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- अध्याय 1: म्यूचुअल फंड का परिचय
- अध्याय 2: म्यूचुअल फंड के फायदे
- म्यूचुअल फंड के नियमन और संरचना के बारे में जानें: शुरुआती लोगों के लिए गाइड
- अध्याय 4 : म्यूचुअल फंड अवधारणाएँ : भाग 1
- अध्याय 5 : म्यूचुअल फंड अवधारणाएँ : भाग 2
- अध्याय 6: म्यूचुअल फंड के प्रकार
- अध्याय 7: डेट म्यूचुअल फंड की मूल बातें (भाग 1)
- अध्याय 8 डेट म्यूचुअल फंड की मूल बातें: भाग 2
- अध्याय 9: डेट म्यूचुअल फंड में अवधि और क्रेडिट रेटिंग
- अध्याय 13 : म्यूचुअल फंड योजनाओं के प्रकार
- अध्याय 14 : म्यूचुअल फंड निवेश विकल्प
- अध्याय 15 : सही म्यूचुअल फंड योजना कैसे चुनें
- अध्याय 1: म्यूचुअल फंड फैक्टशीट को डिकोड करना
- अध्याय 2: इक्विटी म्यूचुअल फंड – मूल्यांकन-भाग 1
- अध्याय 3: इक्विटी म्यूचुअल फंड - मूल्यांकन (भाग 2)
- अध्याय 4: इक्विटी म्यूचुअल फंड - मूल्यांकन (भाग 3)
- अध्याय 5: सही डेट म्यूचुअल फंड का चयन कैसे करें
- अध्याय 6: स्विच और एसटीपी के बीच अंतर: म्यूचुअल फंड निवेश पाठ्यक्रम
- अध्याय 9 म्यूचुअल फंड रिटर्न गणना (भाग 1)
- अध्याय 10 म्यूचुअल फंड रिटर्न गणना (भाग 2)
अध्याय 1: म्यूचुअल फंड का परिचय
रितिका जीवित रहने के लिए विज्ञापन फिल्मों का निर्माण करती हैं। संचालित और कड़ी मेहनत करने वाली, वह एक अच्छा वेतन लेती है और हर महीने इसका एक हिस्सा पूरी लगन से बचाती है। हालांकि, बचत खाते में वह अपने पैसे पार्क बहुत कम ब्याज का भुगतान करता है. जीवन यापन की लागत बढ़ने के साथ, रितिका को चिंता है कि बचत बैंक खाता पर्याप्त नहीं है।
वह ठीक कह रही है!
रितिका पहले से ही अपने पैसे के लिए कड़ी मेहनत करती है। रितिका को जो चाहिए वह पैसे के लिए उसके लिए कड़ी मेहनत करने के लिए है। ऐसा करने के सबसे सरल तरीकों में से एक म्यूचुअल फंड में निवेश करना है।
भारत में म्यूचुअल फंड: बैकस्टोरी
भारत का पहला म्यूचुअल फंड
भारत में म्यूचुअल फंड की कहानी 1963 में यूनिट ट्रस्ट ऑफ इंडिया (यूटीआई) के गठन के साथ शुरू होती है। संसद के एक अधिनियम द्वारा अस्तित्व में लाया गया, यूटीआई की स्थापना की गई थी और 1978 तक भारतीय रिजर्व बैंक (आरबीआई) द्वारा नियंत्रित किया गया था। उस वर्ष, भारतीय औद्योगिक विकास बैंक (आईडीबीआई) ने आरबीआई को यूटीआई नियामक और प्रशासनिक प्राधिकरण के रूप में बदल दिया।
यूटीआई द्वारा शुरू की गई पहली म्यूचुअल फंड योजना यूनिट स्कीम 1964 (यूएस 64) थी। 1988 के अंत तक, यूटीआई निवेश का कुल बाजार मूल्य 6,700 करोड़ रुपये था।
