म्यूचुअल फंड में एग्जिट लोड क्या है?

म्यूचुअल फंड में एग्जिट लोड से कैसे बचें?

म्यूचुअल फंड में एग्जिट लोड के प्रकार

म्यूचुअल फंड में एग्जिट लोड को फंड हाउस द्वारा निवेशक से निर्धारित अवधि से पहले म्यूचुअल फंड की यूनिट्स को भुनाने या बेचने के लिए ली जाने वाली राशि के रूप में परिभाषित किया जा सकता है। अधिकांश समय, यह निवेश राशि का एक प्रतिशत होता है और इसकी दोहरी भूमिका होती है: यह अल्पकालिक ट्रेडिंग को हतोत्साहित करता है, लेकिन साथ ही, फंड को फंड की जल्दी निकासी के लिए क्षतिपूर्ति करता है। एग्जिट लोड की अवधि और प्रतिशत म्यूचुअल फंड की विभिन्न योजनाओं के साथ अलग-अलग होते हैं। वे फंड के ऑफर डॉक्यूमेंट में बहुत स्पष्ट रूप से परिभाषित हैं। सभी शर्तों में से, यदि कोई निवेशक निवेश लागतों को प्रभावी ढंग से प्रबंधित करना चाहता है और रिडेम्प्शन की योजना बनाना चाहता है, तो म्यूचुअल फंड द्वारा लगाए जाने वाले एग्जिट लोड को समझना सबसे महत्वपूर्ण है।

म्यूचुअल फंड में एग्जिट लोड क्या है?

दूसरी ओर, एग्जिट लोड, म्यूचुअल फंड द्वारा लगाया जाने वाला शुल्क है, जब कोई निवेशक एक निश्चित अवधि बीतने से पहले अपनी यूनिट बेचता या रिडीम करता है। आपको एग्जिट लोड का भुगतान तब भी करना होगा, जब आप म्यूचुअल फंड यूनिट बेचते समय नुकसान दर्ज कर रहे हों। इसके अतिरिक्त, जब आप एक फंड से दूसरे फंड में स्विच कर रहे हों या आपने सिस्टमेटिक ट्रांसफर प्लान (STP) या सिस्टमेटिक निकासी प्लान (SWP) के लिए आवेदन किया हो, तब भी एग्जिट लोड लिया जाता है।

यह शुल्क आम तौर पर रिडीम की जा रही राशि का एक प्रतिशत होता है और इसका उद्देश्य निवेशकों को बार-बार म्यूचुअल फंड यूनिट खरीदने और बेचने से हतोत्साहित करना होता है, जिससे फंड का प्रबंधन और प्रदर्शन बाधित हो सकता है।

एग्जिट लोड निवेश राशि के ऊपर नहीं लगाया जाता है, बल्कि इसे केवल रिडेम्प्शन राशि से काट लिया जाता है। म्यूचुअल फंड कंपनियां और वितरक आमतौर पर आपको पहले ही बता देते हैं कि वे कोई एग्जिट लोड लेते हैं या नहीं। फिर भी, अगर वे आपको नहीं बताते हैं, तो फंड के प्रॉस्पेक्टस को ध्यान से पढ़ना सुनिश्चित करें।

एग्जिट लोड म्यूचुअल फंड के आधार पर व्यापक रूप से भिन्न हो सकते हैं, और कम लिक्विड सिक्योरिटीज में निवेश करने वाले या उच्च प्रबंधन शुल्क वाले फंड के लिए अधिक हो सकते हैं। निवेशकों के लिए निवेश करने से पहले म्यूचुअल फंड से जुड़े किसी भी एक्जिट लोड के बारे में जानना और अपने निर्णय लेने की प्रक्रिया में इस लागत को शामिल करना महत्वपूर्ण है।

म्यूचुअल फंड कंपनियां, अगर चार्ज कर रही हैं, तो आमतौर पर इक्विटी फंड में डेट फंड की तुलना में अधिक एक्जिट लोड चार्ज करती हैं क्योंकि इक्विटी फंड लंबी अवधि के निवेश के लिए होते हैं।

एग्जिट लोड की गणना कैसे करें?

