अध्याय 10 म्यूचुअल फंड रिटर्न गणना (भाग 2)

मैन्युअल रूप से रिटर्न की गणना करना एक दर्द हो सकता है। जब कोई आसान विकल्प उपलब्ध है, तो संघर्ष क्यों करें? इस अध्याय में, हम देखेंगे कि म्यूचुअल फंड रिटर्न की गणना करने के लिए Microsoft Excel पर किन सूत्रों का उपयोग करना है.

 

एमएस एक्सेल के माध्यम से एकमुश्त निवेश की वापसी गणना

एकमुश्त निवेश के लिए, आपको रिटर्न परिकलन के लिए निम्न पैरामीटर की आवश्यकता होगी:


आप अपने एकमुश्त म्यूचुअल फंड निवेश पर रिटर्न की वार्षिक दर की गणना करने के लिए एक्सेल पर दर फ़ंक्शन का उपयोग कर सकते हैं। एक एक्सेल सेल में निम्नलिखित टाइप करें: * एकमुश्त निवेश के मामले में वार्षिक रिटर्न के लिए, निवेश अवधि वर्षों की संख्या में होगी। मासिक एसआईपी के मामले में वार्षिक रिटर्न के लिए, यह महीनों की संख्या में होगा।

= दर (NPER, PMT, पीवी, FV, प्रकार, लगता है)

  • नोट: उदाहरण के लिए, यदि हम RATE फ़ंक्शन का उपयोग करना चाहते हैं, तो हमें =RATE टाइप करने की आवश्यकता है, सुझाए गए फ़ंक्शंस से RATE फ़ंक्शन चुनें और टैब कुंजी दबाएँ.

आइए इस गणना को बेहतर ढंग से समझने के लिए एक उदाहरण लें:

यदि आपने किसी फंड में 1 लाख रुपये का निवेश किया है और इसे 3 साल बाद 1.3 लाख रुपये में भुनाया है, तो,

NPER = वर्षों की संख्या में अवधि = 3 वर्ष

PMT = आवधिक भुगतान = 0, क्योंकि कोई आवधिक निवेश नहीं है

PV = प्रारंभिक निवेश = - 100,000

FV = 130,000 (यहां कोई नकारात्मक संकेत नहीं है क्योंकि यह एक प्रवाह है)

प्रकार = यह केवल तभी आवश्यक है जब आवधिक भुगतान किए जा रहे हों

  • कृपया ध्यान दें कि आपको नकद बहिर्वाह को निरूपित करने के लिए PV के लिए एक नकारात्मक संकेत जोड़ने की आवश्यकता है

लगता है = लगता है वैकल्पिक है. यह आपके प्रतिफल की अपेक्षित दर है।

 

इसलिए, दर की गणना = RATE(3,0,100000,130000,0) = 9.14% प्रति वर्ष के रूप में की जा सकती है।

एमएस एक्सेल के माध्यम से SIP निवेश की वापसी गणना

आप SIP के लिए रिटर्न की गणना करने के लिए एक ही दर फ़ंक्शन का उपयोग कर सकते हैं।

उदाहरण के लिए, मान लें कि आप 3 साल के लिए एक फंड में 10,000 रुपये पी.m निवेश करते हैं और 3 साल बाद इसे 4.5 लाख रुपये में भुनाते हैं।

इस मामले में,

NPER = नहीं। मासिक भुगतान का = 3*12 = 36

PMT = आवधिक भुगतान या SIP राशि = -10, 000

PV = प्रारंभिक निवेश = 0 (क्योंकि कोई एकमुश्त निवेश नहीं है)

FV = 4,50,000

प्रकार = 1

  • फिर से, ध्यान दें कि पीएमटी को बहिर्वाह को इंगित करने के लिए एक नकारात्मक संकेत की आवश्यकता होती है

 

दर की गणना =RATE(36,-10000,0,450000,1) = 1.17% के रूप में की जा सकती है

ऊपर गणना की गई दर एक वार्षिक दर नहीं है, क्योंकि हमने मासिक मोड में सब कुछ लिया है। इसलिए, ऊपर गणना की गई दर p.m है, अर्थात् 1.17% p.m है।

कोई मासिक दरों को वार्षिक रिटर्न दर में कैसे परिवर्तित करता है?

