उद्योग विश्लेषण क्या है? उद्योग विश्लेषण कैसे करें?

किसी भी स्टॉक में निवेश करने से पहले सावधानी से विचार करना जरूरी है. रिटर्न को अधिकतम करने और संबंधित जोखिमों को कम करने के लिए, गहन शोध और उचित परिश्रम करना महत्वपूर्ण है। निवेशकों को इसके शेयरों में निवेश करने से पहले कंपनी के अतीत और वर्तमान प्रदर्शन और उस उद्योग की समीक्षा करनी चाहिए जिसमें वह काम करती है।

उद्योग समान कंपनियों के समूह को संदर्भित करता है। खाद्य और पेय पदार्थ (एफ एंड बी), मनोरंजन, शिक्षा, फैशन, निर्माण और कृषि उद्योगों के सामान्य उदाहरण हैं। निवेश निर्णय लेने से पहले किसी कंपनी पर शोध करते समय उद्योग विश्लेषण करना आवश्यक है। आइए समझें कि उद्योग विश्लेषण क्या है और उद्योग विश्लेषण का महत्व क्या है।

उद्योग विश्लेषण क्या है?

उद्योग विश्लेषण एक उपकरण है जिसका उपयोग किसी उद्योग के पर्यावरण और प्रतिस्पर्धी गतिशीलता का विश्लेषण करने के लिए किया जाता है। यह उस पारिस्थितिकी तंत्र का आकलन करने की एक विधि है जिसमें एक ही उद्योग की कंपनियां काम करती हैं। सरल शब्दों में, यह किसी विशेष उद्योग के प्रतिस्पर्धी माहौल पर शोध करने और उसे समझने की प्रक्रिया है।

इसमें उद्योग के प्रमुख खिलाड़ियों का अध्ययन शामिल है, बाज़ार के रुझान, और विकास क्षमता जो अवसरों और खतरों की पहचान करने और सफलता के लिए रणनीति विकसित करने में मदद करती है। उद्योग विश्लेषण से, बाज़ार में भविष्य के रुझानों और परिवर्तनों की भविष्यवाणी करना संभव है।

उदाहरण के लिए, आप धातु क्षेत्र से जुड़ी किसी कंपनी में निवेश करने की योजना बना रहे हैं। आपको देश में धातु उत्पादों की मांग और आपूर्ति और संबंधित मूल्य निर्धारण पता होना चाहिए। आपको उद्योग के लिए विभिन्न सरकारी कानूनों और प्रावधानों के बारे में भी पता होना चाहिए। उद्योग विश्लेषण एक ही उद्योग में वर्गीकृत विभिन्न कंपनियों के बीच तुलना करने में भी मदद करता है। इस तरह आप सही स्टॉक कंपनी में निवेश करने और अच्छा मुनाफा कमाने में सक्षम हैं।

उद्योग विश्लेषण करने के विभिन्न तरीके क्या हैं?

अन्वेषण के लिए विभिन्न प्रकार के उद्योग विश्लेषण मौजूद हैं। सबसे लोकप्रिय विश्लेषण प्रकारों का उल्लेख निम्नलिखित है:

स्टॉक का विश्लेषण करने के लिए पोर्टर की पांच ताकतें

माइकल पोर्टर एक अमेरिकी शिक्षाविद् हैं जिन्होंने अपनी पुस्तक प्रतिस्पर्धी रणनीति: उद्योगों और प्रतिस्पर्धियों का विश्लेषण करने के लिए उद्योग विश्लेषण करने की तकनीक में पांच ताकतों का परिचय दिया है। विश्लेषण के लिए नियोजित इन पांच बलों के विस्तृत विवरण के लिए आगे पढ़ें:

साथियों के साथ प्रतिद्वंद्विता की तीव्रता

आपको एक ही उद्योग के अपने साथियों के साथ कंपनी की स्थिति के बारे में पता होना चाहिए। पॉटर के अनुसार, प्रतिस्पर्धा का स्तर तब बहुत ऊंचा होता है जब एक ही उद्योग में कई कंपनियां होती हैं और उनकी प्रत्येक पेशकश समान होती है। प्रत्येक कंपनी दूसरे पर बढ़त हासिल करने और बाजार हिस्सेदारी हासिल करने की कोशिश करती है। कुछ कारक जैसे बढ़ती निश्चित लागत या उच्च निकास लागत प्रतिस्पर्धा को तीव्र बनाते हैं।

