म्यूचुअल फंड में एग्जिट लोड - अर्थ और इसकी गणना कैसे की जाती है

म्यूचुअल फंड में एग्जिट लोड से कैसे बचें?

म्यूचुअल फंड में एग्जिट लोड के प्रकार

म्यूचुअल फंड में एग्जिट लोड को उस राशि के रूप में परिभाषित किया जा सकता है जो फंड हाउस निवेशक से निर्धारित अवधि से पहले म्यूचुअल फंड की इकाइयों को भुनाने या बेचने पर वसूलता है। अधिकांशतः, यह निवेश राशि का एक प्रतिशत होता है और इसकी दोहरी भूमिका होती है: यह अल्पकालिक ट्रेडिंग को हतोत्साहित करता है, लेकिन साथ ही, फंड को समय से पहले निकासी के लिए मुआवजा भी देता है। एग्जिट लोड की अवधि और प्रतिशत म्यूचुअल फंड की विभिन्न योजनाओं के अनुसार भिन्न-भिन्न होते हैं। इन्हें फंड के ऑफर डॉक्यूमेंट में स्पष्ट रूप से परिभाषित किया गया है।

सभी शर्तों में से, यदि कोई निवेशक निवेश लागतों को प्रभावी ढंग से प्रबंधित करना चाहता है और रिडेम्पशन की योजना बनाना चाहता है, तो म्यूचुअल फंड द्वारा लगाए जाने वाले एग्जिट लोड को समझना सबसे महत्वपूर्ण है। म्यूचुअल फंड में एग्जिट लोड क्या है? एग्जिट लोड वह शुल्क है जो म्यूचुअल फंड तब वसूलते हैं जब कोई निवेशक एक निश्चित अवधि बीतने से पहले अपनी यूनिट बेचता है या रिडीम करता है। म्यूचुअल फंड यूनिट बेचते समय नुकसान होने पर भी आपको एग्जिट लोड का भुगतान करना पड़ता है। इसके अतिरिक्त, एक फंड से दूसरे फंड में स्विच करने या सिस्टमैटिक ट्रांसफर प्लान (एसटीपी) या सिस्टमैटिक विड्रॉल प्लान (एसडब्ल्यूपी) के लिए आवेदन करने पर भी एग्जिट लोड लिया जाता है। यह शुल्क आमतौर पर रिडीम की जा रही राशि का एक प्रतिशत होता है और इसका उद्देश्य निवेशकों को म्यूचुअल फंड यूनिट्स को बार-बार खरीदने और बेचने से रोकना है, जिससे फंड के प्रबंधन और प्रदर्शन में बाधा आ सकती है। एग्जिट लोड निवेश राशि के ऊपर नहीं लिया जाता है, बल्कि रिडेम्पशन राशि से काट लिया जाता है। म्यूचुअल फंड कंपनियां और वितरक आमतौर पर आपको पहले ही बता देते हैं कि वे कोई एग्जिट लोड लेते हैं या नहीं। फिर भी, अगर फंड आपको इसके बारे में नहीं बताता है, तो उसके प्रॉस्पेक्टस को ध्यान से पढ़ना सुनिश्चित करें।

म्यूचुअल फंड के आधार पर एग्जिट लोड काफी भिन्न हो सकता है, और कम लिक्विडिटी वाली सिक्योरिटीज में निवेश करने वाले या अधिक मैनेजमेंट फीस वाले फंडों के लिए यह अधिक हो सकता है। निवेशकों के लिए निवेश करने से पहले म्यूचुअल फंड से जुड़े किसी भी निकास शुल्क के बारे में जानना और अपने निर्णय लेने की प्रक्रिया में इस लागत को ध्यान में रखना महत्वपूर्ण है।

म्यूचुअल फंड कंपनियां, यदि वे शुल्क ले रही हैं, तो आमतौर पर डेट फंड की तुलना में इक्विटी फंड में अधिक निकास शुल्क लेती हैं क्योंकि इक्विटी फंड लंबी अवधि के निवेश के लिए होते हैं।

निकास शुल्क की गणना कैसे करें?

