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सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड (एसजीबी) और गोल्ड एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (गोल्ड ईटीएफ) के बीच निर्णय लेने की दुविधा

01 Sep 2022 0 टिप्पणी
  • एसजीबी और गोल्ड ईटीएफ डिजिटल सोने में निवेश के दो बेहद सुझाए गए तरीके हैं।
  • डिजिटल सोने के इन दोनों रूपों में तरलता, कराधान और लागत के संदर्भ में कुछ फायदे और नुकसान हैं।
  • एसजीबी अगर परिपक्वता तक आयोजित किए जाते हैं तो वे कर मुक्त होते हैं और अतिरिक्त ब्याज दर की पेशकश करते हैं।
  • गोल्ड ईटीएफ पर होल्डिंग अवधि के आधार पर शॉर्ट और लॉन्ग टर्म कैपिटल गेन टैक्स लगता है।
  • गोल्ड ईटीएफ में एक्सपेंस रेशियो, ट्रेडिंग कॉस्ट और डीमैट अकाउंट चार्ज लगता है।
  • एसजीबी खरीदते समय कोई लागत संलग्न नहीं होती है और उनमें केवल डीमैट खाता शुल्क लगता है।

कीमती धातुएं, विशेष रूप से सोना, अनादि काल से भारतीयों की पसंदीदा संपत्ति रही है। परंपरागत रूप से, पीली धातु से जुड़ा भावनात्मक और वित्तीय मूल्य होता है।

वित्तीय संदर्भ में, सोने को मुद्रास्फीति के खिलाफ एक आदर्श बचाव के रूप में देखा जाता है और प्रतिकूल परिस्थितियों के दौरान बीमा के रूप में कार्य करता है। पीली धातु में चारों ओर तबाही होने पर सराहना करने की अलौकिक क्षमता होती है।

हालांकि भारत में फिजिकल गोल्ड का आकर्षण कम नहीं हुआ है, लेकिन डिजिटल गोल्ड में निवेश जोर पकड़ रहा है। डिजिटल सोने में निवेश के दो अनुशंसित तरीके सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड (एसजीबी) के माध्यम से हैं, जो भारतीय रिजर्व बैंक (आरबीआई) द्वारा किश्तों में जारी किए जाते हैं, और म्यूचुअल फंड हाउसों द्वारा जारी गोल्ड एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (गोल्ड ईटीएफ) हैं।

लेकिन किस तरह का सोना आपके पोर्टफोलियो का हिस्सा होना चाहिए? यहां एक लागत-लाभ विश्लेषण है जो आपके लिए बेहतर काम करता है-एसजीबी या गोल्ड ईटीएफ।

सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड

एसजीबी केंद्र सरकार समर्थित बॉन्ड हैं, जो सोने के ग्राम में अंकित होते हैं और निर्गम मूल्य पर प्रति वर्ष 2.5 प्रतिशत का ब्याज भी वहन करते हैं। यह भौतिक सोने को रखने का एक विकल्प है, और इसका मूल्य खरीदने के दिन सोने के अंतर्निहित मूल्य से जुड़ा हुआ है।

उन्हें पांचवें वर्ष से शुरू होने वाले मोचन विकल्पों के साथ आठ साल की निश्चित अवधि के लिए जारी किया जाता है, यह इस बात पर निर्भर करता है कि आरबीआई बायबैक विंडो कब प्रदान करता है। एसजीबी आपके लिए उपयुक्त हैं यदि आप एक दीर्घकालिक निवेशक हैं जो एक निश्चित ब्याज दर अर्जित करते हुए सोने में निवेश की स्थिति लेना चाहते हैं। यदि आपने एसजीबी में निवेश किया है, तो आपको आदर्श रूप से उन्हें परिपक्वता तक रखना चाहिए क्योंकि आयकर अधिनियम, 1961 की धारा 47 (viic) के अनुसार मोचन आय कर मुक्त है।

एसजीबी में निवेश का दूसरा फायदा इसकी संरचना है। यह सुरक्षित है और आपको आराम की भावना देगा क्योंकि एसजीबी संप्रभु द्वारा समर्थित हैं। इस प्रकार, आपको इसकी शुद्धता और इन्वेंट्री के बारे में चिंता करने की आवश्यकता नहीं होगी।

