कैंडलस्टिक पैटर्न और उनका महत्व - हैमर, हैंगिंग मैन और इनवर्टेड हैमर

कैंडलस्टिक चार्ट सैकड़ों सालों से मौजूद हैं। इन्हें अक्सर "जापानी कैंडल" के नाम से जाना जाता है क्योंकि जापानी लोग चावल के अनुबंधों की कीमत का विश्लेषण करने के लिए इनका इस्तेमाल करते थे। सकाटा शहर के होम्मा नामक चावल व्यापारी को कैंडलस्टिक विकास और चार्टिंग का बहुत श्रेय जाता है। कई सालों के व्यापार के दौरान, यह संभावना है कि उनकी मूल अवधारणाओं में बदलाव और सुधार किया गया, जिसके परिणामस्वरूप अंततः कैंडलस्टिक चार्टिंग प्रणाली का विकास हुआ जिसका हम आज उपयोग करते हैं। लेकिन कई मार्गदर्शक सिद्धांत वर्षों तक एक जैसे ही रहे:

• कीमत की गतिविधि सर्वोच्च पैरामीटर है और यह बाजार में शोर (समाचार, आय, इत्यादि) से ऊपर है
• कीमत बाजार में भालू और बैल के व्यवहार का प्रतिबिंब है—अंतर्निहित धारणा हमेशा बाजार के डर और लालच पर आधारित होगी।
• वास्तविक कीमत अंतर्निहित परिसंपत्ति के आंतरिक मूल्य को प्रतिबिंबित कर सकती है/नहीं भी कर सकती है

व्यक्तिगत कैंडलस्टिक्स कई तरह के रूप ले सकते हैं, कुछ में लंबे शरीर होते हैं, कुछ में छोटी विक/छाया होती है, कुछ में लंबी विक के साथ छोटी बॉडी होती है, इत्यादि।

बॉडी का रंग, बाती और शरीर का आकार और बाती के सापेक्ष मोमबत्ती कहाँ बैठती है, यह सब कैंडलस्टिक द्वारा दर्शाए गए समय अवधि में होने वाली कीमत कार्रवाई के बारे में बहुत कुछ बताता है।

हम देख सकते हैं कि एक भी कैंडलस्टिक "बाजार की भावना" को कितनी अच्छी तरह से व्यक्त करती है: क्या (और किस हद तक) भालू या बैल नियंत्रण में थे और व्यापारी कीमतों को दोनों दिशाओं में कितनी दूर तक धकेलने में कामयाब रहे।

आइए कुछ कैंडलस्टिक पैटर्न और उनके महत्व पर नज़र डालें:

एक-कैंडलस्टिक पैटर्न

1. हैमर

हैमर एक बुलिश ट्रेंड रिवर्सल सिंगल कैंडलस्टिक पैटर्न है जो प्रवृत्ति में गिरावट के बाद बनता है। इसलिए, यह प्रवृत्ति में बदलाव को दर्शाता है, यानी डाउनट्रेंड से अपट्रेंड की ओर। इसे यह नाम इसलिए दिया गया है क्योंकि यह नीचे की ओर इशारा करता है। परिणामी कैंडलस्टिक में एक लंबी निचली बाती होती है, जिसका शरीर छोटा होता है और ऊपरी बाती बहुत कम या बिलकुल नहीं होती।

बाजार का नज़रिया

लंबी निचली बाती का निचला स्तर बताता है कि विक्रेताओं ने पूरे सत्र के दौरान कीमतों को नीचे धकेला। दूसरी ओर, मजबूत समापन से पता चलता है कि खरीदारों ने सत्र को मजबूती से समाप्त करने के लिए वापसी की। भले ही यह आगे बढ़ने के लिए पर्याप्त लग सकता है, लेकिन हथौड़ों को और अधिक तेजी से समर्थन की आवश्यकता है। हथौड़े का निचला स्तर यह दर्शाता है कि अभी भी कई विक्रेता हैं। कार्रवाई करने से पहले, अधिक खरीद दबाव की आवश्यकता होती है, आदर्श रूप से बढ़ती मात्रा पर। एक गैप अप या एक लंबी हरी कैंडलस्टिक ऐसी पुष्टि प्रदान कर सकती है।

मानदंड

• निचली बाती बॉडी की लंबाई से कम से कम दो गुना होनी चाहिए।
• कोई ऊपरी बाती या बहुत छोटी ऊपरी बाती नहीं होनी चाहिए।
• बॉडी ट्रेडिंग रेंज के ऊपरी छोर पर है। बॉडी का रंग महत्वपूर्ण नहीं है, हालांकि एक हरे रंग की बॉडी में थोड़े अधिक तेजी के निहितार्थ होने चाहिए।
•  इस संकेत की पुष्टि करने के लिए अगले दिन एक सकारात्मक दिन, यानी एक हरे रंग की मोमबत्ती की आवश्यकता होती है।
• स्टॉप लॉस लेवल हैमर का निचला स्तर है। 
• हैमर का ओपन और क्लोज एक ही मूल्य सीमा में होना चाहिए। एक आदर्श हैमर का ओपन=हाई या ओपन=लो हो सकता है, जिसमें बॉडी अपने बॉडी से 2x आकार की छाया के साथ एक छोटी सी सीमा में हो

ट्रेड सेटअप

• लोअर विक जितनी लंबी होगी, रिवर्सल होने की संभावना उतनी ही अधिक होगी।
• बड़ी मात्रा हैमर डे पर होने वाले नुकसान की संभावना बढ़ जाती है।
• पिछले दिन के क्लोज से नीचे की ओर गैप एक मजबूत रिवर्सल मूव के लिए मंच तैयार करता है, अगर हैमर के बाद का दिन उच्चतर खुलता है।
• हैमर का उपयोग संभावित ट्रेंड रिवर्सल के अलावा सपोर्ट या बॉटम लेवल को इंगित करने के लिए भी किया जा सकता है।

