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मिड-कैप फंड में निवेश? इसमें शामिल जोखिमों की जाँच करें

22 Feb 2022 0 टिप्पणी

परिचय:

इक्विटी म्यूचुअल फंड एक निवेश उपकरण के माध्यम से विभिन्न मार्केट कैप में एक्सपोजर प्राप्त करने का एक शानदार तरीका है। मार्केट कैपिटलाइजेशन वैल्यू के आधार पर इक्विटी शेयरों को लार्ज कैप, मिडकैप और स्मॉल कैप शेयरों में वर्गीकृत किया जाता है। विभिन्न प्रकार के म्यूचुअल फंड अपने उद्देश्य को प्राप्त करने के लिए इन क्षेत्रों में विभिन्न अनुपातों में धन आवंटित करते हैं। देर से, म्यूचुअल फंड जो मिड-कैप शेयरों की ओर अपने पोर्टफोलियो को केंद्रित करते हैं, वे सबसे आगे प्रदर्शन करने वालों में से हैं। आइए आज मिड-कैप फंड्स और उनके अलग-अलग पहलुओं को विस्तार से समझते हैं।

मिड-कैप फंड्स को समझना

म्यूचुअल फंड जो अपने फंड आवंटन को मुख्य रूप से मिड-कैप शेयरों में केंद्रित करते हैं, उन्हें मिड-कैप फंड कहा जाता है। सेबी ने मिडकैप कंपनियों या शेयरों को उन कंपनियों के रूप में परिभाषित किया है जो अपने बाजार पूंजीकरण मूल्य के अनुसार कंपनियों की सूची में 101 से 250 तक रैंक करते हैं। वास्तविक मूल्यांकन के संदर्भ में, मिड-कैप कंपनियां लगभग 5000 करोड़ रुपये से 20000 करोड़ रुपये की सीमा के भीतर हैं। लेकिन, यह सीमा बदलती रह सकती है क्योंकि बाजार पूंजीकरण की गणना प्रति शेयर की कीमत और शेयरों की कुल संख्या को गुणा करके की जाती है।

लार्ज कैप कंपनियों की तुलना में मिडकैप शेयर वैल्यूएशन में छोटे होते हैं, ज्यादा रिटर्न देते हैं और रिस्की होते हैं। जबकि स्मॉल-कैप कंपनियों की तुलना में, मिड-कैप कंपनियां बड़ी हैं, और अपेक्षाकृत कम विकास दर के साथ अधिक सुरक्षित हैं। इसलिए, यह कहना सुरक्षित है कि मिड-कैप फंडों में जोखिम और रिटर्न का संतुलित संयोजन होता है।

मिडकैप फंड में निवेश के जोखिम

अधिकांश इक्विटी-आधारित निवेशों की तरह, मिड-कैप फंडों में भी निवेश करने के 2 पक्ष हैं। यदि आप मिड-कैप फंडों में निवेश करना चाहते हैं तो यहां वे जोखिम हैं जिनके बारे में आपको पता होना चाहिए,

अस्थिरता

मिड-कैप शेयर ज्यादातर एक मुख्य बिजनेस लाइन से राजस्व उत्पन्न करते हैं। इसके अलावा, ये कंपनियां ग्राहकों की एक छोटी संख्या को पूरा करती हैं। यह अत्यधिक निर्भरता अस्थिरता जोखिमों को रास्ता देती है जब बाजार इतने अनुकूल नहीं होते हैं। यह विशेष रूप से तब होता है जब शेयरों का अधिक मूल्यांकन होता है और शेयर बाजारों में अस्थिरता अपने चरम पर होती है। ऐसे परिदृश्यों में, मिड-कैप शेयर कीमतों में भारी बदलाव के कारण गंभीर रूप से प्रभावित होते हैं।

