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भारत में गोल्ड ईटीएफ खरीदने का सबसे अच्छा तरीका क्या है

13 Mins 20 Dec 2022 0 COMMENT

परिचय

गोल्ड एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) सरल और कम लागत वाले निवेश उत्पाद हैं जो निवेशकों को स्टॉक निवेश का लचीलापन और सोने के निवेश की सादगी प्रदान करते हैं। लेकिन, क्या आप जानते हैं कि भारत में गोल्ड ईटीएफ खरीदने का सबसे अच्छा तरीका क्या है? सोना एक ऐसी वस्तु है जो राजनीतिक और आर्थिक अनिश्चितता के समय में अच्छा प्रदर्शन करने के लिए जानी जाती है, इसलिए गोल्ड ईटीएफ किसी भी पोर्टफोलियो के लिए सही बचाव प्रदान करते हैं। गोल्ड ईटीएफ एनएसई के कैश मार्केट पर ट्रेड करते हैं। सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड के विपरीत, जो एक साल में केवल 8-12 बार उपलब्ध होते हैं, गोल्ड ईटीएफ टैप पर उपलब्ध हैं। निवेशकों को गोल्ड ईटीएफ खरीदने के लिए एक ट्रेडिंग अकाउंट और इन गोल्ड ईटीएफ को रखने के लिए डीमैट अकाउंट की जरूरत होती है। गोल्ड ईटीएफ की कीमतें भारत में सोने के हाजिर भाव से निकटता से जुड़ी हुई हैं।

गोल्ड ईटीएफ निष्क्रिय निवेश साधन हैं जो सोने की कीमतों पर आधारित होते हैं और सोने के बुलियन में निवेश करते हैं। फंड मैनेजर केवल यह सुनिश्चित करने के लिए काम करता है कि गोल्ड ईटीएफ रिटर्न स्पॉट गोल्ड पर रिटर्न को बारीकी से ट्रैक करता है। पारदर्शिता के अलावा, गोल्ड ईटीएफ सुरक्षा भी लाते हैं क्योंकि ऐसे गोल्ड ईटीएफ को सेबी द्वारा विनियमित किया जाता है और इकाइयों को कस्टोडियन बैंक के पास भौतिक सोने द्वारा समर्थित किया जाता है। यह पूरी तरह से समर्थित है और एकमात्र जोखिम फंड में सोने की कीमत जोखिम है। गोल्ड ईटीएफ पर मिलने वाले रिटर्न को स्पॉट गोल्ड पर रिटर्न से जोड़ा जाएगा।

गोल्ड ईटीएफ क्या है? 

जैसा कि पहले बताया गया है, गोल्ड ईटीएफ डिमटेरियलाइज्ड रूप में सोने में निवेश करने के लिए एक निष्क्रिय निवेश दृष्टिकोण प्रदान करता है। यहां गोल्ड ईटीएफ की कुछ प्रमुख विशेषताएं दी गई हैं।

ए) गोल्ड ईटीएफ सूचीबद्ध उत्पाद हैं और वास्तविक समय के आधार पर एनएवी लिंक्ड कीमतों पर शेयर बाजारों में खरीदे और बेचे जा सकते हैं। उन्हें ट्रेडिंग खाते के माध्यम से खरीदा जा सकता है और आपके नियमित डीमैट खाते में हिरासत में रखा जा सकता है।

बी) गोल्ड ईटीएफ का समाशोधन और निपटान सामान्य डीमैट समाशोधन प्रणाली के माध्यम से होता है। इसलिए, अन्य सभी एक्सचेंज ट्रेडेड उत्पादों की तरह गोल्ड ईटीएफ पर भी निपटान गारंटी उपलब्ध है।

ग) गोल्ड ईटीएफ रिटर्न प्रदान करते हैं जो भारतीय सर्राफा बाजार में स्पॉट गोल्ड पर रिटर्न को दर्शाता है। हालांकि, एक्सपेंस रेशियो की वजह से वास्तविक रिटर्न गोल्ड रिटर्न से कम हो सकता है। भारतीय गोल्ड ईटीएफ में आमतौर पर औसत व्यय अनुपात 0.50% और 0.60% के बीच होता है।