नीचे दिए गए उदाहरण LTI माइंडट्री और महाराष्ट्र स्कूटर के दैनिक टाइमफ्रेम चार्ट से लिए गए हैं

 2.  हैंगिंग मैन

"हैंगिंग मैन" पैटर्न एक मोमबत्ती को संदर्भित करता है जिसका आकार हथौड़े के समान होता है, सिवाय इसके कि हथौड़े डाउनट्रेंड में होते हैं और हैंगिंग मैन पैटर्न अपट्रेंड में होता है।

बाजार का दृश्य

हैंगिंग मैन पैटर्न तब बनता है जब बुल्स ट्रेडिंग सेशन के ओपन प्राइस पर कीमतों को ऊपर ले जाते हैं लेकिन फिर बेयर मार्केट में प्रवेश करते हैं और कीमतों को नीचे ले जाते हैं। बुल्स अंततः कीमतों को वापस ऊपर ले जाने में कामयाब हो जाते हैं, लेकिन वे गति को बनाए नहीं रख पाते हैं और कीमतें ओपन के करीब बंद हो जाती हैं। इससे छोटी रियल बॉडी और लंबी निचली विक बनती है जो हैंगिंग मैन पैटर्न की विशेषता है।

हैंगिंग मैन पैटर्न को एक मंदी वाला रिवर्सल पैटर्न माना जाता है क्योंकि यह बताता है कि बैल नियंत्रण खो रहे हैं और भालू नियंत्रण ले रहे हैं। इसे अक्सर इस बात के संकेत के रूप में समझा जाता है कि अपट्रेंड कमज़ोर हो रहा है और डाउनट्रेंड शुरू हो सकता है।

मानदंड

• कैंडलस्टिक में दिन के लिए रेंज के निचले सिरे के पास एक छोटी रियल बॉडी होनी चाहिए।
• कैंडलस्टिक में एक लंबी निचली छाया होनी चाहिए, जो बॉडी की लंबाई से कम से कम दोगुनी हो।
• ऊपरी छाया छोटी या न के बराबर होनी चाहिए।
• कैंडलस्टिक अपट्रेंड के बाद होनी चाहिए।

ट्रेड सेटअप

• हैंगिंग मैन पैटर्न की पुष्टि करने के लिए, अगली कैंडलस्टिक बनने का इंतज़ार करें। यदि अगली कैंडलस्टिक हैंगिंग मैन के लो से नीचे बंद होती है, या कोई गैप डाउन होता है, या भारी वॉल्यूम के साथ एक लंबी लाल कैंडल बनती है, तो यह मंदी के उलट होने की पुष्टि हो सकती है।
• अगली कैंडलस्टिक के हैंगिंग मैन के लो से नीचे बंद होने पर आप स्टॉक को बेच सकते हैं, जिसमें हैंगिंग मैन कैंडलस्टिक के हाई के ऊपर स्टॉप-लॉस सेट किया गया है।

 3.  उल्टा हथौड़ा

"उल्टा हथौड़ा" एक तेजी वाला कैंडलस्टिक पैटर्न है जो संभावित रूप से डाउनट्रेंड में उलटफेर का संकेत दे सकता है। मोमबत्ती में एक छोटा शरीर, एक लंबी ऊपरी बाती और एक छोटी या गैर-मौजूद निचली बाती होती है। यह कैंडलस्टिक संभावित ट्रेंड रिवर्सल को चिह्नित करता है, लेकिन कार्रवाई से पहले पुष्टि की आवश्यकता होती है।

मार्केट व्यू

उल्टे हथौड़े संभावित ट्रेंड रिवर्सल या सपोर्ट लेवल का संकेत देते हैं। गिरावट के बाद बनी लंबी ऊपरी बाती सत्र के दौरान खरीद के दबाव का संकेत देती है। हालांकि, बैल इस खरीद के दबाव को बनाए रखने में असमर्थ रहे और कीमतें अपने उच्चतम स्तर से काफी नीचे बंद हो गईं, जिसके परिणामस्वरूप एक लंबी ऊपरी बाती बन गई। यह विफलता किसी भी आगे की कार्रवाई करने से पहले तेजी की पुष्टि की मांग करती है। बुलिश पुष्टि एक इनवर्टेड हैमर द्वारा प्रदान की जा सकती है, जो गैप-अप या उच्च वॉल्यूम के साथ एक लंबी हरी कैंडलस्टिक द्वारा समर्थित है।

मानदंड

• कैंडलस्टिक में दिन के लिए रेंज के ऊपरी छोर के पास एक छोटी वास्तविक बॉडी होनी चाहिए।
• कैंडलस्टिक में एक लंबी ऊपरी विक होनी चाहिए, जो बॉडी की लंबाई से कम से कम दोगुनी हो।
• निचली विक छोटी या न के बराबर होनी चाहिए।
• कैंडलस्टिक को डाउनट्रेंड के बाद होना चाहिए।

ट्रेड सेटअप

• पिछले दिन के बंद से एक गैप डाउन अधिक मजबूत उलटफेर के लिए स्थितियां बनाता है

• पुष्टि करने के लिए, इस संकेत की पुष्टि करने के लिए अगले दिन एक सकारात्मक दिन की आवश्यकता होती है

कैंडलस्टिक्स और तकनीकी विश्लेषण के बारे में विस्तार से पढ़ने के लिए, यहाँ

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