कैंडलस्टिक पैटर्न की व्याख्या: हैमर, हैंगिंग मैन और इनवर्टेड हैमर

कैंडलस्टिक पैटर्न क्या हैं?

कैंडलस्टिक चार्ट सैकड़ों वर्षों से प्रचलन में हैं। इन्हें अक्सर "जापानी कैंडल्स" कहा जाता है क्योंकि जापानी लोग चावल के अनुबंधों की कीमत का विश्लेषण करने के लिए इनका इस्तेमाल करते थे। सकाटा शहर के होम्मा नामक एक चावल व्यापारी को कैंडलस्टिक के विकास और चार्टिंग का बहुत श्रेय जाता है। कई वर्षों के व्यापार के दौरान, संभवतः उनकी मूल अवधारणाओं में बदलाव और सुधार हुए, जिसके परिणामस्वरूप आज हम जिस कैंडलस्टिक चार्टिंग प्रणाली का उपयोग करते हैं, उसका विकास हुआ। लेकिन कई मार्गदर्शक सिद्धांत वर्षों तक एक जैसे ही रहे:

• कीमतों का उतार-चढ़ाव सर्वोच्च मानदंड है और यह बाज़ार में चल रहे शोर (समाचार, आय, आदि) से ऊपर है।
• कीमत बाज़ार में मंदी और तेज़ी के रुख़ का प्रतिबिंब होती है—अंतर्निहित धारणा हमेशा बाज़ार के डर और लालच पर आधारित होगी।
• वास्तविक कीमत अंतर्निहित परिसंपत्ति के आंतरिक मूल्य को दर्शा सकती है/नहीं भी दर्शा सकती है।

अलग-अलग कैंडलस्टिक कई तरह के रूप ले सकते हैं, कुछ में लंबी बॉडी होती है, कुछ में छोटी विक/छाया होती है, कुछ में लंबी विक के साथ छोटी बॉडी होती है, इत्यादि।

बॉडी का रंग, बाती और शरीर का आकार और बाती के सापेक्ष मोमबत्ती की स्थिति, कैंडलस्टिक द्वारा दर्शाई गई समयावधि में होने वाली मूल्य गतिविधि के बारे में बहुत कुछ बताती है।

हम देख सकते हैं कि एक कैंडलस्टिक भी "बाज़ार की भावना" को कितनी अच्छी तरह व्यक्त करती है: क्या (और किस हद तक) मंदी या तेजी का नियंत्रण था और व्यापारी कीमतों को दोनों दिशाओं में कितनी दूर तक धकेलने में कामयाब रहे।

कैंडलस्टिक पैटर्न के प्रकार

आइए कुछ कैंडलस्टिक पैटर्न और उनके महत्व पर नज़र डालें:

एक-कैंडलस्टिक पैटर्न

1.हैमर

हैमर एक बुलिश ट्रेंड रिवर्सल सिंगल कैंडलस्टिक पैटर्न जो ट्रेंड में गिरावट के बाद बनता है। इसलिए, यह ट्रेंड में बदलाव, यानी डाउनट्रेंड से अपट्रेंड की ओर, दर्शाता है। इसे यह नाम इसलिए दिया गया है क्योंकि यह नीचे की ओर हैमर करता है। परिणामी कैंडलस्टिक में एक लंबी निचली बाती होती है जिसका शरीर छोटा होता है और ऊपरी बाती बहुत कम या बिल्कुल नहीं होती।

बाज़ार का नज़रिया

लंबी निचली बाती का निचला स्तर बताता है कि विक्रेताओं ने पूरे सत्र के दौरान कीमतों को नीचे धकेला। दूसरी ओर, मज़बूत अंत दर्शाता है कि खरीदारों ने सत्र को मज़बूती से समाप्त करने के लिए वापसी की। हालाँकि यह आगे बढ़ने के लिए पर्याप्त लग सकता है, लेकिन हैमर को और अधिक तेज़ी वाले समर्थन की आवश्यकता है। हैमर का निचला स्तर दर्शाता है कि अभी भी कई विक्रेता हैं। कार्रवाई करने से पहले, बढ़ते वॉल्यूम पर, आदर्श रूप से अधिक खरीदारी का दबाव होना चाहिए। एक गैप अप या एक लंबी हरी कैंडलस्टिक ऐसी पुष्टि प्रदान कर सकती है।

मानदंड

• निचली विक बॉडी की लंबाई से कम से कम दोगुनी होनी चाहिए।
• कोई ऊपरी विक नहीं होनी चाहिए या बहुत छोटी ऊपरी विक नहीं होनी चाहिए।
• बॉडी ट्रेडिंग रेंज के ऊपरी छोर पर होती है। बॉडी का रंग महत्वपूर्ण नहीं है, हालाँकि हरे रंग की बॉडी का थोड़ा ज़्यादा तेज़ी वाला प्रभाव होना चाहिए।
•  इस संकेत की पुष्टि के लिए अगले दिन एक सकारात्मक दिन, यानी एक हरे रंग की कैंडल, ज़रूरी है।
• स्टॉप लॉस स्तर हैमर का निचला स्तर होता है।
• हैमर का ओपन और क्लोज एक ही मूल्य सीमा में होना चाहिए। एक आदर्श हैमर का ओपन-हाई या ओपन-लो हो सकता है, जिसमें बॉडी अपनी बॉडी से 2 गुना बड़े शैडो के साथ एक छोटी सी सीमा में हो।