डी) समर्थित सोने की शुद्धता की गारंटी कस्टोडियन बैंक द्वारा दी जाती है ताकि निवेशकों को सोने की गुणवत्ता में अंतर के बारे में चिंता न करनी पड़े। यह गोल्ड ईटीएफ को बाजार में एक मानकीकृत उत्पाद बनाता है।

ई) गोल्ड ईटीएफ निवेशकों द्वारा पोर्टफोलियो अनिश्चितता के खिलाफ बचाव के रूप में आयोजित किए जाते हैं क्योंकि सोने ने आर्थिक और भू-राजनीतिक अनिश्चितता के समय में बेहतर प्रदर्शन किया है। सोने के लिए समग्र आवंटन को समग्र पोर्टफोलियो के 15% से कम रखने की सलाह दी जाती है।

भारत में अधिकांश गोल्ड ईटीएफ वैश्विक वित्तीय संकट के बाद लॉन्च किए गए थे, जिसमें परिसंपत्ति वर्ग के रूप में सोने के महत्व में वृद्धि देखी गई थी। दिलचस्प बात यह है कि पिछले 10 वर्षों में, कुछ साल ऐसे रहे हैं जब सोना बाजार में सबसे अच्छा प्रदर्शन करने वाले परिसंपत्ति वर्गों में से एक रहा है। इसलिए गोल्ड ईटीएफ के साथ जोखिम की हेजिंग का मामला है।

गोल्ड ईटीएफ में निवेश करते समय याद रखने योग्य कारक

यहां 6 चीजें हैं जो आपको गोल्ड ईटीएफ निवेश निर्णय पर निर्णय लेने में मदद करनी चाहिए।

  • गोल्ड ईटीएफ पर रिटर्न पूंजीगत लाभ के रूप में कर योग्य है। हालांकि, गोल्ड ईटीएफ को गैर-इक्विटी होल्डिंग माना जाता है। इसलिए, दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ के रूप में अर्हता प्राप्त करने के लिए इसे कम से कम 3 वर्षों के लिए आयोजित किया जाना चाहिए। जबकि अल्पकालिक पूंजीगत लाभ पर लागू उच्चतम दर पर कर लगाया जाता है, दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ पर 20% कर लगाया जाता है, इंडेक्सेशन के लाभ के साथ।
  • व्यय अनुपात को जानें। आदर्श रूप से, व्यय अनुपात लगभग 40-60 आधार अंकों के क्षेत्र में होना चाहिए। आपको उच्च व्यय अनुपात के बारे में सतर्क रहने की आवश्यकता है क्योंकि यह गोल्ड ईटीएफ पर आपके प्रभावी रिटर्न को कम कर देगा। इसके अलावा, बाजार से जुड़े व्यापार के लिए ब्रोकरेज और वैधानिक शुल्क भी हैं।
  • गोल्ड ईटीएफ न केवल पोर्टफोलियो के जोखिम को कम करता है, बल्कि जोखिम में विविधता भी लाता है। सोने का आमतौर पर इक्विटी बाजारों और ऋण बाजारों के साथ बहुत कम संबंध होता है। यह एकाग्रता जोखिम को काफी कम कर देता है।
  • अधिकांश प्रमुख गोल्ड ईटीएफ अपेक्षाकृत कम प्रभाव लागत के साथ बेहद तरल हैं। यह एक निवेशक के लिए जोखिम को कम करता है क्योंकि प्रवेश और निकास काफी सरल हो सकता है।
  • गोल्ड ईटीएफ की कीमतें सीधे भारत में सोने के हाजिर भाव से जुड़ी होती हैं। यह सोने की अंतरराष्ट्रीय कीमत और यूएसडीआईएनआर समीकरण का एक कार्य है। इसलिए, गोल्ड ईटीएफ इन दोनों जोखिमों को वहन करता है।
  • गोल्ड ईटीएफ के खिलाफ सोने की भौतिक डिलीवरी का कोई विकल्प नहीं है, जब तक कि आप एक बहुत बड़े और महत्वपूर्ण निवेशक न हों, इस मामले में, ऐसे विकल्पों का उपयोग किया जा सकता है।

