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भारत में गोल्ड ईटीएफ खरीदने का सबसे अच्छा तरीका क्या है?

12 Mins 20 Dec 2022 0 COMMENT

परिचय

गोल्ड एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ETF) सरल और कम लागत वाले निवेश उत्पाद हैं जो निवेशकों को स्टॉक निवेश की लचीलापन और सोने के निवेश की सरलता प्रदान करते हैं। लेकिन, क्या आप जानते हैं कि भारत में गोल्ड ETF खरीदने का सबसे अच्छा तरीका क्या है? सोना एक ऐसी वस्तु है जो राजनीतिक और आर्थिक अनिश्चितता के समय में अच्छा प्रदर्शन करने के लिए जानी जाती है, इसलिए गोल्ड ETF किसी भी पोर्टफोलियो के लिए सही बचाव प्रदान करते हैं। गोल्ड ETF NSE के कैश मार्केट में ट्रेड करते हैं। सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड के विपरीत, जो साल में केवल 8-12 बार उपलब्ध होते हैं, गोल्ड ETF टैप पर उपलब्ध हैं। निवेशकों को बस गोल्ड ETF खरीदने के लिए एक ट्रेडिंग अकाउंट और इन गोल्ड ETF को रखने के लिए एक डीमैट अकाउंट की आवश्यकता होती है। गोल्ड ईटीएफ की कीमतें भारत में सोने की हाजिर कीमत से बहुत करीब से जुड़ी हुई हैं।

गोल्ड ईटीएफ निष्क्रिय निवेश साधन हैं जो सोने की कीमतों पर आधारित होते हैं और सोने की बुलियन में निवेश करते हैं। फंड मैनेजर केवल यह सुनिश्चित करने के लिए काम करता है कि गोल्ड ईटीएफ रिटर्न स्पॉट गोल्ड पर रिटर्न को बारीकी से ट्रैक करे। पारदर्शिता के अलावा, गोल्ड ईटीएफ सुरक्षा भी लाते हैं क्योंकि ऐसे गोल्ड ईटीएफ सेबी द्वारा विनियमित होते हैं और साथ ही यूनिट कस्टोडियन बैंक के पास रखे गए भौतिक सोने द्वारा समर्थित होते हैं। यह पूरी तरह से समर्थित है और फंड में एकमात्र जोखिम सोने की कीमत का जोखिम है। गोल्ड ETF पर मिलने वाला रिटर्न स्पॉट गोल्ड पर मिलने वाले रिटर्न से जुड़ा होगा।

गोल्ड ETF क्या है?

जैसा कि पहले बताया गया है, गोल्ड ETF डीमैटरियलाइज्ड फॉर्म में गोल्ड में निवेश करने के लिए एक निष्क्रिय निवेश दृष्टिकोण प्रदान करता है। गोल्ड ETF की कुछ प्रमुख विशेषताएं इस प्रकार हैं।

a) गोल्ड ETF सूचीबद्ध उत्पाद हैं और इन्हें वास्तविक समय के आधार पर NAV से जुड़ी कीमतों पर शेयर बाजारों में खरीदा और बेचा जा सकता है। इन्हें ट्रेडिंग खाते के माध्यम से खरीदा जा सकता है और आपके नियमित डीमैट खाते में रखा जा सकता है।

b) गोल्ड ETF का क्लियरिंग और सेटलमेंट सामान्य डीमैट क्लियरिंग सिस्टम के माध्यम से होता है। इसलिए, अन्य सभी एक्सचेंज ट्रेडेड उत्पादों की तरह गोल्ड ईटीएफ पर भी सेटलमेंट गारंटी उपलब्ध है।

c) गोल्ड ईटीएफ भारतीय बुलियन बाजार में स्पॉट गोल्ड पर मिलने वाले रिटर्न के बराबर रिटर्न देते हैं। हालांकि, व्यय अनुपात के कारण वास्तविक रिटर्न गोल्ड रिटर्न से कम हो सकता है। भारतीय गोल्ड ईटीएफ में आम तौर पर औसत व्यय अनुपात 0.50% और 0.60% के बीच होता है।

