मार्जिन शॉर्टफॉल पेनल्टी का अर्थ, महत्व और इससे बचने के तरीके

29 Jan 2022|

3 min read |

by ICICI Securities Team

मार्जिन शॉर्टफॉल पेनल्टी क्या है?

एसईबीआई विनियमों के अनुसार, पर्याप्त मार्जिन के बिना सभी पदों पर मार्जिन शॉर्टफॉल पेनल्टी लागू होती है। नियमों के अनुसार नवीनतम SPAN & एक्सपोजर या स्टॉक फिजिकल डिलीवरी मार्जिन क्लाइंट के डेरिवेटिव आवंटन में हर समय उपलब्ध होने चाहिए। एक्सचेंजों द्वारा मार्जिन में वृद्धि, मार्क टू मार्केट नुकसान, या हेज हटाने सहित किसी भी कारण से मार्जिन की कमी होने पर, एक्सचेंज द्वारा निर्धारित कमी राशि के प्रतिशत के रूप में जुर्माना लगाया जाता है। विभिन्न प्रकार के मार्जिन की कमी के जुर्माने क्या हैं? EOD & पीक मार्जिन शॉर्टफॉल, मार्जिन शॉर्टफॉल पेनल्टी के दो प्रकार हैं।

ग्राहक द्वारा पोजीशन लेने के बाद मार्जिन क्यों बढ़ता है?

मार्जिन आवश्यकताएं निम्न कारणों से बढ़ती हैं:

1. एक्सचेंज द्वारा दिन के दौरान SPAN मार्जिन में वृद्धि या

2. जब ग्राहक स्प्रेड/हेज पोजीशन से एक लेग को स्क्वायर ऑफ करता है (जिससे अनहेज्ड लेग की मार्जिन आवश्यकता बढ़ जाती है)।

3. बाजार में भारी नुकसान के कारण मार्जिन में कमी आई है। इंट्राडे ट्रेडिंग के दौरान मार्जिन की कमी की निगरानी कैसे की जाती है? दिन के दौरान, एक्सचेंज इंट्राडे मार्जिन आवश्यकताओं को जानने के लिए ग्राहक की पोजीशन के कम से कम 4 स्नैपशॉट लेता है। इन 4 स्नैपशॉट में से उच्चतम मार्जिन आवश्यकता को ग्राहक की पीक इंट्राडे मार्जिन आवश्यकता माना जाता है। उच्चतम पीक मार्जिन दायित्वों के संग्रह में किसी भी कमी को एक्सचेंज फ्रेमवर्क के अनुसार पीक मार्जिन कमी पेनल्टी लगाने के लिए विचार किया जाएगा। अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न यदि ऐसा हो तो क्या होता है? क्या मार्जिन में कमी रातोंरात होती है?

बाजार बंद होने के बाद, ग्राहकों को खुली पोजीशन के लिए दिन के अंत (EOD) मार्जिन SPAN + ELM बनाए रखना होगा, और इसकी तुलना नवीनतम एक्सचेंज मार्जिन से की जाएगी। ग्राहक की मार्जिन उपलब्धता में एक्सचेंज की आवश्यकता के संबंध में किसी भी कमी को EOD मार्जिन कमी दंड के लिए माना जाएगा।

मार्जिन कमी दंड संरचना क्या है?

ट्रेडिंग/क्लियरिंग सदस्य द्वारा EOD या पीक मार्जिन के लिए प्रति उदाहरण कम रिपोर्टिंग के मामले में निम्नलिखित दंड लगाया जाएगा।

यदि कम/संग्रह न हो	जुर्माना प्रतिशत
मार्जिन 1 लाख से कम या लागू मार्जिन के 10% से कम है	0.5%
मार्जिन 1 लाख से अधिक है या लागू मार्जिन के 10% से अधिक	1%
किसी ग्राहक के लिए मार्जिन लगातार 3 दिनों से अधिक समय तक जारी रहता है	5%
किसी ग्राहक के लिए मार्जिन महीने में 5 दिनों से अधिक समय तक होता है।	प्रत्येक 5% दिन

मार्जिन शॉर्टफॉल पेनल्टी कौन वसूलता है?

यह पेनल्टी एक्सचेंज द्वारा वसूल की जाती है और शॉर्टफॉल राशि के प्रतिशत के रूप में लगाई जाती है।

क्या मार्जिन शॉर्टफॉल पेनल्टी पर GST लागू है?

हाँ, पेनल्टी पर GST लागू है और इसे पेनल्टी राशि में जोड़ा जाता है। GST जोड़ने के बाद की कुल राशि खाते से काट ली जाती है। वर्तमान दर 18% है।

ICICI Direct ग्राहकों को EOD मार्जिन शॉर्टफॉल की जानकारी कैसे दी जाती है?

