भारत में ट्रेडिंग खातों के विभिन्न प्रकार क्या हैं?

पिछले कुछ दशकों में भारत में शेयरों और प्रतिभूतियों में ट्रेडिंग बेहद लोकप्रिय हो गई है। 3.6 करोड़ से ज़्यादा सक्रिय निवेशकों के साथ, भारतीय शेयर बाज़ार तेज़ी से बढ़ रहे हैं। हालाँकि, शेयरों और अन्य वित्तीय प्रतिभूतियों में ट्रेडिंग करने के लिए, निवेशकों को डीमैट खाते के साथ-साथ एक ट्रेडिंग खाता भी खोलना होगा।

ज्यादातर निवेशक डीमैट खातों से परिचित हैं, लेकिन ट्रेडिंग खातों के बारे में अभी भी अपेक्षाकृत कम जानकारी है। एक ट्रेडिंग खाता निवेशकों को शेयरों और अन्य प्रतिभूतियों को खरीदने और बेचने की सुविधा देता है। यह निवेशक और स्टॉक एक्सचेंज के बीच एक इंटरफेस का काम करता है।

ट्रेडिंग की जा रही प्रतिभूतियों के प्रकार और निवेशकों की ज़रूरतों के आधार पर, भारत में विभिन्न प्रकार के ट्रेडिंग खाते उपलब्ध हैं। 

ट्रेडिंग खातों के प्रकार

विभिन्न प्रकार के ट्रेडिंग खातों में इक्विटी ट्रेडिंग खाते, कमोडिटी ट्रेडिंग खाते, ऑफलाइन और ऑनलाइन ट्रेडिंग खाते, 2-इन-1 ट्रेडिंग खाते और 3-इन-1 ट्रेडिंग खाते, डिस्काउंट ब्रोकिंग खाते और पूर्ण-सेवा ट्रेडिंग खाते शामिल हैं।

इक्विटी ट्रेडिंग खाता

इक्विटी ट्रेडिंग खाता निवेशकों को एनएसई और बीएसई जैसे स्टॉक एक्सचेंजों में सूचीबद्ध कंपनियों के इक्विटी शेयरों में ट्रेडिंग करने की सुविधा देता है। यह इक्विटी स्टॉक, इक्विटी डेरिवेटिव जैसे फ्यूचर्स एंड ऑप्शंस, इंडेक्स फ्यूचर्स एंड ऑप्शंस आदि में ट्रेडिंग की सुविधा प्रदान करता है। इक्विटी ट्रेडिंग खाते के साथ, निवेशक एक ही दिन (इंट्राडे) में शेयर खरीद और बेच सकता है या लंबी अवधि के लिए शेयरों की डिलीवरी ले सकता है।

हालांकि इक्विटी ट्रेडिंग खाते का इस्तेमाल इक्विटी और डेरिवेटिव में ट्रेडिंग के लिए किया जा सकता है, लेकिन डिलीवरी के लिए खरीदे गए शेयरों को रखने के लिए डीमैट खाता ज़रूरी है। कमोडिटीज़ में ट्रेडिंग के लिए, एक अलग कमोडिटी ट्रेडिंग खाता खोलना होगा।

कमोडिटी ट्रेडिंग खाता

भारत में इक्विटी शेयरों में निवेश तेज़ी से बढ़ा है, वहीं सोना, चाँदी, धातु, ऊर्जा आदि जैसी कमोडिटीज़ में ट्रेडिंग ने भी गति पकड़ी है। हालाँकि, कमोडिटी ट्रेडिंग के लिए एक अलग ट्रेडिंग खाते की आवश्यकता होती है और इसे इक्विटी ट्रेडिंग खाते के माध्यम से नहीं किया जा सकता है।

कमोडिटी ट्रेडिंग खाते के कुछ प्रमुख पहलू हैं:

• इसे सेबी और एमसीएक्स व एनसीडीईएक्स जैसे कमोडिटी एक्सचेंजों में पंजीकृत कमोडिटी ब्रोकर के पास खोलना होगा।
• इस खाते का उपयोग कमोडिटी एक्सचेंजों द्वारा अनुमत कमोडिटी के वायदा अनुबंधों में व्यापार करने के लिए किया जा सकता है।
• इसमें भौतिक कमोडिटी की डिलीवरी शामिल नहीं है। सभी अनुबंधों का भुगतान परिपक्वता पर नकद में किया जाता है।
• जिन कमोडिटी का व्यापार किया जाता है उनमें सोना, चांदी, कच्चा तेल, प्राकृतिक गैस, तांबा, जस्ता, निकल आदि धातुएँ और कृषि कमोडिटी शामिल हैं।
• इक्विटी डेरिवेटिव्स की तरह, कमोडिटी डेरिवेटिव्स ट्रेडिंग में दैनिक मार्क-टू-मार्केट सेटलमेंट शामिल होता है। लाभ/हानि का निपटान प्रतिदिन किया जाता है।