म्यूचुअल फंड में एक्जिट लोड की गणना करने के लिए आपको दो चीजों के बारे में पता होना चाहिए – रिडेम्पशन राशि के प्रतिशत के रूप में म्यूचुअल फंड द्वारा लिया जाने वाला शुल्क और एक्जिट लोड अवधि। आपको फंड के नेट एसेट वैल्यू (NAV) के बारे में भी पता होना चाहिए।

मान लें कि एक इक्विटी फंड है जो निवेश के एक साल के भीतर अपने निवेश को भुनाने पर रिडेम्पशन राशि का 1% एग्जिट लोड के रूप में लेता है। यहां दो परिदृश्य हैं: एकमुश्त निवेश और SIP निवेश।

एकमुश्त निवेश

एकमुश्त निवेश के मामले में, गणना काफी सरल है। मान लीजिए कि आपने ऊपर बताए गए म्यूचुअल फंड की 1,000 यूनिट्स 50 रुपये के नेट एसेट वैल्यू (एनएवी) पर खरीदीं। पांच महीने या 150 दिनों में, आपने अपना पूरा निवेश 55 रुपये के एनएवी पर बेच दिया।

आपकी शुरुआती निवेश राशि 50 रुपये x 1,000 यूनिट्स = 50,000 रुपये थी। पांच महीनों में, फंड का मूल्य 55 रुपये x 1,000 यूनिट्स = 55,000 रुपये है। हालाँकि, चूँकि आप निवेश बेच रहे हैं, और एक लागू निकास भार है, इसलिए मोचन राशि अलग होगी:

निकास भार: (55 x 1,000 रुपये) का 1% = 550 रुपये। यह राशि मोचन के समय निवेश के मूल्य से काट ली जाएगी।

अंतिम मोचन राशि 55,000 रुपये होगी - 550 रुपये = 54,450 रुपये।

एसआईपी निवेश

सिस्टमेटिक इन्वेस्टमेंट प्लान के ज़रिए निवेश के मामले में, गणना थोड़ी मुश्किल है क्योंकि प्रत्येक किस्त के लिए एनएवी और निवेश की अवधि अलग-अलग होती है। गणना के लिए, मान लें कि आप 100 रुपये प्रति यूनिट के औसत एनएवी पर ऊपर बताए गए फंड की 100 यूनिट खरीदते रहते हैं। आप नवंबर 2020 में अपना SIP शुरू करते हैं और जनवरी 2022 तक इसे जारी रखते हैं।

अब, आपको फरवरी में पैसे की जरूरत है और 1 फरवरी, 2022 को फंड से 1,000 यूनिट बेचने की योजना है। SIP निकासी में, सबसे पुरानी खरीदी गई यूनिट पहले बेची जाती हैं। इस प्रकार, एग्जिट लोड पूरी बिक्री पर लागू नहीं होगा, बल्कि केवल उन यूनिट पर लागू होगा, जिन्हें अभी 365 दिन पूरे होने बाकी हैं।

ऊपर दी गई तालिका से, हम देख सकते हैं कि पहली 400 यूनिट ने 365 दिन या उससे अधिक पूरे कर लिए हैं। इस प्रकार, इस पर कोई एग्जिट लोड नहीं लगेगा। एग्जिट लोड आपके द्वारा बेची गई अगली 600 इकाइयों पर लागू होगा।

एग्जिट लोड = (इकाइयों x NAV) का 1%

                       = (६०० x १००) का १%

                   = ६०० रुपये

इसलिए कुल मोचन राशि होगी,

= रु (१००० x १००) – ६००

= १००००० रुपये – 600

= 99,400 रुपये

म्यूचुअल फंड में एग्जिट लोड के प्रकार

हालाँकि म्यूचुअल फंड के एग्जिट लोड एक दंड की तरह लगते हैं, लेकिन वे दीर्घकालिक निवेश का समर्थन कर सकते हैं। निम्नलिखित विभिन्न प्रकार के एग्जिट लोड उपलब्ध हैं:

1. फिक्स्ड एग्जिट लोड: यदि आप किसी विशेष अवधि के भीतर अपनी इकाइयों को भुनाते हैं, तो यह एक फ्लैट शुल्क है, जैसे कि एक वर्ष के भीतर भुनाए जाने पर 1%।

2. समय-आधारित एग्जिट लोड: जितना अधिक समय बीतता है, एग्जिट पर उतना ही कम शुल्क लगता है। उदाहरण के लिए, पहले वर्ष में 2%, दूसरे वर्ष में 1% और उसके बाद 0%।

3. आनुपातिक निकास भार: यह कुछ निर्धारित समय से पहले भुनाई गई इकाइयों के आधार पर रिडेम्प्शन के लिए शुल्क है। एक वर्ष के भीतर 50% रिडीम करने पर शुल्क लग सकता है, लेकिन आपकी सभी इकाइयों पर नहीं।

याद रखें, सभी फंड एग्जिट लोड के साथ नहीं आते हैं। उनमें निवेश करने से पहले फंड के विवरण की जांच करें।

एग्जिट लोड म्यूचुअल फंड अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न

म्यूचुअल फंड पर एग्जिट लोड क्यों लगाया जाता है?

