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भारत से अमेरिकी शेयरों में निवेश कैसे करें?

02 Sep 2022 0 टिप्पणी

निश्चित रूप से अमेरिका में सूचीबद्ध कंपनियों के बारे में सुना होगा और उनकी विकास गाथा का हिस्सा बनने के लिए उनमें निवेश करने के बारे में सोचा होगा। यह देखते हुए कि कैसे ऐप्पल, गूगल, माइक्रोसॉफ्ट, अमेज़ॅन और कई अन्य कंपनियां मल्टी-बैगर्स बन गई हैं, लोगों को उन कंपनियों पर जोखिम उठाना चाहते हैं जो भविष्य में इसी तरह के प्रक्षेपवक्र का अनुसरण कर सकती हैं। कुछ भारतीय नागरिक भी अंतरराष्ट्रीय स्तर पर अपने पोर्टफोलियो में विविधता लाने के लिए तत्पर हैं, और इस लेख में, हम भारत से अमेरिकी शेयरों में निवेश करने के तरीके के बारे में बात करेंगे।

एक भारतीय नागरिक के लिए अमेरिकी बाजारों में निवेश करने के दो अलग-अलग तरीके मौजूद हैं, एक शेयरों के रूप में प्रत्यक्ष निवेश के माध्यम से और दूसरा म्यूचुअल फंड और ईटीएफ जैसे अप्रत्यक्ष निवेश के माध्यम से। आइए इन दो तरीकों पर एक विस्तृत नज़र डालें।

अमेरिकी बाजारों में प्रत्यक्ष निवेश

प्रत्यक्ष निवेश की श्रेणी के तहत, कोई भी घरेलू ब्रोकर के साथ एक विदेशी ट्रेडिंग खाता खोल सकता है जिसका अमेरिका में स्टॉक ब्रोकरों के साथ टाई-अप है, या एक विदेशी ब्रोकर के साथ एक विदेशी ट्रेडिंग खाता है जिसकी भारत में उपस्थिति है। पूर्व में, घरेलू दलालों का अमेरिका में दलालों के साथ टाई-अप होता है और किसी के ट्रेडों को निष्पादित करने में मध्यस्थ के रूप में कार्य करते हैं। किसी को यह ध्यान रखना चाहिए कि ब्रोकरेज फर्मों के आधार पर, किसी को उन ट्रेडों की संख्या की बात आती है जो किए जा सकते हैं या कुछ निवेश वाहनों में निवेश करने में प्रतिबंध लगा सकते हैं।

जैसा कि आप जानते हैं, कुछ शेयरों की कीमत बहुत अधिक हो जाती है यदि आप उन्हें भारतीय रुपये में परिवर्तित करते हैं और कई निवेशक एक भी शेयर बर्दाश्त नहीं कर सकते हैं। इस समस्या से बचने के लिए अमेरिकी बाजार में आंशिक हिस्सेदारी भी खरीदी जा सकती है। एक आंशिक शेयर एक पूरे स्टॉक का एक टुकड़ा है और इसे पूर्ण स्टॉक की तरह कारोबार किया जा सकता है।

अमेरिकी बाजारों में अप्रत्यक्ष निवेश

सबसे पहले, आइए म्यूचुअल फंड मार्ग के बारे में समझते हैं। विदेशी बाजारों में निवेश करने वाले दो तरह के म्यूचुअल फंड मौजूद हैं। एक फंड ऑफ फंड, जो स्थानीय म्यूचुअल फंड हैं जो अंतर्राष्ट्रीय म्यूचुअल फंड में निवेश करते हैं, और दूसरा स्थानीय म्यूचुअल फंड हैं जो अंतर्राष्ट्रीय शेयरों में निवेश करते हैं। इंटरनैशनल फंड्स में निवेश करने वाले म्यूचुअल फंड्स का एक्सपेंस रेशियो भी ज्यादा होता है। फंड ऑफ फंड्स के लिए, भारतीय फंड के लिए प्रबंधन शुल्क के अलावा, अंतर्निहित अंतर्राष्ट्रीय फंड के लिए एक प्रबंधन शुल्क भी है।

अब ईटीएफ पर आते हैं। ईटीएफ, जो एक्सचेंज ट्रेडेड फंड के लिए खड़े हैं, म्यूचुअल फंड के समान हैं, क्योंकि वे अनिवार्य रूप से कई शेयरों का संग्रह हैं जो एक फंड के तहत कारोबार करते हैं, लेकिन म्यूचुअल फंड के विपरीत, ईटीएफ को वास्तविक समय मूल्य निर्धारण वाले एक्सचेंजों पर कारोबार किया जाता है, जैसे स्टॉक का कारोबार किया जाता है। ईटीएफ ईटीएफ में निवेश करके कुछ क्षेत्रों पर कुछ एक्सपोजर प्राप्त करने की अनुमति दे सकता है जो किसी विशेष क्षेत्र को ट्रैक करता है, जैसे स्वास्थ्य सेवा या ऊर्जा।