इसलिए, कमोडिटीज़ में ट्रेडिंग करने के इच्छुक निवेशकों को एक अलग कमोडिटी ट्रेडिंग खाता खोलना होगा। उनके इक्विटी ट्रेडिंग खाते का इस्तेमाल कमोडिटी ट्रेडिंग के लिए नहीं किया जा सकता।

ऑफ़लाइन और ऑनलाइन ट्रेडिंग खाते

ऑर्डर देने और ट्रेडिंग करने के तरीके के आधार पर, खातों को ऑफ़लाइन और ऑनलाइन ट्रेडिंग खातों में वर्गीकृत किया जा सकता है। एक ऑफ़लाइन ट्रेडिंग खाते में शेयरों की खरीद/बिक्री के ऑर्डर देने के लिए किसी स्टॉकब्रोकर को कॉल करना या ब्रोकर के कार्यालय जाना शामिल है। ऑर्डर मैन्युअल रूप से नोट किए जाते हैं और फिर ब्रोकर द्वारा ट्रेडिंग सिस्टम में दर्ज किए जाते हैं। कॉन्ट्रैक्ट नोट्स भौतिक रूप से प्राप्त होते हैं।

एक ऑनलाइन ट्रेडिंग खाता ब्रोकर की वेबसाइट या ट्रेडिंग प्लेटफ़ॉर्म के माध्यम से सीधे खरीद/बिक्री के ऑर्डर देने की अनुमति देता है। ऑर्डर स्वचालित रूप से बाज़ार में दर्ज हो जाते हैं। ऑनलाइन खाते रीयल-टाइम जानकारी और तेज़ ऑर्डर निष्पादन प्रदान करते हैं। अनुबंध नोट ईमेल या ट्रेडिंग प्लेटफ़ॉर्म पर इलेक्ट्रॉनिक रूप से प्राप्त होते हैं।

ज़्यादातर निवेशक अब ऑनलाइन ट्रेडिंग खातों को उनकी आसानी, गति और सुविधा के कारण पसंद करते हैं। ऑफ़लाइन खाते धीरे-धीरे अप्रचलित होते जा रहे हैं।

2-इन-1 और 3-इन-1 ट्रेडिंग खाते

शेयरों में निवेश करने के लिए, एक निवेशक को तीन खातों की आवश्यकता होती है - बैंक खाता, डीमैट खाता और ट्रेडिंग खाता। 2-इन-1 ट्रेडिंग खाता, ट्रेडिंग और डीमैट खातों को एकीकृत करके इसे दो खातों तक सीमित कर देता है।

2-इन-1 खाता, खरीद पर शेयरों को ट्रेडिंग खाते से डीमैट खाते में निर्बाध रूप से स्थानांतरित करने की सुविधा प्रदान करता है। जब शेयर बेचे जाते हैं, तो डीमैट से ट्रेडिंग खाते में स्थानांतरण भी स्वचालित रूप से हो जाता है। दोनों खातों के बीच शेयरों को मैन्युअल रूप से स्थानांतरित करने की कोई आवश्यकता नहीं है।

इस बीच, एक 3-इन-1 ट्रेडिंग खाता, बैंक खाता, डीमैट खाता और ट्रेडिंग खाता - तीनों कार्यों को एक ही खाते में एकीकृत करता है। इससे तीन अलग-अलग खाते खोलने की आवश्यकता समाप्त हो जाती है। बचत बैंक खाते और ट्रेडिंग खाते के बीच धन आसानी से स्थानांतरित किया जा सकता है। खरीदे गए शेयर स्वचालित रूप से डीमैट खाते में दिखाई देते हैं।

3-इन-1 खाते आमतौर पर बैंकों से संबद्ध ब्रोकरेज द्वारा पेश किए जाते हैं। ये सभी सेवाओं को एक ही खाते में एकीकृत करके निवेशकों को अत्यधिक सुविधा प्रदान करते हैं। केवाईसी औपचारिकताएँ भी सरल हैं।

डिस्काउंट ब्रोकिंग खाता

डिस्काउंट ब्रोकिंग खाते, डिस्काउंट ब्रोकरों द्वारा प्रदान किए जाने वाले ट्रेडिंग खाते होते हैं, जो पारंपरिक पूर्ण-सेवा ब्रोकरों की तुलना में कम ब्रोकरेज लेते हैं।

डिस्काउंट ब्रोकिंग खातों की मुख्य विशेषताएँ:

• बहुत कम ब्रोकरेज लेते हैं, अक्सर वॉल्यूम की परवाह किए बिना एक निश्चित शुल्क लेते हैं
• ट्रेडिंग सलाह या शोध रिपोर्ट प्रदान नहीं करते
• निवेशकों को ट्रेडिंग निर्णयों के लिए अपने शोध पर निर्भर रहना होगा
• ऑनलाइन ट्रेडिंग सुविधा उपलब्ध है, लेकिन कोई ऑफ़लाइन शाखा नहीं है
• खाता खोलने की न्यूनतम औपचारिकताएँ

देय कम लागत के कारण, डिस्काउंट ब्रोकिंग खाते उन सक्रिय व्यापारियों के बीच बहुत लोकप्रिय हैं जो अक्सर बड़ी मात्रा में व्यापार करते हैं। हालाँकि, ये सलाह या शोध की तलाश करने वाले निवेशकों के लिए उपयुक्त नहीं हो सकते हैं।

