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वित्तीय विवरणों में लाल झंडे: देखो जहां आप कूद!

22 Jun 2021 0 टिप्पणी

बाजार में एक नया गर्म स्टॉक है। यह एक अनियंत्रित बुल रन का आनंद ले रहा है। आप इसके शेयरों को खरीदने में रुचि रखते हैं, लेकिन आप यह सुनिश्चित करना चाहते हैं कि वित्तीय ध्वनि हैं। आप कहां से शुरू करते हैं? खैर, आप कंपनी के वित्तीय विवरणों को देखें। वित्तीय विवरण या रिपोर्ट एक कंपनी के स्वास्थ्य और क्षमता का आकलन करने का एक उद्देश्य तरीका है। कंपनी की पूरी तस्वीर प्राप्त करने और इसके वास्तविक मूल्य को समझने के लिए वित्तीय विवरणों का विश्लेषण करना महत्वपूर्ण है। चूंकि कागज पर संख्याएं वही हैं जो कंपनी दिखाने की कोशिश कर रही है, और अंतर्दृष्टि प्राप्त करने के लिए लाइनों के बीच पढ़ने के लिए श्रम करना चाहिए। यदि कोई काफी बारीकी से देखता है, तो "चेतावनी संकेत" या "लाल झंडे" होंगे: कोने में छिपी कंपनी के वित्तीय के साथ संभावित समस्याएं। यहां लक्ष्य इस उम्मीद के साथ कुछ लाल झंडे प्रस्तुत करना है कि आप उन्हें पहचानने और स्टॉक चुनने से पहले अपने उचित परिश्रम का संचालन करने में सक्षम होंगे! 

आइए हम कुछ प्रमुख लाल झंडे को देखें जो चिंता या आगे की जांच का कारण होना चाहिए:

  1. लेखा परीक्षकों और प्रबंधन: रस्साकशी युद्ध की रस्साकशी

    जब वित्तीय विवरणों को किसी तीसरे पक्ष द्वारा ऑडिट किया जाता है, तो वे उन त्रुटियों या विसंगतियों को ट्रैक करते हैं जिन्हें वे प्रबंधन को अपनी रिपोर्ट में 'सारांश ऑफ मिसस्टेटमेंट्स' के तहत वित्तीय विवरणों में पहचानते हैं। ऑडिटर की रिपोर्ट से जुड़ी कंपनी की वित्तीय स्थिति लाल झंडे की तलाश करने के लिए एक अच्छी जगह है। कभी-कभी, प्रबंधन ऑडिटर की रिपोर्ट से असहमत हो सकता है। अतीत में ऐसे मामले भी सामने आए हैं जहां लेखा परीक्षकों ने किसी कंपनी की वित्तीय स्थिति को सुशोभित करने के लिए कंपनियों के साथ सांठगांठ की है। 

  2. वित्तीय रिपोर्ट में विसंगतियां:

    ऐसे नंबर होंगे जो वित्तीय दस्तावेज़ के संदर्भ में अजीब लगेंगे। पिछली तिमाही में रिपोर्ट की गई बिक्री में अचानक स्पाइक, या उस परिमाण की बिक्री के किसी भी इतिहास के बिना नीले रंग से की जा रही एक बड़ी बिक्री, विसंगतियों के कुछ उदाहरण हैं जिनकी जांच करने की आवश्यकता है। किसी को विसंगतियों के लिए लाभ और हानि विवरण को बारीकी से देखना चाहिए। ऐसे खर्च हो सकते हैं जिन्हें प्रबंधन छिपाने की कोशिश कर रहा है जो एक संभावित समस्या हो सकती है।  

  3. जटिल लेन-देन की पहेली:

    कई बार, कंपनियां विभिन्न पार्टियों के साथ जटिल वित्तीय लेनदेन रिकॉर्ड करेंगी। जबकि कुछ लेनदेन वैध हो सकते हैं, लेनदेन की आगे की जांच करने का एक मामला है जो ध्वनि वित्तीय समझ में नहीं आता है। यह एक चाल हो सकती है जिसका उपयोग कंपनी संख्याओं को फज करने के लिए कर रही है।