ट्रेड सेटअप

• निचली विक जितनी लंबी होगी, रिवर्सल होने की संभावना उतनी ही ज़्यादा होगी।
• बड़ी मात्रा हैमर डे पर, ब्लो-ऑफ डे होने की संभावना बढ़ जाती है।
• अगर हैमर के अगले दिन बाज़ार ऊपर खुलता है, तो पिछले दिन के बंद भाव से नीचे की ओर गिरावट एक मज़बूत रिवर्सल मूव के लिए मंच तैयार करती है।
• हैमर का इस्तेमाल संभावित ट्रेंड रिवर्सल के अलावा सपोर्ट या निचले स्तरों को दर्शाने के लिए भी किया जा सकता है।

नीचे दिए गए उदाहरण एलटीआई माइंडट्री और महाराष्ट्र स्कूटर के दैनिक टाइमफ़्रेम चार्ट से लिए गए हैं।

2. हैंगिंग मैन

"हैंगिंग मैन" पैटर्न एक मोमबत्ती को संदर्भित करता है जिसका आकार हथौड़े के समान होता है, सिवाय इसके कि हथौड़े डाउनट्रेंड में होते हैं और हैंगिंग मैन पैटर्न अपट्रेंड में होता है।

बाज़ार का दृश्य

हैंगिंग मैन पैटर्न तब बनता है जब बुल्स किसी ट्रेडिंग सत्र के शुरुआती मूल्य पर कीमतों को ऊपर धकेलते हैं, लेकिन फिर बेयर्स बाज़ार में प्रवेश करते हैं और कीमतों को नीचे गिरा देते हैं। बुल्स अंततः कीमतों को वापस ऊपर धकेलने में कामयाब हो जाते हैं, लेकिन वे गति बनाए नहीं रख पाते, और कीमतें खुलने के करीब बंद हो जाती हैं। इससे छोटी रियल बॉडी और लंबी लोअर विक बनती है जो हैंगिंग मैन पैटर्न की विशेषता है।

हैंगिंग मैन पैटर्न को एक बेयरिश रिवर्सल पैटर्न माना जाता है क्योंकि यह दर्शाता है कि बुल्स नियंत्रण खो रहे हैं और बेयर्स हावी हो रहे हैं। इसे अक्सर इस बात का संकेत माना जाता है कि अपट्रेंड कमज़ोर हो रहा है और डाउनट्रेंड शुरू हो सकता है।

मानदंड

• कैंडलस्टिक में दिन के लिए रेंज के निचले सिरे के पास एक छोटी रियल बॉडी होनी चाहिए।
• कैंडलस्टिक में एक लंबी निचली छाया होनी चाहिए, जो बॉडी की लंबाई से कम से कम दोगुनी हो।
• ऊपरी छाया छोटी या न के बराबर होनी चाहिए।
• कैंडलस्टिक अपट्रेंड के बाद होनी चाहिए।

ट्रेड सेटअप

• हैंगिंग मैन पैटर्न की पुष्टि करने के लिए, अगली कैंडलस्टिक बनने का इंतज़ार करें। यदि अगली कैंडलस्टिक हैंगिंग मैन के निम्नतम स्तर से नीचे बंद होती है, या कोई गैप डाउन होता है, या भारी वॉल्यूम के साथ एक लंबी लाल कैंडल बनती है, तो यह मंदी के उलटफेर की पुष्टि हो सकती है।
• अगली कैंडलस्टिक के हैंगिंग मैन के निम्नतम स्तर से नीचे बंद होने पर आप स्टॉक को बेच सकते हैं, और स्टॉप-लॉस हैंगिंग मैन कैंडलस्टिक के उच्च स्तर से ऊपर सेट कर सकते हैं।

3. उल्टा हथौड़ा

"उल्टा हथौड़ा" एक तेजी वाला कैंडलस्टिक पैटर्न है जो संभावित रूप से डाउनट्रेंड में उलटफेर का संकेत दे सकता है। इस कैंडल में एक छोटा शरीर, एक लंबी ऊपरी बत्ती और एक छोटी या न के बराबर निचली बत्ती होती है। यह कैंडलस्टिक संभावित ट्रेंड रिवर्सल को चिह्नित करता है, लेकिन कार्रवाई से पहले इसकी पुष्टि आवश्यक है।

बाज़ार दृश्य

उल्टे हथौड़े संभावित ट्रेंड रिवर्सल या समर्थन स्तरों का संकेत देते हैं। गिरावट के बाद लंबी ऊपरी विक, सत्र के दौरान खरीदारी के दबाव का संकेत देती है। हालाँकि, तेजड़ियाँ इस खरीदारी के दबाव को बनाए रखने में असमर्थ रहीं, और कीमतें अपने उच्चतम स्तर से काफी नीचे बंद हुईं, जिसके परिणामस्वरूप एक लंबी ऊपरी विक बनी। इस विफलता के कारण, आगे कोई भी कदम उठाने से पहले तेजी की पुष्टि करना आवश्यक है। गैप-अप द्वारा समर्थित एक इनवर्टेड हैमर या उच्च वॉल्यूम वाली एक लंबी हरी कैंडलस्टिक द्वारा तेजी की पुष्टि की जा सकती है।

मानदंड

• कैंडलस्टिक में दिन के लिए रेंज के ऊपरी सिरे के पास एक छोटी वास्तविक बॉडी होनी चाहिए।
• कैंडलस्टिक में एक लंबी ऊपरी विक होनी चाहिए, जो बॉडी की लंबाई से कम से कम दोगुनी हो।
• निचली विक छोटी या न के बराबर होनी चाहिए।
• कैंडलस्टिक डाउनट्रेंड के बाद होनी चाहिए।

ट्रेड सेटअप

• पिछले दिन के बंद भाव से नीचे की ओर गैप एक ज़्यादा मज़बूत उलटफेर के लिए परिस्थितियाँ बनाता है

• इस संकेत की पुष्टि के लिए, अगले दिन एक सकारात्मक दिन की आवश्यकता होती है

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