चरण 1: वापसी को p.a. में परिवर्तित करने के लिए रिटर्न को 12 से गुणा करें, मासिक रूप से संयोजित किया गया अर्थात = 12*1.17 = 14.04% प्रति वर्ष मासिक रूप से संयोजित

चरण 2: रिटर्न को वार्षिक रूप से संयोजित करने के लिए पी.ए. में परिवर्तित करने के लिए प्रभाव फ़ंक्शन लागू करें अर्थात वार्षिक रिटर्न

= प्रभाव (नाममात्र दर, npery)

नाममात्र दर = वार्षिक दर मासिक/त्रैमासिक/अर्धवार्षिक रूप से संयोजित दर आदि।

Npery = वर्षों की संख्या में कंपाउंडिंग अवधि। मासिक कंपाउंडिंग के मामले में, यह 12 है।

इसलिए, प्रतिफल की वार्षिक दर =EFFECT(14.04%,12) = 14.98% प्रतिवर्ष है।

 

SIP की वापसी यदि SIP का कार्यकाल समाप्त होने के तुरंत बाद भुगतान वापस नहीं लिया जाता है

यहाँ, आपको रिटर्न की गणना करने के लिए XIRR फ़ंक्शन का उपयोग करने की आवश्यकता है।

उदाहरण के लिए, मान लीजिए कि आपने 1 वर्ष के लिए एक फंड में 10,000 रुपये पी.m का निवेश किया है और अवधि पूरी की है। आप 2 साल बाद 1.5 लाख रुपये में फंड को रिडीम करते हैं।

आपका वार्षिक रिटर्न क्या होगा?

इस स्थिति में, आप XIRR फ़ंक्शन का उपयोग करें। नीचे की तरह एक नकदी प्रवाह तैयार करें। यह मानते हुए कि आपकी निवेश अवधि 15 जनवरी, 2018 को शुरू हुई और 15 दिसंबर, 2018 तक जारी रही और आपने 15 जनवरी, 2020 को फंड को भुनाया,

XIRR (मान, दिनांक, अनुमान)

मान:

नकद प्रवाह (नीचे दिए गए चित्र में, आप देख सकते हैं कि हमने नकदी प्रवाह को कैप्चर करने के लिए सरणी फॉर्म B2: B14 चुना है)। चूंकि यह एक बहिर्वाह है, इसलिए हमने सभी निवेश नकदी प्रवाह के खिलाफ एक नकारात्मक संकेत को पूर्वनिर्धारित किया है और नकदी प्रवाह (मोचन मूल्य) से पहले कोई संकेत नहीं है।

दिनांकों:

  नकद प्रवाह दिनांक. आमतौर पर, दिनांकों का प्रारूप एमएस एक्सेल में MM/DD/YYYY है। (चित्र में, आप देख सकते हैं कि हमने सरणी A2:A14 को चुना है)।

अनुमान:

यह वैकल्पिक है। यह आपके अपेक्षित आईआरआर का अनुमान है।

 

XIRR फ़ंक्शन की मदद से, आप किसी भी निवेश के लिए रिटर्न की गणना कर सकते हैं, यदि आप नकदी प्रवाह राशि और तिथियों को जानते हैं।

सारांश

  • एमएस एक्सेल आपके म्यूचुअल फंड पर रिटर्न की गणना करने के लिए एक शानदार उपकरण है।
  • एकमुश्त निवेश या यहां तक कि SIP निवेश पर वार्षिक रिटर्न की गणना करने के लिए MS Excel पर दर फ़ंक्शन का उपयोग करें।

यदि आप नकद प्रवाह राशि और दिनांक जानते हैं, तो किसी भी निवेश पर वापसी की गणना करने के लिए MS Excel पर XIRR फ़ंक्शन का उपयोग करें।

इस अध्याय के साथ, हम म्यूचुअल फंड पर उन्नत पाठ्यक्रम के अंत में आते हैं। अब आपको पता होना चाहिए कि म्यूचुअल फंड फैक्टशीट को कैसे डीकोड किया जाए, विभिन्न म्यूचुअल फंडों के लिए जोखिम और रिटर्न की गणना की जाए, आपके लिए सही फंड चुनने के लिए विभिन्न मापदंडों को जानें और यह भी जानें कि अपने म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो को कैसे प्रबंधित किया जाए।

म्यूचुअल फंड पर बेसिक और एडवांस कोर्स का इस्तेमाल करते हुए आप स्मार्ट म्यूचुअल फंड निवेश के फैसले ले सकते हैं।

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