म्यूचुअल फंड में निकास शुल्क की गणना करने के लिए आपको दो बातों का ध्यान रखना होगा – मोचन राशि के प्रतिशत के रूप में म्यूचुअल फंड द्वारा लिया जाने वाला शुल्क और निकास शुल्क की अवधि।

आपको फंड के शुद्ध परिसंपत्ति मूल्य (NAV) के बारे में भी जानकारी होनी चाहिए।

मान लीजिए कि एक इक्विटी फंड है जो निवेश करने के एक वर्ष के भीतर निकासी करने पर निकासी राशि का 1% निकास शुल्क के रूप में लेता है। यहां दो स्थितियां हैं: एकमुश्त निवेश और एसआईपी निवेश।

एकमुश्त निवेश पर निकास शुल्क

एकमुश्त निवेश के मामले में, गणना काफी सरल है। मान लीजिए कि आपने उपर्युक्त म्यूचुअल फंड की 1,000 इकाइयाँ 50 रुपये के शुद्ध परिसंपत्ति मूल्य (NAV) पर खरीदीं। पाँच महीने या 150 दिनों में, आपने अपना पूरा निवेश 55 रुपये के NAV पर बेच दिया।

आपकी प्रारंभिक निवेश राशि 50 रुपये x 1,000 इकाइयाँ = 50,000 रुपये थी। पाँच महीनों में, फंड का मूल्य 55 रुपये x 1,000 इकाइयाँ = 55,000 रुपये हो गया। हालाँकि, चूंकि आप निवेश बेच रहे हैं, और इस पर एक निकास शुल्क लागू है, इसलिए मोचन राशि अलग होगी:

निकास शुल्क: (55 x 1,000 रुपये) का 1% = 550 रुपये। यह राशि मोचन के समय निवेश के मूल्य से काट ली जाएगी।

अंततः मोचन राशि 55,000 रुपये होगी – ₹550 = ₹54,450.

एसआईपी निवेश पर निकास शुल्क

सिस्टमैटिक इन्वेस्टमेंट प्लान (एसआईपी) के माध्यम से निवेश के मामले में, प्रत्येक किस्त के लिए एनएवी और निवेश की अवधि अलग-अलग होने के कारण गणना थोड़ी जटिल हो जाती है। गणना की सुविधा के लिए, मान लीजिए कि आप उपर्युक्त फंड की 100 इकाइयाँ औसतन ₹100 प्रति इकाई के एनएवी पर खरीदते रहते हैं। आप नवंबर 2020 में अपना एसआईपी शुरू करते हैं और इसे जनवरी 2022 तक जारी रखते हैं।

 

अब, आपको फरवरी में पैसों की ज़रूरत है और आप 1 फरवरी, 2022 को फंड से 1,000 यूनिट बेचने की योजना बना रहे हैं। SIP निकासी में, सबसे पुरानी खरीदी गई यूनिट पहले बेची जाती हैं। इसलिए, एग्जिट लोड पूरी बिक्री पर लागू नहीं होगा, बल्कि केवल उन यूनिटों पर लागू होगा जिन्होंने अभी तक 365 दिन पूरे नहीं किए हैं।

ऊपर दी गई तालिका से, हम देख सकते हैं कि पहली 400 यूनिटों ने 365 दिन या उससे अधिक पूरे कर लिए हैं। इसलिए, इन पर कोई एग्जिट लोड नहीं लगेगा।

अगले 600 यूनिट्स की बिक्री पर एग्जिट लोड लागू होगा।

एग्जिट लोड = (यूनिट्स x NAV) का 1%

                   = (600 x 100) का 1%

                     = 600 रुपये

अतः कुल मोचन राशि होगी,

= 1000 x 100 रुपये – 600 रुपये

= 100000 रुपये – 600

= 99,400 रुपये

म्यूचुअल फंड में एग्जिट लोड के प्रकार

हालांकि म्यूचुअल फंड का एग्जिट लोड जुर्माने जैसा लगता है, लेकिन यह दीर्घकालिक निवेश में सहायक हो सकता है। उपलब्ध एग्जिट लोड के विभिन्न प्रकार निम्नलिखित हैं:

1. निश्चित एग्जिट लोड: यह एक निश्चित अवधि के भीतर यूनिट्स को रिडीम करने पर लगने वाला एक निश्चित शुल्क है, जैसे कि एक वर्ष के भीतर रिडीम करने पर 1%।

