर का सबसे अच्छा उपयोग कैसे करें (Systematic Investment Plan)

समाप्ति

अंगूठे के नियम के रूप में, कभी भी एक म्यूचुअल फंड निवेश को आंख मूंदकर दर्ज न करें। हमेशा जोखिम और अपेक्षित रिटर्न को जानें जो आप अग्रिम में निवेश से कमा सकते हैं और उत्पादों की तुलना कर सकते हैं। यह जानना कि आप एक निवेश से कितना रिटर्न कमा सकते हैं, हमेशा आपके निवेश निर्णयों को प्रबंधित करने में मदद करता है।

अतिरिक्त पढ़ें: क्या यह सामान्य है यदि प्रारंभिक वर्षों में SIP रिटर्न कम हैं?

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