गैर-यूटीआई म्यूचुअल फंडों का उद्भव
जून 1987 में, भारतीय स्टेट बैंक (SBI) ने पहला गैर-UTI म्यूचुअल फंड लॉन्च किया। 1987 और 1992 के बीच, पांच अन्य सार्वजनिक क्षेत्र के बैंकों ने अपने स्वयं के म्यूचुअल फंड स्थापित किए:
- दिसंबर 1987 में कैनबैंक
- अगस्त 1989 में पंजाब नेशनल बैंक
- नवंबर 1989 में इंडियन बैंक
- जून 1990 में बैंक ऑफ इंडिया
- अक्टूबर 1992 में बैंक ऑफ बड़ौदा
भारतीय जीवन बीमा निगम (एलआईसी) ने जून 1989 में अपना म्यूचुअल फंड लॉन्च किया था। भारतीय सामान्य बीमा निगम (जीआईसी) ने दिसंबर 1990 में इसका पालन किया।
1993 तक, म्यूचुअल फंड क्षेत्र में निवेश का बाजार मूल्य बढ़कर 47,004 करोड़ रुपये हो गया था।
निजी क्षेत्र के म्यूचुअल फंडों का उदय
निजी क्षेत्र का पहला म्यूचुअल फंड 1993 में लॉन्च किया गया था। फंड हाउस जिसने इसे स्थापित किया था- कोठारी पायनियर- तब से फ्रैंकलिन टेम्पलटन के साथ विलय हो गया है।
उसी वर्ष, पहला म्यूचुअल फंड विनियम अस्तित्व में आया। ये यूटीआई के तहत पंजीकृत फंडों को छोड़कर सभी म्यूचुअल फंडों को विनियमित करते हैं। 1993 सेबी (म्यूचुअल फंड) विनियमों को बाद में 1996 में अधिक व्यापक और संशोधित म्यूचुअल फंड विनियमों द्वारा बदल दिया गया था।
क्या आप जानते हैं? म्यूचुअल फंड क्षेत्र अभी भी 1996 के सेबी (म्यूचुअल फंड) विनियमों के तहत काम करता है, लेकिन समय-समय पर इसमें संशोधन किया जाता है। |
निजी क्षेत्र के प्रवेश से भारत के म्यूचुअल फंड क्षेत्र में तेजी से विकास हुआ। ऐसा इसलिए है क्योंकि:
- नए म्यूचुअल फंड हाउस लॉन्च किए गए
- मौके पर पहुंचे विदेशी म्युचुअल फंड
- विलय और अधिग्रहण हुए
जनवरी 2003 के अंत तक, भारत के पास 121,805 करोड़ रुपये की कुल संपत्ति के साथ 33 म्यूचुअल फंड थे। भारतीय निवेशकों के पास अब चुनने के लिए और अधिक फंड हाउस थे।
आज म्यूचुअल फंड
नई सहस्राब्दी ने देश के म्यूचुअल फंड क्षेत्र के लिए विकास और समेकन की अवधि को चिह्नित किया। 2019-20 में, उद्योग के पास लगभग 27 लाख करोड़ रुपये की प्रबंधनाधीन संपत्ति (एयूएम) थी।
म्यूचुअल फंड आज भी भारत में बहुत लोकप्रिय हैं। ऐसा इसलिए है क्योंकि:
- निवेश प्रक्रिया आसान और त्वरित है
- रिटर्न अच्छा है
- निवेशकों को किसी भी बाजार विशेषज्ञता की आवश्यकता नहीं है
इसके अलावा, वहाँ इतने सारे विकल्प हैं! एक म्यूचुअल फंड निवेशक के रूप में, आप 43 परिसंपत्ति प्रबंधन कंपनियों (एएमसी) में से चुन सकते हैं जो 1,700 से अधिक योजनाओं की पेशकश करते हैं!