d) समर्थित सोने की शुद्धता की गारंटी कस्टोडियन बैंक द्वारा दी जाती है, इसलिए निवेशकों को सोने की गुणवत्ता में अंतर के बारे में चिंता करने की ज़रूरत नहीं होती है। यह गोल्ड ईटीएफ को बाजार में एक मानकीकृत उत्पाद बनाता है।

e) गोल्ड ईटीएफ को निवेशक पोर्टफोलियो अनिश्चितता के खिलाफ बचाव के रूप में रखते हैं क्योंकि आर्थिक और भू-राजनीतिक अनिश्चितता के समय में सोना बेहतर प्रदर्शन करता है। सोने में कुल निवेश को हमेशा कुल पोर्टफोलियो के 15% से कम रखना उचित है।

भारत में ज़्यादातर गोल्ड ETF वैश्विक वित्तीय संकट के बाद लॉन्च किए गए थे, जिसमें एक एसेट क्लास के रूप में सोने के महत्व की सराहना देखी गई थी। दिलचस्प बात यह है कि पिछले 10 सालों में, ऐसे कई साल रहे हैं जब सोना बाज़ार में सबसे अच्छा प्रदर्शन करने वाले एसेट क्लास में से एक रहा है। इसलिए गोल्ड ETF के साथ जोखिम को कम करने का एक मामला है।

गोल्ड ETF में निवेश करते समय याद रखने योग्य बातें

यहाँ 6 बातें दी गई हैं जो आपको गोल्ड ETF निवेश निर्णय लेने में मदद करेंगी।

  • गोल्ड ETF पर मिलने वाले रिटर्न पर कैपिटल गेन्स के तौर पर टैक्स लगता है। हालांकि, गोल्ड ईटीएफ को गैर-इक्विटी होल्डिंग्स के रूप में माना जाता है। इसलिए, लॉन्ग टर्म कैपिटल गेन्स के रूप में योग्य होने के लिए इसे कम से कम 3 साल तक होल्ड करना होगा। जबकि शॉर्ट टर्म कैपिटल गेन्स पर लागू उच्चतम दर पर कर लगाया जाता है, लॉन्ग टर्म कैपिटल गेन्स पर इंडेक्सेशन के लाभ के साथ 20% कर लगाया जाता है।
  • व्यय अनुपात को जानें। आदर्श रूप से, व्यय अनुपात लगभग 40-60 आधार अंकों के क्षेत्र में होना चाहिए। आपको उच्च व्यय अनुपात के बारे में सतर्क रहने की आवश्यकता है क्योंकि यह गोल्ड ईटीएफ पर आपके प्रभावी रिटर्न को कम कर देगा। इसके अलावा, बाजार से जुड़े व्यापार के लिए ब्रोकरेज और वैधानिक शुल्क भी हैं।
  • गोल्ड ईटीएफ न केवल पोर्टफोलियो के जोखिम को कम करते हैं बल्कि जोखिम को विविधता भी देते हैं। सोने का आम तौर पर इक्विटी बाजारों और ऋण बाजारों के साथ बहुत कम सहसंबंध होता है। यह सांद्रता जोखिम को काफी कम करता है।
  • अधिकांश प्रमुख गोल्ड ईटीएफ अपेक्षाकृत कम प्रभाव लागत के साथ बेहद तरल हैं। इससे निवेशक के लिए जोखिम कम हो जाता है क्योंकि इसमें प्रवेश और निकास काफी सरल हो सकता है।
  • गोल्ड ईटीएफ की कीमतें सीधे भारत में सोने की हाजिर कीमत से जुड़ी होती हैं। यह सोने की अंतरराष्ट्रीय कीमत और USDINR समीकरण का एक कार्य है। इसलिए, गोल्ड ईटीएफ में ये दोनों जोखिम होते हैं।
  • गोल्ड ईटीएफ के बदले सोने की भौतिक डिलीवरी का कोई विकल्प नहीं है, जब तक कि आप बहुत बड़े और महत्वपूर्ण निवेशक न हों, जिस स्थिति में ऐसे विकल्पों का इस्तेमाल किया जा सकता है।