किसी को यह ध्यान रखना चाहिए कि म्यूचुअल फंड मार्ग के माध्यम से कुछ नियामक बाधाएं होंगी। भारतीय रिजर्व बैंक द्वारा दिए गए जनादेश के अनुसार, भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड (सेबी) के साथ पंजीकृत सभी भारतीय म्यूचुअल फंडों को 7 बिलियन डॉलर की सीमा तक अंतर्राष्ट्रीय बाजारों में निवेश करने की अनुमति है, और अंतर्राष्ट्रीय ईटीएफ में निवेश की सीमा 1 बिलियन डॉलर है। जनवरी, 2022 में, इन संस्थाओं द्वारा अंतरराष्ट्रीय स्तर पर किया गया निवेश लगभग $ 7 बिलियन के निशान तक पहुंच गया है, इसलिए अंतर्राष्ट्रीय शेयरों में किसी भी नए निवेश को रोक दिया गया है।

किसी को उदारीकृत प्रेषण योजना (एलआरएस) के तहत आरबीआई द्वारा जारी दिशानिर्देशों को भी ध्यान में रखना होगा जो एक भारतीय निवासी को बिना किसी विशेष अनुमति के प्रति वर्ष $ 250,000 तक का निवेश करने की अनुमति देता है।

अमेरिकी शेयरों में निवेश पर टैक्स और चार्ज

आइए अब बात करते हैं उन अलग-अलग तरह के चार्जेज की, जिनका सामना अमेरिकी शेयरों में निवेश करते समय करना पड़ेगा।

स्रोत पर कर संग्रह, या टीसीएस के साथ शुरू, उदारीकृत प्रेषण योजना के तहत एक वर्ष में 7 लाख रुपये से ऊपर के कुल प्रेषण पर 5% टीसीएस लगाया जाता है, जिसके बारे में हमने कुछ समय पहले बात की थी।

फिर ब्रोकरेज शुल्क होता है जो शेयरों की खरीद और बिक्री पर लिया जाता है, बैंक शुल्क जिसमें विदेशी मुद्रा रूपांतरण शुल्क, हस्तांतरण शुल्क और शायद एक बार खाता सेट-अप शुल्क भी शामिल है। खरीद या निकासी के समय विदेशी विनिमय दर भी लागत को प्रभावित कर सकती है।

इनके अलावा कैपिटल गेन और डिविडेंड टैक्स भी मौजूद है। अमेरिका में भारतीय नागरिकों के लिए लाभांश पर 25% की दर से कर लगाया जाता है। साथ ही डबल टैक्स अवॉयडेंस एग्रीमेंट (डीटीएए) की वजह से निवेशकों को विदेशों में चुकाए गए टैक्स के लिए क्रेडिट क्लेम करने को मिलता है ताकि उन्हें एक ही इनकम पर दो बार टैक्स न देना पड़े। अमेरिका में कोई पूंजीगत लाभ कर मौजूद नहीं है, लेकिन भारत में पूंजीगत लाभ पर करों का भुगतान करने के लिए उत्तरदायी है। यदि आप 2 साल से अधिक समय तक स्टॉक रखते हैं, तो यह दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ के लिए योग्य होगा और इंडेक्सेशन के साथ 20% पर कर लगाया जाएगा। अगर इसे दो साल से पहले बेचा जाता है, तो इसे शॉर्ट टर्म कैपिटल गेन माना जाएगा और इसे व्यक्ति की आय में जोड़ा जाएगा और स्लैब के अनुसार कर लगाया जाएगा। शेयरों पर लॉन्ग टर्म कैपिटल गेन के लिए मिलने वाली 1 लाख रुपये प्रति वर्ष की छूट विदेशी शेयरों के लिए लागू नहीं है।

हाल के घटनाक्रम

आइए अब अंतरराष्ट्रीय निवेश से संबंधित एक हालिया और बल्कि दिलचस्प घटना पर आते हैं। भारतीय खुदरा निवेशक अब एनएसई आईएफएससी के माध्यम से चुनिंदा अमेरिकी शेयरों का व्यापार कर सकते हैं, जो एनएसई इंटरनेशनल फाइनेंशियल सर्विसेज सेंटर के लिए खड़ा है। यह नेशनल स्टॉक एक्सचेंज, एनएसई की पूर्ण स्वामित्व वाली सहायक कंपनी है। इंटरनैशनल एक्सचेंज गुजरात इंटरनैशनल फाइनैंस टेक सिटी या गिफ्ट सिटी में ऑपरेट होता है। फिलहाल निवेशक 50 अमेरिकी शेयरों में ट्रेड कर सकेंगे। निवेशक इन शेयरों को अनस्पॉन्सर्ड डिपॉजिटरी रिसीट के रूप में ट्रेड कर सकेंगे।

यह निवेशकों को अंतर्निहित शेयरों से संबंधित कॉर्पोरेट कार्रवाई लाभ प्राप्त करने के हकदार होने के दौरान आंशिक मात्रा में व्यापार करने की भी अनुमति देता है।

टी + 3 दिनों के निपटान चक्र का पालन किया जाएगा, जिसका अर्थ है कि खरीदे गए स्टॉक या डिपॉजिटरी रसीदों को 3 दिनों के बाद डीमैट खाते में जमा किया जाएगा और बेचे गए स्टॉक से धन 3 दिनों के बाद जमा किया जाएगा।

समाप्ति

निष्कर्ष निकालने के लिए, हम कह सकते हैं कि अमेरिकी शेयर बाजार में निवेश के विभिन्न तरीकों में भारतीय खुदरा निवेशकों के लिए अंतर्राष्ट्रीय विविधीकरण के अवसर खोलने की क्षमता है।

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