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Best Debt Mutual Fund कैसे चुनें?

ICICI Securities 05 Sep 2021 0 टिप्पणी

डेट म्यूचुअल फंड मुख्य रूप से निश्चित आय प्रतिभूतियों में निवेश करते हैं, जिसमें वाणिज्यिक कागजात, कॉर्पोरेट बॉन्ड, ट्रेजरी बिल, सरकारी बांड और अन्य साधनों जैसे मुद्रा बाजार उपकरण शामिल हैं।

तुलनात्मक रूप से, डेट म्यूचुअल फंड इक्विटी म्यूचुअल फंड की तुलना में कम जोखिम उठाते हैं, लेकिन डेट फंड के साथ दो अंतर्निहित जोखिम हैं जिन्हें आपको ध्यान में रखने की आवश्यकता है। ब्याज दर जोखिम और क्रेडिट जोखिम।

ब्याज दर जोखिम ऋण प्रतिभूतियों की कीमत के साथ व्युत्क्रम से संबंधित है। यदि बाजार में प्रचलित ब्याज दरें बढ़ती हैं, तो ऋण प्रतिभूतियों की कीमत गिर जाएगी। ब्याज दर जोखिम का प्रभाव उनके छोटे समकक्ष की तुलना में लंबी परिपक्वता प्रतिभूतियों में अधिक स्वाभाविक रूप से दिखाई देता है। इसका मतलब है कि लंबी परिपक्वता प्रतिभूतियों में निवेश करने वाले फंड ब्याज दर में बदलाव के लिए अधिक संवेदनशील होते हैं और अधिक मूल्य जोखिम होते हैं।

क्रेडिट जोखिम ब्याज या मूल भुगतान पर डिफ़ॉल्ट के जोखिम को मापता है या समय पर भुगतान नहीं करता है। आप क्रिसिल जैसी क्रेडिट रेटिंग एजेंसियों द्वारा ऋण प्रतिभूतियों को दी गई क्रेडिट रेटिंग की जांच करके क्रेडिट जोखिम का विश्लेषण कर सकते हैं। उदाहरण के लिए, एएए को उच्चतम रेटेड साधन के रूप में माना जाता है और यदि आप एए + , एए , एए- , ए आदि जैसी रेखा के नीचे आगे बढ़ते हैं तो जोखिम बढ़ जाएगा। यदि किसी डेट फंड का अधिकांश निवेश उच्च-रेटेड पेपरों में होता है तो उसके पास उच्च क्रेडिट रेटिंग होगी और इस प्रकार कम क्रेडिट जोखिम होगा। क्रेडिट जोखिम से बचने के लिए, सरकारी प्रतिभूतियां सबसे अच्छा विकल्प हैं क्योंकि उनके पास कम से कम डिफ़ॉल्ट जोखिम है और एक संप्रभु समर्थन के साथ आते हैं।

इन 2 जोखिमों से अच्छी तरह से वाकिफ होने के बाद, आपको उस जोखिम की मात्रा पर विचार करने की आवश्यकता है जिसे आप ऋण निधि में अपना पैसा डालते समय लेने के लिए तैयार हैं।

यदि आप चाहते हैं कि आपका पैसा अपेक्षाकृत जोखिम मुक्त फंड में हो, तो रातोंरात फंड और तरल फंड आपके लिए चाल कर सकते हैं क्योंकि वे नगण्य ब्याज दर जोखिम और क्रेडिट जोखिम के साथ आते हैं। वे भी अच्छे हैं यदि आप कभी भी आपातकालीन उद्देश्यों के लिए बाहर निकालना चाहते हैं। रातोंरात फंड 7 दिनों के रूप में कम अवधि के लिए उपयुक्त हैं और तरल फंड अच्छे हैं यदि आप तरलता और सुरक्षा के लिए अपना पैसा पार्क करना चाहते हैं। लिक्विड फंड्स के लिए निवेश की अवधि 7 दिनों के बाद से हो सकती है।

यदि आप पहले से चर्चा किए गए फंडों, कम अवधि के फंडों, मध्यम अवधि के फंडों की तुलना में थोड़ा अधिक रिटर्न के बदले थोड़ा अधिक जोखिम लेने के इच्छुक हैं, तो कॉर्पोरेट बॉन्ड फंड आपके लिए फिट हो सकते हैं। कम अवधि के फंड अच्छे हैं यदि आप 6-12 महीने की निवेश समय सीमा को देख रहे हैं। और जैसा कि उच्च-रिटर्न उच्च जोखिम के साथ आते हैं, आप लंबी अवधि के फंड, क्रेडिट जोखिम फंड चुन सकते हैं, यदि आप जोखिम को पचा सकते हैं, जैसा कि दीर्घकालिक निवेश समय सीमा में होता है, तो वे अच्छे रिटर्न प्राप्त करने की क्षमता रखते हैं।

फंड मैनेजर के समान फंडों में परिचालन के इतिहास और पिछले कुछ वर्षों में फंड मैनेजर के प्रदर्शन और किसी फंड के एसेट अंडर मैनेजमेंट या एयूएम की जांच करना भी महत्वपूर्ण है, जो सभी निवेशकों द्वारा किसी विशेष योजना में निवेश किया गया कुल पैसा है।

इन सब के ऊपर, सुनिश्चित करें कि आपके द्वारा चुनी गई योजना का व्यय अनुपात तुलनात्मक रूप से कम होना चाहिए। म्यूचुअल फंड वितरण और प्रबंधन शुल्क से संबंधित खर्चों को वहन करते हैं, जिसे वे शुल्क के रूप में लेते हैं, इसलिए एक उच्च अनुपात आपके समग्र रिटर्न को प्रभावित कर सकता है।

समाप्त होने से पहले, आइए एक नज़र डालते हैं कि डेट फंड चुनते समय क्या विचार किया जाना चाहिए:

  1. निवेश के लिए किसी भी फंड को चुनने से पहले ब्याज दर के जोखिम और क्रेडिट जोखिम पर विचार करें
  2. उस जोखिम का वजन करें जिसे आप उस निवेश समय सीमा के आधार पर ले सकते हैं जिसे आप ढूंढ रहे हैं और आपकी वित्तीय स्थिति।
  3. कम अवधि के फंड एक छोटी अवधि के लिए उपयुक्त हैं या यदि आप उच्च मूल्य जोखिम लेने के लिए तैयार नहीं हैं।
  4. आप एक फंड में निवेश करके क्रेडिट जोखिम को कम कर सकते हैं जो उच्च रेटेड प्रतिभूतियों या सरकारी प्रतिभूतियों में निवेश करता है।
  5. समान फंडों के लिए फंड मैनेजर के ऐतिहासिक प्रदर्शन का आकलन करें
  6. एक ऐसी योजना की तलाश करें जिसमें कम व्यय अनुपात हो।

अस्वीकरण:

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