  4. एटिपिकल लेखांकन प्रथाओं:

    मानक लेखांकन प्रथाएं हैं जिनका कंपनियों को पालन करने की आवश्यकता है। कभी-कभी, लागतों पर जांच से बचने या घाटे को कवर करने के लिए, कंपनियां परिसंपत्तियों के अधिक मूल्यांकन, सीएसआर गतिविधियों के माध्यम से लाभ प्रबंधन आदि जैसी रणनीतियों का उपयोग करती हैं। 

पर्याप्त सिद्धांत! आइए अब हम अतीत के कुछ सबसे बड़े लेखांकन घोटालों को देखें:

  1. वायरकार्ड कांड (2020):

    लेखांकन घोटालों की एक श्रृंखला ने जर्मनी में स्थित इस भुगतान प्रसंस्करण कंपनी के दिवाला का नेतृत्व किया। कंपनी की पुस्तकों से 2 बिलियन यूरो से अधिक "लापता" हो गए, लंबे समय तक ऑडिटर ईवाई को इस घोटाले में संभावित कदाचार का संदेह था जिसने जर्मनी को हिला कर रख दिया।

  2. सत्यम कंप्यूटर घोटाला (2009):

    यह यकीनन भारत में सबसे प्रसिद्ध लेखांकन घोटालों में से एक है। यह घोटाला 2009 में तब हुआ जब सत्यम कंप्यूटर्स के चेयरमैन ने स्वीकार किया कि कंपनी के खातों के साथ छेड़छाड़ की गई थी। कंपनी के कैश और बैंक बैलेंस को फुलाकर पेश किया गया। इस गाथा के बाद के परिणामस्वरूप सत्यम कंप्यूटर्स की टेक महिंद्रा को बिक्री और उसके बाद उसी के साथ विलय शामिल था। सेबी की जांच के अनुसार, वित्तीय गलत बयान की भयावहता 7,000 करोड़ रुपये थी!

  3. एनरॉन स्कैंडल (2001):

    इस यूएस-आधारित ऊर्जा और वस्तुओं की कंपनी ने सदी के मोड़ पर सबसे बड़े लेखांकन घोटालों में से एक को प्रतिबद्ध किया। उन्होंने निवेशकों, शेयरधारकों और अन्य हितधारकों को समान रूप से भारी ऋणों को बैलेंस शीट से दूर रखकर मूर्ख बनाया। इस घोटाले को एक आंतरिक व्हिसल-ब्लोअर शेरोन वाटकिंस द्वारा प्रकाश में लाया गया था। 2005 में एक फिल्म रिलीज हुई थी, जिसमें कॉर्पोरेट भ्रष्टाचार के कारण कंपनी के पतन का दस्तावेजीकरण किया गया था।

समय के साथ, लेखांकन प्रथाओं में महत्वपूर्ण सुधार हुए हैं और वित्तीय लेनदेन और रिकॉर्ड की देखरेख करने के लिए नियामक निकायों की शक्ति और क्षमता में भी महत्वपूर्ण सुधार हुए हैं। एक तेजी से डिजिटल दुनिया अधिकारियों के लिए लेनदेन को ट्रैक करना और रिकॉर्ड करना आसान बना रही है, जिससे कंपनियों के लिए अपने वित्त को गलत तरीके से रिपोर्ट करना मुश्किल हो जाता है। हालांकि यह आशा का एक कारण है, फिर भी इसे आपको कंपनी में निवेश करने से पहले अपना शोध करने से नहीं रोकना चाहिए!

हमें उम्मीद है कि इस लेख ने आपको वित्तीय विवरणों में लाल झंडे में कुछ अंतर्दृष्टि प्रदान की है! उनसे सावधान रहो! अगली बार तक।।।

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