* स्रोत: AMFI और SEBI वेबसाइट
Mutual Funds को समझना
कभी एक परिवार पिकनिक की योजना बनाई है? हमेशा कुछ संसाधनपूर्ण व्यक्ति होते हैं जो योजना बनाने के लिए स्वयंसेवक होते हैं। वे स्थल बुक करते हैं, भोजन की व्यवस्था करते हैं, परिवहन को व्यवस्थित करते हैं, और भुगतान करते हैं क्योंकि वे उत्पन्न होते हैं। बाकी सभी बस लागत के अपने हिस्से का योगदान देते हैं।
एक पारिवारिक पिकनिक का यह सादृश्य म्यूचुअल फंड की अवधारणा को समझने में मदद कर सकता है।
- एक म्यूचुअल फंड एक निवेश वाहन है जो निवेशकों के एक बड़े समूह से पैसा एकत्र करता है।
- इसी तरह, पिकनिक का आयोजन करते समय, आपके परिवार के सदस्यों के योगदान को एक साथ पूल किया जाता है। यहां, आपके परिवार के सदस्य 'निवेशकों के बड़े समूह' का प्रतिनिधित्व कर सकते हैं। प्रत्येक व्यक्ति जो हिस्सा भुगतान करता है वह उनका 'निवेश' है।
- एक पेशेवर फंड मैनेजर या एक फंड मैनेजमेंट टीम तय करती है कि पैसे के इस पूल का उपयोग कैसे किया जाए। वे विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों में निवेशकों के पैसे आवंटित करते हैं।
- कोई भी उन परिवार के सदस्यों के साथ फंड मैनेजर (या फंड मैनेजमेंट टीम) की तुलना कर सकता है जो पिकनिक का आयोजन करते हैं। बेशक, आपके उत्साही चाचा के विपरीत, फंड मैनेजर प्रदान की गई सेवा के लिए शुल्क लेता है।
निवेशकों का पैसा कैसे आवंटित किया जाता है?
फंड मैनेजर पूल किए गए निवेश को आवंटित करते समय म्यूचुअल फंड योजना के उद्देश्यों का पालन करता है। एक विशेषज्ञ फंड मैनेजर जानता है कि अच्छा रिटर्न उत्पन्न करने के लिए विभिन्न प्रतिभूतियों को धन कैसे आवंटित किया जाए।
निवेशकों के बीच रिटर्न कैसे वितरित किए जाते हैं?
रिटर्न को म्यूचुअल फंड इकाइयों की संख्या के अनुपात में वितरित किया जाता है जो प्रत्येक निवेशक के पास होता है। हालांकि, कोई भी भुगतान करने से पहले, फंड हाउस कुछ शुल्कों को काटता है। जिसमें फंड मैनेजमेंट फीस और म्यूचुअल फंड चलाने से जुड़ी अन्य लागत शामिल हैं।
म्यूचुअल फंड निवेश बनाम वित्तीय प्रतिभूतियों में प्रत्यक्ष निवेश
शेयरों और बांड जैसी वित्तीय प्रतिभूतियों में प्रत्यक्ष निवेश फायदेमंद हो सकता है यदि आप:
(a) बाजारों के बारे में जानकार हैं और
बी) अनुसंधान और प्रतिभूतियों की निगरानी करने के लिए समय है।
वित्तीय ज्ञान या बाजार ों की निगरानी करने का समय नहीं है? म्यूचुअल फंड निवेश करने का एक आसान तरीका प्रदान करते हैं। एक पेशेवर फंड मैनेजर म्यूचुअल फंड स्कीम के पूर्वनिर्धारित उद्देश्यों के आधार पर फंड पोर्टफोलियो का ख्याल रखता है। फंड मैनेजर फंड के एसेट एलोकेशन पर नजर रखता है और जरूरत पड़ने पर पोर्टफोलियो को रीबैलेंस करता है। आप, निवेशक के रूप में, आश्वस्त हो सकते हैं कि आपका पैसा अच्छे हाथों में है।
इस बारे में अनिश्चित है कि क्या सीधे शेयरों में निवेश करना है या म्यूचुअल फंड के लिए जाना है? अपना निर्णय लेने से पहले नीचे दी गई तालिका में निवेश के दो तरीकों के बीच के अंतर की जांच करें।