नई प्रतिस्पर्धा का खतरा

ऐसी स्थिति में जहां बाजार की प्रतिस्पर्धात्मकता पहले से ही इतनी अधिक है, एक नए खिलाड़ी के प्रवेश की कल्पना करें। आम तौर पर, जिन उद्योगों में प्रवेश बाधाएं अधिक होती हैं, वहां कंपनियां आनंद लेती हैं निचले समकक्षों के कारण लंबी अवधि तक लाभप्रदता।

प्रतिस्थापन का खतरा

विकल्प वे उत्पाद हैं जिनका उपयोग अन्य उत्पाद के विकल्प के रूप में किया जा सकता है। यदि किसी उत्पाद की कीमतें बढ़ती हैं, तो उपभोक्ता उसके विकल्प की ओर रुख करते हैं जो कम लागत पर समान लाभ प्रदान करता है। भारत में, प्रतिस्थापन का खतरा बहुत अधिक है, क्योंकि उपभोक्ता अपने क्रय निर्णय लेने के लिए मुख्य रूप से उत्पाद की कीमत पर विचार करते हैं। प्रतिस्थापन का खतरा जितना अधिक गंभीर होगा, उद्योग उतना ही अधिक असुरक्षित होगा। सभी कंपनियां सर्वोत्तम संभव मूल्य पर गुणवत्तापूर्ण पेशकश प्रदान करने के लिए लगातार प्रतिस्पर्धा करेंगी।

खरीदारों की सौदेबाजी की शक्ति

खरीदारों की सौदेबाजी की शक्ति से तात्पर्य बिजली उपभोक्ताओं या खरीदारों को विक्रेताओं को कम कीमत पर गुणवत्तापूर्ण पेशकश प्रदान करने के लिए मजबूर करना है। ऐसी गतिशीलता तब उत्पन्न होती है जब बाजार में अधिक आपूर्तिकर्ता होते हैं या स्विच करने के लिए कई समान उत्पाद होते हैं। खरीदारों की सौदेबाजी की शक्ति कंपनी के मुनाफे पर गहरा प्रभाव डालती है।

आपूर्तिकर्ताओं की सौदेबाजी की शक्ति

किसी भी उद्योग में आपूर्तिकर्ताओं का एक अभिन्न अंग होता है। वे वस्तुओं के उत्पादन के लिए कच्चा माल उपलब्ध कराते हैं। बड़ी कंपनियों के पास आमतौर पर आपूर्तिकर्ताओं का अपना नेटवर्क होता है और वे उन पर भरोसा करती हैं। हालाँकि, छोटी और मध्यम आकार की कंपनियाँ सोर्सिंग के लिए सामान्य आपूर्तिकर्ताओं पर निर्भर रहती हैं। आपूर्तिकर्ताओं की सौदेबाजी की शक्ति की स्थिति तब उत्पन्न होती है जब आपूर्तिकर्ताओं की संख्या कम होती है।

उदाहरण के लिए, कुछ दवा सामग्री केवल कुछ ही आपूर्तिकर्ताओं द्वारा प्रदान की जाती हैं। इसलिए, उन्हें अपनी कीमतें और आपूर्ति की मात्रा निर्धारित करने में खुली छूट है। इससे छोटी और मध्यम आकार की कंपनियों का मुनाफा काफी हद तक प्रभावित होता है।

SWOT विश्लेषण

SWOT विश्लेषण उद्योग विश्लेषण का अब तक का सबसे सरल और सबसे लोकप्रिय तरीका है। SWOT का अर्थ है मजबूती, कमजोरियाँ, अवसर और खतरे। प्रत्येक सूचक का संक्षिप्त विवरण निम्नलिखित है:

<उल स्टाइल='टेक्स्ट-एलाइन: जस्टिफाई;'>

ताकतें - कारक जो उद्योग को दूसरों पर बढ़त दिलाते हैं।

कमजोरियां - जैसा कि नाम से पता चलता है, ये ऐसे कारक हैं जो उद्योग को कमजोर बनाते हैं।

अवसर - ये ऐसे कारक हैं जो उद्योग को बढ़ने और उच्च लाभ उत्पन्न करने में मदद करने की संभावना रखते हैं।