भारत में कुछ गोल्ड ईटीएफ का प्रदर्शन

अगर आप पांच साल के रिटर्न को देखें तो रिटर्न के लिहाज से गोल्ड फंड्स के बीच चुनने के लिए ज्यादा कुछ नहीं है। 5 साल के आधार पर शीर्ष प्रदर्शन और निचले कलाकार के बीच प्रदर्शन में अंतर बहुत अधिक नहीं है। हम भारत में कुछ गोल्ड ईटीएफ पर नजर डालते हैं।

  1. आईसीआईसीआई प्रूडेंशियल गोल्ड ईटीएफ (एयूएम 3,480 करोड़ रुपये) : आईसीआईसीआई प्रू गोल्ड ईटीएफ रिटर्न प्रदान करता है जो भारतीय बाजार में सोने के स्पॉट मूल्य से निकटता से जुड़ा हुआ है और पूरी तरह से कस्टोडियन बैंक के साथ भौतिक सोने द्वारा समर्थित है। गोल्ड फंड कमोडिटी जोखिम चलाते हैं, साथ ही इसमें एक मुद्रा जोखिम तत्व होता है। गोल्ड ईटीएफ श्रेणी के अन्य फंडों की तुलना में फंड का व्यय अनुपात 0.50% पर उचित है। आईसीआईसीआई प्रूडेंशियल गोल्ड ईटीएफ का प्रबंधन गौरव चिकेन करते हैं।
  2. एचडीएफसी गोल्ड ईटीएफ (एयूएम 3,206 करोड़ रुपये): यह फिर से एक निष्क्रिय कमोडिटी समर्थित फंड है जो रिटर्न प्रदान करता है जो भारतीय बाजार में सोने के स्पॉट प्राइस से निकटता से जुड़ा हुआ है। आर्थिक अनिश्चितता के समय सोना आमतौर पर बढ़ता है और यही वह समय होता है जब गोल्ड ईटीएफ सामान्य रूप से अच्छा प्रदर्शन देते हैं। गोल्ड ईटीएफ श्रेणी के अन्य फंडों की तुलना में फंड का व्यय अनुपात 0.59% पर उचित है। एचडीएफसी गोल्ड फंड का प्रबंधन भाग्येश कागलकर द्वारा किया जाता है।
  3. एसबीआई गोल्ड ईटीएफ (एयूएम 2,690 करोड़ रुपये): एसबीआई गोल्ड ईटीएफ सेगमेंट में शुरुआती प्रवेश करने वालों में से एक रहा है। अन्य गोल्ड ईटीएफ की तरह, एसबीआई गोल्ड ईटीएफ भी कस्टोडियन बैंक में समकक्ष भौतिक सोने द्वारा समर्थित है। गोल्ड ईटीएफ श्रेणी के अन्य फंडों की तुलना में फंड का व्यय अनुपात अपेक्षाकृत कम 0.51% है। एसबीआई गोल्ड ईटीएफ का प्रबंधन रविप्रकाश शर्मा करते हैं।
  4. कोटक गोल्ड ईटीएफ (एयूएम 2,456 करोड़ रुपये): कोटक गोल्ड ईटीएफ 2007 से लगभग रहा है, जिसमें रिटर्न लगभग सोने की कीमत सूचकांक को प्रतिबिंबित करता है, लागत के लिए समायोजित किया जाता है।
गोल्ड ईटीएफ श्रेणी के अन्य फंडों की तुलना में फंड का व्यय अनुपात 0.55% पर उचित है। कोटक गोल्ड फंड का प्रबंधन अभिषेक बिसेन द्वारा किया जाता है।

समाप्ति

गोल्ड ईटीएफ का फायदा इसकी सादगी और इसकी लिक्विडिटी है। हालांकि, निवेशकों को निवेश परिसंपत्ति वर्ग के रूप में सोने में अपने निवेश पर नजर रखनी चाहिए। हालांकि कोई कठोर और तेज़ नियम नहीं हैं, खुदरा पोर्टफोलियो के लिए वैश्विक बेंचमार्क सोने के लिए 10% से 15% के बीच आवंटित करना है।