ग्राहक स्तर पर संपार्श्विक के पृथक्करण और निगरानी पर सेबी परिपत्र

ग्राहक की संपार्श्विक संपत्ति को दोहरी समस्या - दुर्विनियोजन/दुरुपयोग और ब्रोकरों (जिन्हें ट्रेडिंग सदस्य या टीएम भी कहा जाता है) द्वारा चूक से बचाने के तंत्र को और मजबूत करने के लिए & amp; क्लियरिंग सदस्य (जो सभी लेन-देन का निपटान करते हैं- सीएम) - भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड (सेबी) ने 20 जुलाई, 2021 को एक परिपत्र जारी किया था, जिसमें ब्रोकरों को ट्रेडिंग सदस्य (टीएम) के पास उपलब्ध ग्राहक की प्रतिभूतियों/निधियों के दुरुपयोग या दुरुपयोग के जोखिम को कम करने के लिए सिस्टम और प्रक्रियाएं लागू करने का निर्देश दिया गया था।

सेबी परिपत्र की कुछ मुख्य विशेषताएं इस प्रकार थीं:

1. टीएम और सीएम प्रत्येक ग्राहक संपार्श्विक की अलग-अलग जानकारी (खंडवार और परिसंपत्ति प्रकारवार ब्योरा) रिपोर्ट करेंगे।
2. सीएम को क्लियरिंग कॉरपोरेशन (सीसी) के पास नकद या नकद समकक्ष के रूप में कुल संपार्श्विक का कम से कम 50% बनाए रखना आवश्यक होगा। व्यक्तिगत क्लाइंट स्तर पर, क्लाइंट द्वारा प्रदान किए गए गैर-नकद संपार्श्विक के मूल्य से कम नकद समतुल्य का आवंटन हो सकता है। दूसरे शब्दों में, क्लाइंट स्तर पर न्यूनतम 50% नकद समतुल्य संपार्श्विक आवश्यकता लागू नहीं की जा सकती है।
3. सीएम को सीसी के पास जमा किए गए संपार्श्विक के आवंटन को बदलने की अनुमति होगी, बशर्ते कि किसी भी क्लाइंट को आवंटित मूल्य उस क्लाइंट से प्राप्त वास्तविक संपार्श्विक के मूल्य से अधिक न हो।

यह आवश्यकता क्यों है?

निवेशक सुरक्षा उपाय के रूप में, यह सोचा गया था कि ब्रोकर द्वारा एक्सचेंजों को सेगमेंटवार प्रारूप में रिपोर्टिंग करने से क्लियरिंग सदस्यों और एक्सचेंजों द्वारा फंड और मार्जिन को देखने में अधिक पारदर्शिता और स्पष्टता आएगी। इस तरह की खंडवार संपार्श्विक रिपोर्टिंग प्रणाली किसी भी पक्ष द्वारा किसी भी तरह के दुरुपयोग को रोकेगी। यह धन के सही उपयोग, ग्राहक परिसंपत्तियों और प्रतिभूतियों की अधिक सुरक्षा और सुरक्षा सुनिश्चित करने के लिए किया गया था।

वर्तमान स्थिति क्या है?

प्रस्तावित सेबी परिपत्र के कार्यान्वयन को फरवरी 2022 के अंत तक स्थगित कर दिया गया है क्योंकि कई बाजार प्रतिभागियों ने बताया था कि सेबी की आवश्यकताओं को लागू करने के लिए बुनियादी ढांचे और प्रक्रियाओं को विकसित करने के लिए अधिक समय की आवश्यकता थी।

यह ICICIdirect पर कैसे काम करता है?

ICICIdirect ने हमेशा क्लाइंट अनुभव की आसानी के लिए संपार्श्विक रिपोर्टिंग की एक अलग पद्धति का उपयोग किया है। हमारे पास हमेशा क्लाइंट के कोलेटरल की सेगमेंट-वार रिपोर्टिंग होती है। इससे क्लाइंट को स्पष्ट और पारदर्शी जानकारी प्रदान करने और एक्सचेंजों को रिपोर्टिंग में आसानी के दोहरे लक्ष्य को प्राप्त करने में मदद मिली है। ICICIdirect पर ग्राहक इक्विटी में फंड की एक निश्चित राशि आवंटित कर सकते हैं और उन्हें इस बात की चिंता करने की ज़रूरत नहीं है कि उनके F&O ट्रेड में अतिरिक्त मार्जिन की आवश्यकता होने पर उनके खाते से ये फंड निकाल लिए जाएँगे। क्लाइंट बिना किसी अतिरिक्त परेशानी के ट्रेड करना जारी रख सकते हैं।

चित्र 1: खंडवार फंड आवंटन

चित्र 2: पृथक संपार्श्विक आवंटन

अस्वीकरण - आईसीआईसीआई सिक्योरिटीज लिमिटेड (आई-सेक)। आई-सेक का पंजीकृत कार्यालय आईसीआईसीआई सिक्योरिटीज लिमिटेड - आईसीआईसीआई वेंचर हाउस, अप्पासाहेब मराठे मार्ग, प्रभादेवी, मुंबई - 400 025, भारत, फोन नंबर: 022 - 6807 7100 पर है। आई-सेक नेशनल स्टॉक एक्सचेंज ऑफ इंडिया लिमिटेड (सदस्य कोड: 07730), बीएसई लिमिटेड (सदस्य कोड: 103) और मल्टी कमोडिटी एक्सचेंज ऑफ इंडिया लिमिटेड (सदस्य कोड: 56250) का सदस्य है और सेबी पंजीकरण संख्या INZ000183631 है। आई-सेक सेबी के साथ एक रिसर्च एनालिस्ट के रूप में पंजीकरण संख्या INH000000990 के तहत पंजीकृत है। एएमएफआई पंजीकरण संख्या: एआरएन-0845। पीएफआरडीए पंजीकरण संख्या: पीओपी संख्या -05092018। I-Sec एक समग्र कॉर्पोरेट एजेंट के रूप में कार्य करता है जिसका पंजीकरण नंबर - CA0113 है। अनुपालन अधिकारी (ब्रोकिंग) का नाम: श्री अनूप गोयल, संपर्क नंबर: 022-40701000, ई-मेल पता: complianceofficer@icicisecurities.com। प्रतिभूति बाजार में निवेश बाजार जोखिमों के अधीन है, निवेश करने से पहले सभी संबंधित दस्तावेजों को ध्यान से पढ़ें। म्युचुअल फंड, बीमा, एफडी/बॉन्ड, ऋण, पीएमएस, टैक्स, ईलॉकर, एनपीएस, आईपीओ, अनुसंधान, वित्तीय शिक्षा, निवेश सलाह आदि जैसे गैर-ब्रोकिंग उत्पाद/सेवाएं एक्सचेंज ट्रेडेड उत्पाद/सेवाएं नहीं हैं और आईसीआईसीआई सिक्योरिटीज लिमिटेड केवल ऐसे उत्पादों/सेवाओं के वितरक/रेफरल एजेंट के रूप में कार्य कर रहा है और वितरण गतिविधि के संबंध में सभी विवादों को एक्सचेंज निवेशक निवारण या मध्यस्थता तंत्र तक पहुंच नहीं होगी।

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