2. समय-आधारित एग्जिट लोड: जितना अधिक समय बीतता है, एग्जिट पर शुल्क उतना ही कम होता है। उदाहरण के लिए, पहले वर्ष में 2%, दूसरे वर्ष में 1%, और उसके बाद 0%।

आनुपातिक निकास शुल्क: यह शुल्क निर्धारित समय से पहले भुनाई गई इकाइयों की संख्या पर निर्भर करता है। एक वर्ष के भीतर 50% इकाइयों को भुनाने पर शुल्क लग सकता है, लेकिन सभी इकाइयों पर नहीं।

ध्यान रखें, सभी फंडों में निकास शुल्क नहीं होता है।

निवेश करने से पहले फंड की जानकारी अवश्य जांच लें।

म्यूचुअल फंड से संबंधित अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न

म्यूचुअल फंड पर एग्जिट लोड क्यों लगाया जाता है?

म्यूचुअल फंड अल्पकालिक ट्रेडिंग को रोकने के लिए एग्जिट लोड लगाते हैं। यदि इस पर रोक नहीं लगाई जाती है, तो इस तरह समय से पहले निकासी फंड की रणनीति को बाधित कर सकती है और दीर्घकालिक निवेशकों को प्रभावित कर सकती है। यह शुल्क आपको दीर्घकालिक निवेश के लिए प्रोत्साहित करता है, जो म्यूचुअल फंड के लक्ष्यों के अनुरूप है।

एग्जिट लोड कब लागू होता है?

एग्जिट लोड तब लागू होता है जब आप अपने म्यूचुअल फंड यूनिट्स को एक निश्चित अवधि, आमतौर पर 1-2 साल से पहले निकालते हैं। यह समय से पहले निकासी के शुल्क की तरह है। एग्जिट लोड की सटीक अवधि जानने के लिए अपने फंड की जानकारी देखें।

म्यूचुअल फंड में एंट्री लोड और एग्जिट लोड क्या है?

एंट्री और एग्जिट लोड म्यूचुअल फंड में लगने वाले शुल्क हैं।

एंट्री लोड वह शुल्क है जो आपको यूनिट खरीदने पर देना पड़ता है (आजकल यह कम ही लगता है)। एग्जिट लोड एक निश्चित समय से पहले यूनिट बेचने पर लगने वाला शुल्क है (जैसे समय से पहले निकासी पर जुर्माना)। दोनों का उद्देश्य दीर्घकालिक निवेश को प्रोत्साहित करना है।

क्या मुझे SWP विकल्प चुनने पर एग्जिट लोड देना होगा?

नहीं, आमतौर पर SWP (सिस्टमैटिक विड्रॉल प्लान) पर एग्जिट लोड लागू नहीं होता है। SWP आपको निवेश की गई राशि को नियमित रूप से निकालने की सुविधा देता है, और इसे धीरे-धीरे यूनिट बेचने के रूप में माना जाता है। इसलिए, आपको एग्जिट लोड के जुर्माने के बिना दीर्घकालिक निवेश का लाभ मिलता है।

म्यूचुअल फंड के लिए अच्छा एग्जिट लोड क्या है?

म्यूचुअल फंड के लिए सबसे अच्छा एग्जिट लोड वास्तव में शून्य है! यह आपके रिटर्न को कम करता है। हालांकि, कुछ फंडों में यह होता है।

ऐसे फंड चुनें जिनमें एग्जिट लोड कम या बिल्कुल न हो, खासकर अगर आपको जल्द ही अपने पैसे निकालने की जरूरत पड़ सकती है।

अगर मैं एक ही एसेट मैनेजमेंट कंपनी (AMC) में एक म्यूचुअल फंड स्कीम से दूसरी में स्विच करता हूं तो एग्जिट लोड कितना होगा?

एक ही AMC के भीतर फंड स्विच करने पर भी एग्जिट लोड लग सकता है। इसे पुराने फंड का रिडेम्पशन (बेचना) माना जाता है। यह देखने के लिए कि क्या आप पर शुल्क लगेगा, मूल फंड की एग्जिट लोड अवधि की जांच करें।