यदि आप देख रहे हैं कि म्यूचुअल फंड अन्य लोकप्रिय निवेश के अवसरों पर कैसे ढेर हो जाते हैं, तो यहां बताया गया है कि प्रत्येक व्यक्ति दूसरों के साथ कैसे तुलना करता है। यह जानना कि प्रत्येक निवेश वाहन क्या प्रदान करता है, आपको एक स्मार्ट निवेश निर्णय लेने में मदद कर सकता है।
* रिटर्न भारत सरकार द्वारा हर तिमाही में तय किए जाते हैं
सारांश
- एक म्यूचुअल फंड एक निवेश वाहन है जो निवेशकों के एक बड़े समूह से पैसा एकत्र करता है।
- भारत में पहली म्यूचुअल फंड योजना यूटीआई द्वारा शुरू की गई थी।
- भारत में म्यूचुअल फंडों को सेबी द्वारा विनियमित और निगरानी की जाती है।
- आप 43 एएमसी में से चुन सकते हैं जो 1,700 से अधिक योजनाओं की पेशकश करते हैं।
- विशेषज्ञ फंड प्रबंधक पेशेवर रूप से सक्रिय म्यूचुअल फंड योजनाओं का प्रबंधन करते हैं।
- यदि आपके पास वित्तीय ज्ञान या बाजारों की निगरानी करने का समय नहीं है, तो म्यूचुअल फंड निवेश करने का एक आसान तरीका प्रदान करते हैं।
अब जब हमने कवर किया है कि म्यूचुअल फंड आपकी निवेश आवश्यकताओं के लिए एक अच्छा फिट कैसे हो सकता है, तो हम अगले अध्याय पर आगे बढ़ते हैं। अगले अध्याय में, म्यूचुअल फंड के फायदे, हम आपके वित्तीय लक्ष्यों और जीवन शैली के लिए म्यूचुअल फंड में निवेश के कई लाभों पर गौर करते हैं।
अस्वीकरण:
आईसीआईसीआई सिक्योरिटीज लिमिटेड (आई-सेक)। I-Sec का पंजीकृत कार्यालय ICICI सिक्योरिटीज लिमिटेड में है। ICICI वेंचर हाउस, अप्पासाहेब मराठे मार्ग, प्रभादेवी, मुंबई - 400 025, भारत, दूरभाष संख्या : 022 - 6807 7100.I-Sec एक समग्र कॉर्पोरेट एजेंट के रूप में कार्य करता है जिसका पंजीकरण संख्या –CA0113 है। PFRDA पंजीकरण संख्या: पीओपी नंबर -05092018। एएमएफआई रेगन। नहीं.: ARN-0845. हम म्यूचुअल फंड और नेशनल पेंशन स्कीम (एनपीएस) के लिए डिस्ट्रीब्यूटर हैं। Mutual Fund Investments बाजार जोखिमों के अधीन हैं, योजना से संबंधित सभी दस्तावेजों को ध्यान से पढ़ें। कृपया ध्यान दें, म्यूचुअल फंड और एनपीएस से संबंधित सेवाएं एक्सचेंज ट्रेडेड उत्पाद नहीं हैं और आई-सेक इन उत्पादों को मांगने के लिए वितरक के रूप में काम कर रहा है। कृपया ध्यान दें, बीमा से संबंधित सेवाएं एक्सचेंज ट्रेडेड उत्पाद नहीं हैं और आई-सेक इन उत्पादों को मांगने के लिए कॉर्पोरेट एजेंट के रूप में कार्य कर रहा है। वितरण गतिविधि के संबंध में सभी विवादों में एक्सचेंज निवेशक निवारण मंच या मध्यस्थता तंत्र तक पहुंच नहीं होगी। उपर्युक्त सामग्री को व्यापार या निवेश के लिए निमंत्रण या अनुनय के रूप में नहीं माना जाएगा। I-Sec और सहयोगी उस पर निर्भरता में किए गए किसी भी कार्य से उत्पन्न होने वाले किसी भी प्रकार के नुकसान या क्षति के लिए कोई देनदारियां स्वीकार नहीं करते हैं। प्रतिभूति बाजार में निवेश बाजार जोखिमों के अधीन हैं, निवेश करने से पहले सभी संबंधित दस्तावेजों को ध्यान से पढ़ें। यहां उल्लिखित सामग्री पूरी तरह से सूचनात्मक और शैक्षिक उद्देश्य के लिए हैं।
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