करारोपण: इनकम टैक्स के नजरिए से ऐसे बॉन्ड्स पर मिलने वाला ब्याज दूसरे सोर्सेज से इनकम हेड के तहत टैक्सेबल होगा। यदि बॉन्ड परिपक्वता पर भुनाए जाते हैं, तो उसे कर से छूट दी जाती है। हालांकि, अगर बॉन्ड पांच साल की अवधि के बाद बेचे जाते हैं, तो इस तरह के हस्तांतरण पर होने वाले लाभ पर दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ (एलटीसीजी) के रूप में 20 प्रतिशत की दर से कर लगाया जाएगा। अधिग्रहण की अनुक्रमित लागत का लाभ ऐसे एसजीबी के विक्रेता को मिलेगा।

क़ीमत: खरीदने के समय आपको कोई शुल्क नहीं देना होगा। हालांकि, होल्डिंग के मोड के आधार पर एक लागत संलग्न हो सकती है। आप या तो अपने डीमैट खाते में या ई-सर्टिफिकेट मोड (गैर-डीमैट) के माध्यम से एसजीबी रख सकते हैं। यदि आप उन्हें डीमैट खाते में रखते हैं, तो आपको डीमैट खाता शुल्क का भुगतान करना होगा। याद रखें कि यह शुल्क एसजीबी रखने के लिए विशिष्ट नहीं है। यह आपका नियमित डीमैट शुल्क है जो आप अपने डीमैट खाते के लिए भुगतान करते हैं।

गोल्ड ईटीएफ

म्यूचुअल फंड (एमएफ) इस मुद्रास्फीति-प्रूफ परिसंपत्ति वर्ग में निवेश करने के लिए एक सुविधाजनक और सुरक्षित मंच प्रदान करते हैं। म्यूचुअल फंड रूट के जरिए गोल्ड में निवेश करने के तीन तरीके हैं: गोल्ड ईटीएफ, गोल्ड फंड और गोल्ड ईटीएफ फीडर फंड। हम यहां गोल्ड ईटीएफ पर चर्चा करेंगे।

गोल्ड ईटीएफ के साथ, आप सोने की भौतिक डिलीवरी लिए बिना सोने के बुलियन बाजार में भाग ले सकते हैं और स्टॉक एक्सचेंजों के माध्यम से अपनी होल्डिंग्स खरीद और बेच सकते हैं। आप उनमें उसी तरह से व्यापार कर सकते हैं जैसे आप एक पंजीकृत ब्रोकर के माध्यम से शेयरों में करते हैं और डीमैट खाते का उपयोग करते हैं।

गोल्ड ईटीएफ निष्क्रिय रूप से प्रबंधित फंड हैं जिनका रिटर्न हाजिर बाजार में भौतिक सोने के रिटर्न को बारीकी से ट्रैक करता है। आप यूनिट्स को फंड हाउस से या सीधे स्टॉक एक्सचेंज के माध्यम से खरीद और रिडीम कर सकते हैं। आप गोल्ड ईटीएफ के माध्यम से छोटी राशि का निवेश भी कर सकते हैं और विभिन्न मूल्य स्तरों पर सोना जमा कर सकते हैं।

भारत का पहला गोल्ड ईटीएफ 2007 में बेंचमार्क म्यूचुअल फंड द्वारा लॉन्च किया गया था, जिसे अब निप्पॉन म्यूचुअल फंड के नाम से जाना जाता है।

करारोपण: गोल्ड ईटीएफ खरीदने के 36 महीने से पहले बेचे जाने पर आपके इनकम टैक्स ब्रैकेट के हिसाब से शॉर्ट टर्म कैपिटल गेन (एसटीसीजी) टैक्स लगता है। अगर इन्हें 36 महीने के बाद बेचा जाता है तो 20 फीसदी का एलटीसीजी टैक्स लगेगा और आपको इंडेक्सेशन बेनिफिट भी मिलेगा। इंडेक्सेशन एक प्रकार का लाभ है जो एक निवेशक को मुद्रास्फीति के संबंध में निवेश के अपने मूल खरीद मूल्य को समायोजित करने देता है। केंद्रीय प्रत्यक्ष कर बोर्ड (सीबीडीटी) द्वारा हर साल घोषित लागत मुद्रास्फीति सूचकांक (सीआईआई) का इस्तेमाल इसकी गणना के लिए किया जाता है।

क़ीमत: हालांकि गोल्ड ईटीएफ में कोई एग्जिट या एंट्री लोड चार्ज नहीं लिया जाता है, लेकिन उन पर कुछ चार्ज लगता है। एक गोल्ड ईटीएफ में तीन मुख्य शुल्क और एक छिपी हुई लागत होती है। वे व्यय अनुपात हैं जो ईटीएफ के प्रबंधन के लिए लिया जाता है, ट्रेडिंग लागत जो ब्रोकरेज शुल्क है, और होल्डिंग लागत जो डीमैट खाता वार्षिक रखरखाव शुल्क है, जैसा कि लागू होता है।