भारत में कुछ गोल्ड ईटीएफ का प्रदर्शन

अगर आप पांच साल के रिटर्न को देखें, तो रिटर्न के मामले में गोल्ड फंड के बीच चुनने के लिए बहुत कुछ नहीं है। 5 साल के आधार पर शीर्ष प्रदर्शनकर्ता और निचले प्रदर्शनकर्ता के बीच प्रदर्शन में अंतर बहुत अधिक नहीं है। हम भारत में कुछ गोल्ड ईटीएफ पर नज़र डालते हैं।

  1. ICICI प्रूडेंशियल गोल्ड ईटीएफ (AUM 3,480 करोड़ रुपये): ICICI प्रूडेंशियल गोल्ड ईटीएफ ऐसे रिटर्न प्रदान करता है जो भारतीय बाजार में सोने की हाजिर कीमत से निकटता से जुड़े होते हैं और कस्टोडियन बैंक के साथ भौतिक सोने द्वारा पूरी तरह से समर्थित होते हैं। गोल्ड फंड कमोडिटी जोखिम चलाते हैं, साथ ही इसमें मुद्रा जोखिम तत्व भी होता है। गोल्ड ईटीएफ श्रेणी के अन्य फंडों की तुलना में फंड का व्यय अनुपात 0.50% पर उचित है। ICICI प्रूडेंशियल गोल्ड ETF का प्रबंधन गौरव चिकने द्वारा किया जाता है।
  2. HDFC गोल्ड ETF (AUM 3,206 करोड़ रुपये): यह भी एक निष्क्रिय कमोडिटी समर्थित फंड है जो भारतीय बाजार में सोने की हाजिर कीमत से जुड़े रिटर्न प्रदान करता है। आर्थिक अनिश्चितता के समय में सोने में आम तौर पर तेजी आती है और यही वह समय होता है जब गोल्ड ETF आम तौर पर अच्छा प्रदर्शन करते हैं। गोल्ड ETF श्रेणी के अन्य फंडों की तुलना में फंड का व्यय अनुपात 0.59% पर उचित है। HDFC गोल्ड फंड का प्रबंधन भाग्येश कागलकर द्वारा किया जाता है।
  3. SBI गोल्ड ETF (AUM 2,690 करोड़ रुपये): SBI गोल्ड ETF सेगमेंट में शुरुआती प्रवेशकों में से एक रहा है। अन्य गोल्ड ETF की तरह, SBI गोल्ड ETF भी कस्टोडियन बैंक में बराबर भौतिक सोने द्वारा समर्थित है। गोल्ड ईटीएफ श्रेणी के अन्य फंडों की तुलना में फंड का व्यय अनुपात 0.51% पर अपेक्षाकृत कम है। एसबीआई गोल्ड ईटीएफ का प्रबंधन रविप्रकाश शर्मा द्वारा किया जाता है।
  4. कोटक गोल्ड ईटीएफ (एयूएम 2,456 करोड़ रुपये): कोटक गोल्ड ईटीएफ 2007 से ही मौजूद है, जिसमें लागत के हिसाब से समायोजित रिटर्न लगभग गोल्ड प्राइस इंडेक्स के बराबर है। गोल्ड ईटीएफ श्रेणी के अन्य फंडों की तुलना में फंड का व्यय अनुपात 0.55% पर उचित है। कोटक गोल्ड फंड का प्रबंधन अभिषेक बिसेन द्वारा किया जाता है।

निष्कर्ष

गोल्ड ईटीएफ का लाभ इसकी सरलता और इसकी तरलता है। हालांकि, निवेशकों को निवेश परिसंपत्ति वर्ग के रूप में सोने में अपने निवेश पर नज़र रखनी चाहिए। हालांकि इसके लिए कोई सख्त नियम नहीं हैं, लेकिन खुदरा पोर्टफोलियो के लिए वैश्विक मानक 10% से 15% तक सोने में निवेश करना है।