ग्राहक मौजूदा ओपन पोजीशन के लिए FNO लिमिट सेक्शन में मार्जिन शॉर्टफॉल या एक्सेस कैलकुलेटर सुविधा देख सकते हैं ताकि पीक और दिन के अंत में मार्जिन की कमी

नीचे ICICI Direct द्वारा दैनिक आधार पर भेजा गया दिन के अंत का मार्जिन विवरण दिया गया है

एसएमएस संचार: -

दिन के अंत में मार्जिन की कमी:-

बाजार दोपहर 3:30 बजे बंद होने के बाद, ICICIDirect शाम 4 बजे से 6 बजे के बीच ग्राहकों को एसएमएस भेजेगा और उन्हें दिन के अंत में मार्जिन की अस्थायी कमी की राशि के बारे में सूचित करेगा। रात 10 बजे से पहले ग्राहक FNO मॉडिफाई एलोकेशन सेक्शन में फंड जोड़कर कमी पर लगने वाले जुर्माने से बच सकते हैं। यह एक अस्थायी राशि है और रात 9:30 बजे तक इसमें बदलाव हो सकता है।

पीक मार्जिन के लिए:

बाजार बंद होने के बाद दोपहर 3:30 बजे ICICIDirect शाम 4 बजे ग्राहक को SMS भेजेगा और उन्हें पीक मार्जिन की कमी की राशि के बारे में सूचित करेगा। शाम 5 बजे से पहले ग्राहक ओपन पोजीशन में "ऐड मार्जिन" टैब में फंड जोड़कर कमी पर लगने वाले जुर्माने से बच सकते हैं।

ICICI Direct ग्राहकों से EOD या पीक मार्जिन पेनल्टी कब वसूलता है?

एक बार एक्सचेंज EOD के बारे में जानकारी दे देता है...

T+6वें दिन अधिकतम मार्जिन कमी के लिए जुर्माना लगाया जाएगा, जिसके बाद ग्राहकों को उनके खाते से काटी गई राशि के बारे में सूचित किया जाएगा।

मुझे लगाए गए जुर्माने की राशि कहाँ देखनी है?

आप वेबसाइट के सेटिंग सेक्शन में डेबिट/क्रेडिट नोट के अंतर्गत अपने ऊपर लगाए गए जुर्माने को देख सकते हैं।

इसके अलावा, यह जानकारी आपके बैंक खाते में भी अपडेट कर दी जाती है।

मैं यह जांच नहीं कर पा रहा/रही हूं कि मार्जिन पेनल्टी किस कॉन्ट्रैक्ट पर लगाई गई है?

यह पेनल्टी आपके F&O कॉन्ट्रैक्ट्स की कुल पोजीशन पर लागू होती है, इसलिए इसे कॉन्ट्रैक्ट के अनुसार जांचना संभव नहीं है।

जब एक्सचेंज द्वारा प्रत्येक SPAN फाइल अपडेट की जाएगी तो क्या होगा?

प्रत्येक SPAN फाइल को एक्सचेंज द्वारा अपडेट किए जाने के बाद, यदि SPAN मार्जिन बढ़ता है तो ICICIdirect आपके FNO फ्री लिमिट से अतिरिक्त मार्जिन को ब्लॉक करने का प्रयास करेगा या यदि SPAN मार्जिन कम होता है तो लिमिट जारी करेगा। घटता है।

यदि ग्राहक को शॉर्टफॉल या एक्सेस मार्जिन टैब में मार्जिन की कमी दिखती है?

यदि ग्राहक को मार्जिन की कमी दिखती है, तो उसे किसी भी खुली स्थिति में मार्जिन जोड़ना होगा।

मैं पेनल्टी से कैसे बच सकता हूँ?

पेनल्टी से बचने के लिए, आप यह सुनिश्चित कर सकते हैं कि एक्सचेंज द्वारा मार्जिन की आवश्यकता बढ़ने की स्थिति में आपके खाते में पर्याप्त सीमाएँ उपलब्ध हों। ICICIdirect F&O कॉन्ट्रैक्ट्स के लिए मार्जिन के रूप में नकद या शेयरों के माध्यम से मार्जिन लाने की अनुमति देता है। साथ ही, हेज्ड पोजीशन को स्क्वायर ऑफ करें। ऑर्डर देने या हर बार स्क्वायर ऑफ करने के बाद शॉर्टफॉल या एक्सेस मार्जिन की जाँच करें।

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