सार

एसजीबी और गोल्ड ईटीएफ दोनों लागत, तरलता और कराधान के मामले में अपने स्वयं के गुण और अवगुणों के साथ आते हैं। पारंपरिक निवेश ज्ञान से पता चलता है कि आपको उन उपकरणों के साथ जाना चाहिए जो उच्च तरलता प्रदान करते हैं। यदि तरलता आपकी प्रमुख चिंता है तो आप गोल्ड ईटीएफ के लिए जा सकते हैं। यदि तरलता आपकी प्रमुख चिंता नहीं है और आप कर-कुशल रिटर्न चाहते हैं, तो परिपक्वता तक एसजीबी रखें। याद रखें कि एसजीबी एक्सचेंजों पर भी कारोबार करते हैं लेकिन ज्यादातर रियायती कीमत पर।

वैसे भी यह सुनिश्चित करें कि सोना आपके कुल निवेश पोर्टफोलियो के 5-10 फीसदी तक सीमित रहे।

अस्वीकरण: आईसीआईसीआई सिक्योरिटीज लिमिटेड (आई-सेक)। आई-सेक का पंजीकृत कार्यालय आईसीआईसीआई सिक्योरिटीज लिमिटेड - आईसीआईसीआई वेंचर हाउस, अप्पासाहेब मराठे मार्ग, प्रभादेवी, मुंबई - 400025, भारत, दूरभाष संख्या: 022 - 2288 2460, 022 - 2288 2470 पर है। आई-सेक नेशनल स्टॉक एक्सचेंज ऑफ इंडिया लिमिटेड (सदस्य कोड: 07730) और बीएसई लिमिटेड (सदस्य कोड: 103) का सदस्य है और सेबी पंजीकरण संख्या रखता है। इंज़000183631। अनुपालन अधिकारी का नाम (ब्रोकिंग): श्री अनूप गोयल, संपर्क नंबर: 022-40701000, ई-मेल पता: complianceofficer@icicisecurities.com। प्रतिभूति बाजार में निवेश बाजार जोखिम के अधीन है, निवेश करने से पहले सभी संबंधित दस्तावेजों को ध्यान से पढ़ें। समग्र कॉर्पोरेट एजेंट लाइसेंस संख्या सीए 0113, एएमएफआई रेग्न। संख्या: एआरएन -0845। पीएफआरडीए पंजीकरण संख्या:  पीओपी नंबर -05092018। हम बीमा और म्यूचुअल फंड, कॉर्पोरेट फिक्स्ड डिपॉजिट, एनसीडी, पीएमएस और एआईएफ उत्पादों के वितरक हैं। हम आईपीओ, एफपीओ के लिए एक सिंडिकेट, उप-सिंडिकेट सदस्य के रूप में कार्य करते हैं। कृपया ध्यान दें कि म्यूचुअल फंड निवेश बाजार जोखिमों के अधीन हैं, पूरी समझ और विस्तार के लिए निवेश करने से पहले योजना से संबंधित दस्तावेजों को ध्यान से पढ़ें। . आईसीआईसीआई सिक्योरिटीज लिमिटेड आईसीआईसीआई बैंक लिमिटेड, आईसीआईसीआई होम फाइनेंस कंपनी  लिमिटेड और व्यक्तिगत वित्त, आवास संबंधी सेवाओं आदि के लिए विभिन्न अन्य बैंकों / एनबीएफसी के लिए रेफरल एजेंट के रूप में कार्य करता है और ऋण सुविधा पात्रता मानदंडों, नियमों और शर्तों आदि को पूरा करने के लिए व्यक्तिपरक है। एनपीएस एक परिभाषित योगदान योजना है और लाभ निवेश किए गए योगदान की मात्रा और एनपीएस से बाहर निकलने के बिंदु तक निवेश वृद्धि पर निर्भर करेगा। बीमा याचना का विषय है। आईसीआईसीआई सिक्योरिटीज लिमिटेड जोखिम को अंडरराइट नहीं करता है या बीमाकर्ता के रूप में कार्य नहीं करता है। उपरोक्त सामग्री को व्यापार या निवेश के लिए निमंत्रण या अनुनय के रूप में नहीं माना जाएगा।  आई-सेक और सहयोगी उस पर की गई किसी भी कार्रवाई से उत्पन्न होने वाले किसी भी प्रकार के नुकसान या क्षति के लिए कोई दायित्व स्वीकार नहीं करते हैं।

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