सीमित रेंज

मिड-कैप फंड्स पर फोकस करने वाली बहुत कम स्कीमें हैं। मिडकैप फंड्स में निवेश आते रहते हैं, लेकिन जैसे ही इस सेक्टर में निवेश भारी पड़ता है, मिड-कैप कैटेगरी में अच्छा प्रदर्शन करने वाले शेयरों की सीमित पसंद के चलते फंड मैनेजर्स को अन्य दो सेक्टर्स से स्टॉक लेने के लिए मजबूर होना पड़ता है। या तो रणनीति मिड-कैप शेयरों से फंड को लार्ज-कैप शेयरों की ओर मोड़ने की हो जाती है जो कम लेकिन स्थिर रिटर्न प्रदान करते हैं या स्मॉल-कैप शेयरों की ओर जो रिटर्न के मामले में आशाजनक लग सकते हैं लेकिन बहुत अस्थिर हैं। इससे मिड-कैप फंड्स पर फोकस कम होता है।

अतिरिक्त पढ़ें: सर्वश्रेष्ठ इक्विटी म्यूचुअल फंड कैसे चुनें

बेंचमार्किंग मुद्दे

सेंसेक्स और निफ्टी बेंचमार्क सूचकांक हैं जो बाजार की भावना को दर्शाते हैं। इन स्थापित सूचकांकों के साथ लार्ज-कैप फंडों के प्रदर्शन को बेंचमार्क करना आसान है क्योंकि वे बाजार पूंजीकरण मूल्य के मामले में समान हैं। हालांकि, मिड-कैप फंडों के प्रदर्शन को बेंचमार्क करने के लिए कोई सेट इंडेक्स नहीं है। मिड-कैप फंडों में लार्ज-कैप फंडों के साथ-साथ स्मॉल-कैप फंड्स दोनों के गुण होते हैं और इस मिश्रित विशेषता से उन्हें वर्गीकृत करना और बेंचमार्क करना मुश्किल हो जाता है।

तरलता के मुद्दे

मिड-कैप इक्विटी फंड लार्ज-कैप फंडों की तुलना में बेहतर रिटर्न देते हैं यदि उन्हें 7 से 10 साल की लंबी अवधि के लिए निवेश किया जाता है। इसलिए, सामान्य परिस्थितियों में स्थिर वृद्धि के लिए अपने फंड को यहां रखना एक अच्छा विचार है। लेकिन शेयर बाजार में क्रैश या संकट की स्थिति में अगर आप अपने मिड-कैप फंड से बाहर निकलना चाहते हैं, तो ऐसा करना मुश्किल हो सकता है। ऐसा इसलिए है क्योंकि स्वाभाविक रूप से मिड-कैप लार्ज-कैप फंडों की तुलना में जोखिम भरा है और निवेशक संकट में लार्ज-कैप शेयरों जैसे अधिक स्थिर शेयरों की ओर भटक जाते हैं। इसलिए, आपको ऐसे समय में मिड-कैप के लिए खरीदार नहीं मिल सकते हैं और परिणामस्वरूप, आपको भारी नुकसान उठाना पड़ सकता है।

ये भी पढ़ें: म्यूचुअल फंड के नए निवेशकों को जानना जरूरी है ये 7 बातें

समाप्ति

म्यूचुअल फंड स्कीम चुनने से पहले अपने वित्तीय लक्ष्यों को परिभाषित करके एक स्मार्ट निवेशक बनें ताकि आपके अंतिम उद्देश्य और निवेश क्षितिज योजना के साथ मेल खाएं। प्रत्येक योजना जोखिमों के एक सेट के साथ आती है, उनका सावधानीपूर्वक आकलन करती है और तदनुसार सही योजना और क्षेत्र पर ध्यान केंद्रित करती है। यदि आप सर्वश्रेष्ठ मिड-कैप फंड की तलाश कर रहे हैं, तो अच्छी तरह से प्रदर्शन करने वाले, स्थिर शेयरों के संग्रह की तलाश करें जो एक कुशल फंड मैनेजर के नेतृत्व में हैं। एक संतुलित विविधीकरण रणनीति को लागू करना याद रखें, भले ही आप अपने रिटर्न को बढ़ाने और अपने जोखिमों को हेज करने के लिए सबसे अच्छा मिड-कैप फंड चुनें।

अतिरिक्त पढ़ें: लार्ज-कैप, मिड-कैप और मल्टी-कैप म्यूचुअल फंड के बीच अंतर

अस्वीकरण

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