म्यूचुअल फंड अल्पकालिक ट्रेडिंग को रोकने के लिए एग्जिट लोड लगाते हैं। अगर इसकी जांच नहीं की जाती है, तो इस तरह के शुरुआती रिडेम्प्शन से फंड की रणनीति बाधित होने और दीर्घकालिक निवेशकों पर असर पड़ने की संभावना होती है। यह शुल्क आपको लंबे समय तक बने रहने के लिए प्रोत्साहित करता है, जो म्यूचुअल फंड के लक्ष्यों के साथ संरेखित होता है।

एग्जिट लोड कब लागू होता है?

एग्जिट लोड तब लागू होता है जब आप अपनी म्यूचुअल फंड यूनिट्स को एक निश्चित अवधि से पहले भुनाते हैं, आमतौर पर 1-2 साल। यह समय से पहले निकासी के लिए एक शुल्क की तरह है। सटीक एग्जिट लोड विंडो देखने के लिए अपने फंड का विवरण देखें।

म्यूचुअल फंड में एंट्री लोड और एग्जिट लोड क्या है?

एंट्री और एग्जिट लोड म्यूचुअल फंड में शुल्क हैं। एंट्री लोड एक शुल्क है जो आप यूनिट खरीदने के लिए देते हैं (इन दिनों दुर्लभ)। एग्जिट लोड एक निश्चित समय से पहले यूनिट बेचने के लिए एक शुल्क है (जैसे समय से पहले निकासी जुर्माना)। दोनों का उद्देश्य दीर्घकालिक निवेश को प्रोत्साहित करना है।

क्या मुझे SWP विकल्प चुनने पर एग्जिट लोड का भुगतान करना होगा?

नहीं, आम तौर पर एग्जिट लोड SWP (सिस्टमेटिक विड्रॉल प्लान) पर लागू नहीं होते हैं। SWP आपको नियमित रूप से निवेश की गई राशि निकालने की सुविधा देता है, और इसे धीरे-धीरे अपनी यूनिट बेचने के रूप में माना जाता है। इसलिए, आपको एग्जिट लोड पेनल्टी के बिना दीर्घकालिक निवेश से लाभ मिलता है।

म्यूचुअल फंड के लिए एक अच्छा एग्जिट लोड क्या है?

म्यूचुअल फंड के लिए सबसे अच्छा एग्जिट लोड वास्तव में शून्य है! यह आपके रिटर्न को कम करता है। हालांकि, कुछ फंड में यह होता है। कम या बिना एग्जिट लोड वाले फंड की तलाश करें, खासकर अगर आपको अपने पैसे को जल्दी से जल्दी निकालने की जरूरत हो।

अगर मैं एक ही एसेट मैनेजमेंट कंपनी में एक म्यूचुअल फंड स्कीम से दूसरी स्कीम में स्विच करता हूं तो एग्जिट लोड क्या होगा?

एक ही AMC में फंड स्विच करने पर भी एग्जिट लोड लग सकता है। इसे पुराने फंड को भुनाने (बेचने) के तौर पर देखा जाता है। यह देखने के लिए कि क्या आपसे कोई शुल्क लिया जाएगा, मूल फंड की एग्जिट लोड अवधि की जांच करें।

आप म्यूचुअल फंड में एग्जिट लोड से कैसे बचते हैं?

म्यूचुअल फंड में एग्जिट लोड से बचने के लिए, स्कीम विवरण में बताई गई न्यूनतम लॉक-इन अवधि के लिए अपने निवेश को होल्ड करें। अगर आपको ज़्यादा लचीलेपन की ज़रूरत है, तो कम लॉक-इन अवधि वाले या बिना किसी एग्जिट लोड वाले फंड चुनें।