खतरे - ये ऐसे कारक हैं जो कंपनी के कुशल कामकाज और संभावित विकास में बाधा के रूप में कार्य करते हैं।

उद्योग विश्लेषण करते समय, अच्छी तरह से सूचित होना और नवीनतम समाचारों और विकासों से अवगत रहना महत्वपूर्ण है। ऐसा करने के लिए, प्रासंगिक बिंदुओं की एक सूची बनाना और उद्योग पर गहन शोध करना फायदेमंद है। इसके अतिरिक्त, यदि अधिक विशिष्ट निष्कर्षों की आवश्यकता हो तो पेशेवर सलाह लेने की सिफारिश की जाती है।  ऐसे उद्योग में निवेश करने की भी सलाह दी जाती है जिसकी आपको अच्छी समझ हो। इससे आपको उपयुक्त निवेश करने और उन्हें कुशलतापूर्वक प्रबंधित करने में मदद मिलेगी।

किसी विशेष उद्योग की एबीसी में अंतर्दृष्टि प्राप्त करने के लिए उद्योग विश्लेषण करना आवश्यक है, क्योंकि इसका उस उद्योग में कंपनियों के स्टॉक की कीमतों पर सीधा प्रभाव पड़ सकता है। पॉटर का पांच-बल स्टॉक विश्लेषण और एसडब्ल्यूओटी विश्लेषण इस प्रकार के विश्लेषण के संचालन के लिए सबसे अधिक इस्तेमाल की जाने वाली विधियों में से दो हैं। किसी भी उद्योग में स्टॉक में निवेश करने से पहले गहन शोध करना महत्वपूर्ण है। सूचित निर्णय लेने का आदेश।

अस्वीकरण: आईसीआईसीआई सिक्योरिटीज लिमिटेड (आई-सेक)। आई-सेक का पंजीकृत कार्यालय आईसीआईसीआई सिक्योरिटीज लिमिटेड में है - आईसीआईसीआई वेंचर हाउस, अप्पासाहेब मराठे मार्ग, प्रभादेवी, मुंबई - 400 025, भारत, टेलीफोन नंबर: 022 - 6807 7100। आई-सेक भारत के नेशनल स्टॉक एक्सचेंज का सदस्य है लिमिटेड (सदस्य कोड: 07730), बीएसई लिमिटेड (सदस्य कोड: 103) और मल्टी कमोडिटी एक्सचेंज ऑफ इंडिया लिमिटेड के सदस्य (सदस्य कोड: 56250) और सेबी पंजीकरण संख्या रखते हैं। INZ000183631. एएमएफआई रजि. नंबर: ARN-0845. हम म्यूचुअल फंड के वितरक हैं। म्यूचुअल फंड निवेश बाजार जोखिमों के अधीन है, योजना से संबंधित सभी दस्तावेजों को ध्यान से पढ़ें। अनुपालन अधिकारी का नाम (ब्रोकिंग): सुश्री ममता शेट्टी, संपर्क नंबर: 022-40701022, ई-मेल पता: complianceofficer@icicisecurities। com. प्रतिभूति बाजारों में निवेश बाजार जोखिमों के अधीन है, निवेश करने से पहले सभी संबंधित दस्तावेजों को ध्यान से पढ़ें। यहां ऊपर दी गई सामग्री को व्यापार या निवेश के लिए निमंत्रण या अनुनय के रूप में नहीं माना जाएगा।  आई-सेक और सहयोगी कंपनियां निर्भरता में की गई किसी भी कार्रवाई से उत्पन्न होने वाले किसी भी प्रकार के नुकसान या क्षति के लिए कोई देनदारी स्वीकार नहीं करती हैं। यहां ऊपर दी गई सामग्री पूरी तरह से सूचनात्मक उद्देश्य के लिए है और इसे प्रतिभूतियों या अन्य वित्तीय उपकरणों या किसी अन्य उत्पाद को खरीदने या बेचने या सदस्यता लेने के प्रस्ताव दस्तावेज़ या प्रस्ताव के आग्रह के रूप में उपयोग या विचार नहीं किया जा सकता है। निवेशकों को कोई भी निर्णय लेने से पहले अपने वित्तीय सलाहकारों से परामर्श लेना चाहिए कि क्या उत्पाद उनके लिए उपयुक्त है। यहां उल्लिखित सामग्री पूरी तरह से सूचनात्मक और शैक्षिक उद्देश्यों के लिए है।