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सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड (एसजीबी) के फायदे और नुकसान: क्या आपको निवेश करना चाहिए?

7 Mins 20 Dec 2022 0 COMMENT

परिचय

सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड के कई लाभ हैं। यह सरल है, यह गैर-भौतिक है और यह सोने की कीमत में वृद्धि के अलावा ब्याज भी प्रदान करता है। सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड का सबसे बड़ा लाभ यह है कि यह कठिन समय के दौरान आपके समग्र पोर्टफोलियो को एक अच्छा बचाव प्रदान करता है। हालाँकि, यह केवल गोल्ड बॉन्ड के लाभों के बारे में नहीं है क्योंकि इसमें कुछ नकारात्मक जोखिम भी हैं।

हमें न केवल सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड के लाभों को देखना चाहिए, बल्कि SGB में निवेश के फायदे और नुकसान को भी देखना चाहिए। लंबी लॉक-इन अवधि, सीमित द्वितीयक बाजार तरलता, सोने की कीमत का जोखिम आदि गोल्ड बॉन्ड में कुछ नकारात्मक जोखिम हैं। यहाँ हम सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड के फ़ायदे और नुकसान के बारे में विस्तार से बताएँगे।

एसजीबी में निवेश क्यों करें

एसजीबी के ज़रिए सोने में निवेश करना आसान और तेज़ है। इसके अलावा, सोने की इकाइयों में मूलधन और ब्याज के नियमित भुगतान की गारंटी सरकार द्वारा दी जाती है, इसलिए डिफ़ॉल्ट का कोई जोखिम नहीं है। साथ ही, सोना अनिश्चित समय में इक्विटी और बॉन्ड पोर्टफोलियो के जोखिम को कम करता है, क्योंकि अनिश्चितता के समय सोना आमतौर पर सबसे अच्छा प्रदर्शन करता है।

एसजीबी के फ़ायदे

एसजीबी में निवेश करने के कई फ़ायदे हैं। उदाहरण के लिए, यह सोने की कीमत पर एक दांव है, बिना भौतिक स्वामित्व की परेशानी के। इसलिए सोने के खत्म होने, भंडारण और संरक्षण के बारे में कोई चिंता नहीं है। गोल्ड बॉन्ड को डीमैट फॉर्म में या RBI द्वारा जारी किए गए सर्टिफिकेट के रूप में रखा जा सकता है और दोनों ही फिजिकल गोल्ड रखने की तुलना में बहुत आसान हैं। सबसे बढ़कर, अगर आप एक लॉन्ग टर्म इन्वेस्टर हैं, तो 8 साल की पूरी अवधि के लिए सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड रखने से आपको टैक्स फ्री कैपिटल गेन मिलता है। कुल मिलाकर, SGB सुरक्षा, सरलता और एसेट डायवर्सिफिकेशन के मामले में बेहतर हैं।

SGB में निवेश के फायदे और नुकसान

आइए गोल्ड बॉन्ड में निवेश के फ़ायदों से शुरुआत करें। यहाँ SGB निवेश के कुछ फ़ायदे दिए गए हैं।

  • निवेश प्रक्रिया  यह सरल है और इसे आपके बैंकिंग या आपके मोबाइल ट्रेडिंग ऐप के माध्यम से ऑफ़लाइन या ऑनलाइन किया जा सकता है। साथ ही, KYC न्यूनतम है और केवल एक बुनियादी पैन आधारित KYC की आवश्यकता है।
  • सोने की इकाइयों में ब्याज और मूलधन की गारंटी सरकार द्वारा दी जाती है, जिससे इस निवेश पर किसी भी डिफ़ॉल्ट जोखिम को दूर किया जाता है।
  • 8 साल की पूरी अवधि के लिए बॉन्ड रखने से, पूंजीगत लाभ पूरी तरह से कर मुक्त होता है, और यह आपके कर-पश्चात उपज में काफी सुधार करता है।
  • गोल्ड बॉन्ड में निवेश करने के लिए पर्याप्त छूट है। निवेशक प्रति व्यक्ति न्यूनतम 1 ग्राम और अधिकतम 4 किलोग्राम निवेश कर सकते हैं। यदि आपके परिवार में कई सदस्य हैं, तो प्रत्येक व्यक्ति के नाम पर 4 किलोग्राम तक निवेश किया जा सकता है।
  • एसजीबी की कीमत सोने की कीमत के साथ बढ़ती है, इसलिए यह भौतिक होल्डिंग की परेशानियों के बिना सोने का मालिक होने जैसा है। भौतिक सोने की तुलना में एसजीबी के रूप में इसे रखना बहुत सस्ता है।
  • एसजीबी सोने की कीमत को गोल्ड ईटीएफ की तरह ही दर्शाते हैं, लेकिन उन्हें मूल राशि पर 2.5% वार्षिक ब्याज देने का अतिरिक्त लाभ होता है।

आइए अब एसजीबी के कुछ नकारात्मक जोखिमों पर नज़र डालें।

  • एसजीबी में सोने की कीमत का जोखिम होता है। अतीत में हमने देखा है कि सोने की कीमतों में लंबे समय तक गिरावट का रुझान रहा है। उदाहरण के लिए, 1981 और 1999 के बीच, सोना $980/औंस से गिरकर $240/औंस पर आ गया था। इन परिस्थितियों में एसजीबी लाभदायक नहीं होंगे।
  • पूंजीगत लाभ कर से मुक्त होने के लिए एसजीबी को 8 साल तक रखना होगा। इससे कम होल्डिंग पर कैपिटल गेन टैक्स लगता है। साथ ही, पीक रेट पर मिलने वाला ब्याज भी पूरी तरह टैक्सेबल है।
  • जबकि एसजीबी आम तौर पर इश्यू के 6 महीने के अंत में स्टॉक एक्सचेंज में लिस्ट होते हैं, सेकेंडरी मार्केट में ट्रेडिंग बहुत कम होती है। या तो आपको लिक्विडिटी नहीं मिलती या कीमतें बहुत ज़्यादा टेढ़ी-मेढ़ी होती हैं।
  • गोल्ड ईटीएफ के विपरीत, जो पूरी लिक्विडिटी के साथ रियल टाइम गोल्ड प्राइस पर उपलब्ध होते हैं, एसजीबी केवल किस्तों में उपलब्ध होते हैं और उनसे बाहर निकलना तभी संभव है जब सरकार 5 साल बाद रीपरचेज विंडो खोले।
  • फिलहाल, एसजीबी केवल नकद में निवेश स्वीकार करते हैं और नकद में ही भुनाते हैं। यह योजना अधिक उपयोगी हो सकती है यदि इसमें सोने के मुद्रीकरण का पहलू भी शामिल हो।

निष्कर्ष

सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड में कई जोखिम होने के बावजूद, ये उत्पाद न्यूनतम जोखिम और न्यूनतम परेशानियों के साथ सोने में निवेश करने का एक वास्तविक तरीका बनकर उभरे हैं। सबसे बढ़कर, यह पोर्टफोलियो के जोखिम को विविधता प्रदान करने के लिए एक बढ़िया निवेश है।