पूर्ण-सेवा ब्रोकिंग खाता

पूर्ण-सेवा ब्रोकर सरल लेनदेन निष्पादन के अलावा कई प्रकार की मूल्यवर्धित सेवाएँ प्रदान करते हैं। इसलिए, उनके ब्रोकरेज शुल्क डिस्काउंट ब्रोकर्स की तुलना में ज़्यादा होते हैं।

पूर्ण-सेवा ब्रोकिंग खातों में दी जाने वाली सेवाएँ:

• रिलेशनशिप मैनेजरों से व्यक्तिगत सलाह और व्यापार संबंधी सुझाव
• शोध विश्लेषकों से नियमित शोध रिपोर्ट और सुझाव
• प्रदर्शन मीट्रिक और लेखा विवरण दिखाने वाला डैशबोर्ड
• अनुरोधों और प्रश्नों के समाधान के लिए समर्पित रिलेशनशिप मैनेजर
• विकल्प सुझाव, आईपीओ वित्तपोषण, शेयरों पर ऋण, आदि।

पूर्ण-सेवा खाते उन निवेशकों द्वारा पसंद किए जाते हैं जो ट्रेडिंग में नए हैं और जिन्हें सहायता और सलाह की ज़रूरत है। अनुभवी निवेशक अपनी शोध सेवाओं के लिए भी इनका उपयोग कर सकते हैं। लेकिन ट्रेडिंग की लागत ज़्यादा होती है।

निष्कर्ष

ट्रेडिंग खाते भारत में स्टॉक, कमोडिटी और अन्य वित्तीय प्रतिभूतियों में निवेश का प्रवेश द्वार हैं। ट्रेडिंग की ज़रूरतों, जोखिम उठाने की क्षमता और लागत के आधार पर, निवेशक इक्विटी, कमोडिटी, ऑफलाइन, ऑनलाइन, डिस्काउंट और पूर्ण-सेवा ट्रेडिंग खातों में से चुन सकते हैं। नियमों के अनुसार, ट्रेडिंग खाते केवल सेबी-पंजीकृत ब्रोकरों के पास ही खोले जाने चाहिए। निवेशकों को ट्रेडिंग खाता खोलने से पहले लागत, सेवाओं और शिकायत निवारण के आधार पर ब्रोकरों का मूल्यांकन करना चाहिए। सही ट्रेडिंग खाता चुनने से निवेश की यात्रा सुगम होगी।

अस्वीकरण: आईसीआईसीआई सिक्योरिटीज लिमिटेड (आई-सेक)। आई-सेक का पंजीकृत कार्यालय आईसीआईसीआई सिक्योरिटीज लिमिटेड - आईसीआईसीआई वेंचर हाउस, अप्पासाहेब मराठे मार्ग, प्रभादेवी, मुंबई - 400 025, भारत, दूरभाष संख्या: 022 - 6807 7100 पर है। आई-सेक नेशनल स्टॉक एक्सचेंज ऑफ इंडिया लिमिटेड (सदस्य कोड: 07730), बीएसई लिमिटेड (सदस्य कोड: 103) और मल्टी कमोडिटी एक्सचेंज ऑफ इंडिया लिमिटेड (सदस्य कोड: 56250) का सदस्य है और इसका सेबी पंजीकरण संख्या INZ000183631 है। एएमएफआई पंजीकरण संख्या: एआरएन-0845। हम म्यूचुअल फंड के वितरक हैं। म्यूचुअल फंड निवेश बाजार जोखिमों के अधीन हैं, इसलिए योजना से संबंधित सभी दस्तावेज़ ध्यानपूर्वक पढ़ें। अनुपालन अधिकारी (ब्रोकिंग) का नाम: सुश्री ममता शेट्टी, संपर्क नंबर: 022-40701022, ई-मेल पता: complianceofficer@icicisecurities.com। प्रतिभूति बाजारों में निवेश बाजार जोखिमों के अधीन हैं, निवेश करने से पहले सभी संबंधित दस्तावेजों को ध्यान से पढ़ें। यहां ऊपर दी गई सामग्री को व्यापार या निवेश करने के लिए निमंत्रण या अनुनय के रूप में नहीं माना जाएगा। आई-सेक और सहयोगी इस पर निर्भरता में की गई किसी भी कार्रवाई से उत्पन्न किसी भी प्रकार के नुकसान या क्षति के लिए कोई देनदारियों को स्वीकार नहीं करते हैं। यहां ऊपर दी गई सामग्री पूरी तरह से सूचनात्मक उद्देश्य के लिए है और इसे प्रतिभूतियों या अन्य वित्तीय साधनों या किसी अन्य उत्पाद को खरीदने या बेचने या सदस्यता लेने के प्रस्ताव दस्तावेज या प्रस्ताव के आग्रह के रूप में इस्तेमाल या माना नहीं जा सकता है। यहाँ उल्लिखित सामग्री केवल सूचनात्मक और शैक्षिक उद्देश्य के लिए है।